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富国天盈(161015)

富国天盈:2012年第三季度报告

 
 
 
富 国 天 盈 分 级 债券 型 证 券 投 资 基金 
2012 年第 3 季 度报 告 
 
2012 年 09 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 富国基金管理有限公司 
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:


2012 年 10 月 25 日


1 §1


重 要提 示 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资 产,但不保证基金一定盈利。 基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险,投 资者在 作出投 资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012 年7 月1 日起至2012 年 9 月30 日止。


2 §2


基 金产 品概况 基金简称 富国天盈分级债券(场内简称: 富国天盈) 基金主 代码 161015 基金运作方式 契约型基金。 本基金 《基金合同》 生效之 日起 3 年内,天盈 A 自《基金合同》生 效之日起每满 6 个月 开放一次,天盈 B 封闭运作并上市交易; 本基金 《基金合同》 生效后 3 年期届满, 本基金转换为上市开 放式基金(LOF)。 基金合同生效日 2011 年 05 月23 日 报告期末基金份额总额(单位:份) 3,504,641,930.77 投资目标 在追求基金资产长期安全的基础上, 力 争 为基金份额持有人创造高于业绩比较基 准的投资收益。 投资策略 本基金将采用自上而下的方法对基金资 产进行动态的整体资产配置和类属资产 配置。 在认真研判宏观经济运行状况和金 融市场运行趋势的基础上, 根据整体资产 配置策略动态调整大类金融资产的比例; 在充分分析债券市场环境及市场流动性 的基础上, 根据类属资产配置策略对投资 组合类属资产进行最优化配置和调整。 业绩比较基准 中央国债登记结算有限责任公司编制并 发布的中债综合指数。 风险收益特征 从基金资产整体运作来看, 本基金为债券 型基金, 属于证券投资基金中的较低风险 品种, 其预期风险与预期收益高于货币市 场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 富国天盈分级债券 A 富国天盈分级债券 封闭B 下属两级基金的交易代码 161016 150041 报告期末下属两级基金的份额总额 (单位:份) 2,453,162,582.36 1,051,479,348.41 下属两级基金的风险收益特征 天盈 A 份额表 现出 低风险、 收益相对稳 定的特征 天盈 B 份额表现出 较高风险、收益相 对较高的特征。


3 §3


主 要财 务指标 和基 金净值 表现 3.1 主 要财 务指标































































































单位: 人民 币 元 主要财务指标 报告期(2012 年07 月01 日-2012 年 09 月30 日) 1. 本期 已实 现收 益 94,209,859.03 2. 本期 利润 14,065,746.89 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0040 4. 期末 基金 资产 净值 3,771,064,587.26 5. 期末 基金 份额 净值 1.076 注: 上述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式 基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.37% 0.06% -0.15% 0.05% 0.52% 0.01% 注:过去三个月指2012 年7 月1 日-2012 年 9 月30 日 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准收 益率变 动的 比较


4 注:截止日期为2012 年9 月30 日。 本基金合同生效日为 2011 年 5 月 23 日,本 基金建仓期 6 个月,即 从 2011 年 5 月23 日起至2011 年 11 月22 日。 建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合 同约定。 3.3 其 他指 标





单 位: 人 民币 元


其他指标 报告期末(2012 年09 月30 日) 富国天 盈分 级债 券A 与 富 国天盈 分级 债券 封 闭B 基 金份额 配比 7:3 期末富 国天 盈分 级债 券 A 份额参 考净 值 1.018 期末富 国天 盈分 级债 券 A 份额累 计参 考净 值 1.065 期末富 国天 盈分 级债 券封 闭 B 份 额参 考净 值 1.211 期末富 国天 盈分 级债 券封 闭 B 份 额累 计参 考净 值 1.211 富国天 盈分 级债 券A 的预 计年收 益率 4.90% §4


管 理人 报告 4.1 基 金经 理 (或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刁羽 本基金 基金 经理兼 任富 2011-05-23 - 6 年 博士, 曾任 国泰 君安 证券 股 份有 限公司 固定 收益 部研 究员 、 交易 5 国天时 货币 市场基 金基 金经理 、富 国天盈 分级 债券型 证券 投资基 金基 金经 理 员, 浦 银安 盛基 金管 理有 限 公司 基金经 理助 理,2009 年 6 月任 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 富 国 天 时货币 市场 基金 基金 经理 助理, 2010 年 6 月至 今任 富国 天 时货 币市场基金基金经理,2010 年 11 月 起 兼 任 富 国汇 利 分 级债 券 型证券 投资 基金 基金 经理 , 2011 年 5 月 起 兼 任 富国 天 盈 分级 债 券型证 券投 资基 金基 金经 理。 具 有基金 从业 资格 ,中 国国 籍。 赵恒毅 本基金 基金 经理兼 任富 国新天 锋定 期开放 债券 型证券 投资 基金基 金经 理、富 国可 转换债 券证 券投资 基金 基金经 理 2011-05-24 - 8 年 硕士, 曾任 通用 技术 集团 投 资管 理有限公司研究员,2008 年 4 月至 2011 年 5 月任 富国 基 金管 理有限 公司 固定 收益 部研 究员, 2011 年 5 月起 任富 国天 盈 分级 债券型 证券 投资 基金 基金 经理, 2012 年 5 月起 任富 国新 天 锋定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 ,2012 年 6 月起 任 富国 可 转 换 债 券 证 券 投 资 基 金 基 金 经理。 具有 基金 从业 资格 , 中国 国籍。 4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国天盈分级债券型证券投资基金的 管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华 人民共和国证券法》、 《富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减少和分散投资 风险, 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标, 管理和运用 基金资产, 无损害基金持有人利益的行为, 基金投资组合符合有关法规及基金合 同的规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易 管理办法》 , 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、 授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后评 6 估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均 等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、 价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ;2、 二级 市场 ,通过 交易 系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行 间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制 行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易系 统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合, 对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投 资指令,确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和 反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度 公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统, 对涉及 公平 性交易的投资行为进行分 析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品, 并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券 型) 间、 不同产品间以 及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要求 相关当 事人做 出合 理性 解释, 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性 交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经 理审阅签字 后,归档保存,以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各 投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 未 出现成 交较少 的单 边交 易量超 过该证 券当 日成 交量 5% 的情况 ,亦 未 受到监 管机 构的相关调查。


7 4.4 报 告期 内 基金 的 投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度政策放松程度不及预期, 中国人民银行通过大额逆回购维持市场流动 性宽松状态。 本季度, 中低等级信用债收益率上行, 季初基金降低了高收益信用债的仓位, 在一定程度上规避了本金缩短的风险, 四季度将在提高仓位的基础上进一步优化 组合结构调整。 报告期内, 本基金对持仓品种进行了结构优化, 使得组合整体的风险收益属 性更加 优良。 未来, 本基金将继续关注通胀水平、 经济增长、 信贷增长以及货币 政策方面的变化对市场可能带来的影响, 继续跟踪债券发行人信用状况的变化趋 势, 积极把握市场中各种交易机会, 在控制好信用风险的前提下为持有人争取较 高的回报。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告期,本基金净值增长率为 0.37%,业绩比较基准收益率为-0.15% 。 §5


投 资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 4,055,286,999.35 94.59 其中: 债券 4,055,286,999.35 94.59








资产 支持 证券 - - 3 金融衍生 品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 100,000,350.00 2.33 其中:买 断式回 购的买 入 返售 金 融资产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 31,405,416.88 0.73 6 其他资 产 100,676,271.63 2.35 7 合计 4,287,369,037.86 100.00 5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合 注:本基金本报告期末未持有股票投资。


8 5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 注:本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 205,533,000.00 5.45 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 3,480,123,599.35 92.28 5 企业 短 期融 资券 10,111,000.00 0.27 6 中期票 据 312,401,000.00 8.28 7 可转债 47,118,400.00 1.25 8 其他 - - 9 合计 4,055,286,999.35 107.54 5.5 报告 期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 1101088 11 央 行票 据 88 1,300,000 125,671,000.00 3.33 2 1180110 11 大 同建 投债 913,920 91,373,721.60 2.42 3 122805 11 大 同债 720,310 72,031,000.00 1.91 4 122846 11 渝 富债 662,550 68,242,650.00 1.81 5 122929 09 九 江债 644,340 66,818,058.00 1.77 5.6 报告期末按 公允价值 占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 名 的 前 十名 资 产 支持证 券 投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门立案 调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。


9 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。 5.8.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保 证金 655,803.91 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 100,020,467.72 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 100,676,271.63 5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转 债 47,118,400.00 1.25 5.8.5 报告 期 末前十 名股 票中 存 在流 通受限 情况 的 说明 注:本基金本报告期末未持有股票投资。 5.8.6


投 资组 合报 告附注 的其 他文 字描述 部分 。 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6


开 放式 基金份 额变 动





































































































单位:份 项目 A 级 B 级 报告期 期初 基金 份额 总额 2,453,162,582.36 1,051,479,348.41 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 - - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,453,162,582.36 1,051,479,348.41


10 §7


备 查文 件目录 7.1 备 查文 件目录 1、中国证监会批准设立富国天盈分级债券型证券投资基金的文件 2、富国天盈分级债券型证 券投资基金基金合同 3、富国天盈分级债券型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国天盈分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存 放地 点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层 7.3 查 阅方 式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话:95105686 、4008880688(全国统一,免长途话费) 公司网址:http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2012 年10 月25 日