大成中证内地消费主题指数证券投资基金
2012 年第3 季度报告
2012 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2012 年 10 月 25 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年10 月23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 大成中 证内 地消 费主 题指 数
交易代 码 090016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 67,817,452.66 份
投 资目 标
通过严 格的 投资 程序 约束 和数量 化风 险管 理手 段， 紧
密跟踪 标的 指数 ， 追 求指 数投资 偏离 度和 跟踪 误差 最
小化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采用 完全 复制 标的 指数 的
方法跟 踪标 的指 数， 即按 照标的 指数 的成 份股 组成 及
其权重 构建 基金 股票 投资 组合， 并根 据标 的指 数成 份
股及其 权重 的变 动进 行相 应调整 。
当预期 指数 成份 股或 权重 调整和 成份 股将 发生 分红 、
配股、 增发 等行 为时 ， 或 者因市 场因 素影 响或 法律 法
规限制 等特 殊情 况导 致基 金无法 有效 复制 和跟 踪标
的指数 时， 基金 管理 人可 以对基 金的 投资 组合 进行 适
当调整 ， 并 可在 条件 允许 的情况 下， 辅以 股 指 期货 等
金融衍 生工 具进 行投 资管 理， 以 有效 控制 基金 的跟 踪
误差。
本基金 力求 将基 金净 值收 益率与 业绩 比较 基准 之间
的年化 跟踪 误差 控制 在 4%以内， 日跟 踪偏 离度 绝对 值
的平均 值控 制 在 0.35% 以 内。
业绩比 较基 准
中证内 地消 费主 题指 数收 益率×95% ＋银 行活 期存 款
利率（ 税后 ） × 5% 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 水平 高于 混合 基金 、
债券基 金与 货币 市场 基金 。 本基 金为 指数 型基 金， 紧
密跟踪 标的 指数 ， 具 有与 标的指 数以 及标 的指 数所 代
表的股 票市 场相 似的 风险 收益特 征。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
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基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 136,569.57
2.本期 利润
-3,209,496.73
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0456
4.期末 基金 资产 净值 64,902,346.69
5.期末 基金 份额 净值 0.957
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实 现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.68% 1.14% -4.89% 1.15% 0.21% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
11-11-8 12-1-12 12-3-17 12-5-21 12-7-25 12-9-28
大成中证内地消费主题指数 业绩比较基准
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注：1 、本 基金 合同于 2011 年 11 月8 日 生效 ，截 至 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金的初 始建 仓期 为6 个月 。 截 至报 告日 ， 本基 金的 各项投 资比 例已
达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡琦先
生
本 基 金 基
金经理
2011 年11
月 8 日
- 8 年
博士。2003 年 3 月至 2008 年 7
月 就 职 于 财 富 证 券 有 限 责 任 公
司，历任研发中心研究员﹑战略
规划部副总经理以及金融工程部
主管投 资副 总经 理；2008 年 8 月
至 2010 年 10 月 在深 圳证 券交易
所博士后工作站从事研究工作。
2010 年 10 月加 入大 成基 金管理
有限公 司。 2011 年 5 月 18 日开始
担任大成中证红利指数证券投资
基金基 金经 理。2011 年 6 月 15
日开始 兼任 大成 沪 深 300 指数证
券投资 基金 基金 经理 。2011 年11
月 8 日 开始 担任 大成 中证 内地消
费主题指数基金基金经理。具有
基金从 业资 格。 国籍 ：中 国。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、 证券 从业 年限 的计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本 基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成中 证内 地消
费主题 指数 证券 投资 基金 合同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 在基 金管 理运 作中， 大成 中证 内地
消费主 题指 数证 券投 资基 金的投 资范 围、 投资 比例 、投资 组合 、证 券交 易行 为、信 息披 露等 符合
有关法 律法 规、 行业 监管 规则和 基金 合同 等规 定， 本基金 没有 发生 重大 违法 违规行 为， 没有 运用
基金财 产进 行内 幕交 易和 操纵市 场行 为以 及进 行有 损基金 投资 人利 益的 关联 交易， 整体 运作 合法 、
合规。 本基 金将 继续 以取 信于市 场、 取信 于社 会投 资公众 为宗 旨， 承诺 将一 如既往 地本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 财产 ，在 规范 基金运 作和 严格 控制 投资 风险的 前提 下， 努力
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
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组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2012 年三 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易。 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，经查 ，参 与交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该股当 日成 交 量 5% 的情 况 有6 次 ， 原 因是 指数
型投资 组合 投资 策略 需要 ；投资 组合 间不 存在 债券 同日反 向交 易； 投资 组合 间相邻 交易 日反 向交
易的市 场成 交比 例、 成交 均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产 生重 大影响 ，无 异常 ；投
资组合 间虽 然存 在同 向交 易行为 ，但 结合 交易 价差 分布统 计分 析和 潜在 利益 输送金 额统 计结 果表
明投资 组合 间不 存在 利益 输送的 可能 性。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 以来 ， 国 际方 面， 欧 债危机 有所 缓和 ， 美 国则 正在走 出次 贷危 机的 阴影 。 随着 美 国QE3
的推出 ，欧 洲也 推出 了有 条件的 债券 购买 计划 ，全 球资金 流动 的宽 松预 期大 大增强 。国 内方 面，
三季度 宏观 经济 预期 依旧 悲观， 大大 加剧 了市 场对 整体经 济形 势的 担忧 。政 策面有 所放 松， 但调
控的主 基调 还没 有出 现方 向性的 转变 。基 于上 述国 内外环 境， 三季 度我 国股 票市场 走出 了一 波持
续向下 调整 的行 情， 上证 综合指 数一 度击 穿 2000 点 的市场 心理 关口 。 沪 深300 与中 证 500 指 数分
别下 跌6.85% 和7.81% ， 受 限售股 解禁 的影 响， 小市 值股票 在本 季度 下旬 的表 现明显 弱于 大市 值股
票。
在运作 期内 ， 本基 金较 好 地跟踪 了中 证内 地消 费指 数， 截止2012 年三 季度 ， 基金年 化跟 踪误
差1.02% ， 日均 偏离 度0.05% ，各 项指 标均 符合 基金 合同的 要求 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为0.957 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-4.68% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-4.89%， 高于 业绩 比较 基准的 表现 。
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
经过本 轮全 球金 融危 机， 原有的 中国 生产 ，美 国消 费；美 国发 债， 中国 买债 的中美 经济 与金
融平衡 被打 破。 美国 的再 工业化 与中 国的 消费 转型 ，美元 的 重 新强 势与 人民 币国际 化使 得世 界格
局由二 大经 济体 的互 补平 衡转变 为竞 争平 衡。 与此 同时， 中国 周边 的地 缘不 安定因 素也 开始 活跃 ，
未来中 国经 济的 转型 之路 注定难 以一 帆风 顺。 尽管 从中长 周期 来看 ，经 济转 型下的 证券 市场 的上
行压力 较大 ，但 短期 政策 面偏向 积极 ，市 场经 过三 季度市 场的 持续 下跌 ，估 值压力 释放 充分 ，以
及市场 对十 八大 不确 定性 担忧的 逐步 消除 ，这 些大 大增加 了市 场四 季度 反弹 的概率 。
本基金 将坚 持被 动型 的指 数化投 资理 念， 继续 深入 研究更 加高 效的 交易 策略 、 风险 控制 方法 ，
以期更 好的 跟踪 指数 ，积 极应对 大额 、频 繁申 购赎 回及其 他突 发事 件的 影响 ， 力争 将跟 踪误 差控
制在更 低的 水平 ，为 投资 者提供 专业 化服 务。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 61,030,975.06 93.45
其中： 股票
61,030,975.06 93.45
2 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,248,473.13 6.51
6 其他资 产
25,786.65 0.04
7 合计
65,305,234.84
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,849,899.82 2.85
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 47,777,893.10 73.62
C0 食品、 饮料 28,441,824.95 43.82
C1 纺织、 服装 、皮毛 1,124,137.86 1.73
C2 木材、 家具 - 0.00
C3 造纸、 印刷 - 0.00
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 1,236,225.00 1.90
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C5 电子 1,354,700.00 2.09
C6 金属、 非金 属 829,783.68 1.28
C7 机械、 设备 、仪 表 13,743,346.63 21.18
C8 医药、 生物 制品 953,362.98 1.47
C99 其他制 造业 94,512.00 0.15
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 - 0.00
H 批发和 零售 贸易 5,506,860.03 8.48
I 金融、 保险 业 - 0.00
J 房地产 业 - 0.00
K 社会服 务业 2,678,809.08 4.13
L 传播与 文化 产业 979,394.82 1.51
M 综合类 2,238,118.21 3.45
合计 61,030,975.06 94.04
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 34,821 8,559,001.80 13.19
2 000858 五 粮 液 159,723 5,414,609.70 8.34
3 000651 格力电 器 177,053 3,785,393.14 5.83
4 002304 洋河股 份 27,282 3,410,250.00 5.25
5 600887 伊利股 份 134,399 2,862,698.70 4.41
6 002024 苏宁电 器 372,605 2,585,878.70 3.98
7 600104 上汽集 团 185,366 2,509,855.64 3.87
8 000568 泸州老 窖 58,873 2,266,610.50 3.49
9 000069 华侨城 Ａ 305,913 1,713,112.80 2.64
10 000895 双汇发 展 27,849 1,684,864.50 2.60
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资组 合。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资组 合。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报 告 期内 基金 投资的前 十名 证券的 发行 主体无 被监 管部门 立案 调查的 ， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.2
基 金投 资的 前十名 股票 中， 没 有投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的股
票。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 12,774.13
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 782.87
5 应收申 购款 12,229.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,786.65
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 无流 通受 限情 况。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 74,434,293.88
本报告 期基 金总 申购 份额 5,249,140.77
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 11,865,981.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 67,817,452.66
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 关于 同意 大 成中证 内地 消费 主题 指数 证券投 资基 金募 集的 批复 ；
2 、《 大成 中证 内地 消费 主 题指数 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 大成 中证 内地 消费 主 题指数 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿
8.2 存 放地 点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
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