汇添富优势 精选混合型 证券投资基 金
2012 年第 3 季度报告
2012 年 9 月 30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 10 月 26 日
汇添富优势精选混合 2012 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 10 月 24 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2012 年 7 月 1 日 起至 9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 优势 精选 混合
交易代 码 519008
前端交 易代 码 519008
后端交 易代 码 519009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 8 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,211,881,256.41 份
投资目 标
投资具 有持 续竞 争优 势的 企业， 分享 其在 中国 经济 持
续高速 成长 背景 下的 长期 优异业 绩， 为基 金份 额持 有
人谋求 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 采用 适度 动态 资产 配置策 略， 同时 运用 汇添 富
持续竞 争优 势企 业评 估系 统自下 而上 精选 个股 ， 并 对
投资组 合进 行积 极而 有效 的风险 管理 。
业绩比 较基 准
70%× 沪深 300 指 数收 益率+30%×上证 国债 指数 收益
率。
风险收 益特 征
本基金 是精 选股 票、 并且 进行积 极风 险控 制的 混合 型
基金， 本基 金的 风险 和预 期收益 比较 均衡 ， 在证 券投
资基金 中属 于风 险适 中的 基金品 种。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年 9 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 20,377,391.89
2.本期 利润
-25,487,545.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0209
4.期末 基金 资产 净值 2,512,066,440.96
5.期末 基金 份额 净值 2.0729
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.00% 0.86% -4.55% 0.83% 3.55% 0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2005 年 8 月 25 日） 起 6 个月， 建 仓期 结束 时各
项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏竞
本基金的基
金 经 理， 汇添
富均衡增长
股票型证券
投资基金的
基金经 理， 汇
添富蓝筹稳
健灵活配置
混合型证券
投资基金的
2007 年 10 月 8 日 - 9 年
国籍：中国。学历：上海海
事大学经济学硕士。相关业
务资格：证券投资基金从业
资格。从业经历：曾任北京
中国运载火箭技术研究院助
理工程师、上海申银万国证
券研究所高级研究员、上投
摩根基金管理有限公司高级
行业研究员、博时基金管理
有限公司高级行业研究员。汇添富优势精选混合 2012 年第 3 季度报告
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基金经 理。 2006 年 9 月加 入汇 添富 基金
管理有限公司任高级行业分
析师， 2007 年 3 月 6 日至 2007
年 10 月 7 日任 汇添 富优 势精
选混合型证券投资基金的基
金经理 助理，2007 年 10 月 8
日至今任汇添富优势精选混
合型证券投资基金的基金经
理，2007 年 12 月 17 日 至今
任汇添富均衡增长股票型证
券投资基金的基金经理，
2008 年 7 月 8 日至 今任 汇添
富蓝筹稳健灵活配置混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
王栩
本基金的基
金 经 理， 汇添
富医药保健
股票型证券
投资基金的
基金经 理， 汇
添富理财 14
天债券型证
券投资基金
的基金 经理 。
2010 年 2 月 5 日 - 10 年
国籍：中国。学历：同济大
学管理学硕士。相关业务资
格： 证券 投资 基金 从业 资 格。
从业经历：曾任上海永嘉投
资管理有限公司研究员。
2004 年 11 月加 入汇 添富 基金
管理有限公司任高级行业研
究员，2009 年 11 月 30 日至
2010 年 2 月 4 日任 汇添 富优
势精选混合型证券投资基金
的基金 经理 助理 ，2010 年 2
月 5 日至 今任 汇添 富优 势精
选混合型证券投资基金的基
金经理 ， 2010 年 9 月 21 日至
今任汇添富医药保健股票型
证券投资基金的基金经理，
2012 年 7 月 10 日至 今任 汇添
富 理财 14 天债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 。
注：1、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基汇添富优势精选混合 2012 年第 3 季度报告
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金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各投
资组合 、各 投资 市场 、各 投资标 的， 并贯 穿分 工授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估、监 督检 查各 环节 的公 平交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未出 现异常 交易 行为 。本 报告 期内， 本公 司管 理的 所有 投资组 合参 与的
交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日总 成交 量 5%的情 况有 一次。
投资组 合经 理因 指数 投资 组合的 投资 策略 而发 生同 日反向 交易 ，未 导致 不公 平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年三 季度 中国 经济 延 续了上 半年 快速 下滑 的趋 势， 内 需持 续低 迷， 出口 受美欧 经济 不景
气以及 国际 政治 形势 恶化 的影响 进一 步下 滑。 面对 经济形 势的 恶化 ，政 府并 没有加 大刺 激经 济的
力度。 央行 在 7 月份 年内 第二次 下调 基准 利率 ，而 财政和 产业 政策 方面 并没 有表现 出相 应的 积极
性。相 反的 ，房 地产 、汽 车这两 大支 柱产 业均 有负 面政策 措施 出台 。投 资者 对于国 内经 济的 担忧
在三季 度明 显增 加。 国际 方面， 欧洲 经济 依然 低迷 ，美国 经济 出现 向好 迹象 。9 月份 欧元 区和 美
国相继 推出 了新 一轮 的货 币宽松 政策 ，欧 洲央 行宣 布了无 限量 购买 短期 欧洲 国债的 计划 ，美 联储
则 宣 布每 月购买 400 亿美 元抵押 贷款 支持 证券 ，全 球风险 资产 价格 因此 普遍 显著上 涨。A 股 市场
受制于 经济 的低 迷和 政策 的消极 ，三 季度 大幅 下跌 ，沪 深 300 指 数下 跌了 6.85% ， 交通 运输 、纺
织服装 、机 械设 备、 房地 产、商 业贸 易等 传统 行业 跌幅居 前， 信息 服务 、餐 饮旅游 、医 药生 物等
非周期 行业 以及 有色 金属 、煤炭 等受 益于 全球 宽松 流动性 的行 业表 现相 对较 好。
本基金 在三 季度 根据 经济 和市场 环境 的变 化对 资产 配置结 构做 出调 整。 股票 资产比 例有 所下汇添富优势精选混合 2012 年第 3 季度报告
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降，从 中期 的 82.96% 下 降至 74.76% 。 行业 配置 方面 ，增持 了医 药生 物、 机械 设备等 行业 ，减 持
了食品 饮料 、公 用事 业、 建筑建 材、 交运 设备 等行 业。个 股投 资上 ，延 续了 原有的 自下 而上 精选
优质成 长股 的思 路， 新布 局了一 批行 业前 景广 阔、 公司竞 争力 突出 的个 股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年三 季度 本基 金的 收 益率为-1.00% ， 比业 绩比较 基 准高 3.55 百分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2012 年四 季度 ， 本基 金的观 点 如下。 第一， 四季 度 国内 经济 仍然 处于 探底 过 程， 上 市公
司的盈 利状 况总 体上 很难 有明显 起色 。但 国内 经济 经过两 年半 的下 滑之 后， 下滑最 快的 阶段 可能
已经过 去， 部分 行业 有望 逐步企 稳甚 至复 苏。 第二 ，十八 大之 后， 政府 为了 推动经 济结 构转 型，
可能会 启动 部分 领域 的改 革，并 带来 相应 的投 资机 会。第 三， 尽管 央行 年内 两次下 调了 存、 贷款
基准利 率， 但国 内货 币政 策目前 实际 上仍 处于 偏紧 状态， 与低 迷的 经济 并不 相称， 预计 这一 状况
有望在 四季 度或 明年 开始 逐步得 到解 决， 基准 利率 有 1—2 个百 分点 的下 调空间 。 综合 上述 分析 ，
本 基 金认为 A 股市 场 四季度 依 然存 在结 构性 投资 机会 。 本基 金主 要寻 找以 下方 面 的投 资机 会。 第
一，继 续在 成长 性行 业寻 找优质 的上 市公 司， 看好 医药、 文化 传媒 、环 保、 旅游等 行业 的长 期投
资机会 。第 二、 在经 济下 滑速度 逐渐 趋缓 的背 景下 ，寻找 率先 出现 复苏 并具 有强大 竞争 优势 的上
市公司 。第 三， 关注 政府 在重点 领域 推动 改革 带来 的投资 机会 ，重 点关 注金 融、能 源、 铁路 、农
村 等 领域。 第四 ， 在 目前 A 股市 场的 估值 体系 中部分 行 业已 经出 现明 显的 低估 ， 关 注产 业资 本介
入这些 行业 带来 的投 资机 会。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投资 1,878,049,133.99 74.50
其中： 股票
1,878,049,133.99 74.50
2 固定收 益投 资
39,872,000.00 1.58
其中： 债券
39,872,000.00 1.58
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
400,000,420.00 15.87
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
200,993,190.08 7.97
6 其他资 产
2,119,568.98 0.08 汇添富优势精选混合 2012 年第 3 季度报告
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7 合计
2,521,034,313.05
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 8,772,178.60 0.35
C 制造业 946,010,042.88 37.66
C0 食品、 饮料 351,295,409.00 13.98
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 66,559,544.91 2.65
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 42,856,269.10 1.71
C8 医药、 生物 制品 485,298,819.87 19.32
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 235,671,307.66 9.38
F 交通运 输、 仓储 业 32,343,606.00 1.29
G 信息技 术业 34,228,081.72 1.36
H 批发和 零售 贸易 175,109,119.82 6.97
I 金融、 保险 业 211,763,785.92 8.43
J 房地产 业 34,980,000.00 1.39
K 社会服 务业 145,121,781.02 5.78
L 传播与 文化 产业 54,049,230.37 2.15
M 综合类 - -
合计 1,878,049,133.99 74.76
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002081 金 螳 螂 3,893,167 144,047,179.00 5.73
2 600036 招商银 行 13,446,912 136,620,625.92 5.44
3 600519 贵州茅 台 489,033 120,204,311.40 4.79
4 600535 天士力 2,153,759 110,789,362.96 4.41
5 600199 金种子 酒 4,836,058 103,008,035.40 4.10
6 600079 人福医 药 4,202,219 90,515,797.26 3.60
7 600000 浦发银 行 10,182,000 75,143,160.00 2.99
8 600315 上海家 化 1,355,511 63,234,588.15 2.52 汇添富优势精选混合 2012 年第 3 季度报告
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9 600280 南京中 商 1,714,412 61,684,543.76 2.46
10 300039 上海凯 宝 2,600,000 61,126,000.00 2.43
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,872,000.00 1.59
其中： 政策 性金 融债 39,872,000.00 1.59
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 39,872,000.00 1.59
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120228 12 国开 28 400,000 39,872,000.00 1.59
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,399,913.10
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 542,446.26 汇添富优势精选混合 2012 年第 3 季度报告
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5 应收申 购款 177,209.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,119,568.98
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,224,556,761.83
本报告 期基 金总 申购 份额 16,202,162.13
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 28,877,667.55
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,211,881,256.41
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、 中 国证 监会 批准 汇添 富优势 精选 混合 型证 券投 资基金 募集 的文 件；
2、《 汇添 富优 势精 选混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3、《 汇添 富优 势精 选混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 优势 精 选混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公告 ；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存放 地点
上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 楼
汇 添富 基金管 理 有限 公司
7.3 查阅 方式
投 资 者可 于本 基金 管理 人办 公 时间 预约 查阅， 或登录 基 金管 理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。 汇添富优势精选混合 2012 年第 3 季度报告
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