广发聚财信用债券型证券投资基金
招募说明书【更新】摘要
[2012 年第 1 号]
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
时间：二〇一二年十月2
【重要提示】
本基金于2011年 1 2月23日经中国证监会证监 许 可[2011]2087号文核准。本基金的基金合
同于2012年3月13日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩
并不预示其未来表现。
本摘要根据本基金合同和本基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约
定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的
承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。
基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货
币市场基金。 本基金需承担债券市场的系统性风险， 以及因个别债券违约所形成的信用风险，
因本基金的固定收益类资产主要投资于信用债券，因此信用债券市场的波动对基金份额净值
影响较大。本基金基金份额分为 A、B 类，A 类基金份额收取认（申）购费； B 类 基金份额不
收取认（申）购费，但计提销售服务费；A、B 类基金份额适用不同的赎回费率。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
本招募说明书所载内容截止日为2012年9月12日， 有关财务数据和净值表现截止日为2012
年6月30日（财务数据未经审计） 。广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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第一部分 基金管理人
一、概况
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所：广东省珠海市拱北情侣南路 255号4层
3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼
4、法定代表人：王志伟
5、设立时间：2003年8月5日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线：95105828
7、联系人：段西军
8、注册资本：1.2 亿元人民币
9、 股权结构： 广发证券股份有限公司 （以下简称 “广发证券” ） 、 烽火通信科技股份有限
公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技风险投资
有限公司，分别持有本基金管理人 48.33％、16.67％、16.67％、10％和 8.33％的股权。
二、主要人员情况
1、董事会成员
王志伟：董事长，男，经济学硕士，高级经济师。兼任广东省第十届政协委员，广东省
政府决策咨询顾问委员会企业家委员，广东金融学会常务理事，江西财经大学客座教授。历
任广发证券股份有限公司董事长兼党委书记、广东发展银行党组成员兼副行长，广东发展银
行行长助理，广东发展银行信托投资部总经理，广东发展银行人事教育部经理，广东省委办
公厅政治处人事科科长等职务。
林传辉：副董事长，男，大学本科学历，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发
国际资产管理有限公司董事长。曾任广发证券投资银行总部北京业务总部总经理、投资银行
总部副总经理兼投资银行上海业务总部副总经理、投资银行部常务副总经理。
孙晓燕：董事，女，硕士，现任广发证券副总裁、财务总监兼财务部总经理。曾任广东
广发证券公司投资银行部经理、广发证券有限责任公司财务部经理、财务部副总经理、投资
自营部副总经理、广发基金管理有限公司财务总监、副总经理。
戈俊：董事，男，管理学硕士，高级经济师，现任烽火通信科技股份有限公司副总裁、广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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财务总监兼董事会秘书，兼任武汉烽火国际技术有限责任公司、南京烽火藤仓光通信有限公
司、 武汉烽火软件技术有限公司、 烽火藤仓光纤科技有限公司、 江苏烽火诚城科技有限公司、
江苏征信有限公司、西安北方光通信有限责任公司、武汉烽火普天信息技术有限公司、武汉
市烽视威科技有限公司、武汉光谷机电科技有限公司、成都大唐线缆有限公司等公司董事，
兼任武汉烽火网络有限责任公司、武汉烽火信息集成技术有限公司、南京烽火星空通信发展
有限公司、藤仓烽火光电材料科技有限公司、大唐软件股份有限公司等公司监事。曾任烽火
通信科技股份有限公司证券部总经理助理、财务部总经理助理、财务部总经理。
翟美卿： 董事， 女， 工商管理硕士， 现任深圳市前海香江金融控股集团有限公司董事长，
香江集团有限公司董事长兼总裁，深圳市金海马实业股份有限公司董事长，南方香江集团有
限公司董事长，香江控股股份有限公司董事长。兼任广发证券监事，广发银行股份有限公司
监事， 全国妇联常委， 中国产业发展促进会副会长， 广东省政协常委， 广东省工商联副主席，
广东省妇联副主席， 广东省女企业家协会会长， 深圳市政协常委， 香江社会救助基金会主席。
许冬瑾：董事，女，工商管理硕士，主管药师，现任康美药业股份有限公司副董事长、
副总经理。曾任广东省康美药业有限公司副总经理。
董茂云：独立董事，男，法学博士，教授，博士生导师，现任复旦大学教授。曾任复旦
大学法律系副主任，复旦大学法学院副院长。
姚海鑫：独立董事，男，经济学博士、教授、博士生导师，现任辽宁大学发展规划处处
长。曾任辽宁大学工商管理学院副院长、辽宁大学工商管理硕士（MBA）教育中心副主任、 辽
宁大学计财处处长、学科建设处处长。
罗海平：独立董事，男，经济学博士， 现任阳光财产保险股份有限公司总裁。曾任中国
人民保险公司荆州市分公司经理、中国人民保险公司湖北省分公司业务处长、中国人民保险
公司湖北省国际部总经理、中国人民保险公司汉口分公司总经理 ，太平保险湖北分公司总经
理，太平保险公司总经理助理，太平保险公司副总经理兼纪委书记， 民安保险（中国）有限
公司副总裁。
2、监事会成员
余利平：监事会主席，女，经济学博士，兼任广发国际资产管理有限公司董事。曾任广
发证券成都营业部总经理、广发证券基金部副总经理、嘉实基金管理有限公司副总经理、董
事长。
刘志军：监事，男，管理学硕士，现任广州科技风险投资有限公司董事长，兼任广州生广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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产力促进中心副主任、广州市科达实业发展公司总经理。曾任 广州市统计局投资处处长、工
业处处长、社会科技处处长。
刘文红：监事，女，经济学硕士，现任广发基金管理有限公司市场拓展部副总经理。曾
任广发证券研究发展中心研究员。
3、总经理及其他高级管理人员
林传辉：总经理，男，大学本科学历，兼任广发国际资产管理有限公司董事长。曾任广
发证券投资银行总部北京业务总部总经理、投资银行总部副总经理兼投资银行上海业务总部
副总经理、投资银行部常务副总经理。
肖雯：副总经理，女，企业管理硕士 , 高级经济师。曾任珠海国际信托投资公司助理总
经理、广发证券电子商务部副总经理、广发证券经纪业务总部副总经理。
朱平：副总经理，男，硕士 , 经济师，兼任中国证券监督管理委员会第四届创业板发行
审核委员会兼职委员。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行部华南业务部副总
经理、基金科汇基金经理、易方达基金管理有限公司投资部研究负责人、广发基金管理有限
公司总经理助理。
易阳方：副总经理，男， 经济学硕士，经济师。兼任广发基金管理有限公司投资总监，
广发聚丰股票型证券投资基金 及广发制造业精选股票型证券投资基金基金经理，广发国际资
产管理有限公司董事。曾任广发证券投资自营部副经理， 中国证券监督管理委员会发行审核
委员会发行审核委员，广发基金管理有限公司投资管理部总经理，广发基金管理有限公司总
经理助理。
段西军：督察长，男，博士。曾 在广东省佛山市财贸学校 、广发证券股份有限公司、中
国证券监督管理委员会广东监管局工作。
4、基金经理
代宇，女，中国籍，金融学硕士，持有证券业执业资格证书 ，2005年7月 至 2011 年 6
月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资
部专户投资经理， 201 1 年 7 月调入固定收益部任投资人员， 2011年8月5起任广发聚利债券
基金的基金经理，2012年3月1 3日起任广发聚财信用债券基金的基金经理。
5、本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
主席： 公司总经理林传辉； 成员： 公司副总经理朱平， 公司副总经理易阳方， 投资总监、
投资管理部总经理陈仕德，研究发展部总经理傅友兴，固定收益部总经理张芊。7
第二部分 基金托管人
一、基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 5 5 号
成立时间：1 984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,019,463,180 元
联系电话：0 10-66105799
联系人：赵会军
二、主要人员情况
截至 2 0 1 2 年 6 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 1 4 6 人，平均年龄 3 0 岁，
9 5 %以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
三、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1 998 年在国内首家提供托管服务
以来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、
规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境
内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展
现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包
括证券投资基金、 信托资产、 保险资产、 社会保障基金、 安心账户资金、 企业年金基金、
Q FII 资产、 Q DII 资产、 股权投资基金、 证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产
管理计划、 商业银行信贷资产证券化、 基金公司特定客户资产管理、 Q DII 专户资产、 ESCROW
等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可
以为各类客户提供个性化的托管服务。 截至 2 012 年 6 月， 中国工商银行共托管证券投资
基金 2 5 2 只，其中封闭式 7 只，开放式 2 4 5 只。自 2 0 0 3 年以来，本行连续八年获得香
港《亚洲货币》 、英国《全球托管人》 、香港《财资》 、美国《环球金融》 、内地《证券时广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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报》 、 《上海证券报》 等境内外权威财经媒体评选的 3 1 项最佳托管银行大奖； 是获得奖项
最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。9
第三部分 相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
本公司通过在广州、北京、上海设立的分公司、深圳理财中心、杭州理财中心及本公司
网上交易系统为投资者办理本基金的开户、认购、申购、赎回、基金转换等业务。
（1）广州分公司
地址：广州市海珠区琶洲大道东 3 号东裙楼 4 楼
直销中心电话：020-89899073 020-89899042
传真：020-89899069 020-89899070
（2）北京分公司
地址：北京市宣武区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心D座1 1层
电话：010-68083368
传真：010-68083078
（3）上海分公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 2908 室
电话：021-68885310
传真：021-68885200
（4）深圳理财中心
地址：深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 24 楼 05 室
电话：0755-82701982
传真：0755-82572169
（5）杭州理财中心
地址：杭州市西湖区华星路 2-2 号
电话：0571-81903158
传真：0571-81903158
（6）网上交易
投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购等业务，具体交易细则请
参阅本公司网站公告。广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn
本公司网址: www.gffunds.com.cn
客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999
客服传真：020-34281105
（7）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。
2、代销机构
（1）名称：中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
联系人：赵会军
电话：010-66107900
传真：010-66107914
客服电话：95588
公司网站：www.icbc.com.cn
（2）名称：广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、1 8、1 9、3 6、3 8、3 9、4 1、4 2、4 3、4 4
楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
电话：020-87555888
传真：020-87557985
客服电话：95575 或致电各地营业网点
公司网站：www.gf.com.cn
（3）名称：中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼(长安兴融中心)
法定代表人：王洪章
客服电话：95533广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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公司网站：www.ccb.com
（4）名称：中国农业银行股份有限公司
住所：北京市建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
客服电话：95599
公司网站：www.abchina.com
（5）名称：交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（6）名称：招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
（7）名称：广发银行股份有限公司
住所：广州市越秀区东风东路 713 号
法定代表人：董建岳
联系人：詹全鑫、张大奕
电话：020-38322222、0571-96000888
传真：020-87311780
客服电话：400-830-8003
公司网站：www.gdb.com.cn
（8）名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话：021-61618888
传真：021-63604199
联系人：倪苏云、虞谷云
客服电话：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（9）名称：上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 168 号
法定代表人：宁黎明
联系人：张萍
电话：021-68475888
传真：021-68476111
客服电话：021-962888
公司网站：www.bankofshanghai.com
（10）名称：中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
联系人：董云巍
电话：010-58560666
传真：010-57092611
客服电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（11）名称：中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：孔丹
联系人：丰靖
电话：010-65550828广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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客服电话：95558
公司网站：bank.ecitic.com
（12）名称：北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：谢小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
（13）名称：宁波银行股份有限公司
住所：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
联系人：胡技勋
联系方式：0574-89068340
传真：0574-87050024
客服电话：96528，上海、北京地区 962528
公司网站：www.nbcb.com.cn
（14）名称：青岛银行股份有限公司
注册地址：山东省青岛市市南区香港中路 68 号
法定代表人：郭少泉
联系人：滕克
联系电话：0532-85709787
传真：0532-85709799
客服电话： （青岛）96588， （全国）400-66-96588
公司网站：www.qdccb.com
（15）名称：徽商银行股份有限公司
住所：安徽省合肥市安庆路 79 号天徽大厦 A 座广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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法定代表人：王晓昕
联系人：叶卓伟
电话：0551-2667635
传真：0551-2667684
客服电话：4008896588(安徽省外)、96588(安徽省内)
公司网站：www.hsbank.com.cn
（16）名称：渤海银行股份有限公司
住所：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
联系人：王宏
电话：022-58316666
传真：022-58316569
客户服务热线：4008888811
公司网站：www.cbhb.com.cn
（17）名称：东莞银行股份有限公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
联系人：巫渝峰
电话：0769-22100193
传真：0769-22117730
客服电话：0769-96228
公司网站：www.dongguanbank.cn
（18）名称：哈尔滨银行股份有限公司
注册地址：哈尔滨市道里区尚志大街 160 号
办公地址：哈尔滨市道里区尚志大街 160 号
法定代表人：郭志文
联系人：王超
电话：0451-86779007广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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传真：0451-86779218
客服电话：95537
公司网站：www.hrbb.com.cn
（19）名称：东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：东莞市南城路 2 号
办公地址：东莞市南城路 2 号
法定代表人：何沛良
联系人：黄飞燕
电话：0769-23394102
传真：0769-22320896
客服电话：961122
公司网站：www.drcbank.com
（20）名称：天津银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区友谊路 15 号
办公地址：天津市河西区友谊路 15 号
法定代表人：王金龙
联系人：杨森
电话：022-28405330
传真：022-28405631
客服电话：4006-960296
公司网站：www.bank-of-tianjin.com
（21）名称：北京农村商业银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街九号
办公地址：北京市西城区金融大街 9 号金融街中心 B 座
法定代表人：乔瑞
联系人：王薇娜
联系电话：010-63229475
传真：010-63229763
客服电话：96198；400-88-96198；400-66-96198广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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公司网站：www.bjrcb.com
（22）名称：广州银行股份有限公司
注册地址：广东省广州市越秀区广州大道北 195 号
法定代表人：姚建军
客服电话：400-83-96699（全国） ，020-96699（广州）
联系人：张扬眉
电话：020-37598442
传真：020-37590726
公司网站：www.gzcb.com.cn
（23）名称：南京银行股份有限公司
注册地址：江苏省南京市白下区淮海路 50 号
办公地址：南京市中山路 288 号 3 楼个人业务部
法人代表：林复
联络人：翁俊
联系电话：025-86775337
客服电话：96400，40088-96400
网址：www.njcb.com.cn
（24）名称： 河北银行股份有限公司
注册地址：石家庄市平安北大街 28 号
办公地址：石家庄市平安北大街 28 号
法定代表人：乔志强
联系人： 王栋
电话：0311-88627522
传真：0311-88627027
客服电话：400-612-9999
网址：www.hebbank.com
（25）名称：江苏吴江农村商业银行股份有限公司
注册地址：江苏省吴江市中山南路 1777 号
办公地址：江苏省吴江市中山南路 1777 号广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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法人代表：陆玉根
联络人：王健
联系电话：0512-63969841
客服电话：4008696068、0512-96068
传真：0512-63969962
网址：www.wjrcb.com
（26）名称：佛山顺德农村商业银行股份有限公司
注册地址：佛山市顺德区大良街道办事处德和居委会拥翠路 2 号
办公地址：佛山市顺德区大良街道办事处德和居委会拥翠路 2 号
法定代表人：吴海恒
联系人：何浩华
电话：0757-22388928
传真：0757-22388235
客服电话：0757-22223388
网址：www.sdebank.com
（27）名称：大连银行股份有限公司
注册地址：大连市中山区中山路 88 号天安国际大厦 49 楼
办公地址：大连市中山区中山路 88 号天安国际大厦 9 楼
法定代表人：陈占维
联系人：李鹏
电话：0411-82308602
传真：0411-82311420
客服电话：4006640099
公司网址：www.bankofdl.com
（28）名称：华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7至1 0层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
公司网站：www.hfzq.com.cn
客服电话：96326（福建省外请先拨 0591）
（29）名称：兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 99 号标力大厦
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
客户服务热线：400-8888-123
公司网站：www.xyzq.com.cn
（30）名称：申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路 171 号
法定代表人：储晓明
联系人：曹晔
电话：021-54033888
传真：021-54038844
客服电话：95523 或 4008895523
电话委托电话：021-962505
公司网站：www.sywg.com
（31）名称：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
联系人：吴倩
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：400-8888-666广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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公司网站：www.gtja.com
（32）名称：中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：顾伟国
联系人：田薇
电话：010-66568430
传真：010-66568990
客服电话：4008-888-888 或拨打各城市营业网点咨询电话。
公司网站：www.chinastock.com.cn
（33）名称：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号4号 楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
电话：400-8888-108
传真：010-65182261
客服电话：400-8888-108
公司网站：www.csc108.com
（34）名称：天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦B座7 0 1
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦B座4层
法定代表人：林义相
联系人：林爽
电话：010-66045608
客服电话：010-66045678
传真：010-66045527
天相投顾网址： http://www.txsec.com
天相基金网网址：www.jjm.com.cn
（35）名称：国信证券股份有限公司广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
20
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦六楼
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客服电话：95536
公司网站：www.guosen.com.cn
（36）名称：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客服电话：95565、4008888111
公司网站：www.newone.com.cn
（37）名称：华泰证券股份有限公司
住所：南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025-83290834
传真：025-51863323
联系人：万鸣
客服电话：95597
公司网站：www.htsc.com.cn
（38）名称：中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
法定代表人：许刚
联系人：李丹
电话：021-20328216广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
21
传真：021-50372474
客服电话：4006208888
公司网站：www.bocichina.com
（39）名称：长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：李春芳
电话：0755-83516089
传真：0755-83515567
客户服务热线：0755-33680000；400-6666-888
公司网站：www.cgws.com
（40）名称：东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人：安岩岩
联系电话：0431-85096517
开放式基金咨询电话：4006000686；0431-85096733
开放式基金业务传真：0431-85096795
公司网站：www.nesc.cn
（41）名称：东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318号2号 楼2 2层-29 层
法定代表人：潘鑫军
联系人：吴宇
电话：021-63325888
传真：021-63326173
客服电话：95503
公司网站：www.dfzq.com.cn
（42）名称：平安证券有限责任公司广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
22
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
电话：0755-22626319
开放式基金业务传真：0755-82400862
全国免费业务咨询电话：95511—8
公司网站：www.pingan.com
（43）名称：渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：杜庆平
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
客服电话：400-6515-988
公司网站：www.bhzq.com
（44）名称：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-23219100
客户服务热线：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网站：www.htsec.com
（45）名称：东吴证券股份有限公司
住所：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 18-21 层
法定代表人：吴永敏广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
23
联系人：方晓丹
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
公司网站：www.dwzq.com.cn
（46）名称：金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
联系人：马贤清
电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
客服电话：4008-888-228
公司网站：www.jyzq.cn
（47）名称：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服电话：4008888788，10108998，95525
公司网站：www.ebscn.com
（48）名称：东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人：朱科敏
客服电话：4008888588
联系人：梁旭
电话：0519-88157761广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
24
传真：0519-88157761
公司网站：www.longone.com.cn
（49）名称：国盛证券有限责任公司
注册地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
办公地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
法定代表人：曾小普
联系人：陈明
电话：0791-86281305
传真：0791-86282293
客服电话： 4008-222-111
公司网站：www.gsstock.com
（50）名称：山西证券股份有限公司
住所：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
电话：0351－8686659
传真：0351－8686619
客服电话：400-666-1618
公司网站：www.i618.com.cn
（51）名称：国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市县前东街 168 号
办公地址：无锡市滨湖区太湖新城金融一街 8 号
法定代表人：雷建辉
联系人：沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
客服电话： 95570
公司网站：www.glsc.com.cn
（52）名称：国海证券股份有限公司广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
25
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
公司地址：广西南宁市滨湖路 46 号
法定代表人：张雅锋
联系人：牛孟宇
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
客服电话：95563
公司网站：www.ghzq.com.cn
（53）名称：广州证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼
法定代表人：刘东
联系人：林洁茹
电话：020-88836999
传真：020-88836654
客服电话：020-961303
公司网站：www.gzs.com.cn
（54）名称：第一创业证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场B座2 5层
法定代表人：刘学民
联系人:崔国良
电话：0755-25832852
传真：0755-25831718
客服电话：4008881888
公司网站：www.fcsc.cn
（55）名称：中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
26
联系人：陈忠
电话：010-60833722
传真：010-60833739
客服电话：95558
公司网站：www.citics.com
（56）名称：德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：罗芳
电话：021-68761616
传真：021-68767981
客服电话：400-8888-128
公司网站：www.tebon.com.cn
（57）名称：华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
办公地址：安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦
法定代表人：李工
联络人：甘霖
电话：0551-5161666
传真：0551-5161600
客服电话：96518（安徽） ，4008096518（全国）
公司网站：www.hazq.com
（58）名称：中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 20 层（266061）
法定代表人：张智河
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
27
传真：0532-85022605
客服电话：0532-96577
公司网站：www.zxwt.com.cn
（59）名称：中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
法定代表人：沈强
联系人：周妍
电话：0571-86078823
客服电话：0571-96598
（60）名称：财通证券有限责任公司
注册地址：杭州市解放路 111 号
法定代表人：沈继宁
联系人：徐轶青
电话：0571-87822359
传真：0571-87818329
客服电话：96336（浙江） ，40086-96336（全国）
公司网站：www.ctsec.com
（61）名称：中原证券股份有限公司
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
法定代表人：石保上
联系人：程月艳、耿铭
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
客服电话：0371-967218 或 4008139666
公司网站：www.ccnew.com
（62）名称：国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9层1 0层广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9层1 0层
法定代表人：常喆
联系人：黄静
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
客服电话：400-818-8118
公司网站：www.guodu.com
（63）名称：万联证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
法定代表人：张建军
开放式基金咨询电话：400-8888-133
开放式基金接收传真：020-22373718-1013
联系人：罗创斌
联系电话：020-37865070
公司网站：www.wlzq.com.cn
（64）名称：世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 楼
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 楼
法定代表人：卢长才
联系人：袁媛
电话：0755-83199511
传真：0755-83199545
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
（65）名称：财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
法定代表人：周晖广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
29
联系人：郭磊
电话：0731-84403319
公司网站：www.cfzq.com
（66）名称：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦1栋9层
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
统一客服电话：4008001001
公司网站：www.essence.com.cn
（67）名称：中航证券有限公司
住所：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦A座4 1楼
法定代表人：杜航
联系人：戴蕾
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
公司网站：www.avicsec.com
（68）名称：长江证券股份有限公司
地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客服电话：955679 或 4008888999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服网站：www.95579.com
（69）名称：瑞银证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
法定代表人：刘弘
联系人：牟冲
电话：010-58328112
传真：010-58328748
客服电话：400-887-8827
公司网站：www.ubssecurities.com
（70）名称：恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
法定代表人：庞介民
联系人：常向东 孙伟
电话：0471-4913998
传真：0471-4930707
客服电话：0471-4961259
公司网站：www.cnht.com.cn
（71）名称：宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人：冯戎
联系人：李巍
电话：010-88085858
传真：010-88085195
客服电话：4008-000-562
（72）名称：中国中投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第 04
层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至 21 层
法定代表人：龙增来广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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联系人：刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
开放式基金咨询电话：400-600-8008
公司网站：www.china-invs.cn
（73）名称：齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市市中区经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号证券大厦
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531－68889155
传真：0531－68889752
客服电话：95538
公司网站：www.qlzq.com.cn
（74）名称：方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
联系人：彭博
电话：0731-85832343
传真：0731-85832214
客服电话：95571
公司网站：www.foundersc.com
（75）名称：江海证券有限公司
地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：张宇宏
电话：0451-82336863
传真：0451-82287211广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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客服电话：4006662288
公司网站：www.jhzq.com.cn
（76）名称：华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层
办公地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层
法定代表人：陈林
联系人：宋歌
电话：021-50122086
传真：021-50122200
客服电话：4008209898
公司网站：www.cnhbstock.com
（77）名称：英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：赵文安
联系人：王睿
电话：0755-83007069
传真：0755-83007167
客服电话：4008-698-698
公司网站：www.ydsc.com.cn
（78）名称：中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层
法定代表人：赵大建
联系人：李微
联系电话：010-59355941
客服电话：40088-95618
公司网站：www.e5618.com
（79）名称：华龙证券有限责任公司广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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注册地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
电话：0931-4890100
传真：0931-4890118
客服电话：400-6898888
公司网站：www.hlzqgs.com
（80）名称：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网站：www.cindasc.com
（81）名称：厦门证券有限公司
注册地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
办公地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
法定代表人：傅毅辉
联系人：赵钦
电话：0592-5161642
传真：0592-5161640
客服电话：0592-5163588
公司网站：www.xmzq.cn
（82）名称：南京证券有限责任公司
住所：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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联系人：徐翔
电话：025-83367888-4201
传真：022-83320066
客户服务热线：4008285888
公司网站：www.njzq.com.cn
（83）名称：华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8 号
办公地址：北京市西城区金融大街8号A座三层、五层
法定代表人：宋德清
联系人：陶颖
电话：010-58568040
传真：010-58568062
客服电话：010-58568118
公司网站：www.hrsec.com.cn
（84）名称：国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
联系人：金喆
电话：028-86690126
传真：028-86690126
客服电话：4006600109
公司网站：www.gjzq.com.cn
（85）名称：中天证券有限责任公司
注册地址：辽宁省沈阳市和平区光荣街 23 甲
办公地址：辽宁省沈阳市和平区光荣街 23 甲
法定代表人：李学琦
联系人：袁劲松
联系电话为：024-86268007广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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传真为：024-86268016
客服电话：400-6180-315
公司网站：www.stockren.com
（86）名称：联讯证券有限责任公司
注册地址：广东省惠州市下埔路 14 号
法定代表人：徐刚
客服电话：400-8888-929
联系人：丁宁
电话：010-64408820
传真：010-64408252
公司网站：www.lxzq.com.cn
（87）名称：新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
法人代表：刘汝军
联络人：孙恺
联系电话：010-83561149
客服电话：400-698-9898
传真：010-83561094
网址：www.xsdzq.cn
（88）名称：天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼
办公地址：湖北省武汉市江汉区唐家墩路 32 号国资大厦 B 座
法人代表：余磊
联系人：翟璟
联系电话：027-87618882
客服电话 028-86712334
传真：027-87618863
公司网址：www.tfzq.com广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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3、其他代销机构
本基金发售期间，若新增代销机构或代销机构新增营业网点，则另行公告。
基金管理人可根据有关法律 、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并及
时公告。
二、注册登记人
名称：广发基金管理有限公司
住所：广东省珠海市拱北情侣南路 255号4层
法定代表人：王志伟
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔31 －33 楼
电话：020-89899129
传真：020-89899175
联系人：李尔华
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：国浩律师集团（广州）事务所
住所： 广东省广州市体育西路 189 号城建大厦 9 楼
负责人：程秉
电话：020－38799345
传真: 020－38799335
经办律师：程秉、章小炎
联系人：程秉
四、审计基金资产的会计师事务所
名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层
法人代表： 胡少先
电话：0571-88216888
传真：0571-88216999广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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经办注册会计师：杨克晶、禤文欣
联系人：禤文欣38
第四部分 基金的名称
广发聚财信用债券型证券投资基金
第五部分 基金的类型
契约型开放式债券型基金。
第六部分 基金的投资目标
在严格控制风险，保持较高流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值，力争为基
金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
第七部分 基金的投资方向
本基金各类资产的投资比例为：本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的
80% ，其中，对信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的 80% ；权益类资产的投资比例
不高于基金资产的20% ；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产
净值的5% 。
本基金所指信用债券具体包括企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、中
期票据、 可转换债券、 分离交易可转债、 资产支持证券等非国家信用的固定收益类金融工具。
第八部分 基金的投资策略广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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一、投资策略
（一）大类资产配置策略
本基金通过深入的利率研究和信用研究，对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险
变化情况进行预判，并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征，在符合相应投资比例规
定的前提下，决定各类资产的配置比例。
（二）固定收益类资产投资策略
本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收
益类资产投资策略。 从整体上来看， 固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次：
确定组合的久期和组合的利率期限结构；进行组合资产的类属配置和个券选择；根据相关影
响因素的变化情况，对投资组合进行及时动态的调整。
1、利率策略
本基金通过对 GDP、 CPI、 国际收支等国民经济运行指标进行深入研究， 分析宏观经济运
行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，结合
债券市场资金供求状况变化趋势及结构，对市场利率水平和收益率曲线斜度未来的变化趋势
做出预测和判断。
2、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对组合的管理。本基金主要
通过情景分析和历史预测相结合的方法， “自上而下” 的在债券一级市场和二级市场， 银行间
市场和交易所市场，公司债、企业债、国债、金融债、短期融资券等资产类别之间进行类属
配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
3、信用策略
本基金主要投资于信用债券， 包括企业债、 公司债、 金融债、 地方政府债、 短期融资券、
中期票据、可转换债券、分离交易可转债、资产支持证券等非国家信用的固定收益类金融工
具，因此，信用策略是本基金固定收益类资产投资策略的重要组成部分。
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个
券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度
和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将以
内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券
发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言，本基金的信用策略广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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主要包括信用利差曲线配置、信用债券供求分析策略、信用债券精选和信用债券调整四个方
面。
（1）信用利差曲线配置
信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差收益率。因此，我们将基于
信用利差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。首先，本基金内部的信用债券研究员将
研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供求、信用债券市场结构、信
用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化对信用利差曲线的影响；然后，本基金将综合
参考外部权威、 专业信用评级机构的研究成果， 预判信用利差曲线整体及分行业走势； 最后，
在此基础上，本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。
（2）信用债券供求分析策略
目前，我国的信用债市场尚未完全统一，主要体现为大部分信用债券不能在主要的债券
市场上同时流通，部分债券投资机构也不能同时参与到多个市场中去，同时，信用债券的发
行规模和频率具有不确定性，而主要机构的债券投资需求又会受到信贷额度、保费增长等因
素的影响。因此，整体而言，我国信用债的供求在不同市场、不同品种上会出现短期的结构
性失衡， 而这种失衡会引起信用债收益率偏离合理值。 在目前国内信用债市场分割的情况下，
本基金将紧密跟踪信用债券供求关系的变动，并根据失衡的方向和程度调节信用债券的配置
比例和结构，力求获得较高的投资收益。
（3）信用债券精选
本基金将借助公司内部的行业及公司研究员的专业研究能力，并综合参考外部权威、专
业研究机构的研究成果，对发债主体企业进行深入的基本面分析，并结合债券的发行条款，
以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平，挖掘并投资于信用风险相对较低、
信用利差收益相对较大的优质品种。具体的分析内容及指标包括但不限于债券发行人所处行
业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。
（4）信用债券调整
信用债券发行企业在存续期间可能会受到多种因素或事件的影响，从而导致其信用状况
发生变化。债券发行人的信用状况发生变化后，本基金将及时采用新的债券信用级别所对应
的信用利差曲线对信用债券等进行重新定价，尽可能的挖掘和把握信用利差暂时性偏离带来
的投资机会，获得超额收益。
4、可转换债券投资策略广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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可转换债券是普通信用债与一系列期权的结合体，既有债券的保护性又有像股票那样的
波动性。本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转换债券的债底
保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转换债券
中长期的上涨空间。
考虑到可转换债券内含的权利，尤其是转股价的修正权，本基金在借助 Black-Scholes
期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值模型对可转换债券进行定价的同时，将密
切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过
实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。通过上述方式，基金管理人对可
转换债券的价值进行综合评估，从中选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS） 、住房抵押贷款支持证券（MBS） 等
证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风
险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
（三）权益类资产投资策略
本基金可参与一级市场新股申购、股票增发和要约收购类股票投资，还可持有因可转换
债券转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票、因投资分离交易可
转债所形成的权证等权益类资产。
新股申购方面，本基金主要从上市公司基本面、估值水平、市场环境三方面选择参与标
的、参与规模和退出时机，并通过深入分析新股上市公司的基本面情况，结合新股发行当时
的市场环境，根据可比公司股票的基本面因素和价格水平预测新股在二级市场的合理定价及
其发行价格，指导新股询价。本基金还综合考虑新股中签率、上市首日涨幅、股价长期表现
和锁定期限等因素，选择网上申购或网下申购，在有效识别和防范风险的前提下，获取较高
的申购收益。
要约收购类股票投资方面，因上市公司吸收合并、要约收购等因素，市场上存在具有现
金选择权的要约收购类投资机会，本基金将从固定收益证券投资角度判断要约收购类股票的
投资价值。自收购人在证监会指定信息披露媒体上公告要约收购报告书后，本基金在充分研
究和判断要约收购人的资金实力和收购意愿的前提下，综合考虑收购时间、波动性和流动性广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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等因素，确定是否参与要约收购类股票投资。
本基金除了可以参与新股首次发行 （IPO） 外， 还可以参与新股增发， 所配新股在可上市
交易后，结合宏观形势和公司基本面的判断择机出售。
对于因投资分离交易可转债所形成的权证，在权证上市后，本基金将根据权证估值模型
的分析结果，在权证价值高估时，选择适当的时机卖出。
二、投资决策依据和投资程序
（一）投资决策依据
1 、国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
2 、宏观经济发展趋势、微观经济运行趋势和证券市场走势。
（二）投资决策程序
1 、投资决策委员会制定整体投资战略。
2 、固定收益部研究员根据自身或者其他研究机构的研究成果，形成利率走势预测、券
种配置建议等，为债券决策提供支持。
研究发展部的行业及公司研究员深入分析上市公司的基本面情况， 提供个股基本面研究
成果，并结合新股发行当时的市场环境，提供新股配置建议。
3 、固定收益基金经理小组根据投资决策委员会的投资战略，结合研究员的研究报告，
拟订所辖基金的具体投资计划，包括：资产配置、目标久期、期限结构、个券选择等投资方
案。
4 、投资决策委员会对固定收益基金经理小组提交的方案进行论证分析，并形成决策纪
要。
5 、根据决策纪要，固定收益基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案，交由中央
交易部执行。
6 、中央交易部按有关交易规则执行，并将有关信息反馈至基金经理小组。
7 、基金绩效评估与风险管理小组重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风险，定
期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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第九部分 基金的 业绩比较基准
本基金业绩比较基准： 中债企业债总全价指数收益率×80%+ 中债国债总全价指数收益率
×20% 。
第十部分 基金的 风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货
币市场基金。
第十一部分 基金投资组合报告
广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金基金合同规定，于 2012 年 10 月 8 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2012年6月3 0日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 420,730.00 0.01
其中：股票 420,730.00 0.01
2 固定收益投资 3,620,088,971.45 65.62
其中：债券 3,620,088,971.45 65.62
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 1,811,880,651.24 32.84
6 其他各项资产 84,551,635.19 1.53广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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7 合计 5,516,941,987.88 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 --
C 制造业 269,420.00 0.01
C0 食品、饮料 --
C1 纺织、服装、皮毛 --
C2 木材、家具 --
C3 造纸、印刷 --
C4 石油、 化学、 塑胶、 塑料 242,190.00 0.01
C5 电子 --
C6 金属、非金属 18,080.00 0.00
C7 机械、设备、仪表 9,150.00 0.00
C8 医药、生物制品 --
C99 其他制造业 --
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 --
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 22,340.00 0.00
H 批发和零售贸易 --
I 金融、保险业 33,600.00 0.00
J 房地产业 --
K 社会服务业 95,370.00 0.00
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合计 420,730.00 0.01
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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1 603001 奥康国际 9,000 242,190.00 0.01
2 002672 东江环保 1,500 88,500.00 0.00
3 002673 西部证券 2,000 33,600.00 0.00
4 300312 邦讯技术 1,000 22,340.00 0.00
5 603333 明星电缆 2,000 18,080.00 0.00
6 300318 博晖创新 500 9,150.00 0.00
7 601965 中国汽研 1,000 6,870.00 0.00
8-- -- -
9-- -- -
10 - - - - -
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 191,900,000.00 5.94
2 央行票据 --
3 金融债券 505,085,000.00 15.64
其中：政策性金融债 505,085,000.00 15.64
4 企业债券 1,990,843,013.45 61.63
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 884,686,000.00 27.39
7 可转债 47,574,958.00 1.47
8 其他 --
9 合计 3,620,088,971.45 112.07
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 112078 12 太钢01 2,000,000 204,800,000.00 6.34
2 120304 12 进出04 2,000,000 202,160,000.00 6.26
3 120403 12 农发03 2,000,000 201,740,000.00 6.25
4 019202 12 国债02 1,900,000 191,900,000.00 5.94广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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5 122065 11 上港01 1,521,580 154,257,780.40 4.78
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 根据公开市场信息， 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调
查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 402,119.02
2 应收证券清算款 1,020,752.78
3 应收股利 -
4 应收利息 74,104,442.25
5 应收申购款 9,024,321.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 84,551,635.19
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110015 石化转债 28,274,530.00 0.88
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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第十二部分 基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险, 投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书基金业绩数
据截至2012 年6 月30 日。
1 基 金份额净值 增 长率 及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发聚财信用债券 A 类
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合
同生效起
至今
3.00% 0.06% 2.63% 0.08% 0.37% -0.02%
广发聚财信用债券 B 类
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合
同生效起
至今
2.90% 0.06% 2.63% 0.08% 0.27% -0.02%
注：1、业绩比较基准：80%×中债企业债总全价指数收益率+20%×中债国债总全价指数收益率。
2、业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
2 自 基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2 01 2 年 3 月 1 3 日至 20 12 年 6 月 3 0 日 ）
广发聚财信用债券 A 类广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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广发聚财信用债券 B 类
注：本基金合同生效日期为 2 0 1 2 年 3 月 1 3 日，建仓期为 6 个月。至披露时点，本基金仍处于建仓
期，且基金成立未满一年。49
第十三部分 基 金的费用
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、从 B 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个 工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。 托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
50
送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40% 。
在通常情况下， B 类基金份额的销售服务费按前一日 B 类基金份额资产净值的 0.40%年费率计
提。计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为 B 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 B 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费
划付指令，经基金托管人复核后于次月 前 2 个工作日内从基金财产中一次性划出，由注册登
记机构代收， 注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。 若遇法定节假日、
公休日等，支付日期顺延。
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动
费、基金份额持有人服务费等。
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。
上述一、 基金费用的种类中第 4－9 项费用， 根据有关法规及相应协议规定， 按费用实际
支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露
费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、费用调整广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书【更新】摘要
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基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托
管费率、基金销售服务费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等费率，须召开基金份额持有人
大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等费率，无须召开基金份
额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒体上公告。52
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法 》 、 《证券投资基金运作管理办
法》 、 《证券投资基金销售管理办法 》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法
规的要求, 结 合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对《 广发聚财信用债券型证券
投资基金招募说明书》进行了更新,主要更新的内容如下：
1. 在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。
2、在“第四部分 基金托管人”部分，根据基金托管人人员变动及业务经营情况对基金
托管人信息进行了相应更新。
3、在“第五部分 相关服务机构”部分，增加了相关的代销机构，对原有销售机构的资
料进行更新。
4、在“第十部分 基金的投资”部分，更新了截至 2012 年 6 月 3 0 日的基金投资组合报
告。
5、在“第十一部分 基金的业绩”部分，更新了截至 2012年6月3 0日的基金业绩。
6、根据最新公告，对“第二十四部分 其他应披露事项”内容进行了更新。
广发基金管理有限公司
二〇一二年十月二十六日
