广发标普全球农业指数证券投资基 金 2012 年第 3 季度报 告
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广发标普全球农业指数证券投资基金
2012 年第3 季 度 报 告
2012 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 广 发 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报告送 出 日期 ： 二〇一 二 年 十 月二 十 五 日
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2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年10
月 22 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发全球农业指数（QDII ）
基金主代码 270027
交易代码 270027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年6月28日
报告期末基金份额总额 319,968,099.93 份
投资目标
本 基 金 采 用 被 动 式 投 资 策 略 ， 通 过 严 格 的 投 资 程 序
约 束 和 数 量 化 风 险 管 理 手 段 ， 力 争 控 制 本 基 金 的 净
值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 小
于0.5% ， 年跟 踪 误差 不超 过5% ，实 现 对标 普全 球 农
业指数的有效跟踪。
投资策略 本 基 金 以 追 求 标 的 指 数 长 期 增 长 的 稳 定 收 益 为 宗
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旨 ， 在 降 低 跟 踪 误 差 和 控 制 流 动 性 风 险 的 双 重 约 束
下构建指数化的投资组合。
本 基 金 将 不 低 于85% 的 基 金 资 产 投 资 于 标 普 全 球 农
业 指 数 成 份 股 、 备 选 成 份 股 ； 现 金 或 者 到 期 日 在 一
年以内的政府债券不低于基 金资产净值的5% 。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 人 民 币 计 价 的 标 普 全 球 农
业指数收益率。
风险收益特征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 风 险 和 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金 、 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基 金 ， 具 有 较 高 风 险 、 较
高 预 期 收 益 的 特 征 。 本 基 金 为 指 数 型 基 金 ， 主 要 采
用 完 全 复 制 法 跟 踪 标 的 指 数 ， 具 有 与 标 的 指 数 、 以
及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境外资产托管人英文名
称
Brown Brothers Harriman & Co.
境外资产托管 人 中 文 名
称
布朗兄弟哈里曼银行
§3
主 要 财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年7月1日-2012 年9月30日)
1.本期已实现收益 -7,386,040.48
2.本期利润 12,038,901.66
3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 0.0369
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润
4.期末基金资产净值 295,442,727.64
5.期末基金份额净值 0.923
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余 额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 4.18% 0.69% 2.86% 0.72% 1.32% -0.03%
3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年6 月28 日至2012 年9 月30 日）
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注： 本基金建仓期为基金合同生效后六个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邱炜
本基
金的
基金
经理；
广发
纳斯
达克
100指
数基
金的
基金
2011-6-28 - 5
男， 中国籍， 统计学博士， 持
有证券业执业资格证书，2007
年5 月至2008 年7 月 在 摩 根 大
通集团 （纽约） 任高级分析师
兼 助 理 副 总 裁 ，2008 年7 月至
2011 年6 月 任 广 发 基 金 管 理 有
限公司国际业务部研究员，
2011 年6 月28 日 起 任 广 发 标 普
全球农业指数证券投资基金
的 基 金 经 理 ，2012 年8 月15 日
起 任 广 发 纳 斯 达 克100 指数证
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经理 券投资基金的基金经理。
注：1.“任职日期”和“离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运 作遵规守 信情 况 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其 配 套 法 规、 《 广 发 标普 全 球 农 业指 数 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 和 其他 有 关 法 律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合
规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的
规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价格优先、 比
例分配、 综合平衡” 的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资 交 易 系 统 对 投 资 交 易 过 程 进 行 实 时 监 控 及 预 警 ， 实 现 投 资 风 险 的 事 中 风 险 控
制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察 稽核， 实现投资风险的
事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报
告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反 向交易的情况，
但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何
利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年 3 季度全球股票市场受欧洲央行购买债务危机国国债（OMT）以及
美国联储推出无上限QE3 的影响， 均表现较好。 宏观经济方面， 欧洲依然维持弱
势并有进一步减缓的趋势， 而三季度德国经济也表现出经济下滑的迹象。 另一方
面，美国经济数据好坏参半，但是房地产行业复苏明显，销量和价格双双走稳，
可以说是美联储低利率和宽松政策的作 用开始显现，同时失业率也略有下降。
3 季度美国深受50 年来的最大旱情影响， 使得今年玉米以及大豆种植情况
非常糟糕， 导致预期产量和库存量急剧下滑， 玉米大豆等主要农产品的价格飙升，
这对全球农业相关产品价格的影响将不容忽视。 另一方面， 大宗农产品价格的上
涨， 首先推动了南美等未受旱情影响国的种植热情， 促进了农业产业链相关产品
的需求增长， 同时大大刺激了美国 4 季度和明年下一种植季对农资尤其是种子肥
料农业和机械的需求，大大改善了今年年初以来我们标的股票的疲弱基本面。
中国经济在本季度继续进一步放缓，国内经济不确定性加剧。本 季 度 沪 深
300 指数下跌6.85%，上证指数下跌 6.26%，深证成份指数下跌 8.64%。
本季度标普 500 指 数上涨 5.76%，纳斯达克综合指数上涨 6.17%，美国道琼
斯工业平均指数上涨4.32%，香港恒生指数上涨 7.2%。
广 发 标 普全 球 农 业 指数 基 金 在 本季 度 内 进 行基 本 按 照 指数 复 制 操 作， 但 也
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对当前基本面严重偏离的个股予以低配， 我们严格按照基金合同允许的范围对日
常申购赎回进行操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报 告 期 内 ， 本 基 金 净 值 上 涨 4.18% ， 标 的 指 数 上 涨 2.86% ， 日 均 偏 离 度 为
0.02%，报告期间跟踪误差0.13% ，年化跟踪误差为2.08%。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
四季度面临的国际国内环境依然较为复杂，尽管全球经济增速将进一步下
滑， 但是欧洲问题的进一步明朗化有助于改善全球市场的风险偏好， 也有助于全
球经济的复苏。 农产品价格将继续保持强势， 即将到来的新一轮播种季节将很大
程度上推动农资类产品的需求， 相关企业基本面将进一步得到改善， 全球农业指
数仍将保持稳健的走势。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例
（% ）
1 权益投资 273,854,152.96 91.00
其中：普通股 237,467,909.71 78.91
存托凭证 36,386,243.25 12.09
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 6,568,007.80 2.18
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
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4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 15,144,247.84 5.03
8 其他各项资产 5,387,759.83 1.79
9 合计 300,954,168.43 100.00
5.2 报告期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存托 凭证投资分 布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例 （％）
美国 163,251,517.99 55.26
英国 25,041,517.23 8.48
瑞士 20,393,881.16 6.90
挪威 19,453,515.92 6.58
加拿大 17,077,773.53 5.78
新加坡 13,543,180.90 4.58
日本 9,523,864.30 3.22
德国 4,386,661.34 1.48
中国香港 1,182,240.59 0.40
合计 273,854,152.96 92.69
注：1、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
2、上述美国比重包括智利和巴西在美国上市的ADR。
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3、上述英国比重包括俄罗斯在英国上市的GDR。
5.3 报告期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （％）
能源 - -
材料 157,184,987.15 53.20
工业 26,258,304.85 8.89
非必须消费品 - -
必须消费品 90,410,860.96 30.60
保健 - -
金融 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公共事业 - -
合计 273,854,152.96 92.69
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 及存托凭
证投资明细
序
号
证券
代码
公司名称
（英文）
公司名
称
（中文）
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值 （人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
MON
US
MONSANTO CO 孟山都
纽
约
美国 60,000 34,629,469.20 11.72
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证
券
交
易
所
2
SYNN
VX
SYNGENTA AG-REG
先正达
股份公
司
瑞
士
证
券
交
易
所
瑞士 8,600 20,393,881.16 6.90
3
DE
US
DEERE & CO 迪尔
纽
约
证
券
交
易
所
美国 37,000 19,353,556.33 6.55
4
POT
US
POTASH CORP OF
SASKATCHEWAN
萨斯喀
彻温省
钾肥股
份有限
公司
纽
约
证
券
交
易
所
美国 70,000 19,272,835.40 6.52
5
MOS
US
MOSAIC CO/THE
Mosaic
公司
纽
约
证
美国 47,000 17,169,335.47 5.81
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券
交
易
所
6
BG
US
BUNGE LTD
Bunge
有限公
司
纽
约
证
券
交
易
所
美国 37,000 15,731,069.85 5.32
7 CF US
CF INDUSTRIES HOLDINGS
INC
CF 工业
控股股
份有限
公司
纽
约
证
券
交
易
所
美国 11,000 15,501,462.24 5.25
8
URKA
LI
URALKALI-SPON GDR-REG S
乌拉尔
钾肥开
放式股
份公司
伦
敦
国
际
证
券
交
易
所
英国 55,000 14,427,994.35 4.88
9
BRFS
US
BRF - BRASIL FOODS
SA-ADR
Perdigao
公司
纽
约
美国 120,000 13,163,916.00 4.46
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证
券
交
易
所
10
ADM
US
ARCHER-DANIELS-MIDLAND
CO
ADM
公司
纽
约
证
券
交
易
所
美国 70,000 12,064,386.60 4.08
5.5 报告期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期 末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名金融 衍生品投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前 十 名 基 金投 资 明 细
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序号 基金名称
基金类
型
运作方
式
管理人
公允价值
（人民币 元）
占基
金资
产净
值比
例(%)
1
MARKET
VECTORS
AGRIBUSINESS
ETF
契约型
开放式
Van Eck
Associates
Corp
6,568,007.80 2.22
2 - - - - - -
3 - - - - - -
4 - - - - - -
5 - - - - - -
6 - - - - - -
7 - - - - - -
8 - - - - - -
9 - - - - - -
10 - - - - - -
5.10 投 资 组 合 报 告 附注
5.10.1 根据公开市场信息， 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监
管部门立案调查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主
体未受到公开谴责和处罚。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,496,675.07
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3 应收股利 107,923.82
4 应收利息 597.91
5 应收申购款 178,264.75
6 其他应收款 2,480,815.43
7 待摊费用 123,482.85
8 其他 -
9 合计 5,387,759.83
5.10.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6
开 放 式 基 金 份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 330,572,670.79
本报告期基金总申购份额 8,803,541.24
减：本报告期基金总赎回份额 19,408,112.10
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 319,968,099.93
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发标普全球农业指数证券投资基金募集的文件；
2.《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发标普全球农业指数证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发标普全球农业指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；
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6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔31-33 楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00 。 投资者可免
费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或020-83936999 ， 或发电子邮件： services@gf-funds.com.cn。
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