宝盈增强收益债券型证券投资基金2012 年第3 季度报告
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宝盈增强收益债券型证券投资基金
2012 年第3 季 度 报 告
2012 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 宝 盈 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报告送 出 日期 ： 二〇一 二 年 十 月二 十 五 日
宝盈增强收益债券型证券投资基金2012 年第3 季度报告
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§1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基 金 产品 概 况
基金简称 宝盈增强收益债券
基金主代码 213007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年5 月15日
报告期末基金份额总额 1,029,669,439.86 份
投资目标
基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、 健康增长
的 预 期 ， 本 基 金 在 严 格 控 制 投 资 风 险 与 保 持 资 产 流 动 性 的 前 提 下
努力保持基金资产持续增值， 并力争创造超越业绩基准的主动管理
回报。
投资策略
本基金基于对以下因素的判断， 进行基金资产在固定收益品种、 可
转换债券、 新股 （含增发） 申购以及二级市场股票投资之间的配置：
①基于对利率、 信用等因素的分析， 预测固定收益品种的风险和收
益；
②可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断；
③基于对新股发行频率、 中签率、 上市 后的平均涨幅等因素的分 析，
预测新股申购的风险和收益；
④股票市场走势的预测。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征 本基金是一只债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险较低收
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益品种，本基金的风险与预期收益都要低于股票型和混合型基金，
高于货币市场基金。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C
下属两级基金的交易代码 213007 （前 端） 、213907 （后端） 213917
报告期末下属两级基金的份额总额 905,424,352.79 份 124,245,087.07份
§3
主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现
3.1 主 要财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2012 年7 月1 日-2012 年9 月30 日)
宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C
1. 本期已实 现收益
26,102,710.63 2,450,886.43
2. 本期利润
-6,386,311.50 -1,535,358.05
3. 加权平均 基金份额本期利润
-0.0069 -0.0136
4. 期末基金 资产净值
926,826,642.73 125,054,243.18
5. 期末基金 份额净值
1.0236 1.0065
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额。
2 、本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
1 、 宝盈 增 强收 益 债 券 A/B ：
阶段
净值增长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.69% 0.41% 0.09% 0.04% -0.78% 0.37%
2 、 宝盈 增 强收 益 债 券 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.75% 0.41% 0.09% 0.04% -0.84% 0.37%
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3.2.2 自 基金 合 同 生效以 来 基 金累计 净 值 增长率 变 动 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 变 动的比
较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 5 月 15 日至 2012 年 9 月 30 日）
1 ．宝盈增强 收益债券 A/B ：
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
2 ．宝盈增强 收益债券 C ：
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注：① 本基 金于 2008 年10 月 20 日起 增加收取销售服务费的 C 类收费模式 ，其对应的基金份额
简称“宝盈增强收益债券 C” 。
②按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个 月内为建仓期。建仓期结束时本基 金的
各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4
管 理 人报 告
4.1 基 金经理 （ 或 基金经 理 小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈若劲
本 基 金 基 金 经
理 、 宝 盈 货 币 市
场 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 兼 固 定
收益部总监
2008-9-2 - 9 年
陈若劲， 女，1971 年生 ， 香港中文大学金融
MBA 。 曾 在 第一 创 业 证 券 有 限 责 任 公 司 固 定
收益部从事债券投资、研究及交易等工作，
2008 年4 月 加入 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 任 债
券组合研究员。 现同时担 任宝盈货币市场证
券投资基金 基金经理、 固定收益部总监。 中
国国籍，证券投资基金从业人员资格。
4.2 报 告期内 本 基 金运作 遵 规 守信情 况 说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
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在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平交易 专 项 说明
4.3.1 公 平交 易 制 度的执 行 情 况
基金管理人根据《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵
守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行
情况良好，无损害基金持有人利益的行为。
4.3.2 异 常交 易 行 为的专 项 说 明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内 基 金 的投资 策 略 和业绩 表 现 说明
4.4.1 报 告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2012 年二季 度末， 我们判断三季度经济增长是否见底企稳以及欧债危机进展将继续左右市
场情绪。我们认为，随着前期宽松货币政策和积极财政政策逐步见效，经济增速有望见底企稳；
而欧债危机在各方努力和妥协下，也有望取得实质进展。政策方面，在经济增长形势尚未明朗情
形下，我们预计三季度央行将延续宽松的货币政策，存款准备金率有继续下调的可能，市场资金
面整体维持宽松态势。
全球经济三季度实际运行情况基本符合预期，而国内经济增长弱于我们的预期。央行并未
如预期下调准备金率，而是通过逆回购滚动操作维持市场资金面的稳定，债券和权益市场双双走
弱。
三季度我们基本维持原有投资组合的结构和久期，小幅减持交易所公司债。对于可转 债，
我们保持整体持仓比例不变的前提下，结合正股基本面、转股溢价率和到期收益率等因素调整了
部分品种。
对于权益类资产，我们小幅调整了部分持仓品种。一级市场方面，三季度有所回暖，我们
结合基本面和估值因素择优积极参与，本季获配新股次数较多，有利提高组合收益。
4.4.2 报 告 期内 基 金 的业绩 表 现
增强收益 A/B ： 本基金在本 报告期内净值增长率是-0.69% ， 同期 业绩比较基准收益率是 0.09% 。
增强收益 C ： 本基金在本报告期内净值增长率是-0.75% ，同期 业绩比较基准收益率是 0.09% 。
4.5 管 理人对 宏 观 经济、 证 券 市 场及 行 业 走势的 简 要 展望
展望 2012 年 四季度， 国内外政治经济因素将共同影响市场的发展。 我们判断经济增长仍将处
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于低位，政策面将保持平稳，公开市场操作仍将是主要模式。
我们对债券类资产配置相对中性，央行并不倾向于积极降低存款准备金率，而以维持市场资
金面相对平衡为主，回购利率下行空间有限。时间窗口角度分析，三季度末四季度初和年底可能
出现反弹，但市场收益率下行空间较为有限，后续供给压力不容小觑。我们将适当控制投资组合
的久期和信用风险。
我们对权益类资产配置谨慎乐观，经济增长仍较为弱势，但是相对于前几个季度，国内外宏
观形势的不确定因素在减少。尽管权益类市场暂难形成趋势性上升，但是进一步大幅下跌的可能
性较低。 我们将自下而上选择基本面良好、 符合国家产业政策的优质公司参与一二级市场的投资。
§5
投 资 组合 报 告
5.1 报 告期末 基 金 资产组 合 情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 156,317,700.00 7.96
其中：股票 156,317,700.00 7.96
2 固定收益投资 1,750,732,819.51 89.17
其中：债券 1,750,732,819.51 89.17
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 40,551,874.06 2.07
6 其他各项资产 15,861,955.16 0.81
7 合计 1,963,464,348.73 100.00
5.2 报 告期末 按 行 业分类 的 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 85,137,500.00 8.09
C0
食品 、饮料 51,620,000.00 4.91
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C1
纺织 、服装、皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非金属 - -
C7
机械 、设备、仪表 33,517,500.00 3.19
C8
医药 、生物制品 - -
C99
其他 制 造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 32,785,000.00 3.12
H 批发和零售贸易 6,055,200.00 0.58
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 32,340,000.00 3.07
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 156,317,700.00 14.86
5.3 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 十 名 股票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例（％）
1 002702 腾新食品 1,780,000 51,620,000.00 4.91
2 300187 永清环保 1,200,000 32,340,000.00 3.07
3 300356 光一科技 1,375,000 24,997,500.00 2.38
4 300352 北信源 750,000 20,505,000.00 1.95
5 300044 赛为智能 1,000,000 12,280,000.00 1.17
6 002031 巨轮股份 1,500,000 8,520,000.00 0.81
7 002589 瑞康医药 180,000 6,055,200.00 0.58
5.4 报 告期末 按 债 券品种 分 类 的债券 投 资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
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比例（% ）
1 国家债券 35,162,660.00 3.34
2 央行票据 29,001,000.00 2.76
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 855,432,592.00 81.32
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 831,136,567.51 79.01
8 其他 - -
9 合计 1,750,732,819.51 166.44
5.5 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 债券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（% ）
1 113002 工行转债 2,600,000 262,600,000.00 24.96
2 110015 石化转债 2,400,000 233,520,000.00 22.20
3 113001 中行转债 2,000,000 192,320,000.00 18.28
4 126011 08 石化债 1,100,000 104,995,000.00 9.98
5 126018 08 江铜债 1,200,000 103,524,000.00 9.84
5.6 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 十 名 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 权证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组合 报 告 附注
5.8.1 报 告期 内 ， 本 基金 投 资 的前十 名 证 券的发 行 主 体没有 被 监 管部门 立 案 调查， 在 本报 告编 制
日 前 一 年内未 受 到 公开谴 责 、 处罚。
5.8.2 本 基金 投 资 的前十 名 股 票中没 有 超 出基金 合 同 规定备 选 股 票库之 外 的 股票。
5.8.3 其 他资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 544,706.89
2 应收证券清算款 1,368,016.56
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3 应收股利 -
4 应收利息 13,934,840.81
5 应收申购款 14,390.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,861,955.16
5.8.4 报 告期 末 持 有的处 于 转 股期的 可 转 换债券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113002 工行转债 262,600,000.00 24.96
2 110015 石化转债 233,520,000.00 22.20
3 113001 中行转债 192,320,000.00 18.28
4 125731 美丰转债 47,192,195.37 4.49
5 110019 恒丰转债 25,566,200.00 2.43
6 129031 巨轮转2 20,601,938.61 1.96
7 110012 海运转债 19,104,666.40 1.82
8 125089 深机转债 5,121,481.23 0.49
9 110017 中海转债 3,507,385.90 0.33
5.8.5 报 告期 末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002702 腾新食品 51,620,000.00 4.91 网下新股流通受限
2 300356 光一科技 24,997,500.00 2.38 网下新股流通受限
5.8.6 投 资组 合 报 告附注 的 其 他文字 描 述 部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放 式基 金 份 额变动
单位：份
项目
宝盈增强收益债券
A/B
宝盈增强收益债券
C
本报告期期初基金份额总额 936,991,715.06 77,976,746.71
本报告期基金总申购份额 2,678,920.72 233,890,034.44
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减：本报告期基金总赎回份额 34,246,282.99 187,621,694.08
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 905,424,352.79 124,245,087.07
§7
备 查 文件 目 录
7.1 备 查文件 目 录
中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。
《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》 。
《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》 。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
7.2 存 放地点
基金 管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008 号特区报 业大厦 15 层
基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
7.3 查 阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可
免费查阅。
宝 盈 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一二年 十 月 二十五 日
