华宝兴业动力 组合股票型 证券投资基 金
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月26 日
华宝兴业动力组合股票 2012 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ， 于 2012 年 10 月 19 日复核了本报告 中的
财务指标 、净值 表现和 投资 组合报告 等内容 ，保证 复核 内容不存 在虚假 记载、 误导 性陈述或 者重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 7 月1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 动力组 合股票
基金主代 码 240004
交易代码 240004
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2005 年11 月 17 日
报告期末 基金份 额总额 2,372,674,009.85 份
投资目标
通过对基 金组合 的动态 优化 管理，使 基金收 益持续 稳定
超越比较 基准， 并追求 单位 风险所获 得的超 额收益 最大
化。
投资策略
本基金根 据中国 股市价 值驱 动因子与 成长驱 动因子 的变
动趋势， 调整评 估个股 “价 值因子” 与“成 长因子 ”的
权重比例 ，自下 而上精 选个 股, 获取超额 收益。
业绩比较 基准
80%上证180 指数收益率与深 证100 指数收益率 的流通 市
值加权平 均+20%上证国债指 数收益率 。
风险收益 特征
本基金是 一只积 极型的 股票 投资基金 ，属于 证券投 资基
金中的中 高风险 品种。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期已实现收 益 -82,044,486.90
2.本期利润
-105,892,168.19
3.加权平均基金 份额本 期利 润 -0.0444
4.期末基金资产 净值 1,646,845,220.11
5.期末基金份额 净值 0.6941
注：1 、本期 已实现 收益指 基金本期 利息收 入、投 资收 益、其他 收入（ 不含公 允价 值变动 收益 ）扣除
相关费用 后的余 额，本 期利 润为本期 已实现 收益加 上本 期公允价 值变动 收益。
2 、 所述基金业绩 指标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用， 计入费 用后实 际收益水 平 要低于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 -5.99% 1.40% -5.28% 0.95% -0.71% 0.45%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2005 年 11 月 17 日 至 2012 年 9 月 30 日）
注： 按 照基金 合同的 约定 ， 自基金成 立日期 的 6 个月内 达到规定 的资产 组合 ， 截至 2006 年3 月 31 日，华宝兴业动力组合股票 2012 年第 3 季度报告
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本基金已 达到合 同规定 的资 产配置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
刘自强
投资副总
监、本基
金基金经
理
2008 年3 月
19 日
- 11 年
硕士。2001 年 7 月至
2003 年7 月， 在天同 证
券任研究 员，2003 年 7
月至 2003 年 11 月， 在
中原证券任行业研究
部副经理 ，2003 年 11
月至 2006 年 3 月，在
上海融昌资产管理公
司先后任 研究员 、 研 究
总监。 2006 年 5 月加入
华宝兴业基金管理有
限公司 ， 先后 任高级 分
析师、 研究部 总经理 助
理、基金经理助理职
务， 2008 年 3 月至今任
华宝兴业动力组合股
票型证券投资基金的
基金经理，2010 年 6
月至 2012 年 1 月兼任
华宝兴业宝康消费品
证券投资基金基金经
理， 2012 年 4 月起任投
资副总监 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业动力 组合开 放式证 券投 资基金基 金合同 》 和 其他相 关法律法 规的规 定、
监管部门 的相关 规定， 依照 诚实信用 、勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基金 资产， 在控 制投资风 险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
4.3 公平 交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交华宝兴业动力组合股票 2012 年第 3 季度报告
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易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待 。 同 时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，
分析了本 基金与 公司旗 下所 有其他投 资组合 之间的 整体 收益率差 异、分 投资类 别（ 股票、债 券）的 收
益率差异 以及连 续四个 季度 期间内、 不同时 间窗下 同向 交易的交 易价差 ；分析 结果 未发现异 常情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生所有 投资组 合参与 的交 易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年3 季度， 尽管欧 债危 机得到缓 解，全球资 本市场 都获得了 较大的 复苏反 弹，但由于国 内受
宏观政策 不明朗 的影响 ，A 股市场进 一步陷 入弱势 。5 月末的短 暂政策 放松嘎 然而 止， 导 致资金 面越来
越紧张， 宏观经 济不断 走弱 ，最终使 市场持 续缩量 下跌 ，并在季 末刷新 了本年 度的 新低。
在操作方 面，本 基金自 5 月 末政策出 现全面 转向信 号后 ，开始将 组合重 点集中 于基 建投资、 小盘
股、 券 商保险 等方向 ， 同 时 仓位也大 幅度升 至上限 。 但 是随着后 续的政 策再度 陷入 真空状态 ， 因 此 6 、
7 月业绩出现 巨大的 下滑 。进入 8 、9 月后 ， 随 着市场 逐步筑底 ，业绩有 所稳定， 相信未来 如果市 场进
入反弹阶 段，将 会有较 好的 表现。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末，本 报告 期内基金 份额净 值增长 率为-5.99%，业绩比较基准 收益 率为-5.28%，
基金表现 落后于 基准 0.71% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
尽管年中 的结构 调整遭 遇巨 大损失， 但个人 仍然认 为市 场已经处 于一个 历史性 的底 部。国内 政策
已经全面 转向 ， 海外 市场经 过了充分 的回调 后也释 放了 风险。 由于再 度放松 不可能 达到四万 亿的程 度，
因此预期 下半年 的行情 将更 类似 2010 年下半年， 大 盘 股由于缺 乏流动 性推动 ， 难 有太大表 现， 而小盘
股在短期 回调后 将继续 保持 强势。
综合目前 的市场 情况 ， 本基 金计划保 持高仓 位， 结构上 偏向成长 型小盘 股， 同时适 时加大对 地产 、
大宗、金 融等行 业的投 资。 未来本基 金将努 力扩大 选股 范围和领 域，重 点通过 自下 而上的选 股模式 ，华宝兴业动力组合股票 2012 年第 3 季度报告
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选取可靠 的投资 品种， 适时 调整仓位 与行业 配置， 为持 有人进一 步创造 回报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 1,533,569,598.01 92.63
其中：股 票
1,533,569,598.01 92.63
2 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
119,808,434.19 7.24
6 其他资产
2,198,456.01 0.13
7 合计
1,655,576,488.21
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 31,387,511.20 1.91
B 采掘业 104,056,360.95 6.32
C 制造业 590,743,828.20 35.87
C0 食品、饮 料 28,681,475.30 1.74
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 18,116,366.94 1.10
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 10,924,822.42 0.66
C5 电子 91,314,025.53 5.54
C6 金属、非 金属 185,712,439.62 11.28
C7 机械、设 备、仪 表 242,266,698.39 14.71
C8 医药、生 物制品 13,728,000.00 0.83
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 25,750,000.00 1.56
F 交通运输 、仓储 业 64,888,742.07 3.94
G 信息技术 业 136,412,119.93 8.28
H 批发和零 售贸易 39,708,642.20 2.41 华宝兴业动力组合股票 2012 年第 3 季度报告
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I 金融、保 险业 188,585,293.54 11.45
J 房地产业 167,948,123.64 10.20
K 社会服务 业 100,871,489.14 6.13
L 传播与文 化产业 57,947,052.06 3.52
M 综合类 25,270,435.08 1.53
合计 1,533,569,598.01 93.12
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 600030 中信证券 3,999,977 47,159,728.83 2.86
2 300058 蓝色光标 1,999,839 42,596,570.70 2.59
3 600837 海通证券 3,999,867 38,318,725.86 2.33
4 300070 碧水源 1,088,200 37,793,186.00 2.29
5 000776 广发证券 2,599,684 35,355,702.40 2.15
6 600428 中远航运 9,999,874 34,799,561.52 2.11
7 601555 东吴证券 3,999,899 34,199,136.45 2.08
8 600720 祁连山 2,888,968 33,656,477.20 2.04
9 601318 中国平安 800,000 33,552,000.00 2.04
10 300168 万达信息 2,321,918 32,042,468.40 1.95
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。 华宝兴业动力组合股票 2012 年第 3 季度报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期内本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体没 有被 监管部门 立案调 查， 也 没有 在报告编 制日
前一年内 受到公 开谴责 、处 罚，无证 券投资 决策程 序需 特别说明 。
5.8.2
本基金根据中 国股市 价值 驱动因子 与成长 驱动因 子的 变动趋势， 调整评 估个股 “ 价值因子” 与
“成长因 子”的 权重比 例， 自下而上 精选个 股，没 有特 定的股票 备选库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 1,563,082.75
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 108,000.00
4 应收利息 22,430.68
5 应收申购 款 504,942.58
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,198,456.01
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,372,803,659.57
本报告 期基 金总 申购 份额 50,844,985.43
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 50,974,635.15
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,372,674,009.85
注：总申 购份额 含红利 再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
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华宝兴业 动力组 合股票 型证 券投资基 金基金 合同；
华宝兴业 动力组 合股票 型证 券投资基 金招募 说明书 ；
华宝兴业 动力组 合股票 型证 券投资基 金托管 协议；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人住所 备投资 者查 阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2012 年10 月26 日
