深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 3 季度报 告
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深 证 成 份 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年10 月26 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2012 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2012 年07 月01 日 起至2012 年 09 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
南方深 证成 份ETF
场内简 称： 深 成ETF
交易代 码 159903
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,652,754,507.00 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 原则 上采 用完 全复 制法， 按照
成份股 在标 的指 数中 的基 准权重 构建 指数 化投 资组 合，并 根据
标的指 数成 份股 及其 权重 的变化 进行 相应 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、增 发、 分红等 行为
时，或 因基 金的 申购 和赎 回等对 本基 金跟 踪标 的指 数的效 果可
能带来 影响 时， 或因 某些 特殊情 况导 致流 动性 不足 时，或 其他
原因导 致无 法有 效复 制和 跟踪标 的指 数时 ，基 金管 理人可 以对
投资组 合管 理进 行适 当变 通和调 整， 从而 使得 投资 组合紧 密地
跟踪标 的指 数。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数。 本基 金标 的指 数为深 证成
份指数 。
如果指 数编 制单 位变 更或 停止深 证成 份指 数的 编制 及发布 、或深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 3 季度报 告
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深证成 份指 数由 其他 指数 替代、 或由 于指 数编 制方 法等重 大变
更导致 深证 成份 指数 不宜 继续作 为标 的指 数， 或证 券市场 有其
他代表 性更 强、 更适 合投 资的指 数推 出时 ，本 基金 管理人 可以
依据维 护投 资者 合法 权益 的原则 ，变 更本 基金 的标 的指数 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、债 券基金 与货
币市场 基金 。本 基金 为指 数型基 金， 主要 采用 完全 复制法 跟踪
标的指 数的 表现 ，具 有与 标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股
票市场 相似 的风 险收 益特 征。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 深成 ETF" 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -111,610,630.15
2.本期 利润
-298,042,118.21
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0822
4.期末 基金 资产 净值 3,243,508,764.35
5.期末 基金 份额 净值 0.8880
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.21% 1.46% -8.64% 1.46% 0.43% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 三个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。基金 合同 中关 于基
金投资 比例 的约 定， 本基 金将全 部或 接近 全部 的基 金资产 用于 跟踪 标的 指数 的表现 ， 正 常情 况下 ，
本基金 的指 数化 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 95% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
潘海宁
本 基 金
的 基 金
经理
2009 年12
月4 日
- 12 年
会计学 学士 ，具 有基 金从 业资格 。
曾 先 后 任 职 于 兴 业 证 券 股 份 有 限
公 司 、 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 。
2003 年 3 月加 入南 方基 金 ，历任
行业研 究员 、 基 金开 元基 金 经理助
理、 投 资部 总监 助理 、 数 量 化投资
部总监 助理 等职 务。2009 年 3 月
至今， 任南 方300 指 数基 金经理 ；
2009 年12 月至 今， 任 南方 深成ETF
及联接基金基金经理；2011 年 2
月至今 ，任 南 方 500 基金 经理。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《深 证成 份交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 严 格控制 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 持有 人利 益。
基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者大 额申 赎后 被动增 减仓 位所 致 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年3 季度 ，市 场整 体 呈现震 荡下 跌的 走势 ，报 告期内 ，深 证成 指涨 幅为-8.64％。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”、 “ETF 现 金流 精算 系统” 等， 将本 基金 的跟 踪误差 指标 控制 在较 好水 平，并 通过 严格 的风
险管理 流程 ，确 保了 本 ETF 基金 的安 全运 作。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
①接受 大额 申购 、赎 回带 来的成 份股 权重 偏离 ，对 此我们 通过 日内 择时 交易 争取跟 踪误 差最
小化；
②对于 现金 拖累 ，我 们通 过“ETF 现 金流 精算 系统 ”在确 保安 全的 前提 下将 现金比 例降 至较
低水平 ，极 大的 减少 了持 有现金 对本 基金 跟踪 目标 指数产 生的 拖累 ；
③上季 末前 后， 我们 根据 指数每 半年 度的 成份 股调 整进行 了基 金调 仓， 事前 我们制 定了 详细
的调仓 方案 ，在 实施 过程 中引入 多方 校验 机制 防范 风险发 生， 从实 施结 果来 看，效 果非 常好 ，跟深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 3 季度报 告
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踪误差 控制 在极 小范 围内 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.445 ％， 今年 初至 报告 期末 年 化跟踪 误差 为
0.373 ％， 较 好的 完成 了基 金合同 中控 制年 化跟 踪误 差不超 过 2 ％的 投资 目标 ， 并保持 业内 同类 领
先。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.8880 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率为-8.21％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为-8.64 ％ 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 3,236,954,868.07 99.70
其中： 股票 3,236,954,868.07 99.70
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,784,716.29 0.27
6 其他资 产 992,794.56 0.03
7 合计 3,246,732,378.92 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值 增 值 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 173,777,846.70 5.36
C 制造业 1,989,679,109.93 61.34
C0 食品、 饮料 611,614,528.92 18.86
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 77,260,154.08 2.38 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 3 季度报 告
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C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 455,064,577.23 14.03
C7 机械、 设备 、仪 表 634,852,998.43 19.57
C8 医药、 生物 制品 210,886,851.27 6.50
C99 其他制 造业 - -
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 89,536,021.56 2.76
H 批发和 零售 贸易 128,562,535.34 3.96
I 金融、 保险 业 400,696,802.53 12.35
J 房地产 业 375,181,143.21 11.57
K 社会服 务业 79,519,428.80 2.45
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,236,952,888.07 99.80
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万科A 37,190,347 313,514,625.21 9.67
2 000858 五粮液 7,707,689 261,290,657.10 8.06
3 000651 格力电 器 9,735,132 208,137,122.16 6.42
4 000157 中联重 科 17,662,246 152,248,560.52 4.69
5 000001 平安银 行 11,295,117 148,304,886.21 4.57
6 002304 洋河股 份 1,033,860 129,232,500.00 3.98
7 002024 苏宁电 器 18,524,861 128,562,535.34 3.96
8 000568 泸州老 窖 2,998,502 115,442,327.00 3.56
9 000776 广发证 券 7,166,940 97,470,384.00 3.01
10 000423 东阿阿 胶 2,323,506 89,966,152.32 2.77
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 3 季度报 告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五 名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告 期内 ，本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 的，或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 726,536.38
2 应收证 券清 算款 264,629.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,628.27
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 992,794.56
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
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5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 。
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,564,854,507.00
本报告 期基 金总 申购 份额 744,000,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 656,100,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,652,754,507.00
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、深 证成 份交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金合 同。
2 、深 证成 份交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金托 管协 议。
3 、深 证成 份交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金2012 年 3 季 度报 告原 文。
7.2 存 放地 点
深圳 市福 田中 心区 福华1 路6 号 免税 商务 大 厦 31 至33 楼
7.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
