长 盛 同鑫 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
2012 年第 3 季度 报 告
2012 年 9 月30 日
基 金 管理 人 ：长 盛 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：中 国 银行 股 份有 限 公司
报告 送出 日 期：2012 年 10 月25 日长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 1 页 共 13 页
§1 重 要提 示
基 金 管 理 人 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不
存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性
承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 10 月
24 日 复 核了 本 报 告 中的 财 务 指 标、 净 值 表 现和 投 资 组 合报 告 等 内 容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年7 月1 日起至2012 年9 月30 日止。 长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 2 页 共 13 页
§2 基 金产 品 概 况
基金简称 长盛同鑫保本混合
基金主代码 080007
交易代码 080007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年5 月24 日
报告期末基金份额总额 1,335,979,197.67 份
投资目标
依据本基金的保证合同， 本基金通过运用投资组合保险策
略， 在严格控制风险和保证本金安全的基础上， 力争在本
基金保本周期结束时，实现基金资产的收益增长。
投资策略
本基金投资策略突出强调配置的科学性与纪律性， 通过严
格金融工程手段有效控制风险， 保证实现投资期中的稳定
收益， 并通过有效地资产配置和保本投资策略以保障基金
资产本金的安全。
本基金将按照恒定比例组合保险机制 （CPPI） 将资产配置
于安全资产与风险资产， 用投资于固定收益类证券的现金
净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损， 并通过投资
股票等风险资产来获得资本利得。
业绩比较基准 3 年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的低风险品种。 未持有到期而
赎 回 或 转 换 出 的 基 金 份 额 以 及 基 金 份 额 持 有 人 在 当 期 保
本周期开始后申购或转换转入的基金份额， 不享受保本担
保。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
基金保证人 安徽省信用担保集团有限公司 长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 3 页 共 13 页
§3 主 要财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2012 年7 月 1 日－2012 年9 月30 日）
1.本期已实现收益 -8,667,804.76
2.本期利润 -17,066,680.18
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0118
4.期末基金资产净值 1,341,735,613.05
5.期末基金份额净值 1.004
注：1 、 所述 基 金 业 绩指 标 不 包 括基 金 份 额 持有 人 认 购 或交 易 基 金 的各 项 费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2012 年9 月30 日。
3 、 本 期 已实 现 收 益 指基 金 本 期 利息 收 入 、 投资 收 益 、 其他 收 入 （ 不含 公 允
价值变动收益） 扣除相关 费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比
较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.14% 0.10% 1.14% 0.01% -2.28% 0.09%
长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较
注： 按照本基金合同规定， 本基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月
内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 建仓期结束时， 本基金的各项资
产 配 置 比 例符 合 本 基 金合 同 第 十 六条 （ 二 ） 投资 范 围 、 （七 ） 投 资 禁止 行 为 与 限
制的有关约定。 截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 5 页 共 13 页
§4 管 理人 报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蔡宾
本 基 金 基 金 经
理， 长盛同禧 信
用 增 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金
基金经理， 长 盛
同 鑫 二 号 保 本
混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理， 社保组合 组
合经理， 固定 收
益部总监。
2011 年5 月24 日 - 8 年
男，1978 年11 月出生 ， 中
国国籍。 毕业于中央财经大
学，获硕士学位，CFA （美
国 特 许 金 融 分 析 师 ） 。 历 任
宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究员、 基金经理助理。2006
年 2 月加入长盛基金管理
有限公司， 曾任研究员、 社
保组合助理，投资经理等。
现任固定收益部总监， 社保
组合组合经理， 长盛同鑫保
本混合型证券投资基金 （本
基金） 基金经理， 长盛同禧
信 用 增 利 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理， 长盛同鑫二
号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理。
注：1 、 上表 基 金 经 理的 任 职 日 期和 离 任 日 期均 指 公 司 决定 确 定 的 聘任 日 期
和解聘日期；
2、 “证券从业年限” 中 “ 证券从业” 的含义遵 从行业协会 《证券业从 业人 员
资格管理办法》的相关规定等 。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投 资基金法》 及其各项实施准则、
《长盛同鑫保本混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关 法律法规、 监管部门
的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况
报告期内， 公司严格执行 《公司公平交易细则》 各项规定， 在研究、 投资授长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 6 页 共 13 页
权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、
社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：
研究支持， 公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果， 所有投资组
合经理在公司研究平台上拥有同等 权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，
各 投 资 组 合 经 理 在 投 资 决 策 委 员 会 的 授 权 范 围 内 ， 独 立 完 成 投 资 组 合 的 管 理 工
作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行， 公司实行集中交易制度， 所有投资组合的投资指令均由交易部统
一执行委托交易。 交易部依照 《公司公平交易细则》 的规定， 场内交 易， 强制 开
启恒生交易系统公平交易程序； 场外交易， 严格遵守相关工作流程， 保证交易执
行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估， 公司风险管理部、 监察稽核部， 依照 《公
司公平交易细则》 的规定， 持续、 动态监督公 司投资管理全过程， 并进行分析评
估， 及时向公司管理层报告发现问题， 保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、
占优比等指标，使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检
验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
本报告期内， 本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有12 次，
为指数基金被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。
本报告期内， 未发现本 基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行
为。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 运作 分 析
进入 3 季度，央行始终未能如期下调存款准备金率，而是采取了连续 13 周
逆回购 “维持” 市场流动性的做法， 与此同时， 欧美新一轮的货币宽松由预期逐
步升温到最终成为现实推动大宗商品及海外市场出现了普遍上涨， 国 内政策面的
不如预期、 对通胀的担忧情绪加重以及市场风险偏好变化等诸多因素的叠加导致长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 7 页 共 13 页
纯债市场出现了全面调整， 收益率曲线平坦化上移， 信用利差也自低位回升并向
中性水平靠拢。
3 季度， 偏权益资产方面透露出些许否极 泰来的意味。 在延续 2 季度的跌势，
A 股市场在 3 季度继续下跌两个月之后，在 9 月份终于两次在 2000 点上下展开
放量反弹， 转债市场走势大致雷同， 只是波动幅度明显要小。 个券方面， 除了巨
轮、 重工等个券分别受益于条款博弈和主题性投资机会有所阶段性表现， 整体分
化并不明显。
在报告期内， 本基金对持仓的高收益信用债进行了成功的波段操作， 并在此
过程中通过在一二级市场的择优配置对持仓结构进行了优化， 此外， 本基金还择
取有利时机对非信用债和可转债进行了部分减持， 部分规 避了市场调整给基金净
值带来的损失。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.004 元，本报告期份额净值增长率 为
-1.14% ，同期业绩比较基准增长率为1.14%。
4.6 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
当前偏弱的经济增长格局短期内难以看到扭转的可能， 通 胀虽然在四季度会
在基数作用下出现同比回升， 但上行空间并不显著， 这种偏弱的基本面格局结合
着当前债市基本中性 （甚至偏低） 的估值水平， 意味着债市配置性价值已经有所
显现。 然而， 短期的风险因素仍然不容忽视， 外围主要经济体货币政策的新一轮
宽松可能带来新的输入型通胀， 经 济基本面的悲观预期的些许调整都可能对债券
市场产生新一轮的冲击， 加上供给压力依旧没有减弱， 收益率显著下行的刺激因
素仍然难以看到。
由此来看， 四季度我们的投资决策仍然面临着短期风险与中长期回报的平衡
问题， 在市场影响因素进一步明朗前， 我们倾向于在四季度维持组合对于利率风
险较低的暴露程度， 以 配置中短期品种及高收益信用债获取稳定持有收益为操作
的首要出发点， 同时， 考虑到市场不确定因素解除后， 风险资产结构性机会的时
间和空间都将延伸，我们也将更为积极地关注通过偏权 益资产方面的有效配置，
获取更多增强组合收益的投资机会。 长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 8 页 共 13 页
无论市场如何发展变化， 在操作方面， 我们都将继续秉承谨慎原则， 在组合
流动性得到保证的前提下， 通过灵活的资产配置和深入的个券个股甄别分析， 做
好组合配置，力求确保基金资产在维持价值底线基础上实现持续的稳定增值。
长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 9 页 共 13 页
§5 投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 23,644,252.56 1.11
其中：股票 23,644,252.56 1.11
2 固定收益投资 1,393,602,420.71 65.25
其中：债券 1,393,602,420.71 65.25
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
691,610,254.41 32.38
6 其他资产 27,017,215.18 1.26
7 合计 2,135,874,142.86
100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 10,888,033.60 0.81
C0 食品、饮料 792,000.00 0.06
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 718,100.00 0.05
C5 电子 518,150.00 0.04
C6 金属、非金属 240,300.00 0.02
C7 机械、设备、仪表 2,824,690.00 0.21
C8 医药、生物制品 5,794,793.60 0.43
C99 其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 224,800.00 0.02
G 信息技术业 125,588.96 0.01
H 批发和零售贸易 3,160,530.00 0.24
I 金融、保险业 8,025,100.00 0.60 长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 10 页 共 13 页
J 房地产业 - -
K 社会服务业 897,600.00 0.07
L 传播与文化产业 322,600.00 0.02
M 综合类 - -
合计 23,644,252.56 1.76
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 601166 兴业银行 500,000 6,005,000.00 0.45
2 600276 恒瑞医药 95,000 2,879,450.00 0.21
3 000028 国药一致 62,700 2,125,530.00 0.16
4 601318 中国平安 30,000 1,258,200.00 0.09
5 000538 云南白药 19,938 1,240,143.60 0.09
6 000963 华东医药 30,000 1,035,000.00 0.08
7 600305 恒顺醋业 50,000 792,000.00 0.06
8 000999 华润三九 30,000 686,400.00 0.05
9 000651 格力电器 30,000 641,400.00 0.05
10 601628 中国人寿 30,000 567,000.00 0.04
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 90,099,000.00 6.72
其中：政策性金融债 90,099,000.00 6.72
4 企业债券 996,145,420.71 74.24
5 企业短期融资券 29,950,000.00 2.23
6 中期票据 101,158,000.00 7.54
7 可转债 176,250,000.00 13.14
8 其他 - -
9 合计 1,393,602,420.71 103.87
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 债 券投 资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 110015 石化转债 1,500,000 145,950,000.00 10.88
2 126011 08 石化债 1,370,000 130,766,500.00 9.75 长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 11 页 共 13 页
3 115003 中兴债１ 964,481 95,472,045.23 7.12
4 120405 12 农发05 900,000 90,099,000.00 6.72
5 126008 08 上汽债 804,130 77,204,521.30 5.75
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持
证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资 组合 报 告 附 注
5.8.1 声 明本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 是 否出 现 被 监 管部 门
立 案 调 查 ，或 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到 公 开谴 责 、 处 罚 的情形。
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，
无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声 明基 金 投 资 的前 十 名 股 票是 否 超 出 基金 合 同 规 定的 备 选 股 票库 。
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其 他资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 3,772,911.10
3 应收股利 4,050.00
4 应收利息 22,680,821.70
5 应收申购款 309,432.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,017,215.18
5.8.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 110015 石化转债 145,950,000.00 10.88
2 113002 工行转债 30,300,000.00 2.26
5.8.5 报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中 不存在流通受限情况。 长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 12 页 共 13 页
5.8.6 投 资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,538,929,814.75
本报告期基金总申购份额 1,680,569.04
减：本报告期基金总赎回份额 204,631,186.12
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,335,979,197.67
长盛同鑫保本混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告 第 13 页 共 13 页
§7 备 查文 件 目 录
7.1 备 查 文件 目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《长盛同鑫保本混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《长 盛同鑫保本混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《长盛同鑫保本混合型证券投资基金招募说明书》 ；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存 放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查 阅 方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的办公场所和/ 或管理人互联网站
免费查阅备查文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复
制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电 话：400-888-2666、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
