华宝兴业行业 精选股票型 证券投资基 金
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月26 日
华宝兴业行业精选股票 2012 年第 3 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定， 于 2012 年 10 月 19 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 7 月1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 行业精 选股票
基金主代 码 240010
交易代码 240010
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2007 年6 月 14 日
报告期末 基金份 额总额 12,543,734,363.72 份
投资目标
把握行业 发展趋 势和市 场运 行趋势， 精选增 长前景 良好
或周期复 苏的行 业和企 业， 在控制风 险的前 提下, 追求 基
金净值的 稳定增 长和基 金资 产的长期 增值。
投资策略
本基金将 通过分 析宏观 经济 、 产业政 策和行 业景气 程度 ，
精选发展 前景良 好或景 气程 度向好的 行业， 通过行 业估
值模型与 波特五 力分析 ，加 强对有吸 引力行 业的配 置。
在行业配 置比例 确定后, 本 基金将对 基金管 理人股 票库
相关精选 行业的 股票运 用定 量指标筛 选排名 靠前的 股
票，并进 行定性 分析， 确定 最终投资 组合。
业绩比较 基准 沪深 300 指数收益率。
风险收益 特征
本基金属 于证券 投资基 金中 的较高风 险、较 高收益 的品
种。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
华宝兴业行业精选股票 2012 年第 3 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期已实现收 益 -422,012,633.31
2.本期利润
-384,453,010.15
3.加权平均基金 份额本 期利 润 -0.0307
4.期末基金资产 净值 10,689,547,201.84
5.期末基金份额 净值 0.8522
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、所述基金业绩指 标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用，计 入费用 后实 际收益水 平要低 于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 -3.44% 1.18% -6.85% 1.19% 3.41% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2007 年 6 月14 日 至 2012 年 9 月 30 日）
注： 按 照基金 合同的 约定 ， 自基金成 立日期 的 6 个月内 达到规定 的资产 组合 ， 截至 2007 年12 月 14 日，华宝兴业行业精选股票 2012 年第 3 季度报告
第 4 页 共 10 页
本基金已 达到合 同规定 的资 产配置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
任志强
公司副总
经理、投
资总监、
本基金基
金经理
2007 年9 月7
日
- 15 年
硕士。1995 年 3 月至
1997 年 3 月就职于上
海市外高桥保税区开
发 （控股） 公司期 货部 ；
1997 年 4 月至 1999 年
2 月任职于中 国南方 证
券有限公 司， 从事证 券
研究工作。1999 年 3
月至2006 年10 月在华
宝信托投资有限责任
公司工作 ， 曾 担任研 究
员、 研 发中心 总经理 助
理、研发 中心总 经理 、
投资管理 部总经 理、 公
司总裁助 理、 公司董 事
会秘书等职务。2006
年10 月至2007 年8 月
任华宝证券经纪有限
公司董事 、副总 经理 。
2007 年 8 月加入华宝
兴业基金管理有限公
司， 任投资 总监，2007
年9 月 至今兼 任华宝 兴
业行业精选股票型证
券投资基 金基金 经理 ，
2009 年 6 月任命为公
司副总经 理。
蒋宁
投资副总
监、本基
金基金经
理
2010 年7 月3
日
- 17 年
硕士。1995 年至 1996
年任职于上海万国证
券公司证券投资总部
从事证券研究工作，
1996 年至 2010 年 3 月
任职于申银万国证券
公 司证券投资及金融
衍生品总部从事证券
投资、 研究 工作。2010
年4 月 加入华 宝兴业 基华宝兴业行业精选股票 2012 年第 3 季度报告
第 5 页 共 10 页
金管理有限公司任华
宝兴业行业精选股票
型证券投资基金基金
经理助理，2010 年 7
月至今任华宝兴业行
业精选股票型证券投
资基金基 金经理 ，2012
年 4 月起任投资副总
监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业行业 精选股 票型证 券投 资基金基 金合同 》 和 其他相 关法律法 规的规 定、
监管部门 的相关 规定， 依照 诚实信用 、勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基金 资产， 在控 制投资风 险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交
易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待 。 同 时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，
分析了本 基金与 公司旗 下所 有其他投 资组合 之间的 整体 收益率差 异、分 投资类 别（ 股票、债 券）的 收
益率差异 以及连 续四个 季度 期间内、 不同时 间窗下 同向 交易的交 易价差 ；分析 结果 未发现异 常情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生所有 投资组 合参与 的交 易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年三季度，市场依 旧疲 弱，上证 指数一 度跌破 2000 点。宏观经 济层面 ，国内 经济仍处 于寻
底过程， 经济增 速和企 业盈 利增速继 续下滑 ，而通 胀形 势得到控 制。相 应地， 宏观 调控政策 逐渐出 现
积极变化 ，货币 适度放 松和 保增长政 策逐步 出台， 但力 度仍低于 预期， 效果有 待验 证。海外 方面， 三华宝兴业行业精选股票 2012 年第 3 季度报告
第 6 页 共 10 页
季度欧债 问题出 现改善 ，美 联储超预 期推出 QE3，三季 度海外市 场普遍 表现较 好。 在此背景 下，部 分
周期板块 有所表 现，同 时， 市场依然 受企业 盈利增 速下 滑担忧的 困扰， 前期强 势板 块及成长 股有所 回
调。
在基本面 无亮点 、政策 面温 和改善及 外围市 场偏暖 的综 合影响下 ，我们 对市场 仍持 有谨慎态 度。
在控制仓 位的情 况下精 挑个 股，注重 结构性 机会。 一方 面继续在 优质成 长股的 回调 过程中着 眼明年 进
行配置， 另一方 面加大 了周 期类个股 的波段 操作力 度， 以获取更 多超额 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末，本 报告 期内基金 份额净 值增长 率为-3.44%，业绩比较基准 收益 率为-6.85%，
基金表现 领先业 绩比较 基准 3.41%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四季 度，国 内经济 形势 仍处于探 底过程 。随着 十八 大的召开 在即， 加上通 胀可 控，政策 维稳
的基调不 变，市 场在大 幅下 跌后存在 反弹机 会。但 由于 明年的经 济前景 仍不明 朗， 临近年底 ，资金 流
动性、大 小非减 持、估 值跨 年、机构 调仓等 波动因 素可 能放大， 对市场 我们仍 持谨 慎态度。
因此，我 们将采 取相对 谨慎 的投资策 略，一 方面控 制仓 位，一方 面精选 质地优 良、 估值合理 、后
期增长性 确定的 优质成 长股 ，积极把 握其业 绩增长 和估 值切换带 来的成 长红利 。同 时加大波 段操作 力
度，争取 把握市 场提供 的有 限的机会 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 8,080,999,785.74 73.87
其中：股 票
8,080,999,785.74 73.87
2 固定收益 投资
623,810,000.00 5.70
其中：债 券
623,810,000.00 5.70
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
2,218,682,376.54 20.28
6 其他资产
16,521,892.59 0.15 华宝兴业行业精选股票 2012 年第 3 季度报告
第 7 页 共 10 页
7 合计
10,940,014,054.87
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 1,503,237.49 0.01
B 采掘业 118,347,156.55 1.11
C 制造业 3,368,661,238.85 31.51
C0 食品、饮 料 1,299,642,664.24 12.16
C1 纺织、服 装、皮 毛 33,345,329.10 0.31
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 435,874,437.98 4.08
C5 电子 728,951,661.63 6.82
C6 金属、非 金属 105,394,374.35 0.99
C7 机械、设 备、仪 表 426,669,614.98 3.99
C8 医药、生 物制品 338,701,174.57 3.17
C99 其他制造 业 81,982.00 0.00
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 6,541,145.35 0.06
E 建筑业 1,297,197,133.75 12.14
F 交通运输 、仓储 业 7,245,105.64 0.07
G 信息技术 业 174,350,923.22 1.63
H 批发和零 售贸易 27,746,838.85 0.26
I 金融、保 险业 387,229,201.67 3.62
J 房地产业 1,882,109,612.35 17.61
K 社会服务 业 606,750,198.21 5.68
L 传播与文 化产业 198,785,644.53 1.86
M 综合类 4,532,349.28 0.04
合计 8,080,999,785.74 75.60
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 600048 保利地产 50,374,675 542,031,503.00 5.07
2 002375 亚厦股份 20,926,003 528,381,575.75 4.94
3 002304 洋河股份 3,859,365 482,420,625.00 4.51
4 300070 碧水源 12,724,730 441,929,872.90 4.13
5 002081 金 螳 螂 11,800,000 436,600,000.00 4.08
6 000002 万
科Ａ 50,598,346 426,544,056.78 3.99
7 002415 海康威视 11,408,397 316,240,764.84 2.96 华宝兴业行业精选股票 2012 年第 3 季度报告
第 8 页 共 10 页
8 601318 中国平安 7,499,770 314,540,353.80 2.94
9 002450 康得新 14,499,984 312,909,654.72 2.93
10 600887 伊利股份 14,100,348 300,337,412.40 2.81
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 550,385,000.00 5.15
其中：政 策性金 融债 550,385,000.00 5.15
4 企业债券 73,425,000.00 0.69
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 623,810,000.00 5.84
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 120218 12 国开 18 5,500,000 550,385,000.00 5.15
2 112097 12 亚厦债 750,000 73,425,000.00 0.69
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。 华宝兴业行业精选股票 2012 年第 3 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
基金管理人 没有发 现本基 金投资的 前十名 证券的 发行 主体在报 告期内 被监管 部门 立案调查 ， 也
没有在报 告编制 日前一 年内 受到公开 谴责、 处罚， 无证 券投资决 策程序 需特别 说明 。
5.8.2
本基金股票投 资的主 要对 象是增长 前景良 好或周 期复 苏的行业 和企业 ， 基 金管理 人建立有 基金
股票备选 库。本 报告期 内本 基金的前 十名股 票投资 没有 超出基金 合同规 定的股 票备 选库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 4,917,039.17
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 2,017,884.45
4 应收利息 9,518,023.77
5 应收申购 款 68,945.20
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,521,892.59
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 12,309,761,754.85
本报告 期基 金总 申购 份额 451,384,174.23
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 217,411,565.36
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 12,543,734,363.72
注：总申 购份额 含红利 再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业行业精选股票 2012 年第 3 季度报告
第 10 页 共 10 页
华宝兴业 行业精 选股票 型证 券投资基 金基金 合同；
华宝兴业 行业精 选股票 型证 券投资基 金招募 说明书 ；
华宝兴业 行业精 选股票 型证 券投资基 金托管 协议；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2012 年10 月26 日
