宝盈货币市场证券投资基金 2012 年第 3 季度 报告
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宝 盈货币 市场证 券投资 基金
2012 年第 3 季度 报告
2012 年9 月30 日
基金 管理人： 宝 盈基金管理 有限公司
基金 托管人： 中 国建设银行 股份有限公 司
报告 送出日期： 二〇一二 年十月二十 五日
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§1
重要提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 10 月 24 日复核了本报
告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基金产品概 况
基金简称 宝盈货币
基金主代码 213009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年8 月5 日
报告期末基金份额总额 3,225,997,719.59 份
投资目标 在保持低风险与高流动性的基础上，追求稳定的当期收益。
投资策略
本基金运用利率预测、 相对价值评估、 收益率 利差策略、 套利交易策
略等积极的投资策略相结合， 对各 类可投资资产进行合理的配置和选
择。 投资策略考虑各类资产的风险性、 流动性 及收益性特征， 把风险
控制在预算之内， 在不增加风险的基础上保持高流动性， 最终追求稳
定的收益。
业绩比较基准 活期存款利率( 税后) 。
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 属于证券投资基金中的高流动性、 低风险品
种， 其预期收 益和风险均低于债券型基金、 混合型 基金及股票型基金 。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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下属两级基金的基金简称 宝盈货币 A 宝盈货币 B
下属两级基金的交易代码 213009 213909
报告期末下属两级基金的份额总额 389,505,964 份 2,836,491,755.59 份
§3
主要财务指 标和基金净 值表现
3.1 主要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2012 年7 月1 日-2012 年9 月30 日)
宝盈货币 A 宝盈货币 B
1 ．本期已实 现收益 4,386,826.84 22,118,740.19
2 ．本期利润 4,386,826.84 22,118,740.19
3 ．期末基金 资产净值 389,505,964.00 2,836,491,755.59
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额。
2 、 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 本基金采用摊余成本法核算， 因此公允
价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3 、本基金无 持有人认购或交易基金的各项费用。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金份额净 值收益率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
1 ．宝盈货 币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
① －③ ②－④
过去三个月 0.7798% 0.0016% 0.0889% 0.0000% 0.6909% 0.0016%
注：本基金收益分配按日结转份额。
2 ．宝盈货 币 B
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
① －③ ②－④
过去三个月 0.8409% 0.0016% 0.0889% 0.0000% 0.7520% 0.0016%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基 金合 同生效以来 基金累计净 值收益率变 动及其与同 期业绩比较 基准收益率 变动的比较
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宝盈货币市场证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 8 月 5 日至2012 年9 月30 日）
1 、 宝盈货币 A
注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起的6 个 月内为建仓期。 建仓期结束时本基金的 各
项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
2 、 宝盈货币 B
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生 效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的
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各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈若劲
本基金基金
经理、宝盈
增强收益债
券型证券投
资基金基金
经理兼固定
收益部总监
2009-8-5 - 9 年
陈 若 劲 ， 女 ，1971 年 生 ， 香 港 中 文 大 学 金 融
MBA 。 曾在第一创业证券有限责任公司固定收
益部从事债券投资、 研究及交易等工作， 2008
年4 月 加 入 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 任 债 券组
合 研 究 员 。 现 同 时 兼 任 宝 盈 增 强 收 益 债 券 型
证 券 投 资 基 金 经 理 、 固 定 收 益 部 总 监 。 中 国
国籍，证券投资基金从业人员资格。
于启明
本基金基金
经理
2012-7-6 - 5 年
2007 年7 月加 入宝盈基金管理有限公司， 历任
投研秘书( 集 中交易员) 及 债券组合研究员。
4.2 报告期 内本 基金运作遵 规守信情况 说明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 等 有 关 法 律 法 规 及 基
金 合 同 等 有 关 基 金 法 律 文 件 的 规 定 ， 以 取 信 于 市 场 、 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨 ， 本 着 诚 实 信用、
勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 在本报
告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平 交易制度的执行情况
基 金 管 理 人 根 据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 和 《 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司
公 平 交 易 制 度 》 对 本 基 金 的 日 常 交 易 行 为 进 行 监 控 。 经 检 查 ， 公 平 交 易 制 度 执 行 情 况 良 好 。 本报告
期 内 ， 严 格 遵 守 法 律 法 规 关 于 公 平 交 易 的 相 关 规 定 ， 在 投 资 活 动 中 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 ， 无损害
组合持有人利益的行为。
4.3.2 异常 交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易 行为。
4.4 报告期 内基 金的投资策 略和业绩表 现说明
4.4.1 报告 期内基金投资策略和运作分析
报 告 期 内 ， 随 着 银 行 年 中 考 核 结 束 ， 市 场 对 资 金 需 求 减 少 ， 资 金 面 紧 张 程 度 得 到 缓 解 ， 资 金 利
率有所回落。但由于央行迟迟未下调存款准备金率，市场对未来资金面情况预期谨慎，7 、8 月份，
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资 金 利 率 整 体 维 持 在 较 高 区 间 运 行 。 隔 夜 回 购 利 率 和 7 天 回 购 利 率 运 行 区 间 分 别 在 2.4%-3.3% 和
3.2%-3.8%左 右。8 月下旬 ，随着央行加大逆回购操作力度，资金利率出现快速回落，隔夜回购利率
和 7 天回购利率分别一度下行到2% 和 2.5% 左右 的较低水平 。9 月中下旬，随着季末和长假的来临，
市场资金面再度趋紧，但央行灵活的逆回购操作使得市场资金面紧张 程度并未维持太久。
报 告 期 内 ， 债 券 市 场 出 现 明 显 调 整 ， 收 益 率 大 幅 上 行 。 主 要 原 因 在 于 ： 首 先 ， 降 准 预 期 没 有 兑
现 ， 资 金 利 率 维 持 相 对 高 位 倒 逼 机 构 降 杠 杆 ； 其 次 ， 欧 美 接 连 推 出 量 化 宽 松 措 施 ， 引 发 市 场 对未来
通货膨胀担忧； 第三， 各券种供给压力依然较大。 报告期内，3 月央票和1 年央票收益率上行幅度均
在 37bp 左右 ，AAA 短融券 上行幅度在 75bp 左右，AA 短融券上行 幅度在 84bp 左右。
报 告 期 内 ， 在 市 场 收 益 率 上 行 过 程 中 ， 我 们 减 持 了 前 期 配 置 的 部 分 收 益 率 较 低 、 期 限 较 长 的 短
融 券 ， 适 当 降 低 了 组 合 久 期 。 同 时 ， 在 季 末 市 场 资 金 面 紧 张 、 银 行 对 协 议 存 款 需 求 旺 盛 时 点 ，我们
加大了银行协议存款的配置比例。
4.4.2 报告 期内基金的业绩表现
货币 A ：
本基金在本报告期内净值收益率是 0.7798% ，同 期业绩比较基准收益率是 0.0889% 。
货币B:
本基金在本报告期内净值收益率是 0.8409% ，同 期业绩比较基准收益率是 0.0889% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展 望 四 季 度 ， 在 经 济 增 速 探 底 企 稳 迹 象 尚 未 明 朗 情 形 下 ， 央 行 将 延 续 相 对 宽 松 的 货 币 政 策 。 出
于 对 潜 在 通 胀 风 险 的 担 忧 ， 预 计 央 行 仍 将 以 公 开 市 场 操 作 为 主 维 持 市 场 资 金 面 的 相 对 平 衡 ， 资金利
率下行空间有限。
我 们 判 断 四 季 度 资 金 面 相 对 平 衡 ， 同 时 经 济 增 速 仍 将 维 持 低 位 ， 市 场 收 益 率 在 经 历 三 季 度 的 大
幅 上 行 后 ， 四 季 度 初 出 现 反 弹 的 概 率 较 大 ， 但 囿 于 未 来 债 券 发 行 供 给 较 大 ， 而 经 济 基 本 面 向 好风险
加 大 ， 市 场 收 益 率 下 行 空 间 有 限 。 四 季 度 ， 我 们 将 在 控 制 组 合 久 期 和 信 用 风 险 的 前 提 下 ， 择 优配置
部分资质较好、收益率较高的短融券。
受 存 贷 比 考 核 、 金 融 脱 媒 化 等 因 素 影 响 ， 银 行 吸 存 压 力 依 然 较 大 。 四 季 度 ， 我 们 将 在 月 末 、 年
末等银行对存款需求旺盛时点，继续增配收益率较高的银行协议存款。
§5
投资组合报 告
5.1 报告期 末基 金资产组合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （ ％）
1 固定收益投资 934,685,746.52 24.42
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其中：债券 934,685,746.52 24.42
资产 支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 2,867,192,108.72 74.91
4 其他各项资产 25,756,035.15 0.67
5 合计 3,827,633,890.39 100.00
5.2 报告期 债券 回购融资情 况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
5.80
其中：买断式回购融资
-
序号
项目 金额 占基金资产净值的比例 （％）
2
报告期末债券回购融资余额
598,498,142.25 18.55
其中：买断式回购融资
- -
注 ： 报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 报 告 期 内 每 个 交 易 日 融 资 余 额 占 资 产净值
比例的简单平均值。
债券 正回购的资 金余额超过 基金资产净 值的 20 ％的 说明
本基金本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％ 的情况。
5.3 基金投 资组 合平均剩余 期限
5.3.1 投资 组合 平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
45
报告期内 投资组合平均剩余期限最高值 108
报告期内 投资组合平均剩余期限最低值 42
报告 期内投资组 合平均剩余 期限超过 180 天情 况说 明
本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限超过180 天的情 况。 根据本基金 《基金合同》 中关于投 资
组合限制的约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120 天”； 且本基金本
报告期内无投资组合平均剩余期限超过120 天的 情况。
5.3.2 报告 期末 投资组合平 均剩余期限 分布比例
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序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（ ％）
1 30天以内 53.60 18.55
其中： 剩余存续期超过397 天的浮动 利率债 9.67 -
2 30天( 含) —60 天 41.85 -
其中： 剩余存续期超过397 天的浮动 利率债 - -
3 60天( 含) —90 天 13.71 -
其中： 剩余存续期超过397 天的浮动 利率债 2.82 -
4 90天( 含) —180 天 5.28 -
其中： 剩余存续期超过397 天的浮动 利率债 1.22 -
5 180 天( 含) —397 天（含） 3.41 -
其中： 剩余存续期超过397 天的浮动 利率债 - -
合计 117.85 18.55
5.4 报告期 末按 债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 371,973,426.72 11.53
其中：政策性金融债 371,973,426.72 11.53
4 企业债券 70,502,823.71 2.19
5 企业短期融资券 492,209,496.09 15.26
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 934,685,746.52 28.97
9 剩余存续期超过397 天的 浮动利率债券 442,476,250.43 13.72
5.5 报告期 末按 摊余成本占 基金资产净 值比例大小 排名的前十 名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 110402 11农发02 1,600,000 160,319,277.49 4.97
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2 041152019 11长虹CP003 1,000,000 101,157,186.79 3.14
3 090205 09国开05 600,000 60,756,643.51 1.88
4 100209 10国开09 600,000 60,673,350.83 1.88
5 071203002 12中信CP002 600,000 59,988,365.43 1.86
6 110221 11国开21 600,000 59,891,420.05 1.86
7 041265002 12中金岭南CP001 500,000 50,443,285.07 1.56
8 041256030 12开滦CP001 500,000 50,001,333.14 1.55
9 011230001 12中海运SCP001 500,000 49,950,713.41 1.55
10 041160016 11苏国信CP002 400,000 40,188,452.29 1.25
5.6 “影子定价” 与“摊余成 本法”确定 的基金资产 净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.0205%
报告期内偏离度的最低值 -0.2024%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0886%
5.7 报告期 末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十 名资产支持 证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 基金 计价方法说明
本 基 金 估 值采 用 “ 摊 余成 本 法 ” 计价 ， 即 估 值对 象 以 买 入成 本 列 示 ，按 照 票 面 利率 或 协 定 利率
并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按实际利率法摊销，每日计提损益。
5.8.2 本报 告期内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存 续期超过 397 天的浮动利 率债券的摊余
成本超过当日基金资产净值的 20％ 的情况。
5.8.3 报告期 内 ， 本 基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 没有 被 监 管 部门 立 案 调 查， 在 本 报 告编 制 日
前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他 各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
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3 应收利息 25,706,926.95
4 应收申购款 49,108.20
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 25,756,035.15
5.8.5 投资 组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金 份额变动
单位：份
项目 宝盈货币 A 宝盈货币 B
本报告期期初基金份额总额 596,962,937.38 1,752,750,131.18
本报告期基金总申购份额 1,149,444,297.51 8,384,172,351.98
减：本报告期基金总赎回份额 1,356,901,270.89 7,300,430,727.57
本报告期期末基金份额总额 389,505,964.00 2,836,491,755.59
§7
备查文件目 录
7.1 备查文 件目 录
中国证监会关于核准宝盈货币市场证券投资基金募集的文件。
《宝盈货币市场证券投资基金基金合同》 。
《宝盈货币市场证券投资基金基金托管协议》 。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上 公开披露的各项公告。
7.2 存放地 点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008 号特区报 业大厦 15 层
基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
7.3 查阅方 式
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上 述 备 查 文 件 文 本 存 放 在 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 在 办 公 时 间 内 基 金 持 有 人 可 免
费查阅。
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二 〇一 二年十月二 十五日
