国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基金(LOF)2012 年第3季 度报 告
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国投瑞银 新兴产业混合型证券投 资基金(LOF)
2012年第3 季度 报告
2012年9 月30 日
基 金管理人 ：国投瑞银基金管理有 限公司
基 金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2012 年10 月25 日 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基金(LOF)2012 年第3季 度报 告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012 年10月23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称
国投瑞银新兴产业混合（LOF ）（场内简称 ： 国投产
业）
基金主代码 161219
交易代码 前端：161219
后端：161220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月13日
报告期末基金份额总额 72,886,450.54份
投资目标
本基金通过股票与债券等资产的合理配置，精选战略
新兴产业及其相关行业中的优质企业进行投资，分享
新兴产业发展所带来的投资机会，在有效控制风险的
前提下，力争为投资人带来长期的超额收益。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡。本基金借鉴瑞银全球资产管 理公司投资
管理经验，精选战略新兴产业及其相关行业中的优质
上市公司股票和较高投资价值的债券，力求实现基金
资产的长期稳定增长。
本基金类别资产配置比例遵循以下原则： 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基金(LOF)2012 年第3季 度报 告
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（1）股票投资占基金资产的30-80% ；
（2）权证投资占基金资产的比例不高于3% ；
（3） 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5% 。
业绩比较基准 55% ×中证新兴产业指数+ 45% ×中债总指数
风险收益特征
本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低
于股票型基金。
基金管理 人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2012年7月1日-2012年9月30日）
1.本期已实现收益 6,124,183.78
2.本期利润 1,618,345.40
3.加权平均基金份额本期利润 0.0182
4.期末基金资产净值 80,960,013.92
5.期末基金份额净值 1.111
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允 价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 以上 所述基 金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用 （例 如 基金申购 赎回费 、 基
金转换费 等）, 计 入费用 后实际收 益水平 要低于 所 列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④ 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基金(LOF)2012 年第3季 度报 告
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过去三个月 1.74% 1.01% -4.51% 0.74% 6.25% 0.27%
注：1 、 本基金 属于灵 活 配置混合 型基金 。 在实 际 投资运作 中， 本 基金的 股 票投资在 基金资 产中
的占比将 以基金 股票配 置 比例范围30-80% 的中间 值，即约55% 为基准 ，根 据股市、 债市等 类别
资产的预 期风险 与预期 收 益的综合 比较与 判断进 行 调整。为 此，综 合基金 资 产配置与 市场指 数
代表性等 因素， 本基金 选 用中证新 兴产业 指数和 中 债总指数 加权作 为本基 金 的投资业 绩评价 基
准，具体 为55% ×中 证新 兴产业指 数+ 45% × 中债 总指数。
2 、本基金 对业绩 比较基 准采用每 日再平 衡的计 算 方法。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率 变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
国投瑞银新兴产业混合（LOF ）（场内简称：国投产业）
基金基准
2011-12-13 2012-01-30 2012-03-08 2012-04-20 2012-06-01 2012-07-12 2012-08-21 2012-09-30
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
注：1 、 本基金 基金合 同 生效日为2011 年12 月13 日 ， 基金合 同生效 日至报 告 期期末， 本基金 运作
时间未满 一年。 根据合 同约定， 本基金 管理人 自 基金合同 生效之 日起6个 月内使基 金的投 资组
合比例符 合基金 合同的 相 关规定。 建仓期 结束时 各 项资产配 置比例 符合基 金 合同约定 。
2 、 截至 本报告 期末各 项 资产配置 比例分 别为股 票 投资占基 金 资产 净值比 例58.61% ， 权证 投资占
基金资产 净值比 例0% ， 债券投资 占基金 资产 净 值 比例15.01% ， 现金和 到期 日不超过1 年的政 府
债券占基 金 资产 净值比 例 为28.70% 。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐伟哲
本基金
基金经
2011 年12月
13日
－ 11
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任美国纽约国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基金(LOF)2012 年第3季 度报 告
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理、 基金
投资部
副总监
Davis Polk & Wardwell 资
本市场部分析员，国信证
券研究部高级分析师，中
信基金研究部高级经理，
CLSA Limited （里昂证
券）中国研究部分析师。
2006年8月加入国投瑞银。
现兼任国投瑞银融华债券
基金和国投瑞银 创新动力
基金基金经理。
马少章
本基金
基金经
理
2011 年12月
13日
－ 14
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职于金信
证券、东吴基金及红塔证
券。 2008年4月加入国投瑞
银。曾任国投瑞银金融地
产指数基金基金经理。现
兼任国投瑞银景气行业基
金和国投瑞银稳健增长基
金基金经理。
孟亮
本基金
基金经
理
2012 年3月
10日
－ 7
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职于上投
摩根基金管理有限公司。
2010年4月加入国投瑞银，
曾任国投瑞银消费服务指
数基金基金经理。现兼任
国投瑞银金融地产指数基
金基金经理。
注：任职 日期和 离任日 期 均指公司 作出决 定后正 式 对外公告 之日。 证券从 业 的含义 遵 从行业 协
会《证券 业从业 人员资 格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚
信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报
告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的行国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基金(LOF)2012 年第3季 度报 告
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为。
4.3 公平交易 专项 说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估
和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公平交易体系。 本报告
期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易
成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易次数为 5 次，全部由于指数
基金被动调仓需要。
4.4 报告期 内基金的投资策略 和运作分析
2012 年3季度市场总体走势较弱， 主要原因在于市场对于宏观经济在3季度触底回升
的预期基本落空， 海外经济形势也不甚理想， 投资者风险厌恶情绪明显抬升； 部分前期
表现较好的板块， 如地产、 白酒、 品牌消费品 ， 受到政策面或者需求面的负面因素影响，
股价下行；而周期板块受到长期产能过剩因素的影响，总体表现依旧偏弱。总体来 看，
市场缺乏有效热点，指数大部分时间呈现下跌走势。
本基金在3季度针对市场形势和基本面的变化，在较高位置对地产、白酒等板块进
行了减持，同时对部分TMT 、医药等板块中的优质公司进行了增持，总体表现较好。
展望4季度，我们认为在目前的整体宏观经济形势下，对市场整体表现不宜给予过
高预期， 年末的资金价格可能是一个需要重视的风险点， 解禁量的增加也是一定的压力
来源。本基金将主要立足于中长期，精选优质公司进行操作。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 本基金 份额净值为1.111元， 本报告期份额净值增长率为1.74%，同
期业绩比较基准收益率为-4.51% 。 基金份额净 值增长率领先业绩 比较基准收益率。 主要
原因在于 个股和行业配置较好。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基金(LOF)2012 年第3季 度报 告
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金额单位：人民币元
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 47,451,681.06 57.09
其中：股票 47,451,681.06 57.09
2 固定收益投资 12,150,800.00 14.62
其中：债券 12,150,800.00 14.62
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 23,237,076.17 27.95
6 其他资产 283,931.61 0.34
7 合计 83,123,488.84 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 427,980.00 0.53
C 制造业 37,471,257.79 46.28
C0
食品、饮料
3,914,934.10 4.84
C1
纺织、服装、皮毛 － －
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 415,898.00 0.51
C4
石油、化学、塑胶、塑料 334,355.97 0.41
C5
电子 11,958,264.49 14.77
C6
金属、非金属 1,948,587.96 2.41
C7
机械、设备、仪表 1,308,297.15 1.62 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基金(LOF)2012 年第3季 度报 告
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C8
医药、生物制品 17,590,920.12 21.73
C99
其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 887,453.70 1.10
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 5,447,672.74 6.73
H 批发和零售贸易 647,880.80 0.80
I 金融、保险业 － －
J 房地产业 1,180,483.66 1.46
K 社会服务业 718,605.48 0.89
L 传播与文化产业 181,133.44 0.22
M 综合类 489,213.45 0.60
合计 47,451,681.06 58.61
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002236 大华股份 177,893 7,293,613.00 9.01
2 600867 通化东宝 367,499 3,392,015.77 4.19
3 002004 华邦制药 215,148 3,324,036.60 4.11
4 600276 恒瑞医药 106,599 3,231,015.69 3.99
5 002635 安洁科技 46,129 2,391,327.36 2.95
6 002456 欧菲光 46,507 1,677,507.49 2.07
7 600519 贵州茅台 6,698 1,646,368.40 2.03
8 002653 海思科 51,660 1,590,094.80 1.96
9 300088 长信科技 98,720 1,461,056.00 1.80
10 300016 北陆药业 103,320 1,354,525.20 1.67
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基金(LOF)2012 年第3季 度报 告
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序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,054,000.00 12.42
其中：政策性金融债 10,054,000.00 12.42
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 2,096,800.00 2.59
8 其他 － －
9 合计 12,150,800.00 15.01
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 110302 11 进出02 100,000 10,054,000.00 12.42
2 110018 国电转债 20,000 2,096,800.00 2.59
注: 截止 报告期 末本基 金 仅持有以 上债券 。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名 的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 本基金 投资的前十名证券 发行主体本期没有被监 管部门立案调查, 在报告 编制日
前一年内 未受到公开谴责、处罚 。
5.8.2 基金投 资的前十名股票均 属于基金合同规定备选 股票库之内的股票。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基金(LOF)2012 年第3季 度报 告
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5.8.3 其他资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 17,959.25
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 228,956.53
5 应收申购款 13,626.71
6 其他应收款 －
7 待摊费用 23,389.12
8 其他 －
9 合计 283,931.61
5.8.4 报告期末 持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 110018 国电转债 2,096,800.00 2.59
5.8.5 报告期末 前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票不 存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合 报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动投资
分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规
定。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 95,769,855.62
报告期 期间基金总申购份额 54,930,523.93
减：报告期 期间基金总赎回份额 77,813,929.01
报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份 额总额 72,886,450.54
国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基金(LOF)2012 年第3季 度报 告
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§7
影响 投资者决策的其他重 要信息
报告期内本基金无其他重大事项。
§8
备查 文件目录
8.1 备查文件 目录
《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）募集的批 复》（证监许可
[2011]1300 号文）
《关于国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2011]965 号）
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金合同》
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公 司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）2012 年第三季度报告原文
8.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一二 年十月二十五日
