博时标普 500 指数型证券投资基金 2
012 年第 3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管理人： 博时基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2012 年10 月25 日
博时 标普 500 指数 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
1
§1 重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年10 月24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内 容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 7 月 1 日起至 9 月30 日止 。
§2基 金 产品 概况
基金简称 博时标普500 指数（QDII ）
基金主代码 050025
交易代码 050025
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012年6 月14 日
报告期末 基 金份额总 额 41,576,946.10 份
投资目标
本基金紧密跟踪标的指数 ，追求跟踪偏离度 和跟踪误 差的最小
化。
投资策略
本基金投资于标的指数成 份股、备选成份股 的投资比 例不低于
基金资产净 值的85% 。 其余部分 将主要投 资于固 定收 益类证券、
银行存款、 现金等货 币市场工 具。
本基金的股票资产主要采 取完全复制法，即 完全按照 标的指数
成份股的构成及其权重构 建基金股票组合， 并根据标 的指数成
份股及其权 重的变动 而进行相 应地调整 。
业绩比较基 准 标普500 净总 收益指数 （S&P 500 Index （Net TR ）） 收益率
风险收益特 征 属于高风险/ 高收益特 征的开放 式基金
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
境外资产托 管人英文 名称 The Bank of New York Mellon
博时 标普 500 指数 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
2
境外资产托 管人中文 名称 纽约梅隆银 行
§3 主 要 财务 指标 和基 金净 值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期(2012 年7月1日-2012 年9 月30日)
1.本期已实 现收益 2,244,572.47
2.本期利润 4,523,967.73
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0434
4.期末基金 资产净值 42,953,097.71
5.期末基金 份额净值 1.0331
注：本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收益 、其他收入 （不含公 允价值变 动收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用，计 入费用后 实际收益 水平要低 于
所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 6.11% 0.64% 6.45% 0.72% -0.34% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 本基金的 基金合同 于 2012 年 6 月 14 日生效， 按 照本基金的 基金合同 规定， 自基 金合同生
博时 标普 500 指数 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
3
效之日起六 个月内使 基金的投 资组合比 例符合本 基金 合同第 11 条 “二、 投资范 围 ”、 “七、 投 资限
制 ” 的有关 约定。截 至报告期 末本基金 建仓期尚 未结 束。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金经理 （或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王政
ETF及量化
投资组投
资总监/基
金经理
2012-6-14 - 13
1995 年至1997 年 在 哈 佛 大 学 从 事
地球物理博 士后研究 工作。1997 年
8 月起先后在美国新泽西州道琼斯
投资公司、 美国新泽 西州彭博 资讯
研发部、 美 国加州巴 克莱全球 投资
公司工作。2009 年5 月加入博时基
金管理有限公司。 现任ETF 及量化
投资组投资 总监、 博 时上证超 大盘
ETF 及 联 接 基 金 基 金 经 理 、 博 时 深
证基本面200ETF 及联 接基金经 理、
博时标普500 指数基金的基金经
理。
4.2 境外投资 顾问为本基金 提供投资建 议的主要成 员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 报告期内 本基金运作遵 规守信情况 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《博时标普500 指数型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的
规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市 场、 取信于社会的原则管理和运用基金资
产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内 ， 基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.4 公平交易 专项说明
4.4.1 公平交易制 度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 报告期内 基金的投资策 略和业绩表 现说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
博时 标普 500 指数 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
4
本基金主要投资于标普500 净总收益指数（S&P 500 Index （Net TR））成份股及
备选成份股， 以期获得标的指数所表征的市场 平均水平的投资收益。 在报告期内， 本基
金仍处于建仓期。 截至季末， 基金投资于标的 指数成份股、 备选成份股 的投资比例不低
于基金资产净值的85%。其余部分主要投资于现金等货币市场工具。
本基金的股票资产主要采取完全复制法， 即完 全按照标的指数成份股的构成及其权
重构建基金股票组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应地调整。 为了
减轻由于现金拖累产生的跟踪误差， 本基金用少量资产投资标的指数股指期货， 以达到
最有效跟踪标的指数的投资目标。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012 年 9 月30 日， 本基金份额净值 为1.0331 元， 累计份额净值为1.0611 元，
报告期内净值增长率为6.11%，同期业绩基准涨幅为6.45%。
4.6管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
近期美国经济数据继续支持复苏的观点。9 月失业率降到7.8% ，是2009 年1 月来
的最低， 远好于预期的8.2% 。9 月制造 业PMI 指数升到50 以上， 也好于预期。8 月消费
信贷增幅远超预期，个人消费支出（PCE ）月率上升0.5%，显示消费者信心的提高。房
地产在回暖之中，8 月新屋销量同比增长27.7% ， 预售屋房价同比上涨17.0% 。 从海外市
场，QE3 和OMT 带来的 “蜜月期 ”似乎比预期 消退的要快，QE3 相对QE2 对股票市场刺
激的边际效应减弱，市场之前已早有预期 ；投资者对美国国会将会在11 月 6 日的选举
和2013 年1 月1 日5760 亿美元财政紧缩开始 之时之间的六周内就税务与支出分歧是否
达成共识存在不确定性， 使得标普500 短期走势有一定不确定性。 另外， 近期还将迎来
美国第三季度企业财报，这也会在很大程度上决定美国市场的未来走向。
展望未来， 基于对财政政策不确定性的依赖， 美国市场短期内有一定波动风险。 但
是经过2008-09 年的金融危机调整， 企业的资 产质量处于良好状态。 随着美国经济的复
苏，企业的估值和盈利都有一定提升空间。我们对美国市场中长期保持乐观。
§5投 资 组合 报告
5.1报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额（人民 币元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 36,899,652.71 79.91
其中：普通 股 36,135,908.57 78.26
存托 凭证 - -
优先 股 - -
房地 产信托 763,744.14 1.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
博时 标普 500 指数 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
5
4 金融衍生品 投资 - -
其中：远期 - -
期货 0.00 0.00
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 货币市场工 具 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 7,955,394.03 17.23
8 其他各项资 产 1,319,586.48 2.86
9 合计 46,174,633.22 100.00
注： 金融衍生 品投资项 下的期货 投资,在 当日无负 债结 算制度下， 结 算备付金 已包括所 持期货合
约产生的持 仓损益， 则金融衍 生品投资 项下的期 货投 资与相关的 期货结算 暂收款（ 结算所得 的持仓
损益）相抵 消后的净 额为0，具 体投资情 况详见 下表 ：
期货类型
期货代
码
期货名称 持仓量
(买/
卖)
合约价值
（人民币元 ）
公允价值变 动
（人民币元 ）
股指期货 ESZ2
S&P500 EMINI FUT
Dec12
13 5,991,270.43 -81,925.72
总额合计
-81,925.72
减： 可抵消 期货暂
收款
-81,925.72
股指期货投资净
额
0.00
5.2 报告期末 在各个国家（ 地区）证券 市场的股票 及存托凭证投 资分布
国家（地区 ） 公允价值(人 民币元) 占基金资产 净值比例 （％）
美国 36,899,652.71 85.91
合计 36,899,652.71 85.91
5.3 报告期末 按行业分类的 股票及存托 凭证投资组 合
行业类别 公允价值（ 人民币元 ） 占基金资产 净值比例 （％）
信息科技 7,446,460.08 17.34
金融 5,318,217.92 12.38
医疗保健 4,438,703.64 10.33
能源 4,179,993.42 9.73
非必需消费 品 4,077,422.05 9.49
必需消费品 4,017,177.39 9.35
工业 3,616,723.74 8.42
博时 标普 500 指数 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
6
公用事业 1,296,780.91 3.02
原材料 1,294,449.91 3.01
电信业务 1,213,723.65 2.83
合计 36,899,652.71 85.91
注：以上分 类采用全 球行业分 类标准（GICS）。
5.4 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票 及存托 凭证投
资明 细
序
号
证券代码
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
所在证
券市场
所属国家
（地区)
数量
（股）
公允价值（ 人
民币元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 AAPL US
APPLE
INC
-
美国证券
交易所
美国 425 1,798,215.66 4.19
2 XOM US
EXXON
MOBIL
CORP
-
美国证券
交易所
美国 2,093 1,213,698.15 2.83
3 GE US
GENERAL
ELECTRIC
CO
-
美国证券
交易所
美国 4,788 689,491.68 1.61
4 CVX US
CHEVRON
CORP
-
美国证券
交易所
美国 889 657,066.09 1.53
5 MSFT US
MICROSOF
T CORP
-
美国证券
交易所
美国 3,421 646,004.47 1.50
6 IBM US
INTL
BUSINESS
MACHINES
CORP
-
美国证券
交易所
美国 488 641,934.94 1.49
7 T US AT&T INC -
美国证券
交易所
美国 2,616 625,369.71 1.46
8 GOOG US
GOOGLE
INC-CL A
-
美国证券
交易所
美国 120 574,114.14 1.34
9 PG US
PROCTER
& GAMBLE
CO/THE
-
美国证券
交易所
美国 1,249 549,324.89 1.28
10 JNJ US
JOHNSON
&
JOHNSON
-
美国证券
交易所
美国 1,250 546,197.89 1.27
注：所用证 券代码采 用当地市 场代码。
5.5 报告期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
博时 标普 500 指数 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
7
5.6 报告期末 按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 金融衍生品 投资明
细
序号 衍生品类别 衍生品名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例（ ％）
1 期货投资 S&P500 EMINI FUT Dec12 0.00 0.00
注：期货投 资采用当 日无负债 结算制度 ，相关价 值已 包含在结算 备付金中 。
5.9 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 基金投资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组 合报告附注
5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3 其他 各项资产构成
序号 名称 金额（人民 币元）
1 存出保证金 288,515.50
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 42,918.68
4 应收利息 776.99
5 应收申购款 987,375.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,319,586.48
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
博时 标普 500 指数 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
8
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期 初 基金份 额总额 310,182,625.61
本报告期基 金总申购 份额 11,623,670.57
减：本报告 期基金总 赎回份额 280,229,350.08
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 41,576,946.10
§7 影 响投 资者 决策 的 其他 重要 信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者” 。 截至 2012 年9 月
30 日， 博时基金公司共管理三十二只开放式基金和两只封闭式基金， 并且受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾
1230 亿元人民币，累计分红574.23 亿元人民 币，是目前我国资产管理规模最大的基金
公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至2012 年9 月28 日， 开放 式基金， 股票型基
金中，博时创业成长基金、博时第三产业基金分列同类型274 只基金的第38 和第63
名； 指数型基金中， 博时超大盘ETF 及超大盘 ETF 联接基金在同类型162 只基金中分列
第3 和第4 ； 封闭式基金中， 基金裕隆在同类 的25 只基金中 排名第6 ； 货币基金中， 博
时现金收益基金在同类49 只基金中排名第5。
2 、客户服务
2012 年三季度， 博时基金共举办各类渠道培训活动共计逾194 场； “博时e 视界”
共举办视频直播活动4 场，在线人数累计417 人次。
3 、其他大事件
1) 博时医疗保健行业基金首募顺利结束并于8 月28 日正式成立。
2) 博时信用债纯债基金首募顺利结束并于9 月 7 日正式成立。
§8 备 查文 件目 录
博时 标普 500 指数 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
9
8.1 备查 文件目录
8.1.1 中国证监会批准博时标普500 指数型证 券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时标普500 指数型证券投资基金基 金合同》
8.1.3《博时标普500 指数型证券投资基金托 管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 报告期内博时标普500 指数型证券投资 基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2012 年 10 月 25 日
