汇添富策略 回报股票型 证券投资基 金
2012 年第 3 季度报告
2012 年 9 月 30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 10 月 26 日
汇添富策略回报股票 2012 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 10 月 24 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2012 年 7 月 1 日 起至 9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 策略 回报 股票
交易代 码 470008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,092,347,912.45 份
投资目 标
本基金 采用“自上 而下”的投 资 方式 ，灵 活运 用资 产配
置策略 、 行 业轮 动策 略和 个股精 选策 略， 构建 有效 的
投资组 合， 并在 科学 严格 的投资 风险 管理 前提 下， 力
求为基 金份 额持 有人 实现 持续稳 健的 较高 投资 回报 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 ， 以 股票投 资为 主。 股票 投资 的
主要策 略包 括资 产配 置策 略、 行 业轮 动策 略和 个股 精
选策略 。 其 中， 资产 配置 策略用 于确 定大 类资 产配 置
比例以 有效 规避 系统 性风 险， 行 业轮 动策 略用 于把 握
行业基 本面 变化 以精 选优 势行业 ， 个 股精 选策 略用 于
挖掘各 行业 中的 优质 股票 以获取 超额 收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数×80%+上证国 债 指数×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高风 险
较高预 期收 益的 品种 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年 9 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 -62,512,534.64
2.本期 利润
-14,576,664.18
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0134
4.期末 基金 资产 净值 999,382,553.11
5.期末 基金 份额 净值 0.915
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.51% 0.92% -5.31% 0.95% 3.80% -0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2009 年 12 月 22 日 ）起 6 个月 ， 建仓 结束 时各 项
资产配 置比 例符 合合 同规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
顾耀强
本基金的 基金
经理，汇 添富
逆向投资 股票
型证券投 资基
金的基金经
理。
2009 年 12 月
22 日
- 8 年
国籍：中国。学历：清华大
学管理学硕士。相关业务资
格： 证券 投资 基金 从业 资 格。
从业经历：曾任杭州永磁集
团公司技术员、海通证券股
份有限公司行业分析师、中
海基金管理有限公司高级分
析师、中海优质成长基金经
理助理、中海能源策略基金
经理助 理。2009 年 3 月 加入汇添富策略回报股票 2012 年第 3 季度报告
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汇添富基金管理有限公司任
高级行 业分 析师 ，2009 年 7
月 7 日至 2011 年 3 月 13 日任
汇添富均衡增长股票型证券
投资基金的基金经理助理，
2009 年 12 月 22 日 至今 任汇
添富策略回报股票型证券投
资基金 的基 金经 理，2012 年
3 月 9 日至 今任 汇添 富逆 向投
资股票型证券投资基金的基
金经理 。
注：1、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各投
资组合 、各 投资 市场 、各 投资标 的， 并贯 穿分 工授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估、监 督检 查各 环节 的公 平交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未出 现异常 交易 行为 。本 报告 期内， 本公 司管 理的 所有 投资组 合参 与的汇添富策略回报股票 2012 年第 3 季度报告
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交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日总 成交 量 5%的情 况有 一次。
投资组 合经 理因 指数 投资 组合的 投资 策略 而发 生同 日反向 交易 ，未 导致 不公 平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 市场 单边 下跌 ，沪 深 300 指 数下跌 6.85% 。 受累于 经济 下滑 ，周 期类 行业大 多继 续表
现 疲 弱， 而 上半 年超 额收益 较 高的 食品 饮料、 餐饮旅 游、 房地 产等 也有 所调整 。 从 市场 风格 来看 ，
成长股 一枝 独秀 的格 局没 有改变 。
基于对 市场 格局 的判 断， 三季度 本基 金组 合进 一步 作出了 较大 调整 。主 要是 继续增 持了 一批
业绩增 长确 定性 强的 优质 成长股 ，并 继续 减持 了基 本面趋 势不 佳的 公司 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止 2012 年 9 月 30 日， 本 基金净 值 0.915 元 ， 累 积净值 0.935 元， 三 季度 期间 收 益率为-1.51% ，
跑 赢 了业 绩基 准。自 2009 年 12 月 223 日成 立以 来，本 基 金累 计收 益率 为-6.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ，本 基金 倾向 于维持 中期 对市 场的 判断 ，即结 构性 行情 的市 场格 局仍然 难有 大的
改变。 其一 ，实 体经 济仍 然疲弱 ，企 业盈 利增 长放 缓趋势 明显 ，新 经济 增长 点难觅 ；其 二， 随着
市 场 容量 越来 越大， 且大小 非 解禁、IPO 和再 融资不 断， 当前 流动 性环 境也难 以 支持 趋势 性行 情。
从 投 资策 略角 度来 看， 坚持 选 择业 绩增 长确 定性 强、 质量 高的 优质 公司， 仍是 投 资的 关键。 此外 ，
四季度 还需 要密 切关 注十 八大后 国家 经济 政策 的趣 向，以 及海 外经 济的 变化 ，并及 时分 析和 调整
投资策 略。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 768,140,466.74 76.68
其中： 股票
768,140,466.74 76.68
2 固定收 益投 资
29,190,000.00 2.91
其中： 债券
29,190,000.00 2.91
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
100,000,000.00 9.98
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
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5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
102,935,894.59 10.28
6 其他资 产
1,485,934.49 0.15
7 合计
1,001,752,295.82
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 502,921,691.19 50.32
C0 食品、 饮料 121,311,762.99 12.14
C1 纺织、 服装 、皮 毛 13,786,715.16 1.38
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑胶 、塑 料 48,522,228.48 4.86
C5 电子 97,094,630.95 9.72
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 30,906,939.60 3.09
C8 医药、 生物 制品 191,299,414.01 19.14
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 70,582,768.36 7.06
E 建筑业 38,600,444.36 3.86
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 116,623,317.64 11.67
I 金融、 保险 业 7,206,000.00 0.72
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 29,114,245.19 2.91
L 传播与 文化 产业 3,092,000.00 0.31
M 综合类 - -
合计 768,140,466.74 76.86
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000538 云南白 药 958,910 59,644,202.00 5.97
2 002236 大华股 份 1,375,652 56,401,732.00 5.64
3 600535 天士力 923,026 47,480,457.44 4.75
4 600422 昆明制 药 2,562,903 47,388,076.47 4.74
5 000417 合肥百 货 5,799,335 42,799,092.30 4.28
6 002241 歌尔声 学 1,091,255 40,692,898.95 4.07
7 600519 贵州茅 台 159,802 39,279,331.60 3.93 汇添富策略回报股票 2012 年第 3 季度报告
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8 000799 酒 鬼 酒 609,938 33,363,608.60 3.34
9 000888 峨眉山 Ａ 1,377,863 29,114,245.19 2.91
10 600315 上海家 化 561,093 26,174,988.45 2.62
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 29,190,000.00 2.92
8 其他 - -
9 合计 29,190,000.00 2.92
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110015 石化转 债 300,000 29,190,000.00 2.92
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券 投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,278,602.42
2 应收证 券清 算款 - 汇添富策略回报股票 2012 年第 3 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 141,814.23
5 应收申 购款 65,517.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,485,934.49
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110015 石化转 债 29,190,000.00 2.92
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,123,235,093.61
本报告 期基 金总 申购 份额 42,144,641.20
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 73,031,822.36
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,092,347,912.45
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 策略回 报股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、《 汇添 富策 略回 报股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3、《 汇添 富策 略回 报股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 策略 回 报股票 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存放 地点
上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 楼
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7.3 查阅 方式
投 资 者可 于本 基金 管理 人办 公 时间 预约 查阅， 或登录 基 金管 理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
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