华宝兴业宝康 灵活配置证 券投资基金2012
年第3 季度报 告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月26 日
华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定， 于 2012 年 10 月 19 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 7 月1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 宝康配 置混合
基金主代 码 240002
交易代码 240002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2003 年7 月 15 日
报告期末 基金份 额总额 634,616,003.90 份
投资目标
规避系统 风险， 降低投 资组 合波动性 ，提高 投资组 合的
长期报酬 。
投资策略
本基金采 用资产 灵活配 置策 略，以债 券投资 为基础 ，并
把握股市 重大投 资机会 ，获 取超额回 报，同 时执行 严格
的投资制 度和风 险控制 制度 。
业绩比较 基准
65%中信标普全债指 数+35% 上证180 指数和深证100 指数
的复合指 数。
复合指数 ＝ （上证 180 流通 市值／成 分指数 总流通 市值 ）
× 上证 180 指数＋ （深证 100 流通市值／成 分指数 总流
通市值）×深证 100 指数
成分指数 总流通 市值＝ 上证 180 流通市值＋深证 100 流
通市值
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期已实现收 益 -6,478,739.59
2.本期利润
-28,766,479.86
3.加权平均基金 份额本 期利 润 -0.0449
4.期末基金资产 净值 759,087,764.20
5.期末基金份额 净值 1.1961
注：1.本期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收益 、其他收 入（不 含公允 价值 变动收益 ）扣除 相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2. 所述基金业绩 指标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用， 计入 费用后 实 际收益水 平要低 于所
列数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 -3.62% 0.88% -2.29% 0.42% -1.33% 0.46%
3.2.2 自基金 合 同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2003 年 7 月15 日 至 2012 年 9 月 30 日）
注： 按 照基金 合同的 约定 ， 自基金成 立日期 的 6 个月内 达到规定 的资产 组合 ， 截至 2004 年1 月 15 日，华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 3 季度报告
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本系列基 金下设 的各基 金均 已达到合 同规定 的资产 配置 比例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
郭鹏飞
国内投资
部总经
理、本基
金基金经
理，华宝
兴业新兴
产业股票
基金经理
2010 年6 月
26 日
- 8 年
博士，拥 有 CFA 资格。
2004 年 2 月加入华宝
兴业基金管理有限公
司任研究部行业分析
师， 2007 年 9 月任公司
研究部副 总经理 ，2009
年 3 月至 2010 年 6 月
任公司研 究部总 经理 ，
2010 年 6 月至今任华
宝兴业宝康灵活配置
证券投资基金基金经
理，2010 年 12 月兼任
华宝兴业新兴产业股
票型证券投资基金基
金经理,2012 年 4 月起
任国内投 资部总 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业宝康 系列开 放式证 券投 资基金基 金合同 》 和 其他相 关法律法 规的规 定、
监管部门 的相关 规定， 依照 诚实信用 、勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基金 资产， 在控 制投资风 险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交
易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待 。 同 时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，
分析了本 基金与 公司旗 下所 有其他投 资组合 之间的 整体 收益率差 异、分 投资类 别（ 股票、债 券）的 收华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 3 季度报告
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益率差异 以及连 续四个 季度 期间内、 不同时 间窗下 同向 交易的交 易价差 ；分析 结果 未发现异 常情况 。
4.3.2 异 常交 易行 为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生所有 投资组 合参与 的交 易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2012 年三季度，中国 经济仍处 于继续 回落的 过程 中，经济 增速和 企业盈 利增 速继续缓 慢下
滑，通胀 形势得 到控制 后， 二季度降 准降息 措施陆 续实 施，市场 总体利 率成本 有所 下降。但 是，货 币
放松和保 增长的 政策力 度仍 然较小， 不足以 从根本 上扭 转经济回 落的趋 势。三 季度 ，欧债问 题出现 了
明显改善 的迹象 ， 欧 洲各国 在处理欧 债问题 上达成 了巨 大的进展 ， 同 时美联 储再次 超市场预 期推 出QE3，
美国经济 也出现 了较好 的复 苏势头。 在全球 持续的 保增 长和大力 释放流 动性的 背景 下，三季 度海外 市
场都录得 不小幅 度的上 涨。 但在此背 景下，A 股 市场却 仍然走势 疲弱， 这超出 了我 们的预期 。上证 指
数三季度 基本都 处在持 续阴 跌之中 ， 邻近 9 月底 更一度 跌破 2000 点关口。 三季 度 期间， 上证综 指和沪
深 300 指数分别下跌 6.26% 和 6.85%， 中小板指数和 创 业板指数 分别下 跌 4.76%和5.10%。 分行业来 看，
各行业板 块指数 均表现 为不 同程度的 下跌 ， 其中 交通运 输、 纺 织服装 、 机 械设备 、 房地产 、 商业 贸易 、
交运设备 指数的 跌幅都 在 10%以上，信息 服务、 餐饮旅 游、有色 金属和 医药生 物指 数跌幅较 小。
由于看好 中国经 济和 A 股市 场的见底 回升， 我们在 三季 度采取了 继续缓 慢加仓 的策 略，增加 了成
份股投资 的股票 仓位， 这加 大了基金 净值的 下跌幅 度； 但我们超 配的部 分小市 值股 票表现较 好，又 部
分抵消了 净值的 下跌。 整体 上，基金 三季度 业绩表 现处 于同类基 金中等 偏上水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末， 本报告 期内基金 份额净 值为 1.1961 元， 基金份 额净值 增长率 为-3.62%，基金
业绩比较 基准收 益率为-2.29%，基金表现落 后于基 准 1.33 个百分点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2012 年四季度， 十 八 大即将召 开， 国内通 胀压力 将会更加 缓和 ， 宏观 经济政 策有望加 大放松
力度，国 内经济 也有望 随着 流动性的 恢复而 逐渐走 出底 部，投资 者对经 济和股 市前 景的预期 将更加 明
朗。我们 认为， 三季度 A 股 市场已经 处于过 度恐慌 的状 态之中， 一旦投 资者信 心恢 复，市场 的弱势 将
明显改善 ，而很 低的估 值也 使得价值 性投资 机会越 来越 多。伴随 着经济 调整的 结束 ，预计 A 股在经 历
了较长时 期底部 盘整之 后，A 股市场的投 资价值 将逐渐 得到更多 投资者 的认可 。 华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 3 季度报告
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因此，我 们计划 继续采 取较 积极的投 资策略 ，总体 维持 较高水平 的股票 仓位， 以把 握可能出 现的
经济复苏 和流动 性好转 带来 的投资机 会，配 置上仍 以指 数权重股 为主， 同时持 有部 分受益于 经济结 构
转型的高 成长性 股票。 感谢 基金持有 人一直 以来对 我们 的支持， 在以后 的投资 中， 我们将继 续勤勉 尽
责，努力 为持有 人创造 好的 回报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 550,768,006.78 72.29
其中：股 票
550,768,006.78 72.29
2 固定收益 投资
184,122,496.70 24.17
其中：债 券
184,122,496.70 24.17
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
23,753,590.29 3.12
6 其他资产
3,274,576.42 0.43
7 合计
761,918,670.19
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 2,744,015.33 0.36
B 采掘业 46,677,970.68 6.15
C 制造业 212,340,271.27 27.97
C0 食品、饮 料 33,408,358.50 4.40
C1 纺织、服 装、皮 毛 1,479,135.57 0.19
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 11,873,562.81 1.56
C5 电子 13,054,723.54 1.72
C6 金属、非 金属 32,291,262.27 4.25
C7 机械、设 备、仪 表 97,593,452.55 12.86
C8 医药、生 物制品 22,544,576.67 2.97
C99 其他制造 业 95,199.36 0.01
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 10,696,600.42 1.41 华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 3 季度报告
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E 建筑业 15,336,011.24 2.02
F 交通运输 、仓储 业 11,362,503.56 1.50
G 信息技术 业 15,974,345.67 2.10
H 批发和零 售贸易 39,586,878.05 5.22
I 金融、保 险业 126,039,770.33 16.60
J 房地产业 25,217,917.49 3.32
K 社会服务 业 36,889,230.87 4.86
L 传播与文 化产业 1,452,666.72 0.19
M 综合类 6,449,825.15 0.85
合计 550,768,006.78 72.56
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 300070 碧水源 938,643 32,599,071.39 4.29
2 002503 搜于特 891,907 21,227,386.60 2.80
3 002358 森源电气 1,206,802 15,700,494.02 2.07
4 601318 中国平安 316,866 13,289,360.04 1.75
5 300257 开山股份 500,000 12,250,000.00 1.61
6 600016 民生银行 2,136,844 12,073,168.60 1.59
7 600036 招商银行 1,172,417 11,911,756.72 1.57
8 300124 汇川技术 574,531 10,887,362.45 1.43
9 600519 贵州茅台 39,072 9,603,897.60 1.27
10 601328 交通银行 2,173,834 9,260,532.84 1.22
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 4,543,496.70 0.60
2 央行票据 78,901,000.00 10.39
3 金融债券 100,678,000.00 13.26
其中：政 策性金 融债 100,678,000.00 13.26
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 184,122,496.70 24.26
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 080215 08 国开 15 500,000 50,635,000.00 6.67
2 1001042
10 央行票
据 42
500,000 49,900,000.00 6.57
3 120218 12 国开 18 300,000 30,021,000.00 3.95
4 1101088
11 央行票
据 88
300,000 29,001,000.00 3.82
5 120405 12 农发 05 200,000 20,022,000.00 2.64
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
基金管理人 没有发 现本基 金投资的 前十名 证券的 发行 主体在报 告期内 被监管 部门 立案调查 ， 也
没有在报 告编制 日前一 年内 受到公开 谴责、 处罚， 无证 券投资决 策程序 需特别 说明
5.8.2
本基金建立有 基金股 票备 选库。 本报告 期内本 基金的 前十名股 票投资 没有超 出基 金合同规 定的
股票备选 库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 750,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 96,901.59
4 应收利息 2,398,349.03
5 应收申购 款 29,325.80
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,274,576.42
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
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5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告期期 初基 金份 额总 额 644,911,408.88
本报告 期基 金总 申购 份额 3,540,722.55
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 13,836,127.53
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 634,616,003.90
注：总申 购份额 含红利 再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业 宝康系 列开放 式证 券投资基 金基金 合同；
华宝兴业 宝康系 列开放 式证 券投资基 金招募 说明书 ；
华宝兴业 宝康系 列开放 式证 券投资基 金托管 协议；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
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