南方开元封闭 2012 年第 3 季度 报告
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开 元 证 券 投资 基 金 2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年10 月26 日
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§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2012 年10 月 22 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报 告 等内容,保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 但不 保 证基金 一定 盈
利。 基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投 资有 风险, 投资 者在 作出 投资 决 策前应 仔细 阅读 本基
金的招 募说 明书 。
本 报告 财务 资料 未经 审 计。
本 报告 期自2012 年7 月1 日起至 2012 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
南方开 元封 闭
场内基 金简 称： 基金 开元
交易代 码 184688
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1998 年3 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份
投资目 标
本基金 的投 资目 标是 为投 资者减 少和 分散 投资 风险 ，确
保基金 资产 的安 全并 谋求 基金长 期稳 定的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 坚持 投资 于经 济增 长中的 领先 行业 ，以 及行 业内
相对价 值较 高的 股票 ，并 根据不 同股 票相 对价 值的 变化
动态调 整组 合， 力求 使基 金净值 平稳 、持 续增 长。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 基 金开 元” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -5,788,889.97
2. 本期 利润
-23,419,108.77
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0117 南方开元封闭 2012 年第 3 季度 报告
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4. 期末 基金 资产 净值 1,704,980,615.94
5. 期末 基金 份额 净值 0.8525
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ；本 期利润 为本 期已 实 现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.35% 1.99% - - -1.35% 1.99%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
汪澂
本基金基
金经理 、 公
司投资部
副总监
2006 年3 月
16 日
- 13
注册金 融分 析师 （CFA），
工商管 理硕 士， 具 有基 金
从业资 格 。 1999 年 加入 南
方基金，先后担任研究
员、 基金 经理 助理 、 投 资
部副总 监，2002 年 4 月
-2006 年 3 月 ，任 隆元 基
金经理 ； 2005 年8 月-2006
年3 月， 任金 元基 金经 理；
2006 年 3 月至 今， 任开 元
基金经 理 ； 2008 年 4 月至
今，任南方隆元基金经
理。
注：1. 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司做 出决 定之日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《开 元证 券投 资基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金持有 人谋 求最 大利
益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严 格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 南方开元封闭 2012 年第 3 季度 报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者大 额申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年三 季度 ，国 内方 面 ，经济 在国 际大 环境 不佳 的背景 下, CPI 从 高位 回 落，同时 GDP 增
速也不如以往 ，小非减 持 力度不减，虽 然管理 层 对 政策面进行了 微调，央 行 采取了 加大逆 回购力
度的措施取代 了市场预 期 的 降息、降准 ，但投资 者 仍保持谨慎的 态度。国 际 方面，欧洲主 权债务
危机以 及欧 洲政 府换 届带 来的政 治经 济动 荡， 让国 际投资 者也 采取 了谨 慎的 态度。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年三 季度， 本基 金的 净值增 长率 为-1.35 ％。 从 长期来 看， 我们 认为08 年 的金融 危 机 过
后，中国经济 进入了一 个 更均衡和更可 持续的发 展 阶段。在目前 企业资金 链 紧张的环境下 ，受国
家政策和项目 扶持的大 型 央企在资金、 技术、资 源 等各方面都更 具竞争力 ， 同时大小非的 减持压
力也相对较小 ，并且部 分 央企还 是潜在 分红能力 较 高的投资标的 ，我们将 着 重在这些方面 努力寻
找投资 机会 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认为在全 球金融危机 的背景下，其 实也为中国 的崛起带来了 机会，我们 看到中国是 在 全
球经济衰退中 为数不多 的 几个依然保持 经济增长 的 国家之一。在 国内外目 前 的形势下，我 们着重
选取由国家承 担投资项 目 的稳定大型国 企，受全 球 货币供应增长 影响的黄 金 和农产品公司 ，国家
未来主要政策 扶持的海 洋 经济板块等作 为我们投 资 的主要方向。 海洋经济 在 经济危机和南 海局势
紧张化 后, 随着 钓鱼 岛争 端 升温更 是倍 受关 注， 国家 近期成 立了 三沙 市 、 中海 油开始 对南 海石 油天
然气资源的有 计划开发 ， 都标志着海洋 经济的发 展 已成为国家未 来的大政 方 针之一。 我们 将在以
上这些 资金 有优 势且 具有 竞争力 的大 盘蓝 筹股 中寻 找投资 机会 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,251,396,611.52 73.16
其中： 股票 1,251,396,611.52 73.16
2 固定收 益投 资 427,630,375.40 25.00
其中： 债券 427,630,375.40 25.00
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
16,840,606.58 0.98
6 其他资 产 14,699,936.00 0.86
7 合计 1,710,567,529.50 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 110,536,251.50 6.48
B 采掘业 474,626,771.08 27.84
C 制造业 487,440,654.99 28.59
C0 食品、 饮料 12,389,457.06 0.73
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 44,984,762.03 2.64
C7 机械、 设备 、仪 表 430,066,435.90 25.22
C8 医药、 生物 制品 - -
C99 其他制 造业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应业 71,902,870.29 4.22
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 87,118,368.57 5.11
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 19,771,695.09 1.16
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - - 南方开元封闭 2012 年第 3 季度 报告
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L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,251,396,611.52 73.40
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600547 山东黄 金 3,116,450 130,018,294.00 7.63
2 601989 中国重 工 26,797,884 127,289,949.00 7.47
3 600598 北大荒 13,782,575 110,536,251.50 6.48
4 600489 中金黄 金 5,823,000 105,920,370.00 6.21
5 601766 中国南 车 25,139,458 103,323,172.38 6.06
6 601919 中国远 洋 20,595,359 87,118,368.57 5.11
7 600583 海油工 程 13,662,226 75,552,109.78 4.43
8 600150 中国船 舶 3,619,936 73,520,900.16 4.31
9 601299 中国北 车 19,625,000 71,435,000.00 4.19
10 601899 紫金矿 业 16,707,807 66,998,306.07 3.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 377,078,000.00 22.12
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 50,552,375.40 2.96
8 其他 - -
9 合计 427,630,375.40 25.08
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1101088
11 央 行票 据
88
2,200,000 212,674,000.00 12.47
2 1101096
11 央 行票 据
96
1,400,000 135,394,000.00 7.94
3 113003 重工转 债 491,420 50,552,375.40 2.96 南方开元封闭 2012 年第 3 季度 报告
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4 1101094
11 央 行票 据
94
300,000 29,010,000.00 1.70
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告 期内 ， 本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有出 现被 监管 部门 立案 调查 的 情况 。 本基
金投资的前十 名证券的 发 行主体 除紫金 矿业集团 股 份有限公司（ 下称“紫 金 矿业”，股票 代码：
601899 ）外 ，没 有 在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
根据紫 金矿 业 2012 年 5 月 11 日的 公告 ，该 公司 于 2012 年 5 月 9 日收 到中 国证券 监督 管理 委
员会 （以 下简 称 “ 中国 证 监会 ” ） 下达 的 《 行政 处 罚决定 书 》 （[2012]10 号 ） 。 中 国 证监 会认 为，
紫金矿 业所 属的 紫金 山铜 矿湿法 厂 于2010 年7 月3 日发生 的污 水渗 漏事 故 ， 严 重污染 了其 附近 汀
江下游的水质 ，对当地 环 境造成了极大 破坏。对 于 这一可能影响 紫金矿业 股 票价格的重大 事件，
紫金矿业应在 第一时间 公 之于众。但紫 金矿业未 能 及时披露该重 大事故及 后 续进展情况， 其行为
违反了《证券 法》第六 十 七条的规定， 构成《证 券 法》第一百九 十三条所 述 的违法行为。 根据当
事人违法行为 的事实、 性 质、情节与社 会危害程 度 ，依据《证券 法》第一 百 九十三条的规 定，中
国证监 会决 定责 令紫 金矿 业改正 ，给 予警 告， 并处 以 30 万元 的罚 款。
基金管 理人 对上 述股 票的 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 和公 司制 度的 要求 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
其他资 产构 成 南方开元封闭 2012 年第 3 季度 报告
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序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 485,604.27
2 应收证 券清 算款 2,919,741.00
3 应收股 利 155,346.55
4 应收利 息 11,139,244.18
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,699,936.00
5.8.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基 金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.4 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 基金管 理人运用固有资金 投资本封闭式基金 情况
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 50,686,168.00
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 50,686,168.00
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额比 例（% ） 2.53
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、《 开元 证券 投资 基金 基 金合同 》
2、 《 开元 证券 投资 基金 托 管协议 》
3、开 元证 券投 资基 金 2012 年第3 季 度报 告原 文
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
7.3 查 阅方 式
公司网 站：http://www.nffund.com
