国联安货币市场证券投资基金 2012年第 3季度报告
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国联安货币市场证券投资基金
2012年第 3季度报告
2012年 9月 30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日
国联安货币市场证券投资基金 2012年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012年 10 月
23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国联安货币
基金主代码
253050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年1月26日
报告期末基金份额总额 401,757,735.82份
投资目标
在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管理，定
性分析与量化分析相结合，力争为投资者提供稳定的收
益。
投资策略
本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管理。
通过定性分析和定量分析， 形成对短期利率变化方向的预
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测，在此基础之上，确定组合久期和类别资产配置比例，
把握收益率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择，
具体包括以下策略：
1、利率预期策略
2、收益率曲线策略
3、类属配置策略
4、现金流管理策略
5、套利策略
6、个券选择策略
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险
相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益
均低于债券型基金，也低于混合型基金与股票型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 国联安货币A 国联安货币B
下属两级基金的交易代码
253050 253051
报告期末下属两级基金的
份额总额
75,352,664.07份 326,405,071.75份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)
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国联安货币A 国联安货币B
1．本期已实现收益
744,323.50
2,686,590.95
2．本期利润
744,323.50
2,686,590.95
3．期末基金资产净值
75,352,664.07
326,405,071.75
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实
现收益和本期利润的金额相等；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．国联安货币 A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.7417% 0.0047% 0.3408% 0.0000% 0.4009% 0.0047%
注：本基金收益分配按日结转份额。
2．国联安货币 B
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①－③ ②－④
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③ 标准差
④
过去三个月 0.8024% 0.0047% 0.3408% 0.0000% 0.4616% 0.0047%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
国联安货币市场证券投资基金
累计净值收益率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011年 1月 26日至 2012年 9月 30日）
1、国联安货币 A
注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后） ；
2、本基金基金合同于2011 年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日
起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
2、国联安货币 B
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注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后） ；
2、本基金基金合同于 2011 年 1 月 26 日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之
日起的 6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
薛琳
本基
金基
金经
理
2012-7-11 -
6年（自
2006年
起）
薛琳女士，管理学学士，先后
在上海红顶金融研究中心公
司担任项目管理工作、 上海国
利货币有限公司担任债券交
易员， 上海长江养老保险股份
有限公司担任债券交易员。 自
2010年6月起，加盟国联安基
金管理有限公司， 先后担任债
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券交易员、 债券组合管理部基
金经理助理职务。2012年7月
起，担任本基金基金经理。
冯俊
本基
金基
金经
理、兼
任国
联安
德盛
增利
债券
证券
投资
基金
基金
经理、
国联
安信
心增
益债
券型
证券
投资
基金
基金
经理、
债券
组合
管理
部总
监
2011-1-26 2012-7-26
11年（自
2001年
起）
冯俊先生， 复旦大学经济学博
士。 曾任上海证券有限责任公
司研究、交易主管，光大保德
信基金管理有限公司资产配
置助理、宏观和债券研究员，
长盛基金管理有限公司基金
经理助理， 泰信基金管理有限
公司固定收益研究员、 基金经
理助理及基金经理。 2008年10
月起加入国联安基金管理有
限公司， 现任债券组合管理部
总监，2009年3月起担任国联
安德盛增利债券证券投资基
金基金经理，2010年6月起兼
任国联安信心增益债券型证
券投资基金基金经理，2011
年1月至2012年7月兼任本基
金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安
货币市场证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限
公司公平交易制度》 （以下简称“公平交易制度” ） ，用以规范包括投资授权、研究分析、
投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相
关的各个环节。
本报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定， 公平对待不同投资组合，
确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易
环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同
但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对
不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况
良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行
为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
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2012年第三季度美国推出新一轮量化宽松政策， 可能会消除美国经济进一步下行的
风险，在一定程度上也可能促进经济的复苏，欧元区的经济基本面有所好转，中国仍或
将面临较为疲弱的外需环境。国内近几个月的稳增长政策不达预期，实体经济活动持续
疲弱，通货膨胀压力时隐时现。
预计第四季度市场资金可能仍将处于紧平衡状态，债券利率波动可能不大。我们预
计央行滚动逆回购的频次和规模或将增大，市场也许会重新出现降准的预期。目前短融
收益率与 7日回购的利差水平合理，投资价值或已显现。我们将继续保证本基金的流动
性，适当投资于银行存款，并会关注良好评级的投资品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，国联安货币 A 净值收益率为 0.7417%，同期业绩比较基准增长率为
0.3408%。国联安货币 B净值收益率为 0.8024%，同期业绩比较基准增长率为 0.3408%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 140,495,865.02 34.10
其中：债券 140,495,865.02 34.10
资产支持证券 --
2 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
3 银行存款和结算备付金合计 268,131,906.89 65.07
4 其他各项资产 3,417,814.29 0.83
5 合计 412,045,586.20 100.00
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5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（%）
报告期内债券回购融资余额 0.40
1
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（%）
报告期末债券回购融资余额 9,699,865.45 2.41
2
其中：买断式回购融资 --
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
98
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 114
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 58
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。
注：根据本基金基金合同规定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超
过120天，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价
等基金管理人之外的因素致使不符合规定的，基金管理人应当在10个交易日内进行调
整。
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 44.34 2.41
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
--
2 30天(含)—60天 12.46 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
--
3 60天(含)—90天 4.96 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
4.96 0.00
4 90天(含)—180天 17.48 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
--
5 180天(含)—397天（含） 22.47 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
--
合计 101.71 2.41
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
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3 金融债券 19,933,361.41 4.96
其中：政策性金融债 19,933,361.41 4.96
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 120,562,503.61 30.01
6 中期票据 --
7 其他 --
8 合计 140,495,865.02 34.97
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
19,933,361.41 4.96
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例 （%）
1 100236 10国开36 200,00019,933,361.41 4.96
2 041265003 12江宁水CP001 100,00010,128,018.33 2.52
3 041260013 12皖盐业CP001 100,00010,098,881.45 2.51
4 041258014 12獐子岛CP001 100,00010,093,605.34 2.51
5 041269005 12天音CP001 100,00010,089,313.59 2.51
6 041253009 12恒逸CP001 100,00010,088,379.46 2.51
7 041159014 11苏汇鸿CP002 100,00010,059,041.25 2.50
8 041260031 12广田CP001 100,00010,002,549.03 2.49
9 041264022 12浦路桥CP001 100,00010,000,856.02 2.49
10 041259049 12绍黄酒CP001 100,00010,000,824.85 2.49
5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
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报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值
0.20%
报告期内偏离度的最低值
-0.03%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.05%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金估值采用“摊余成本法” ，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。
5.8.3 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 3,417,814.29
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
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6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 3,417,814.29
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 国联安货币 A 国联安货币 B
报告期期初基金份额总额 64,675,700.87 170,575,040.72
报告期期间基金总申购份额 248,573,543.31 478,160,329.56
减：报告期期间基金总赎回份额 237,896,580.11 322,330,298.53
报告期期末基金份额总额 75,352,664.07 326,405,071.75
注：总申购份额包含本报告期内发生的基金份额级别调整和转换入份额；总赎回份额包
含本报告期内发生的基金份额级别调整和转换出份额。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安货币市场证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安货币市场证券投资基金基金合同》
3、 《国联安货币市场证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安货币市场证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
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15
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 9楼
7.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com或 www.vip-funds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一二年十月二十五日
