汇添富深证 300 交易型开放式指 数证券投资基金 联接基金
2012 年第 3 季度 报告
2012 年 9 月 30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 10 月 26 日
汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 10 月 24 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2012 年 7 月 1 日 起至 9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 汇 添 富深证 300ETF 联接
交易代 码 470068
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 28 日
报告期 末基 金份额 总额 160,962,931.86 份
投资目 标
通 过 投资 于目标 ETF ， 紧密跟踪 标的 指数 ， 追 求跟 踪偏
离度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略
本基金 以深 证 300 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 作为
其 主 要投 资标 的， 并不 参与 目标 ETF 的管理。 本 基 金主
要以一 级市 场申 购的 方式 投资于 目 标 ETF ， 获取基 金份
额 净 值上 涨带 来的 收益； 在目 标 ETF 基金份 额二 级市 场
交易流 动性 较好 的情 况下 ， 也可 以通 过二 级市 场买 卖目
标 ETF 的基金份 额。
业绩比 较基 准
深证 300 指数 收益 率×95 ％ ＋银行 活期 存款 利率 （税 后）
*5%
风险收 益特 征
本基金 属股票 型基 金， 预期 风 险与 预期 收益 水平 高于 混
合 型 基金 、 债券 型基 金与货 币 市场 基金。 同时 本基金 通
过投资 于目 标 ETF ， 紧密 跟踪标 的指 数， 具有 与标 的指
数、 以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益特
征。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 3 季度报告
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2.2 目 标基 金基本 情况
基金名 称 深证300 交易 型开 放式 指数证 券 投资 基金
基金主 代码 159912
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年9月16 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011年11月24日
基金管 理人 名称 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
目标基 金投 资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。
目标基 金投 资策 略 本基金 主要 采取 完全 复制 法。正 常情 况下 ，本 基金 日均
跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过0.1% ， 年跟 踪误 差不 超过
2% 。
目标基 金业 绩比 较基 准 深证300 指数 收益 率。
目标基 金风 险收 益特 征 本基金 属股 票型 基金 ，预 期风险 与预 期收 益水 平高 于混
合型基 金、 债券 型基 金与 货币市 场基 金。 同时 本基 金通
过投资 于目 标ETF ，紧密 跟踪标 的指 数， 具有 与标 的指
数、以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益特
征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年 9 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 -200,629.72
2.本期 利润
-10,783,813.92
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0685
4.期末 基金 资产 净值 145,038,812.97
5.期末 基金 份额 净值 0.9011
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.07% 1.33% -7.41% 1.35% 0.34% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与 同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2011 年 9 月 28 日） 起 6 个月， 建 仓结 束时 各项
资产配 置比 例符 合合 同规 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴振翔
本基金 的基
金经理 ，汇
添富上 证综
合指数 证券
投资基 金的
基金经 理，
深证 300 交
易型开 放式
指数证 券投
资基金 的基
金经理 。
2011 年 9 月
28 日
- 6 年
国籍：中国。学历： 中国科
学技术 大学 管理 学博 士。 相关
业务资 格： 证券 投资 基金 从业
资格。 从业 经历 ： 曾 任长 盛基
金管理有限公司金融工程研
究员、 上投 摩根 基金 管理 有限
公司产 品开 发高 级经 理。2008
年 3 月加 入汇 添富 基金 管理 有
限公司任金融工程研究员，
2010 年 1 月 8 日至 2010 年 2
月 4 日任 汇添 富上 证综 合指 数
证券投资基金的基金经理助
理， 2010 年 2 月 5 日至 今任 汇
添富上证综合指数证券投资
基金的 基金 经理 ， 2011 年 9 月
16 日至 今任 深证 300 交易 型开
放式指数证券投资基金的基
金经理 ，2011 年 9 月 28 日至
今任汇 添富 深证 300 交易 型开
放式指数证券投资基金联接
基金的 基金 经理 。
注：1、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况 的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。 汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 3 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各投
资组合 、各 投资 市场 、各 投资标 的， 并贯 穿分 工授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估、监 督检 查各 环节 的公 平交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未出 现异常 交易 行为 。本 报告 期内， 本公 司管 理的 所有 投资组 合参 与的
交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日总 成交 量 5%的情 况有 一次。
投资组 合经 理因 指数 投资 组合的 投资 策略 而发 生同 日反向 交易 ，未 导致 不公 平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年 3 季度 通货 膨胀 保 持在年 内较 低水 平， 经济 的一些 同比 数据 出现 了较 为明显 的改 善，
PMI 数据也显 示制 造业 活 动有所 活跃 ，但 经济 能否 真正企 稳还 需进 一步 观察 。实际 上， 证券 市场
对这种 数据 的企 稳有 一定 的反应 ，7 月份 A 股 市场以 下 跌为 主，8 月和 9 月 在改善 数据 出台 后，
市场一 直处 于震 荡中 。
本基金 在报 告期 内遵 循了 指数基 金的 被动 投资 原则 ，保持 了指 数基 金的 本质 属性，ETF 和股
票投资 仓位 在考 察期 内始 终保持 在 92% ～95% 之间， 在 现货 构建 方面 以深证 300ETF 为主要投 资
品，基 本实 现了 有效 跟踪 业绩比 较基 准的 投资 目的 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
深证 300 指数 在报 告期 内下 跌了 7.81%，本 基金 在报 告 期内 累计 收益 率为-7.07%， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为-7.41% ，收益 率领 先业 绩比 较基 准 0.34% 。 收益 率的 差异 因素主 要来 源于 仓位
不足 95% 、 日常 申购 赎回等 因 素。 本基 金在 考察 期内 日 均跟 踪误 差为 0.027% ， 这一 跟踪 误差 水平
远低于 合同 约定 上限 ，在 报告期 达到 了投 资目 标。 汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 3 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
未来一 段时 间， 本 基金 倾 向于认 为通 货膨 胀处 于一 个阶段 性底 部， 9 月份 PPI 创 3 年来新 低
一方面 降低 了我 们对 通胀 的担心 ，但 也说 明了 企业 盈利水 平的 不稳 固， 上市 公司年 度业 绩期 待不
大，同 时今 年对 房价 的调 控基本 没有 达到 目标 ，这 也将一 定程 度上 抑制 为保 增长而 政策 放松 的方
式和力 度。 央行 在 3 季度 启动了 天量 的逆 回购 ，向 市场投 放短 期流 动性 ，同 时政府 的固 定资 产投
资支出 在近 期明 显力 度增 加，本 基金 认为 政策 上在 后续将 继续 结构 型积 极的 财政政 策和 偏数 量化
的货币 政策 ，这 种政 策预 期下， 市场 将会 有一 定的 阶段性 投资 机会 。外 围市 场中， 欧洲 债务 问题
阴霾再 现， 美国 的就 业数 据尽管 有所 改善 ，数 据上 并没有 看到 企业 长期 增加 雇员的 意愿 ，全 球经
济前景 依然 不乐 观， 但在 全球又 一轮 量化 宽松 政策 下，权 益类 的投 资吸 引力 会有所 增加 ，这 也将
给股票 市场 带来 短期 的投 资机会 。
整体来 看，2012 年 A 股市场 处 于不 断寻 找地 步的 过程 ， 目前 A 股 市场经 过前 期的大 幅调 整，
估值水 平已 处于 历史 低位 ， 无论 是横 向比 较还 是纵 向比较 都有 一定 的吸 引力 。 如果 经济 筑底 成功 ，
A 股 市场 将出 现较 好的 投 资机会 ，目 前也 是投 资者 逐步进 场的 可选 择时 机， 深证 300ETF 联接基
金是个 弹性 较大 的指 数品 种，是 投资 者长 期投 资和 定期定 投较 好的 投资 选择 。
作为被 动投 资的 指数 型基 金，汇 添富 深 证 300ETF 联接基 金将 严格 遵守 基金 合同， 继续 坚持
既定的 指数 化投 资策 略， 积极采 取有 效方 法去 严格 控制基 金相 对业 绩比 较基 准的跟 踪误 差。 我们
也非常 期望 汇添 富深 证 300ETF 联接基 金能 继续 与投 资者一 起分 享中 国经 济的 美好未 来。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,381,893.26 1.64
其中： 股票
2,381,893.26 1.64
2 基金投 资 134,902,082.91 92.61
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入 返售 金融 资产
- -
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,083,687.85 5.55
7 其他资 产
301,005.09 0.21
8 合计
145,668,669.11
100.00 汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 3 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 37,889.00 0.03
B 采掘业 124,992.04 0.09
C 制造业 1,423,016.25 0.98
C0 食品、 饮料 267,520.20 0.18
C1 纺织、 服装 、皮 毛 24,453.07 0.02
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 9,948.00 0.01
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 150,269.62 0.10
C5 电子 138,946.43 0.10
C6 金属、 非金 属 258,798.48 0.18
C7 机械、 设备 、仪 表 390,929.85 0.27
C8 医药、 生物 制品 180,300.60 0.12
C99 其他制 造业 1,850.00 0.00
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 35,257.00 0.02
E 建筑业 43,305.60 0.03
F 交通运 输、 仓储 业 19,170.00 0.01
G 信息技 术业 101,456.00 0.07
H 批发和 零售 贸易 116,857.87 0.08
I 金融、 保险 业 163,680.00 0.11
J 房地产 业 232,212.50 0.16
K 社会服 务业 56,872.00 0.04
L 传播与 文化 产业 23,909.00 0.02
M 综合类 3,276.00 0.00
合计 2,381,893.26 1.64
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公 允 价值 （元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 12,100 102,003.00 0.07
2 000858 五 粮 液 2,600 88,140.00 0.06
3 000651 格力电 器 3,100 66,278.00 0.05
4 000157 中联重 科 5,700 49,134.00 0.03
5 000001 平安银 行 3,700 48,581.00 0.03
6 002304 洋河股 份 336 42,000.00 0.03
7 002024 苏宁电 器 6,041 41,924.54 0.03
8 000568 泸州老 窖 900 34,650.00 0.02
9 000776 广发证 券 2,400 32,640.00 0.02
10 000423 东阿阿 胶 800 30,976.00 0.02
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产 净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值
（人民 币元 ）
占基金 资产
净值比 例
(%)
1 深 300ETF 股票型
交易型
开放 式
汇添富基 金管
理有限 公司
134,902,082.91 93.01
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 255,790.61
2 应收证 券清 算款 4,797.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,534.68
5 应收申 购款 38,882.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 301,005.09 汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 3 季度报告
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5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 155,705,809.48
本报告 期基 金总 申购 份额 10,071,493.96
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 4,814,371.58
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 160,962,931.86
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、 中国 证监 会批 准汇 添富 深证 300 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金募集 的文 件 ；
2、 《汇 添富 深证 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》；
3、 《汇 添富 深证 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 托管 协议 》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、 报 告期 内汇 添富 深证 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金在 指定 报刊上 披露 的 各
项公告 ；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存放 地点
上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 楼
汇 添富 基金管 理 有限 公司
7.3 查阅 方式
投 资 者可 于本 基金 管理 人办 公 时间 预约 查阅， 或登录 基 金管 理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
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