华宝兴业增强 收益债券型 证券投资基 金
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月26 日
华宝兴业增强收益债券 2012 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定， 于 2012 年 10 月 19 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 7 月1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 增强收 益债券
基金主代 码 240012
交易代码 240012
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年2 月 17 日
报告期末 基金份 额总额 66,152,041.67 份
投资目标
在控制风 险和保 持资产 流动 性的前提 下，追求较 高
的当期收 益和总 回报 ， 争取 实现基金 资产的 长期稳
健增值。
投资策略
本基金采 取积极 的资产 配置 策略，通过宏 观策略 研
究，对相关 资产类 别（包 括 固定收益 类资产、 权益
类资产和 货币资 产等） 的预 期收益进 行动态 跟踪 ，
决定其配 置比例 。
业绩比较 基准 中国债券 总指数 收益率
风险收益 特征
本基金为 债券型 基金 ， 其长 期平均风 险和预 期收益
率低于混 合型基 金和股 票型 基金，高于货 币市场 基
金。在债券 型基金 产品中， 其长期平 均风险 程度和
预期收益 率高于 纯债券 基金 。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
下属两级 基金的 基金简 称 华宝兴业 增强收 益债券 A
华宝兴业 增强收 益债
券 B
下属两级 基金的 交易代 码 240012 240013
报告期末 下属两 级基金 的份 额总额 33,134,844.22 份 33,017,197.45 份 华宝兴业增强收益债券 2012 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
华宝兴业 增强收 益债券 A 华宝兴业 增强收 益债券 B
1 ．本期已实 现收益 578,142.79 530,363.82
2 ．本期利润 81,528.59 49,718.27
3 ．加权平均 基金份 额本期 利润 0.0024 0.0014
4 ．期末基金 资产净 值 34,842,007.11 34,214,972.92
5 ．期末基金 份额净 值 1.0515 1.0363
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、 所述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易基 金的各项 费用 ， 计入 费用后 实际收益 水平要 低于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业增强收益债券A
阶段
净值增长
率（1 ）
净值增长 率
标准差（2 ）
业绩比较 基
准收益率 （3 ）
业绩比较 基准收
益率标准 差（4 ）
(1)－(3) (2)－(4)
过去三个
月
0.23% 0.11% -1.16% 0.07% 1.39% 0.04%
华宝兴业增强收益债券B
阶段
净值增长
率（1 ）
净值增长 率
标准差（2 ）
业绩比较 基
准收益率 （3 ）
业绩比较 基准收
益率标准 差（4 ）
(1) －(3) (2)－(4)
过去三个
月
0.13% 0.11% -1.16% 0.07% 1.29% 0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2009 年 2 月17 日 至 2012 年 9 月 30 日） 华宝兴业增强收益债券 2012 年第 3 季度报告
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注： 按 照基金 合同的 约定 ， 自基金成 立日期 的 6 个月内 达到规定 的资产 组合 ， 截至 2009 年8 月 16 日，
本基金已 达到合 同规定 的资 产配置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
华志贵
本基金
基金经
理、 华宝
兴业可
转债债
券基金
经理
2010 年6
月 26 日
- 8 年
硕士。1999 年 7 月至 2000 年
8 月在上海广电股份有限公
司从事技 术、 市 场工作 ，2004
年 5 月至 2008 年 7 月在上海
东方证券股份有限公司从事
证券投资 工作，2008 年 8 月
至 2009 年 9 月在中 欧基金 管
理有限公司从事证券投资工
作。2009 年 9 月加入华宝兴
业基金管理有限公司先后任
高级分析 师， 华宝兴 业增强 收华宝兴业增强收益债券 2012 年第 3 季度报告
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益债券型证券投资基金基金
经理助理 ， 华 宝兴业 现金宝 货
币市场基金基金经理助理，
2010 年 6 月至 2011 年 11 月
任华宝兴业现金宝货币市场
基金基金 经理，2010 年 6 月
至今任华宝兴业增强收益债
券型证券 投资基 金基金 经理 、
2011 年 4 月兼任华宝兴业 可
转债债券型证券投资基金基
金经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业增强 收益债 券型证 券投 资基金基 金合同 》 和 其他相 关法律法 规的规 定、
监管部门 的相关 规定， 依照 诚实信用 、勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基金 资产， 在控 制投资风 险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交
易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待 。 同 时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，
分析了本 基金与 公司旗 下所 有其他投 资组合 之间的 整体 收益率差 异、分 投资类 别（ 股票、债 券）的 收
益率差异 以及连 续四个 季度 期间内、 不同时 间窗下 同向 交易的交 易价差 ；分析 结果 未发现异 常情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生所有 投资组 合参与 的交 易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年三季度，通 货膨胀 先是预期 将有所 回落， 后预 期将反弹 、央行 货币政 策放 松力度逊 于预华宝兴业增强收益债券 2012 年第 3 季度报告
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期，国债 收益率 先下降 后上 升，后维 持震荡 。信用 债， 在供给压 力下， 收益率 先上 升，后维 持震荡 。
可转债市 场，随 股市调 整。
增强收益 基金 2012 年三季度先减仓 转债后 适度回 补， 较好地因 应市场 的节奏 。 同 时， 维 持较高 的
长债仓位 ，票息 收入可 以弥 补净价的 波动。 信用债 保持 一个比较 适当的 配置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末，增 强收 益 A 基金份额净 值增长 率为 0.23%，比较基准收 益率为-1.16%；增强
收益 B 基金份额 净值增 长率 为 0.13% ，比较基准收益率 为-1.16%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年四季度， 预期资 金流 动性会有 所宽松 ， 通 货膨胀 仍将会继 续回落 。 积 极财政 政策仍是 主基
调。经济 软着陆 应是大 概率 事件。
从预期收 益率的 角度看 ，债 券的几个 子市场 很难出 现特 别突出的 机会。 信用债 市场 ，主要是 通过
信用分析 来创造 超额收 益。 国债市场 ， 可 能在政 策被证 伪后面临 一定的 机会 。 转债 将精选品 种以投 资。
转债有一 定配置 价值。 信用 债也有一 定配置 价值。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股 票
- -
2 固定收益 投资
89,391,672.02 96.86
其中：债 券
89,391,672.02 96.86
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入返 售
金融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
1,498,990.57 1.62
6 其他资产
1,394,633.06 1.51
7 合计
92,285,295.65
100.00
华宝兴业增强收益债券 2012 年第 3 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本基 金本报 告期末 不存 在股票投 资，故 不存在 股票 投资的行 业分类 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本基 金本报 告期末 不存 在股票投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 22,839,913.30 33.07
2 央行票据 4,833,500.00 7.00
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 37,353,679.02 54.09
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 24,364,579.70 35.28
8 其他 - -
9 合计 89,391,672.02 129.45
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 010107 21 国债⑺ 194,160 20,664,448.80 29.92
2 113001 中行转债 68,670 6,603,307.20 9.56
3 122023 09 万业债 63,890 6,537,224.80 9.47
4 110015 石化转债 67,000 6,519,100.00 9.44
5 1101088 11 央票 88 50,000 4,833,500.00 7.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。 华宝兴业增强收益债券 2012 年第 3 季度报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期 内本基 金投资 的前 十名证券 的发行 主体没 有被 监管部门 立案调 查， 也 没有 在报告编 制日
前一年内 受到公 开谴责 、处 罚，无证 券投资 决策程 序需 特别说明 。
5.8.2 本基金采 取定量 与定性 相结 合的个股 精选策 略，使 用成 长、价值 、盈利 等方面 的指 标对股票进
行排序， 并对排 名靠前 的股 票进行案 头研究 和实地 调研 ，深入研 究企业 的基本 面和 长期发展 前景， 挑
选出预期 表现将 超过大 盘的 个股，构 建核心 组合， 没有 特定的股 票备选 库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 250,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,088,871.38
5 应收申购 款 55,761.68
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,394,633.06
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转债 6,603,307.20 9.56
2 110015 石化转债 6,519,100.00 9.44
3 125731 美丰转债 2,287,902.10 3.31
4 110016 川投转债 2,148,399.60 3.11
5 110007 博汇转债 2,021,600.00 2.93
6 125887 中鼎转债 629,610.00 0.91
7 110011 歌华转债 464,050.00 0.67
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末未持 有股 票投资。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
项目
华宝兴业 增强收 益债券
A
华宝兴业 增强收 益债
券 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 35,782,075.17 36,176,697.72 华宝兴业增强收益债券 2012 年第 3 季度报告
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本报告 期基 金总 申购 份额 1,508,543.21 1,729,356.50
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 4,155,774.16 4,888,856.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 33,134,844.22 33,017,197.45
注: 总申购份 额含红 利再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业 增强收 益债券 型证 券投资基 金基金 合同；
华宝兴业 增强收 益债券 型证 券投资基 金招募 说明书 ；
华宝兴业 增强收 益债券 型证 券投资基 金托管 协议；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
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