长 城 安 心 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年10 月25 日
长城安心回报混合 2012 年第 3 季度报告
1
§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2012 年 10 月22 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城安 心回 报混 合
交易代 码 200007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,535,449,350.18 份
投资目 标
以获取 高于 银行 一年 期定 期存款 （税 前） 利率2 倍的
回报为 目标 ， 通 过动 态的 资产配 置平 衡当 期收 益与 长
期资本 增值 ，争 取为 投资 人实现 长期 稳定 的绝 对回
报。
投资策 略
本基金 重点 投资 于具 有持 续分红 能力 或持 续成 长潜
力的优 势企 业， 采取 适度 灵活而 强调 纪律 的资 产配 置
策略， 以获 取高 于银 行一 年期定 期存 款 （ 税前） 利 率
2 倍的 回报 为目 标， 在分 析上市 公司 股息 率、 固定 收
益品种 当期 收益 率、 上市 公司持 续成 长潜 力的 基础
上， 运 用长 城基 金收 益预 算模型 （Great Wall Return
Budget Model ） 动态 配置 稳健收 益型 股 票 、持 续成 长
型股票 及债 券。 采用 “行 业分散 、 精 选个 股、 顺 应 趋
势”的 持续 成长 股票 投资 策略以 及 “ 估值 合理 偏低 、长城安心回报混合 2012 年第 3 季度报告
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持续分 红、 波段 操作 ”的 稳健收 益型 股票 投资 策略 ，
通过把 握上 市公 司股 息率 预期、 持续 成长 潜力 ， 选 择
具有持 续分 红能 力或 持续 成长潜 力的 企业 作为 主要
投资对 象， 对稳 健收 益型 股票与 持续 成长 型股 票分 别
采取均 值回 归策 略、 动力 趋势策 略进 行投 资。 债券 投
资以获 取稳 定收 益为 目标 ， 主要 关注 当期 收益 率、 收
益率变 动趋 势及 收益 率曲 线型变 特征 ， 采 取主 动的 个
券选择 策略 进行 投资 。
业绩比 较基 准 银行一 年期 定期 存款 （税 前）利 率 的 2 倍。
风险收 益特征
本基金 是绝 对回 报产 品， 其预期 收益 与风 险低 于股 票
基金， 高于 债券 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 89,063,553.62
2.本期 利润
84,188,151.96
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0073
4.期末 基金 资产 净值 7,609,417,166.22
5.期 末 基金 份额 净值 0.6597
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
② 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.12% 0.77% 1.52% 0.01% -0.40% 0.76%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 比例为 基金 净资 产 的10% －85% ； 权 证投 资比 例
为基金 净资 产 的0%-3%； 债券投 资比 例为 基金 净资 产的 10% －85% ；现 金或 者 到期日 在一 年以 内的
政府债 券为 基金 净资 产 的5%以上 。 本 基金 的建 仓期 为自本 基金 基金 合同 生效 日起 6 个月 ， 建 仓期
满时， 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐九龙
本 基 金 基
金经理
2009 年1 月
6 日
- 10 年
男，中国籍，兰州大
学理学学士、中山大
学理学硕士。曾就职
深圳市沙头角保税区
管理局、深圳市经济
贸易局 。2002 年 3 月长城安心回报混合 2012 年第 3 季度报告
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进入长城基金管理有
限公司，曾任基金管
理部研究员、 “ 长城
久富核心成长股票型
证券投资基金 ” 基金
经理、 “ 长城景气行
业龙头灵活配置混合
型证券投资基金 ” 基
金经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城安 心回 报混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过信 息系 统以 及人 工严 格保证 交易 公平 制度 的执 行。报 告期 内， 本公 司严 格执行 了《 证券 投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定， 在投
资决策 、交 易执 行、 风险 监控等 环节 保证 投资 者的 利益得 到公 平 对 待。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 制定 和完 善投 资授 权制度 、投 资对 象库 对手 库管理 制度 、投
资信息 保密 措施 ，保 证各 投资组 合投 资决 策的 独立 性。在 交易 执行 环节 ，本 基金管 理人 建立 和完
善公平 的交 易分 配制 度， 按照价 格优 先、 时间 优先 、综合 平衡 、比 例实 施的 原则， 保证 了交 易在
各投资 组合 间的 公平 。在 风险监 控环 节， 本基 金管 理人内 控部 门在 事前 、事 中、事 后加 大监 控力
度。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ，对 同向 交易 进行 事后分 析， 定期
出具公 平交 易制 度执 行情 况分析 报告 。本 报告 期报 告认为 ，本 基金 管理 人旗 下投资 组合 的同 向交
易价差 均在 合理 范围 内。 通过上 述分 析我 们得 出结 论：在 本报 告期 ，公 平交 易制度 在本 基金 管理
人内部 得到 了贯 彻执 行， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 长城安心回报混合 2012 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年三 季度 ， 上证 指数 单 边下挫 ， 直至 季末 跌破2000 点指 数关 口才 出现 反弹 。 期间 ， 周 期性
行业调 整幅 度较 大， 而下 游消费 板块 相对 抗跌 ，行 业和个 股分 化加 剧。
本基金 一直 坚持 年初 以来 的判断 ，基 本配 置为 消费 类资产 ，虽 然白 酒板 块三 季度回 落较 大，
但医药 板块 本季 度表 现良 好。本 基金 仓位 有所 下降 ，主要 是对 前期 涨幅 较大 的个股 进行 了减 持，
但持仓 结构 整体 变化 不大 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本季度 本基 金 净 值增 长率 为 1.12% ， 在同 类可 比的 基金中 排名 处于 前列 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,769,051,299.43 62.50
其中： 股票
4,769,051,299.43 62.50
2 固定收 益投 资
970,460,000.00 12.72
其中： 债券
970,460,000.00 12.72
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
1,260,003,450.00 16.51
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
618,157,990.12 8.10
6 其他资 产
13,190,709.26 0.17
7 合计
7,630,863,448.81
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 44,851,797.33 0.59 长城安心回报混合 2012 年第 3 季度报告
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C 制造业 3,627,738,051.85 47.67
C0 食品、 饮料 1,548,883,811.24 20.35
C1 纺织、 服装 、皮 毛 92,794,966.83 1.22
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 813.00 0.00
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 - -
C8 医药、 生物 制品 1,986,058,460.78 26.10
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 79,234,722.90 1.04
H 批发和 零售 贸易 854,880,727.35 11.23
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 73,696,000.00 0.97
L 传播与 文化 产业 88,650,000.00 1.17
M 综合类 - -
合计 4,769,051,299.43 62.67
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 2,850,000 700,530,000.00 9.21
2 600062 华润双 鹤 15,200,487 347,027,118.21 4.56
3 000568 泸州老 窖 8,500,000 327,250,000.00 4.30
4 600276 恒瑞医 药 9,000,000 272,790,000.00 3.58
5 000963 华东医 药 6,000,000 207,000,000.00 2.72
6 000999 华润三 九 9,000,544 205,932,446.72 2.71
7 000028 国药一 致 5,940,382 201,378,949.80 2.65
8 600594 益佰制 药 9,500,647 198,943,548.18 2.61
9 000513 丽珠集 团 5,700,000 157,035,000.00 2.06
10 600858 银座股 份 14,199,944 151,655,401.92 1.99
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 167,580,000.00 2.20
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 782,942,000.00 10.29
其中： 政策 性金 融债 782,942,000.00 10.29
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 19,938,000.00 0.26
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 970,460,000.00 12.75
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 090205 09 国开 05 1,500,000 150,045,000.00 1.97
2 120314 12 进出 14 1,000,000 99,980,000.00 1.31
3 110219 11 国开 19 1,000,000 98,760,000.00 1.30
4 100028
10 附 息国
债28
1,000,000 98,700,000.00 1.30
5 110221 11 国开 21 1,000,000 98,620,000.00 1.30
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
5.8.2
基金 投资 的前 十名 股票 中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 长城安心回报混合 2012 年第 3 季度报告
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5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,500,000.00
2 应收证 券清 算款 2,110,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,452,310.41
5 应收申 购款 128,398.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,190,709.26
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 所持 前十 名股 票未存 在流 通受 限的 情况 。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 11,559,313,261.51
本报告 期基 金总 申购 份额 169,630,785.94
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 193,494,697.27
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,535,449,350.18
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
7.1.1 本基 金设 立批 准的 相关文 件
7.1.2 《长 城安 心回 报混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
7.1.3 《长 城安 心回 报混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 长城安心回报混合 2012 年第 3 季度报告
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7.1.4 法律 意见 书
7.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件
7.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
公司网 址：http://www.ccfund.com.cn
