南方中国中小盘股票 指数(QDII-LOF)2012 年第 3 季度报告
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南 方 中 国 中小 盘 股 票 指数 证 券 投 资基 金
(LOF)2012 年第 3 季 度报 告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年10 月26 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2012 年 10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投 资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方中 国中 小盘 股票 指数(QDII-LOF)
交易代 码 160125
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 100,127,236.07 份
投资目 标 本基金 采用 被动 式指 数化 投资， 以实 现对 标的 指数 的有效 跟 踪 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采用 指数 复制 法。 本基 金 按照成 份股
在标的 指数 中的 基准 权重 构建指 数化 投资 组合 ， 并 根 据标的 指数
成份股 及其 权重 的变 化进 行相应 调整 ， 在 保持 基金 资 产的流 动性
前提下 ， 达 到有 效复 制标 的指数 的目 的。 本基 金力 争控制 基金 净
值增长率 与业绩 比较基 准 之间的日 均跟踪 偏离度 不 超过 0.5% ，
年跟踪 误差 不超 过 5% 。
业绩比 较基 准 人民币 计价 的中 国中 小盘 指数净 收益 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 主要 投资 标的 指数 成份股 ， 具 有与 标的 指数 和 标的指 数所
代表的 股票 市场 相似 的风 险收益 特征 。 本 基金 风险 与 预期收 益高
于混合 基金 、 债 券基 金与 货 币市场 基金 。 由 于中 小盘 股 票的特 点，
一般情 况下 投资 中小 盘股 票面临 的波 动要 高于 投资 大盘股 票。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方中 国” 。
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外资 产托 管 人
名
称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅 隆银 行有 限公 司
注册地 址 One Wall Street New York, NY10286
办公地 址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编 码 10286
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年 9 月
30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,097,464.40
2.本期 利润 2,910,839.28
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0273
4.期末 基金 资产 净值 93,122,167.85
5.期末 基金 份额 净值 0.9300
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
3.15% 0.91% 2.65% 0.97% 0.50% -0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 自合 同生 效起 至披露 时 点 不满 一年 。根 据相关 法律 法规 和基 金合 同，本 基金 建仓 期为
基金合 同生 效之 日 起6 个 月内。 建仓 期结 束时 ，本 基金各 项资 产配 置比 例达 到基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄亮
本基
金的
基金
经理
2011 年
9 月 26 日
- 11 年
北 京 大 学 工 商 管 理 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。 曾任 职于 招商 证券 股 份有限 公司 、 天华
投资有 限责 任公 司， 2005 年加入 南方 基金 国
际业务 部， 负 责QD II 产 品设计 及国 际业 务
开拓工 作，2007 年 9 月至 2009 年 5 月 ，担
任南方 全球 基金 经理 助理 ；2009 年 6 月至
今，担 任南 方全 球基 金经 理；2010 年 12 月
至今 ， 任 南方 金砖 基金 经 理；2011 年 9 月至
今，任 南方 中国 中小 盘指 数基金 基金 经理 。
2012 年 9 月起 兼任 南方 基金香 港子 公司--
南方东 英资 产管 理有 限公 司副总 经理 ， 负 责
RQFII ETF 的投 资运 作管 理。 南方中国中小盘股票 指数(QDII-LOF)2012 年第 3 季度报告
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4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、 《南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金 （LOF ） 基金合 同》 和其 他有
关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基
础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金持 有人
利益， 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。2012 年6 月
28 日 ， 本基 金因 大额 申购 导致投 资于 标的 指数 成份 股及备 选成 份股 的投 资比 例低于 基金 资产 净 值
的85% ，基 金管 理人 已于2012 年7 月3 日 调整 完毕 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者大 额申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年上 半年 在欧 洲债 务问 题的影 响下 ，全 球主 要资 本市场 都出 现了 较大 幅度 的波动 。尤 其是
二季度 ，随 着对 希腊 、西 班牙债 务违 约担 忧的 升级 ，投资 者开 始对 欧元 区未 来走向 产生 疑虑 ，悲
观情绪 导致 市场 较大 幅度 的调整 。
进入第 三季 度， 投资 者对 于美国 第三 轮的 量化 宽松 政策的 预期 开始 升温 ，资 本市场 中的 风险
偏好也 逐步 提升 。以 美国 为代表 的发 达市 场在 三季 度出现 了较 好的 上涨 ，新 兴市场 的表 现相 对落
后。在 中国 经济 增长 预期 不断被 下调 的影 响下 ，中 资公司 在三 季度 的表 现出 现了一 定的 落后 。
本季度 ，基 金在 维持 指数 化投资 策略 的前 提下 ，通 过对宏 观经 济、 行业 以及 汇率的 判断 ，完
成了指 数成 份股 季度 调整 的操作 ，保 障了 基金 的平 稳运作 。同 时在 投资 管理 上关注 了指 数成 份股
的流动 性， 有效 管理 了基 金的交 易成 本。 南方中国中小盘股票 指数(QDII-LOF)2012 年第 3 季度报告
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本基金 管理 团队 将继 续遵 循长期 、稳 健、 价值 投资 的理念 ，继 续加 深研 究的 层次， 加大 研究
的力度 ，努 力挖 掘投 资机 会，为 投资 者创 造更 好的 回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2012 年 三季 度基 金 净值增 长 3.15% ，基 金基 准增 长 2.65% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从股票 估值 看， 经过 上轮 的调整 ，股 票市 场尤 其是 新兴市 场股 票已 经体 现出 了一定 的估 值优
势。未 来随 着 对 全球 经济 基本面 担忧 的减 弱， 美国 新一轮 的量 化宽 松政 策的 推出， 投资 者将 会逐
渐增加 风险 资产 的配 置。 新兴市 场的 股票 资产 的反 弹概率 将大 大增 加。 中国 中小盘 公司 受惠 于中
国长期 的经 济增 长， 具备 长期的 投资 价值 ，短 期的 调整反 而是 长期 介入 的良 机。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 87,306,884.97 91.84
其中： 普通 股 87,291,575.51 91.83
优先股 - -
存托凭 证 15,309.46 0.02
房地 产信 托凭 证 - -
2 基金投 资 1,879,472.40 1.98
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金
融资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,117,651.43 5.38
8 其他资 产 757,645.51 0.80
9 合计 95,061,654.31 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 南方中国中小盘股票 指数(QDII-LOF)2012 年第 3 季度报告
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中国香 港 87,291,575.51 93.74
美国 15,309.46 0.02
合计 87,306,884.97 93.76
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
通讯 619,425.05 0.67
非必需 消费 品 20,734,012.19 22.27
必需消 费品 6,626,626.18 7.12
能源 4,496,766.90 4.83
金融 14,379,088.05 15.44
保健 4,626,648.19 4.97
工业 15,200,871.85 16.32
材料 10,309,406.20 11.07
科技 4,053,387.93 4.35
公用事 业 6,245,342.97 6.71
合计 87,291,575.51 93.74
注：以 上行 业分 类采 用彭 博行业 分类 标准 。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
科技 15,309.46 0.02
合计 15,309.46 0.02
5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名权益 投资 明细
5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名权 益投 资
明细
序
号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
ENN Energy
Holdings
Limited
新奥能 源
控股有 限
公司
2688
HK
香港交
易所
中国 76,000 2,029,338.55 2.18
2
Brilliance
China
Automotivve
Hoidings
Limited
华晨中 国
汽车控 股
有限公 司
1114
HK
香港交
易所
中国 250,000 1,748,090.25 1.88
3
Great Wall
Motor
Company
长城汽 车
股份有 限
公司
2333
HK
香港交
易所
中国 102,500 1,714,252.95 1.84 南方中国中小盘股票 指数(QDII-LOF)2012 年第 3 季度报告
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Limited
4
Shimao
Property
Holdings
Limited
世茂房 地
产控股 有
限公司
813
HK
香港交
易所
中国 138,500 1,510,996.05 1.62
5
COSCO
Pacific
Limited
中远太 平
洋有限 公
司
1199
HK
香港交
易所
中国 162,000 1,436,157.35 1.54
6
Shandong
Weigao
Group
Medical
Polymer
Company
Limited
山东威 高
集团医 用
高分子 制
品股份 有
限公司
1066
HK
香港交
易所
中国 159,000 1,302,934.47 1.40
7
China State
Constructio
n
Internation
al Holdings
Limited
中国建 筑
国际集 团
有限公 司
3311
HK
香港交
易所
中国 174,000 1,297,782.20 1.39
8
Guangdong
Investment
Limited
粤海投 资
有限公 司
270
HK
香港交
易所
中国 248,000 1,243,282.68 1.34
9
China Gas
Holdings
Limited
中国燃 气
控股有 限
公司
384
HK
香港交
易所
中国 310,000 1,080,013.09 1.16
10
Sino-Ocean
Land
Holdings
Ltd.
远洋地 产
控股有 限
公司
3377
HK
香港交
易所
中国 284,000 1,019,625.26 1.09
5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名权 益投 资
明细
序
号
公司名 称 ( 英文)
公司名
称( 中
文)
证券
代码
所在证 券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
China Mobile Games
& Eentertainment
Group Ltd (U.S.)
中国手
游娱乐
集团
CMGE
US
纳斯达 克
全国市 场
美国 161 15,309.46 0.02
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本 基金 报告 期末 未持 有 金融 衍生 品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1
Guggenheim
China Small
Cap ETF
（Guggenheim
中国小 型股 指
数基金 ）
ETF 基金
契约式 开
放式基 金
Guggenheim
Funds Dis
tributors
Inc
1,879,472.40 2.02
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 221,799.57
4 应收利 息 779.29
5 应收申 购款 535,066.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 757,645.51 南方中国中小盘股票 指数(QDII-LOF)2012 年第 3 季度报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期 的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.5.2 报 告期 末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 116,354,386.79
本报告 期基 金总 申购 份额 7,518,952.27
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 23,746,102.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 100,127,236.07
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金(LOF) 基 金合同 》。
2 、《 南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金(LOF) 托 管协议 》。
3 、南 方中 国中 小盘 股票 指 数证券 投资 基金(LOF)2012 年第3 季 度报 告原 文。
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
7.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
