富兰 克林 国海 强化 收益 债券 型证 券投 资基 金 2012 年 第 3 季度 报告
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富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金
2012年第 3 季度报告
2012年 9月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容的真实性 、 准确性和完整性承担个别及连带责任 。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定 ， 于 2012 年 10 月 23 日
复核了本报告中的财务指标 、 净值表现和投 资组合报告等内容 ， 保证复核内容不存在
虚假记载 、 误导性陈述或者重大遗漏 。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。
投资有风险 ， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简称 国富强化收益债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年10 月24 日
报告期末基金份额总额 120,288,934.42 份
投资目标
通过主动的资产管理 ， 在严格控制风险 、 保证 资产充分
流动性的基础上 ， 力求为投资者创造持续稳定的投资回
报 。
投资策略
固定收益类品种投资策略 ：
本基金将采取积极主动的投资策略 ， 以中长期利率趋势
分析为主 ， 结合经济周期 、 宏观经济运行中的价格指数 、
资金供求分析 、 货币政策 、 财政政策研判及收 益率曲线
分析 ， 在保证流动性和风险可控的前提下 ， 实 施积极的
债券投资组合管理 。
动态收益增强策略 ：
本 基 金 根 据 债 券 市 场 的 动 态 变 化 ， 采 取 多 种 灵 活 的 策
略 ， 获取超额收益 。
股票投资策略 ：
本基金主要采用“ 自下而上” 的投资策略 ， 将 定 量的股票
筛选和定性的公司深度研究相结合 ， 精选具有稳定的现
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金分红能力和持续的盈利增长预期 ， 且估值合理的优质
上市公司股票 。
可转债投资策略 ：
可转换债券 （ 含可交易分离可转债 ） 兼具权益 类证券与
固定收益类证券的特性 ， 具有抵御下行风险 、 分享股票
价格上涨收益的特点 。 可转债的选择结合其债性和股性
特征 ， 在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进
行估值分析 ， 投资具有较高安全边际和良好流动性的可
转换债券 ， 获取稳健的投资回报 。
业绩比较基准 中债总指数 （ 全价 ）
风险收益特征
本基金属债券型证券投资基金 ， 属于证券投资基金中的
低风险品种 。 本基金长期平均的风险和预期收益低于混
合型基金 ， 高于货币市场基金 。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 国富强化收益债券 A 国富强化收益债券 C
下属两级基金的交易代码 450005 450006
报告期末下属两级基金的
份额总额
103,628,129.19 份 16,660,805.23 份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ： 人民币元
主要财务指标
报告期(2012 年7 月1 日-2012 年9 月30 日)
国富强化收益债券 A 国富强化收益债券 C
1. 本期已实现收益
1,873,507.39 172,805.71
2. 本期利润
-247,362.54 33,397.88
3. 加权平均基金份额本期利润
-0.0024 0.0030
4. 期末基金资产净值
109,147,285.66 17,407,457.79
5. 期末基金份额净值
1.0533 1.0448
注 ： 1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或 交易基金的各项费用 （ 例如 ， 开放
式基金的申购赎回费等 ） ， 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字 。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 、 投资 收益 、 其他收入 （ 不含公允价值变
动收益 ） 扣除相关费用后的余额 ， 本期利润为 本期已实现收益加上本期公允价值变动
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收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国富强化收益债券 A：
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个月 -0.23% 0.18% -1.16% 0.07% 0.93% 0.11%
2、国富强化收益债券 C：
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个月 -0.27% 0.18% -1.16% 0.07% 0.89% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 10 月 24 日 至 2012 年 9 月 30 日 ）
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1 ． 国富强化收益债券 A ：
2 ． 国 富强化收益债券 C ：
注 ：1 、 本基金的基金合同生效日为 2008 年 10 月 24 日 ， 并于 2008 年 12 月 18
日推出 C 类收费模式 。 本基金在 3 个月建仓期 结束时 ， 各项投资比例符合基金合同约
定 。
2 、 截至 报告 期末 ， 本基金 的各项 投资比 例符 合基金合 同的 约定 。 基金合 同中关
于基金投资比例的约定如下 ： 本基金对固定收 益类资产的投资比例不低于基金资产的
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80% ， 其中现金或到期日在一年以内 的政府债 券不低于基金资产净值的 5% ； 本基金
投资于固定收益类资产以外的其它资产 （ 包括股票 、 权证等 ） 的比例不超过基金资产
的 20% 。
由于证券市场波动 、 上 市公司合并或基金规模 变动等基金管理人之外的原因导致
投资组合不符合上述约定比例的 ， 基金管理人应在 10 个交易日内进行调整 ， 以达到
标准 。 法律法规另有规定的除外 。
3 、 本基金本报告期遵守法律 、 法规和基金合同的比例限制进行证券投资 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘怡敏
本基金基金
经理 、 富兰
克林国海中
国收益证券
投资基金基
金经理 、 富
兰克林国海
恒久信用债
券型证券投
资基金基金
经理
2008-10-24 - 9 年
刘怡敏女士 ， CFA ， 四川大
学 金融学硕士 。 曾任西南证
券 研 究 发 展 中 心 债 券 研 究
员 ， 并 曾 在 富 国 基 金 管 理 有
限 公 司 从 事 债 券 投 资 及 研 究
工作 。 现任本基金基金经理 、
富 兰 克 林 国 海 中 国 收 益 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 和 富 兰 克
林 国 海 恒 久 信 用 债 券 型 证 券
投资基金基金经理 。
注 ： 表中“ 证券从业年限” 的计算标准为该名员 工从事过的所有诸如基金 、 证券 、
投资等相关金融领域的工作年限的总和 。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内 ， 本基金管理人严格遵守 《 中华人民共和国证券投资基金法 》 及其他有
关法律 、 法规和 《 富兰克林国海强 化收益债券型证券投资基金基金合同 》 的规定 ， 本
着诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 在严格控制风险的基础上 ， 为基
金份额持有人谋求最大利益 ， 无损害基金份额持有人利益的行为 。 基金投资组合符合
有关法律 、 法规的规定及基金合同的约定 。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内 ， 公司在研究报告发布公平性 、 投资决策独立性 、 交易公平分配 ， 信息
隔离等方 面均能 严格执 行 《 公 平交易 管理制 度 》 ， 严格 按照制 度要求 对异常 交易进行
控制和审批 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照 《 异常交 易监控与报告制度 》 和 《 同日反向交易管理办法 》 对异常
交易进行监控 。 报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易 ， 其成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度经济增速继续回落 ， 通货膨胀率见底回升 。 市场普遍预期的中央银行下
调准备金率迟迟没有兑现 ， 资金面偏紧 ， 回购利率上行 。 经济下滑导致市场对企业盈
利预期大幅下挫 ， 投资者对债券信用风险的担忧有所增强 。 三季度股债齐跌 ， 中债总
指数全价下跌 1.16 ％， 中债企业债 总指数下跌 0.96 ％。 本季度基金主要减持了部分可
转债及信用债 ， 对股票配置进行结构调整 ， 总体久期有所下降 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报 告 期 内 ， 强 债 基 金 A 类 净 值 增 长 率 为-0.23% ， 同 期 比 较 基 准 收 益 率 为 －
1.16% ， 战胜比较基准 93 个基点 。 强债基金 C 类报告期内净值增长率为-0.27% ， 同期
比较基准下跌 1.16% ， 战胜比较基准 89 个基点 。 基金对低评级债券的及时减持以及
总体久期的控制贡献了本季度主要的超额收益 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 （ 元 ）
占基金总资产的
比例 （% ）
1 权益投资 12,478,520.99 9.29
其中 ： 股票 12,478,520.99 9.29
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2 固定收益投资 112,418,045.50 83.71
其中 ： 债券 112,418,045.50 83.71
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 7,613,854.70 5.67
6 其他各项资产 1,780,522.25 1.33
7 合计 134,290,943.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （ 元 ）
占基金资产净值
比例 （％）
A 农 、 林 、 牧 、 渔业 - -
B 采掘业 3,000.00 0.00
C 制造业 1,453,280.27 1.15
C0
食品 、 饮料 - -
C1
纺织 、 服装 、 皮毛 - -
C2
木材 、 家具 - -
C3
造纸 、 印刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、 非金属 - -
C7
机械 、 设备 、 仪表 - -
C8
医药 、 生物制品 1,453,280.27 1.15
C99
其他制造业 - -
D 电力 、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 2,456,000.00 1.94
F 交通运输 、 仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 519,000.00 0.41
I 金融 、 保险业 8,047,240.72 6.36
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J 房地 产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 12,478,520.99 9.86
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量 （ 股 ） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例 （％）
1 600000 浦发银行 396,000 2,922,480.00 2.31
2 601668 中国建筑 800,000 2,456,000.00 1.94
3 601166 兴业银行 128,000 1,537,280.00 1.21
4 002099 海翔药业 199,901 1,453,280.27 1.15
5 601688 华泰证券 149,998 1,445,980.72 1.14
6 600016 民生银行 200,000 1,130,000.00 0.89
7 601601 中国太保 50,000 1,011,500.00 0.80
8 600153 建发股份 100,000 519,000.00 0.41
9 603993 洛阳钼业 1,000 3,000.00 0.00
10 - - - - -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 （ 元 ）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 6,687,141.00 5.28
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,752,000.00 15.61
其中 ： 政策性金融债 19,752,000.00 15.61
4 企业债券 58,741,360.00 46.42
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 27,237,544.50 21.52
8 其他 - -
9 合计 112,418,045.50 88.83
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 （ 张 ） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 120229 12 国开29 200,000 19,752,000.00 15.61
2 110015 石化转债 108,500 10,557,050.00 8.34
3 122127 11 欧亚债 96,000 10,080,000.00 7.96
4 1280180 12 嘉兴经投债 100,000 9,897,000.00 7.82
5 113002 工行转债 80,000 8,080,000.00 6.38
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券 。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证 。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中 ， 无报告 期内发行主体被监管部门立案调查的 ，
或在报告编制日前一年内受到证监会 、 证券交易所公 开谴责 、 处罚的证券 。
5.8.2
本基金投资的前十名股票中 ， 没有投资 于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票 。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额 （ 元 ）
1 存出保证金 7,935.52
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,757,407.71
5 应收申购款 15,179.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 1,780,522.25
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
序号 债券代码 债券名称 公允 价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110015 石化转债 10,557,050.00 8.34
2 113002 工行转债 8,080,000.00 6.38
3 110003 新钢转债 4,865,048.50 3.84
4 110012 海运转债 1,834,332.00 1.45
5 110011 歌华转债 872,414.00 0.69
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
序号
股票
代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例 （% ）
流通受限情
况说明
1 603993 洛阳钼业 3,000.00 0.00 新股未上市
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
§6
开放式基金份额变动
单位 ： 份
项目
国富强化收益债券
A
国富强化收益债券
C
本报告期期初基金份额总额 103,445,617.01 6,422,755.15
本报告 期基金总申购份额 2,623,368.04 29,971,100.25
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减 ： 本报告期基金总赎回份额 2,440,855.86 19,733,050.17
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 103,628,129.19 16,660,805.23
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1 、 中国证监会批准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金设立的文件
2 、 《 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同 》
3 、 《 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金招募说明书 》
4 、 《 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金托管协议 》
5 、 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：www.ftsfund.com 。
7.3 查阅方式
1 、 投资 者在 基金开 放日内 至基金 管理人 或基 金托管人 住所 免费查 阅 ， 并 可按工
本费购买复印件 。
2 、 登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅 。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一二年十月二十五日
