华宝兴业中证 短融50 指数债券型证 券投资
基金2012 年第3 季度报 告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月26 日
华宝短融 50 2012 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ， 于 2012 年 10 月 19 日复核了本报告 中的
财务指标 、净值 表现和 投资 组合报告 等内容 ，保证 复核 内容不存 在虚假 记载、 误导 性陈述或 者重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 7 月1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝短融 50
基金主代 码 240021
交易代码 240021
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2012 年6 月 12 日
报告期末 基金份 额总额 341,029,266.65 份
投资目标
本基金通 过指数 化投资 ，实 现对标的 指数的 有效跟 踪，
谋求基金 资产的 长期增 值。
投资策略
本基金为 以中证 短融 50 指数成份券 为基础 的被动 式指
数基金， 采用最 优复制 法， 综合考虑 跟踪效 果、操 作风
险、投资 可行性 等因素 构建 投资组合 ，并根 据基金 资产
规模、日 常申购 赎回情 况、 市场流动 性以及 银行间 债券
市场交易 特性等 情况， 对投 资组合进 行优化 调整， 以力
争对标的 指数的 有效跟 踪。
业绩比较 基准
95%*中证短融50 指数收益率 + 5%* 银行活期存款 （ 税后 ）
收益率
风险收益 特征
本基金为 债券型 基金， 其长 期平均风 险和预 期收益 率低
于混合型 基金和 股票型 基金 ，高于货 币市场 基金。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期已实现收 益 5,452,300.82
2.本期利润
4,978,333.03
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0064
4.期末基金资产 净值 343,619,463.48
5.期末基金份额 净值 1.008
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、所述基金业绩指 标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用，计 入费用 后实 际收益水 平要低 于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 0.70% 0.03% 0.41% 0.01% 0.29% 0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2012 年 6 月12 日 至 2012 年 9 月 30 日）
注:1、本基金基 金合同 生效 于 2012 年6 月 12 日, 截止 报告日本 基金基 金合同 生效 未满一年 。
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2 、 基金依法应 自成立 日期 起 6 个月内达到 基金合 同约 定的资产 组合, 截至 本报告 期末, 本基金 尚处于 建
仓期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
陈昕
本基金基
金经理、
华宝兴业
现金宝货
币市场基
金基金经
理
2012 年6 月
12 日
- 8 年
经济学学 士。2003 年 7
月加入华宝兴业基金
管理有限公司, 先后在
清算登记 部、交 易部 、
固定收益部从事固定
收益产品 相关的 估值 、
交易、投资工作,2010
年7 月 起任华 宝兴业 现
金宝货币市场基金基
金经理助理，2011 年
11 月至今任华宝兴业
现金宝货币市场基金
基金经理，2012 年 6
月 12 日至今 兼任华 宝
兴业中证 短融 50 债券
基金基金 经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业中证 短融 50 指数债券 型证券投 资基金 基金合 同》 和其他相 关法律 法规
的规定、 监管部 门的相 关规 定，依照 诚实信 用、勤 勉尽 责的原则 管理和 运用基 金资 产，在控 制投资 风
险的基础 上，为 基金份 额持 有人谋取 最大利 益，没 有损 害基金份 额持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交
易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待 。 同 时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，华宝短融 50 2012 年第 3 季度 报告
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分析了本 基金与 公司旗 下所 有其他投 资组合 之间的 整体 收益率差 异、分 投资类 别（ 股票、债 券）的 收
益率差异 以及连 续四个 季度 期间内、 不同时 间窗下 同向 交易的交 易价差 ；分析 结果 未发现异 常情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生所有 投资组 合参与 的交 易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
7 月初央行再 度降息 ，但这 一超预期 举动并 未成为 提振 市场的积 极因素 ，债券 市场 在整个三 季度
内持续调 整表现 惨淡， 收益 率呈现逐 步上行 态势。 存款 准备金率 维持不 变导致 流动 性局面始 终偏紧 ，
新债发行 供给压 力不减 引发 供需失衡 ，多数 机构在 上半 年积累可 观浮盈 后态度 趋向 谨慎，国 内 CPI 见
底回升同 时美国 宣布开 放式 QE 引发各方对于 通胀反 弹的 担忧， 都不 同程度 地成为 困 扰市场走 强的主 要
因素。利 率债和 信用债 调整 的幅度都 相当明 显，受 到去 杠杆及宏 观经济 基本面 持续 低迷的影 响，信 用
债相形之 下表现 更为疲 软， 信用利差 逐步回 升。
受制于央 行货币 政策放 松的 节奏明显 低于预 期，货 币市 场流动性 状况改 善缓慢 ，本 基金主要 投资
标的短期 融资券 的收益 率出 现持续上 行。
报告期内 本基金 处在建 仓期 中，本基 金综合 考虑基 金申 赎情况以 及期间 的市场 趋势 ，采取了 分阶
段逐步建 仓的策 略，整 体效 果良好。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末， 本基金 报告期内 净值收 益率为 0.70%， 同期业 绩比较 基准收 益 率为 0.41%，基
金表现领 先业绩 比较基 准 0.29% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
年内，央 行货币 政策仍 有可 能放松， 但不宜 对其力 度过 度乐观， 央行持 续进行 的逆 回购已经 表达
了可能选 择的政 策路径 。 在 此情形下 ， 市 场整体 流动性 水平仍将 略显偏 紧。 经过三 季度的持 续调整 后，
相当部分 品种的 收益率 水平 回升到较 高水平 ， 投 资价值 逐步显现 ， 四 季度债 券市场 有望出现 反弹行 情。
不过仍需 要做好 风险控 制， 谨防宏观 经济下 滑过程 中的 信用风险 暴露。
下一阶段 ，本基 金将按 照基 金合同的 要求， 完成建 仓目 标，通过 既定的 指数化 投资 策略，在 做好
成份券调 整和日 常申赎 的同 时，严格 控制跟 踪误差 ，实 现对标的 指数的 有效跟 踪， 谋求基金 资产的 长华宝短融 50 2012 年第 3 季度 报告
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期增值。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股 票
- -
2 固定收益 投资
240,940,000.00 67.23
其中：债 券
240,940,000.00 67.23
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
96,200,464.30 26.84
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
17,064,119.57 4.76
6 其他资产
4,178,889.64 1.17
7 合计
358,383,473.51
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资 组合
本基金本 报告期 末未持 有股 票投资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有股 票投资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,904,000.00 8.70
其中：政 策性金 融债 29,904,000.00 8.70
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 211,036,000.00 61.42
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 240,940,000.00 70.12
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 041261005
12 五矿
CP001
500,000 50,370,000.00 14.66
2 041261007
12 华电
CP001
500,000 50,345,000.00 14.65
3 041254015
12 华能
CP001
500,000 50,235,000.00 14.62
4 041256022
12 武钢
CP003
400,000 39,868,000.00 11.60
5 120228 12 国开 28 300,000 29,904,000.00 8.70
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
基金管理人 没有发 现本基 金投资的 前十名 证券的 发行 主体在报 告期内 被监管 部门 立案调查 ， 也
没有在报 告编制 日前一 年内 受到公开 谴责、 处罚， 无证 券投资决 策程序 需特别 说明 。
5.8.2
本基金为债券 基金， 没有 特定股票 备选库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,168,397.11
5 应收申购 款 10,492.53
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,178,889.64
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
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5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,823,227,424.79
本报告 期基 金总 申购 份额 6,186,688.66
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 1,488,384,846.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 341,029,266.65
注：总申 购份额 含红利 再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业 中证短 融 50 指数债券型证 券投资 基金基 金合 同；
华宝兴业 中证短 融 50 指数债券型证 券投资 基金招 募说 明书；
华宝兴业 中证短 融 50 指数债券型证 券投资 基金托 管协 议；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2012 年10 月26 日
