博 时 新 兴 成长 股 票 型证 券 投 资 基金
2012 年第 3 季度 报 告
2012 年 9 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 交通 银行股份 有限 公司
报告 送出日 期：2012 年 10 月 25 日
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
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§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 10 月 24 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内 容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 7 月 1 日起至 9 月30 日止 。
§2 基 金产 品概 况
基金简称 博时新兴成 长股票
基金主代码 050009
交易代码 050009
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2007 年 7 月6 日
报告期末基 金份额总 额 19,573,779,700.42 份
投资目标 基于中国经 济正处于 长期稳定 增长周期 ，本基金 通过 深入研究
并积极投资 于全市场 各类行业 中的新兴 高速成长 企业 ，力争为
基金份额持 有人获得 超越业绩 比较基准 的投资回 报。
投资策略 本基金将通 过“自上 而下”的 宏观分析 ，以及定 性分 析与定量
分析相补充 的方法， 在股票、 债券和现 金等资产 类之 间进行配
置。 本基 金将分析 和预测众 多宏观经 济变量 ， 包括 GDP 增长率、
CPI 走势、M2 的绝对 水平和增 长率、利 率水平与 走势 等，并关
注国家财政 、税收、 货币、汇 率以及股 权分置改 革政 策和其它
证券市场政 策等。本 基金将在 此基础 上 决定股票 、固 定收益证
券和现金等 大类资产 在给定区 间内的动 态配置。
业绩比较基 准 沪深300 指 数收益率 ×80% ＋中 国债券总 指数收 益率 ×20%
风险收益特 征 本基金为股 票型基金 ，属于预 期风险/收 益相对 较高 的基金品
种。其预期 风险和预 期收益均 高于债券 型基金。
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
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§3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要 财务指标
单位： 人民 币元
主要财务指 标 报告期(2012 年 7 月1 日-2012 年 9 月 30 日)
1.本期已实 现收益 -218,717,085.25
2.本期利润 -899,099,262.81
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0457
4.期末基金 资产净值 9,727,513,177.59
5.期末基金 份额净值 0.497
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用 ，计入费用后投资人的实际收益水平要低
于所列数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.47% 1.24% -5.52% 0.95% -2.95% 0.29%
注：本基金 的业绩比 较基准为 ：沪深 300 指数收 益率 ×80% ＋中国 债券总指 数收益率 ×20%
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要 通过再平衡来使资产的配置比例符合基金
合同要求， 基 准指数每 日按照 80% 、20%的 比例采取 再 平衡， 再用每 日连乘的 计算方式 得到基准 指数
的时间序列 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注： 本基金由 原封闭式 基金－裕 华证券投 资基金转 型 而来， 本基金 合同于 2007 年7 月6 日生效 。
本基金于 2007 年8 月 3 日完成 了基金份 额的集 中申 购， 并向中国 证监会提 交了 《关于 博时基金 管理
有限公司申 请延长博 时新兴成 长股票型 证券投资 基金 证券投资比 例调整期 的请示》 ， 将 基金投资 比例
调整期由原 来的 10 个 交易日延 长至三个 月。 自集中 申 购份额确认 之日起 3 个月内使 基金的投 资组合
比例符合本基金合同第十五条 “ （二）投资范围 ”、 “（七）投资禁止行为与限 制 ” 的有关约定。
调整期结束 时各项资 产配置比 例符合基 金合同约 定。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
李培刚 基金经理 2008-7-2 - 11
1992 年起先 后在黑龙 江
省水电建设 管理局、 北京
国际系统控 制公司、 招商
证券研发中 心、 华安 基金
研究部工作 。2005 年加
入博时公司, 历任研究
员、 研究部 副总经理 兼任
研究员。 现 任博时新 兴成
长基金基金 经理。
4.2 报告 期内本基金 运作遵规守 信情况说明
在本报告期内， 本基金 管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实 施细则 、 《博 时新 兴成长 股票 型证券 投 资基金 基金合 同》和 其他 相关法 律法 规的
规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市 场、 取信于社会的原则管理和运用基金资
产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内 ， 基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度上证指数下跌 6.26% ，沪深 300 指数下跌 6.85%，全部行业指数均为下跌，
其中信息服务、餐饮旅游、有色金属、医药生物、采掘跌幅较少，商业贸易、房地产、
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机械设备、纺织服装、交通运输跌幅靠前。
在本季度，本基金股票仓位未有明显变化，组合中各行业配置比例基本保持不变，
只是小幅降低了食品饮料配置，增加了资本品配置。
三季度 市场跌 幅较 大， 主要原 因一 是宏观 基本 面依然 较差, 企业 盈利增 长情 况预期
不乐观;二是市场期待的政策预期落空,引发经济"硬着陆"的担忧。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012 年 9 月30 日，本基金份额净值为0.497 元，份额累计净值为2.435 元。
报告期内，本基金份额净值增长率为-8.47% ，同期业绩基准增长率为-5.52% 。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
从市场未来走势看， 我们认为下阶段市场大幅向下风险已经很低， 经济能否企稳将
是决定未来市场走势的关键因素。 盈利能继续 保持较高增速的行业和公司是关注的投资
重点，结构性投资机会依然存在 。
首先， 经济能否企稳取决于保增长的政策陆续 出台， 确保经济增长实现软着陆。 一
旦经济企稳、 企业盈利回升， 配合货币政策转 向略微宽松， 流动性改善， 市场将出现反
弹走势。 但由于长期趋势是经济增长放缓， 企 业盈利增长也在放缓， 国内市场大市值公
司总体上和宏观经济高度相关， 因此向上空间 有限。 但根据观察分析， 在近几年市场上
表现优异的公司都是能连续保持盈利增长， 具有穿越经济周期的卓越能力。 未来在国内
经济转型大背景下，那些受益转型、盈利能保持高增长的公司依旧会表现抢眼。
在未来操作上， 重点关注盈利能继续保持较高增速的行业和公司， 积 极寻找能穿越
周期实现增长的个股， 从长期来看， 继续看好 结构转型下的新兴产业和大消费行业； 其
次是受益保增长政策的行业， 主要是周期性行业估值修复， 相对看好、 汽车、 家电、 煤
炭，波段操作。
§5 投 资组 合报 告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产
的比例（%）
1 权益投资 8,928,221,834.57 89.71
其中：股票 8,928,221,834.57 89.71
2 固定收益投 资 91,449,440.00 0.92
其中：债券 91,449,440.00 0.92
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 923,506,994.14 9.28
6 其他各项资 产 8,900,949.47 0.09
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7 合计 9,952,079,218.18 100.00
5.2 报告 期末按行业 分类的股票 投资组合
代码 行业 类别 公允价值 （ 元）
占基金资产 净值
比例（%）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 455,233,674.84 4.68
C 制造业 3,561,926,664.20 36.62
C0
食品 、饮料 789,080,258.24 8.11
C1
纺织 、服装、 皮毛 68,484,053.96 0.70
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 15,711,761.40 0.16
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 15,108,532.08 0.16
C5
电子 458,468,103.14 4.71
C6
金属 、非金属 252,397,342.74 2.59
C7
机械 、设备、 仪表 1,101,979,483.19 11.33
C8
医药 、生物制 品 860,697,129.45 8.85
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 98,059,588.80 1.01
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 33,136,780.50 0.34
G 信息技术业 1,014,735,423.18 10.43
H 批发和零售 贸易 1,399,336,650.29 14.39
I 金融、保险 业 313,526,576.58 3.22
J 房地产业 792,451,964.51 8.15
K 社会服务业 220,828,901.10 2.27
L 传播与文化 产业 275,206,170.25 2.83
M 综合类 763,779,440.32 7.85
合计 8,928,221,834.57 91.78
5.3 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （ 元）
占基金资产 净
值比 例（%）
1 600739 辽宁成大 44,999,725 679,495,847.50 6.99
2 600271 航天信息 39,000,585 606,069,090.90 6.23
3 000423 东阿阿胶 15,533,373 601,452,202.56 6.18
4 000568 泸州老窖 13,508,707 520,085,219.50 5.35
5 600895 张江高科 72,771,510 489,752,262.30 5.03
6 600823 世茂股份 52,611,487 484,025,680.40 4.98
7 600508 上海能源 16,827,630 286,574,538.90 2.95
8 600880 博瑞传播 27,007,475 275,206,170.25 2.83
9 000501 鄂武商Ａ 23,005,711 271,927,504.02 2.80
10 600366 宁波韵升 15,452,149 267,476,699.19 2.75
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5.4 报告 期末按 债券 品种 分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 （ 元）
占基金资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 91,449,440.00 0.94
8 其他 - -
9 合计 91,449,440.00 0.94
5.5 报告 期末按 公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例（%）
1 113002 工行转债 905,440 91,449,440.00 0.94
5.6 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报告附 注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行 主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超 出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,965,767.34
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 453,433.55
4 应收利息 351,765.12
5 应收申购款 129,983.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 8,900,949.47
5.8.4 报告期末 持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产 净值
比例(%)
1 113002 工行转债 91,449,440.00 0.94
5.8.5 报 告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放式 基金 份额 变 动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 19,819,329,194.31
本报告期基 金总申购 份额 40,733,573.97
减：本报告 期基金总 赎回份额 286,283,067.86
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 19,573,779,700.42
§7 影 响投 资者 决策 的 其他 重要 信息
博时基 金管理 有限 公司 是中国 内地 首批成 立的 五家基 金管理 公司 之一。 “为 国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者” 。 截至 2012 年9 月
30 日， 博时基金公司共管理三十二只开放式基金和两只封闭式基金， 并且受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金 ，以及多 个企业年金账户，公募基金资产规模逾
1230 亿元人民币，累计分红 574.23 亿元 人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金
公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至2012 年9 月28 日， 开放 式基金， 股票型基
金中，博时创业成长基金、博时第三产业基金分列同类型 274 只基金的第 38 和第 63
名； 指数型基金中， 博时超大盘ETF 及超大盘 ETF 联接基金在同类型162 只基金中分列
第3 和第4 ； 封闭式基金中， 基金裕隆在同类 的25 只基金中排名第6 ； 货币基金中， 博
时现金收益基金在同类49 只基金中排名第5。
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资产 净值
比例(%)
流通受限情 况说明
1 600880 博瑞传 播 275,206,170.25 2.83 重大资产重 组
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
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2 、客户服务
2012 年三季度， 博时基金共举办各类 渠道培训活动共计逾194 场； “博时e 视界”
共举办视频直播活动4 场，在线人数累计417 人次；
3 、其他大事件
1) 博时医疗保健行业基金首募顺利结束并于8 月28 日正式成立。
2) 博时信用债纯债基金首募顺利结束并于9 月 7 日正式成立。
§8 备 查文 件目 录
8.1 备查 文件目录
8.1.1 中国证监会批准博时新兴成长股票型证券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时新兴成长股票型证券投资基金基金合同》
8.1.3 《博时新兴成长股票型证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时新兴 成长股票型证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时新兴成长股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放 地点 ：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2012 年 10 月 25 日
