汇添富理 财 14 天债券型证券投 资基金
2012 年第 3 季度报告
2012 年 9 月 30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 10 月 26 日
汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2012 年 10 月 24 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2012 年 7 月 10 日 起至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇 添 富理财 14 天 债券
基金主 代码 470014
交易代 码 470014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,545,252,039.38 份
投资目 标
在 追 求本 金安 全 、 保 持资产 流 动性 的基 础上， 努力追
求绝对 收益 ，为 基金 份额 持有人 谋求 资产 的稳 定增
值。
投资策 略
本 基 金将 采用 积极 管理 型的 投 资策 略， 将投 资组合的
平 均 剩余 期限 控制在 134 天 以 内， 在控 制利 率风险、
尽 量 降低 基金 净值 波动 风险 并 满足 流动 性的 前提下，
提高基 金收 益。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本 基 金属 于短 期理 财债 券型 证 券投 资基 金， 长期风险
收 益 水平 低于 股票 型基 金、 混 合型 基金 及普 通债券型
证券投 资基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 汇 添 富理财 14 天 债券 A
汇 添 富理财 14 天 债券
B
下属两 级基 金的 交易 代码 470014 471014
报告期 末下属 两级 基金 的份 额 总额 1,276,459,812.54 份 268,792,226.84 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 10 日 － 2012 年 9 月 30 日 ）
汇 添 富理财 14 天 债券 A 汇 添 富理财 14 天 债券 B
1. 本期已 实现 收益 18,366,969.43 9,488,644.91
2． 本期 利润 18,366,969.43 9,488,644.91
3． 期末 基金 资产 净值 1,276,459,812.54 268,792,226.84
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 本基 金采 用摊
余成本 法核 算， 因此 ，公 允价值 变动 收益 为零 ，本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收 益率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富理财 14 天债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较 基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.6300% 0.0012% 0.3061% 0.0000% 0.3239% 0.0012%
注：1 、本 表净 值收 益率 数据所 取的 基金 运作 周期 为基金 合同 生效 日为 起始 日的运 作周 期。
2、本 基金 每日 计算 当日 收 益并分 配， 并在 运作 期期 末集中 支付 。
汇添富理财 14 天债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较 基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
(1) －③ ②－④
过去三 个
月
0.6973% 0.0013% 0.3061% 0.0000% 0.3912% 0.0013%
注：1 、本 表净 值收 益率 数据所 取的 基金 运作 周期 为基金 合同 生效 日为 起始 日的运 作周 期。
2、本 基金 每日 计算 当日 收 益并分 配， 并在 运作 期期 末集中 支付 。 汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为 2012 年 7 月 10 日， 截至 本报 告期 末， 基金成 立未 满 1 年；
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 （2012 年 7 月 10 日） 起两 周， 建仓结 束 时各 项资 产配
置比例 符合 合同 约定 。
§4 管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王栩
本基金的
基金经
理，汇添
富优势精
选混合型
证券投资
基金的基
金经理，
汇添富医
药保健股
票型证券
2012 年 7 月
10 日
- 10 年
国籍：中国。学历：
同济大学管理学硕
士。相关 业务资格: 证
券投资基金从业资
格。从业经历：曾任
上海永嘉投资管理有
限公司研究员。2004
年 11 月加 入汇 添富 基
金管理有限公司任高
级行业研究员，2009
年 11 月 30 日至 2010汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 3 季度报告
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投资基金
的基金经
理。
年 2 月 4 日任 汇添 富
优 势精选混合型证券
投资基金的基金经理
助理，2010 年 2 月 5
日至今任汇添富优势
精选混合型证券投资
基金的基金经理，
2010 年 9 月 21 日至 今
任汇添富医药保健股
票型证券投资基金的
基金经 理，2012 年 7
月 10 日至 今任 汇添 富
理财 14 天债 券型 证券
投资基金的基金经
理。
注：1 、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为 基金合 同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分 别指 根 据公 司决 议确 定的 聘任 日 期和 解聘日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各投
资组合 、各 投资 市场 、各 投资标 的， 并贯 穿分 工授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估、监 督检 查各 环节 的公 平交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 3 季度报告
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何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未出 现异常 交易 行为 。本 报告 期内， 本公 司管 理的 所有 投资组 合参 与的
交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日总 成交 量 5%的情 况有 一次。
投资组 合经 理因 指数 投资 组合的 投资 策略 而发 生同 日反向 交易 ，未 导致 不公 平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在经历 上半 年的 两次 降准 、一次 降息 后， 市场 在 3 季度初 对降 准、 降息 的预 期进一 步增 强，
但央行 出于 对降 准、 降息 激发出 的市 场对 房价 预期 的可能 改变 、人 民币 低利 率可能 加剧 资金 外流
以及下 半年 通胀 反弹 的担 心，未 如市 场所 期待 的那 样行动 ，而 是使 用逆 回购 的方式 向市 场投 放资
金， 降 准、 降息“ 负预 期差” 的出 现， 使 得市 场资 金利 率在经 历 2 季 度末 的上 扬后 未 如期 大幅 回落，
而是处 于相 对高 位振 荡运 行； 到 8 月 份， 公布 的经 济数据 好于 预期 ，发 改委 加大项 目审 批力 度，
导致市 场对 经济 缓中 趋稳 的预期 略趋 乐观 ， 同 时， 对 通胀可 能先 于经 济率 先反 弹的预 期逐 步上 升 ，
众 多 机构在 7 月 份的 基础 上进一 步解 杠杆 、锁 定利 润；9 月美 联储 QE3 的推 出以及 季末 资金 紧张
则把债 市收 益率 ，尤 其短 端利率 的上 扬推 向一 个小 高潮。
短融、 央票 不管 是绝 对收 益率还 是利 差， 在 7 月 初都 已 接近 历史 底部 （相差 20－40bp）， 在
央行降 准、 降息 持续 不达 预期， 资金 持续 紧平 衡， 市场开 始担 心经 济环 境出 现“ 弱经 济、 低通 胀”
的组合 以及 短融 发行 同比 放量的 共同 影响 下， 14 天 SHIBOR 利 率底 部区 间又 5 月份的 2.5% －2.8 ％
抬 升至 3.1 ％－3.3 ％， 逢月末 、 季末 上冲 到 4.5% －4.8% ， 收 益率 振荡 上行， 1 年央 票 利率由 2.72%
上 升到 3.06 ％ ，1 年期 AAA 评级 短融 收益 率由 3.46 ％上升 到 4.18％。
短 融、 存款 是理 财基 金的主 要 投资 工具。 本基 金在 7 月 10 日成 立， 成立 初期， 主要 进行 存款 ，
配置短 融较 少， 后伴 随基 金规模 以及 市场 的变 化， 及时调 整短 融、 存款 的投 资期限 及仓 位， 把握
住了一 些资 金紧 张时 高利 率存款 及短 融的 投资 机会 ，获得 超过 比较 基准 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 基金 A 级本 期净 值 收益率 为 0.6300% ，B 级本 期净 值 收益 率为 0.6973% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
4 季 度经 济更 可能 呈现“弱增 长 、低 通胀” 格局 ，其 中 ：经济 缓中 趋稳 ，通 胀可 能较经 济率 先
反 弹， 但反 弹力 度低 于市场 预 期。 受 制于 美联 储 QE3 ， 以 及对 房地 产、 热钱 外 流以及 通胀 的担 忧，
央行尽 管不 排除 仍可 能降 准 （ 降息 次之） ， 但 力度 不 会太大 ， 更可 能通 过频 繁 的拉长 期限 且加 量的汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 3 季度报告
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逆 回 购满 足市 场对 资金 的需 要， 但由 于外 汇占 款可能 有 所改 善， 总 体而 言，4 季度市 场资 金面 较 3
季度可 能相 对宽 松。 考虑 到 4 季 度短 融净 发行 量维 持前期 高位 的概 率偏 低， 而不同 评级 短融 收益
率均处 于均 值中 上水 平， 具一定 安全 保护 ，短 融 等 1 年以 内债 券品 种具 一定 配置价 值。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 390,870,261.03 24.88
其中： 债券 390,870,261.03 24.88
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,056,991,866.34 67.29
4 其他资 产 122,989,408.48 7.83
5 合计 1,570,851,535.85 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.15
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 9,499,865.75 0.61
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 40% 的 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金 资
产净值 的 40%” ， 本报 告期 内，本 基金 未发 生超 标情 况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数 汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 3 季度报告
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报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 79
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 13
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
注：本 基金 合同 约定 ：“ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 134 天”，本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以 内 65.17
0.61
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 3.24 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 3.26 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（ 含） 22.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 93.70 0.61
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成本 （元 ） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,009,925.71 3.24
其中： 政策 性金 融债 50,009,925.71 3.24
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 340,860,335.32 22.06
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 390,870,261.03 25.29
9 剩 余 存续 期超过 397 天 的浮 - - 汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 3 季度报告
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动利率 债券
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债 券 数量 （张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041156013
11 电网
CP002
500,000 50,438,707.73 3.26
2 120228 12 国开 28 500,000 50,009,925.71 3.24
3 041253037
12 联通
CP001
500,000 49,994,454.66 3.24
4 041251015
12 铁道
CP001
300,000 30,068,677.06 1.95
5 041260039
12 渝机 电
CP001
300,000 30,050,429.14 1.94
6 041254038
12 电网
CP001
300,000 30,001,104.54 1.94
7 041259024
12 苏豪
CP001
200,000 20,171,505.79 1.31
8 041264016
12 科伦
CP001
200,000 20,041,739.48 1.30
9 041251018
12 铁二 十
CP001
200,000 20,034,520.70 1.30
10 041254034
12 石河 子
CP001
200,000 20,030,014.39 1.30
5.6 “影子 定价” 与“ 摊 余成本 法” 确 定的基 金资 产净 值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.00%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.17%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.07%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 3 季度报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本基金 估值 采用 摊余 成本 法计价 ，即 估值 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 每
日计提 利息 ，并 考虑 其买 入时的 溢价 与折 价在 其剩 余期限 内平 均摊 销。
5.8.2 本报告 期内 本基金 持有 剩余 期 限小于 397 天 但剩 余存 续 期超过 397 天的 浮动 利率债 券， 不
存在该 类浮 动利 率债 券的 摊余成 本超 过当 日基 金资 产净值 的 20 ％的 情况 。
5.8.3 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 5,920,393.45
4 应收申 购款 117,069,015.03
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 122,989,408.48
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 汇 添 富理财 14 天 债券 A
汇添富 理财14 天 债券
B
基金合 同生 效日 （ 2012 年 7 月 10 日 ） 基金
份额总 额
7,355,477,336.04 4,429,386,988.49
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份
额
3,265,544,197.59 1,651,407,689.03
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
9,344,561,721.09 5,812,002,450.68
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,276,459,812.54 268,792,226.84
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、 中国 证监 会批 准汇 添富理 财 14 天债 券型 证券 投资基 金 募集 的文 件；
2、 《 汇添 富理财 14 天 债券型 证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
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3、 《 汇添 富理财 14 天 债券型 证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 理财 14 天债 券型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存放 地点
上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 楼 汇添 富基 金管 理 有限 公司
7.3 查阅 方式
投 资 者可 于本 基金 管理 人办 公 时间 预约 查阅， 或登录 基 金管 理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
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2012 年 10 月 26 日
