汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 3 季度报告
第 1 页 共 10 页
汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金
2012 年第 3 季度报告
2012 年 9 月 30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 10 月 26 日
汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 3 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2012 年 7 月 26 日起 至 9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 季季 红定 期开 放债 券
基金主 代码 164702
交易代 码 164702
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 621,973,458.62 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券类 固定收 益品 种， 在严 格管 理
投资风 险的 基础 上， 追求 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基 金 80% 以上 的基 金资 产投资 于债 券资 产 ， 并 在 严
格控制 风险 的基 础上 ， 通 过对全 球经 济形 势、 中国 经
济发展 （包 括宏 观经 济运 行周期 、财 政及 货币 政策 、
资金供 需情 况） 、证 券市 场 估值水 平等 的研 判， 适度
参与权 益类 资产 配置 ， 适 度把握 市场 时机 ， 力 争为 基
金资产 获取 稳健 回报 。
业绩比 较基 准 银行三 年期 定期 存款 税后 利率+1%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ， 其 预期 风险 与收 益高于 货币 市场 基金 ， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 本基 金自 基金 合同 生效后 ， 每 封闭 运作 三年 ， 集中 开放 一次 申购 和赎 回。 每 三年 （ 含三 年）汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 3 季度报告
第 3 页 共 10 页
为一个 封闭 期。 在此 期间 ，投资 者不 能申 购、 赎回 基金份 额， 但本 基金 可以 在深圳 证券 交易 所上
市交易 。 每个 封闭 期到 期 日的次 一工 作日 起 （含 该 工作日 ） ， 本 基金 将进 入开 放期 。 开 放期 不少 于
一周、 不超 过一 个月， 在 此期间 ， 投 资者 可以 申购 、 赎回 基金 份额。 开放 期 结束的 次日 （含 该日）
起，本 基金 进入 下一 个为 期三年 的封 闭期 。依 此类 推，循 环运 作。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 26 日 － 2012 年 9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,592,027.43
2.本期 利润
1,474,027.57
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0024
4.期末 基金 资产 净值 623,447,486.19
5.期末 基金 份额 净值 1.002
注：1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值 变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.20% 0.05% 0.96% 0.01% -0.76% 0.04%
汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 3 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期 业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金的 《基 金合 同》生 效日 为2012年7月26 日，截 至本 报告 期末 ，基 金成立 未满1 年,本
基金建 仓期 为本 《基 金合 同》生 效之 日（2012 年7 月26 日） 起6 个月 ，截 止本 报 告期末 ，本 基金 尚
处于建 仓期 中。
本基金 自基 金合 同生 效后 ，每封 闭运 作三 年， 集中 开放一 次申 购和 赎回 。每 三年（ 含三 年）
为一个 封闭 期。 在 封闭期 内， 本 基金 投资 于债 券资 产的比 例不 低于 基金 资产 的80% （ 但在 开放 期
开始前 三个 月至 开放 期结 束后三 个月 内， 不受 前述 投资组 合比 例的 限制 ） 。 权 益类资 产的 投资 比例
合计不 超过 基金 资产 的20% 。 在开 放期 内， 本 基金 持 有的现 金或 到期 日在1年 以 内的政 府债 券不 低
于基金 资产 净值 的5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陆文磊
本基金的 基金
经理，汇 添富
增强收益 债券
型证券投 资基
金 的 基 金 经
理，汇添 富保
本混合型 证券
投资基金 的基
2012 年 7 月
26 日
- 10 年
国籍： 中国 。 学 历： 华 东 师
范大学 金融 学博 士。 相 关 业
务资格： 证券 投资 基金 从 业
资格。 从业 经历： 曾任 上 海
申 银 万 国 证 券 研 究 所 有 限
公司高 级分 析师。 2007 年 8
月 加 入 汇 添 富 基 金 管 理 有
限 公 司 任 固 定 收 益 高 级 经汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 3 季度报告
第 5 页 共 10 页
金经理 。 理。 2008 年 3 月 6 日至 今 任
汇 添 富 增 强 收 益 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2009 年 1 月 21 日至 2011
年 6 月 21 日任汇 添富 货 币
市场基 金的 基金 经理 ， 2011
年 1 月 26 日至今 任汇 添 富
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2012 年 7 月
26 日 至 今 任 汇 添 富 季 季 红
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 。
注：1、 基金 的首 任基 金 经理， 其 “ 任 职日 期 ” 为 基 金合同 生效 日， 其 “ 离 职日 期 ” 为 根据 公司 决议
确定的 解聘 日期 ；
2、 非 首任 基金 经理 ， 其 “ 任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各投
资组合 、各 投资 市场 、各 投资标 的， 并贯 穿分 工授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估、监 督检 查各 环节 的公 平交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好 。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。 汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 3 季度报告
第 6 页 共 10 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未出 现异常 交易 行为 。本 报告 期内， 本公 司管 理的 所有 投资组 合参 与的
交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日总 成交 量 5% 的 情况 有一 次 。
投资组 合经 理因 指数 投资 组合的 投资 策略 而发 生同 日反向 交易 ，未 导致 不公 平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年三 季度 海外 市场 风 险偏好 有所 上升 ， 尽 管美 国 和欧 元区 经济 增速 继续 放缓， 但美 联储
于 9 月 份推 出 QE3 进 一步 刺激经 济 ， 欧 债危 机也 有 所缓解 ， 高债 务国 国债 收 益率明 显回 落 ， 全 球
流动性 更加 宽松 。国 内经 济三季 度继 续放 缓， 工业 增加值 连 续 6 个 月低 于 10% ，在 欧美 等经 济体
增长减 速的 影响 下 ， 外 需 依然疲 弱 ， 房 地产 调控 力 度并未 放松 ， 房地 产新 开 工投资 增速 维持 低位 。
在稳增 长的 政策 推动 下， 基建项 目投 资有 所反 弹。 三季度 通胀 继续 回落 ，CPI 和 PPI 涨幅 均创 下
今年以 来新 低， 但货 币政 策并未 随经 济和 通胀 的回 落而进 一步 放松 ， 在 7 月 初降息 之后 ， 8-9 月份
央行并 未出 台新 的放 松政 策，而 是采 取持 续的 逆回 购维持 市场 资金 需求 ，市 场资金 面处 于紧 平衡
状态， 回购 利率 比二 季度 明显上 升。
三季度 债券 市场 出现 了年 内以来 最大 幅度 的调 整， 利率品 种和 信用 品种 收益 率全线 上行 ，中
债综合 指数 季度 小幅 下 跌 0.15% ， 收益 率曲 线有 所平 坦化。 本基 金成 立以 来恰 逢债券 市场 出现 大
幅调整 ，因 此三 季度 采取 了较为 保守 的投 资策 略， 主要以 配置 中短 期信 用债 为主， 配置 了部 分 3
年期左 右的 债券 和短 期融 资券。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 0.20% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
四季度 在新 一轮 全球 量化 宽松的 影响 下， 海外 市场 的风险 偏好 可能 继续 上升 ，国内 四季 度经
济增长 偏弱 的格 局不 会明 显改变 ，但 随着 稳增 长政 策的继 续推 进， 经济 增长 有望阶 段性 企稳 并小
幅反弹 ，年 内通 胀的 低点 也已经 在三 季度 出现 ，四 季度由 于去 年基 数较 低，CPI 涨幅 面临 小幅 回
升的压 力。 四季 度央 行降 息的可 能性 有所 下降 ，经 济基本 面对 债券 市场 的支 撑将有 所减 弱。 但考
虑到三 季度 以来 债券 收益 率已经 出现 了大 幅上 升， 债券市 场对 基本 面的 不利 因素已 有提 前反 映，
利率债 收益 率继 续大 幅攀 升的可 能性 不大 。预 计四 季度债 券收 益率 可能 以区 间震荡 为主 ，收 益率
曲线有 望再 次陡 峭化 ，短 端收益 率将 随资 金面 的改 善逐渐 回落 ，长 期限 利率 回落空 间相 对有 限，
相比于 利率 债而 言， 信用 债由于 较高 的票 息， 配置 价值已 经开 始显 现。 从更 长的时 间周 期来 看，汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 3 季度报告
第 7 页 共 10 页
由于本 轮经 济调 整伴 随着 结构转 型， 经济 低速 增长 可能维 持较 长的 时间 ，债 券收益 率下 降的 大周
期尚未 结束 ，经 过阶 段性 的调整 以后 ，债 券市 场仍 存在较 大的 投资 机会 。本 管理人 将密 切关 注经
济基本 面的 走势 和政 策变 化，四 季度 将采 取更 加积 极的投 资策 略， 较大 幅度 提高信 用债 的配 置比
例，并 通过 一定 的杠 杆进 行操作 提高 组合 的静 态收 益，力 争在 控制 风险 的前 提下为 投资 者创 造持
续稳定 的收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
382,671,426.84 53.23
其中： 债券
382,671,426.84 53.23
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
221,000,429.00 30.74
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
111,271,666.20 15.48
6 其他资 产
4,025,298.76 0.56
7 合计
718,968,820.80
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 232,861,426.84 37.35
5 企业短 期融 资券 149,810,000.00 24.03
6 中期票 据 - - 汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 3 季度报告
第 8 页 共 10 页
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 382,671,426.84 61.38
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041251015
12 铁道
CP001
1,000,000 99,960,000.00 16.03
2 112097 12 亚 厦债 510,000 49,929,000.00 8.01
3 1280246
12 上 海城
开债
300,000 30,102,000.00 4.83
4 041269015
12 京粮
CP001
300,000 29,895,000.00 4.80
5 122180 12 旋 风债 275,000 27,500,000.00 4.41
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五 名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,025,298.76
5 应收申 购款 - 汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 3 季度报告
第 9 页 共 10 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,025,298.76
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末 未 持有股 票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 7 月 26 日 ） 基金 份
额总额
621,973,458.86
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
-
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基金总赎
回份额
0.24
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 621,973,458.62
注： 转托 管业 务发 生后 导 致场外 份额 不足 最低 保留 份额 5 份的 要求 ，引 发强 制赎回 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 季季红 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 季季 红 定期开 放债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理有 限公 司 汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 3 季度报告
第 10 页 共 10 页
7.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅 ， 或 登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇添富基金管理有限公司
2012 年 10 月 26 日
