国投瑞 银瑞 和沪 深300 指 数 分级证 券投 资基 金2012年第3季 度报 告
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国投瑞银 瑞和沪深300 指数分级 证券投资基金
2012年第3 季度 报告
2012年09 月30 日
基 金管理人 ：国投瑞银基金管理有 限公司
基 金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2012 年10 月25 日 国投瑞 银瑞 和沪 深300 指 数 分级证 券投 资基 金2012年第3季 度报 告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012 年10月23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 国投瑞银沪深300 指数分级
基金主代码 161207
基金运作方式 契约型开放式。
基金合同生效日 2009年10月14日
报告期末基金份额总额 886,557,685.14份
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，实现对沪深300
指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩比较
基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35% 以内,年跟踪
误差控制在4% 以内。
投资策略
本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制投资
策略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组
合，并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相应
地调整，以复制和跟踪基准指数。
当因特殊情况（如股权分置改革等）导致基金无法有
效复制和跟踪基准指数时，基金管理人可以对基金的
投资组合进行适当调整，并可在条件允许的情况下，
辅以金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的国投瑞 银瑞 和沪 深300 指 数 分级证 券投 资基 金2012年第3季 度报 告
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跟踪误差。
业绩比较基准 95% ×沪深300指数收益率＋5% ×银行同业存款利率
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品
种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券
型基金和混合型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基 金简称
国投瑞银瑞和沪深
300指数（场内简
称：瑞和300）
国投瑞银瑞和
小康沪深300指
数（场内简称：
瑞和小康）
国投瑞银瑞和
远见沪深300指
数（场内简称：
瑞和远见）
下属分级基金的交易代码 161207 150008 150009
报告期末下属分级基金的份
额总额
449,770,287.14份
218,393,699.00
份
218,393,699.00
份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2012 年07月01日-2012年09月30日）
1.本期已实现收益 -63,361,211.80
2.本期利润 -53,250,264.84
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0589
4.期末基金资产净值 780,407,239.04
5.期末基金份额净值 0.880
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 赎回 费、 基金 转
换费等 ）, 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比较基 ①- ③ ②- ④ 国投瑞 银瑞 和沪 深300 指 数 分级证 券投 资基 金2012年第3季 度报 告
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
准收益率标
准差④
过去三个月 -6.38% 1.14% -6.49% 1.13% 0.11% 0.01%
注：1 、 本基 金是 以沪 深300 指数 为标 的指 数的 被动 式 指数型 基金 ， 对 沪深300 指 数成份 股和 备选 成份
股的配 置不 低于80% ， 故以95% × 沪深300 指 数收 益率 ＋5% × 银行 同业 存款 利率 作为本 基金 业绩 比 较
基准。
2 、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
国投瑞银沪深300 指数分级 基金基准
2009-10-14 2010-03-17 2010-08-17 2011-01-21 2011-06-29 2011-11-30 2012-05-08 2012-09-30
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
注： 截至 本报 告期 末各 项 资产配 置比 例分 别为 股票 投资占 基金 净值 比例94.78% ， 权 证投 资占 基金 净
值比例0% ， 债券 投资 占基 金净值 比例3.72% ，现 金和 到期日 不超 过1 年的 政府 债 券占基 金净 值比 例
5.22% ， 符合 基金 合同 的相 关规定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
LU
RONG
QIANG
本基金基金
经理、国际
业务部副总
2009年10月
14日
12
澳大利亚籍， 澳大利亚
新南威尔士大学基金
管理专业硕士， 具有基国投瑞 银瑞 和沪 深300 指 数 分级证 券投 资基 金2012年第3季 度报 告
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监 金从业资格。 曾任康联
首域投资基金公司投
资经理、投资分析师；
联邦基金公司数量分
析员、投资绩效分析
员； 美世投资管理顾问
公司投资分析师。 2008
年2月加入国投瑞银，
曾任国投瑞银新兴市
场（QDII-LOF ）基金
基金经理。
注： 任职 日期 和离 任日 期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日 。 证 券从 业 的含义 遵从 行业 协会 《 证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银瑞和沪深300 指数分级证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、
审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估
和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公平交易体系。 本报告
期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内参与交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易次数为 5 次，全部由于指数基
金被动调仓需要。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明 国投瑞 银瑞 和沪 深300 指 数 分级证 券投 资基 金2012年第3季 度报 告
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4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2012 年3季度，货币政策放松程度不及预期，包括投资、消费在内的国内需求进一
步放缓，其中固定资产投资单月增速在8月份回落到20% 以下。而海外需求放缓对中国
出口的影响在3季度体现得更为显著，7、8月份中国出口增速从2位数的增速滑落到2%
左右的水平。中国经济增速在3季度进一步放缓。伴随着总需求回落，通胀压力继续缓
解， 8月份CPI 同比增速2%，而 PPI 同比增速-3.5% ， 通胀 低位企稳， 总 体上通胀压力不大。
央行迟迟未能降准，而改以逆回购方式向市场注入流动性，资金宽松程度不如2季度。
股票市场在报告期内基本呈现单边下跌走势， 中间鲜有小规模反弹， 报告期内， 沪深300
指数下跌-6.85% 。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以控制跟踪误差为主， 研究应对指数成
分股的停牌替代及调整等机会成本、同时也密切关注基金申购赎回等带来的市场影响。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 本基金份额净值为0.880元， 本报告期份额净值增长率为-6.38%，同
期业绩基准增长率为-6.49% ， 基金净值增长率略高于业绩基准收益率， 得益于限制投资
成份股的替代、 基金的申购赎回影响等因素 。 报告期内， 日均跟踪误差为0.068% ， 年化
跟踪误差为1.07% ，符合基金合同分别约定的跟踪误差不超过0.35% 以及4.0% 的限制。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 739,657,016.94 94.58
其中：股票 739,657,016.94 94.58
2 固定收益投资 29,001,000.00 3.71
其中：债券 29,001,000.00 3.71
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 11,759,038.32 1.50 国投瑞 银瑞 和沪 深300 指 数 分级证 券投 资基 金2012年第3季 度报 告
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6 其他各项资产 1,585,422.52 0.20
7 合计 782,002,477.78 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末 （指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 4,696,216.16 0.60
B 采掘业 79,934,582.99 10.24
C 制造业 261,174,916.98 33.47
C0
食品、饮料
57,387,851.64 7.35
C1
纺织、服装、皮毛 2,514,125.45 0.32
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑料 16,395,432.12 2.10
C5
电子 13,606,791.96 1.74
C6
金属、非金属 57,978,679.36 7.43
C7
机械、设备、仪表 75,067,025.28 9.62
C8
医药、生物制品 38,042,889.41 4.87
C99
其他制造业 182,121.76 0.02
D 电力、煤气及水的生产和供应业 18,255,867.68 2.34
E 建筑业 23,538,900.71 3.02
F 交通运输、仓储业 19,525,922.23 2.50
G 信息技术业 21,214,339.78 2.72
H 批发和零售贸易 19,669,109.00 2.52
I 金融、保险业 232,176,479.16 29.75
J 房地产业 39,194,343.85 5.02
K 社会服务业 6,669,252.23 0.85
L 传播与文化产业 2,525,311.60 0.32
M 综合类 11,081,774.57 1.42
合计 739,657,016.94 94.78 国投瑞 银瑞 和沪 深300 指 数 分级证 券投 资基 金2012年第3季 度报 告
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5.2.2 报告期末 （积极投资） 按 行业分类的股票投资组 合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
5.3.1 期末指数 投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的前十名股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 4,058,594 22,931,056.10 2.94
2 601318 中国平安 539,855 22,641,518.70 2.90
3 600036 招商银行 1,992,598 20,244,795.68 2.59
4 601166 兴业银行 1,410,979 16,945,857.79 2.17
5 600519 贵州茅台 66,879 16,438,858.20 2.11
6 601328 交通银行 3,794,573 16,164,880.98 2.07
7 600000 浦发银行 1,803,346 13,308,693.48 1.71
8 000002 万
科Ａ 1,559,785 13,148,987.55 1.68
9 600030 中信 证券 1,109,686 13,083,197.94 1.68
10 600837 海通证券 1,303,840 12,490,787.20 1.60
5.3.2 积极投资 按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前五名股票投资明 细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 29,001,000.00 3.72
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － － 国投瑞 银瑞 和沪 深300 指 数 分级证 券投 资基 金2012年第3季 度报 告
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6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 29,001,000.00 3.72
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 1101088 11央行票据88 300,000 29,001,000.00 3.72
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前 十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本期没有被 监管部门立案调查的, 在 报告编
制日前一 年内未受到公开谴责、 处罚。
5.8.2 基金投 资的前十名股票均 属于基金合同规定备选 股票库之内的股票。
5.8.3 期末其他 各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 591,782.64
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 88,052.97
4 应收利息 887,552.37
5 应收申购款 18,034.54
6 其他应收款 －
7 待摊费用 － 国投瑞 银瑞 和沪 深300 指 数 分级证 券投 资基 金2012年第3季 度报 告
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8 其他 －
9 合计 1,585,422.52
5.8.4 报告期末 持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末 前十名股票中存 在流通受限情况的说明
5.8.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.8.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动投资
分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规
定。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
项目
国投瑞银瑞和
沪深300指数
国投瑞银瑞和
小康沪深300指
数
国投瑞银瑞和
远见沪深300指
数
本报告期期初基金份额总额 464,464,752.64 226,909,467.00 226,909,467.00
本报告期基金总申购份额 66,673,788.64 10,000.00 10,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 81,368,254.14 8,525,768.00 8,525,768.00
本报告期基金拆分变动份额 － － －
本报告期期末基金份额总额 449,770,287.14 218,393,699.00 218,393,699.00
注：总 申购 份额 含配 对转 换转入 份额 ，总 赎回 份额 含配对 转换 转出 份额 。
§7
影响 投资者决策的其他重 要信息
报告期 内基金管理人对本基金持有的因特殊事项而停牌的股票进行估值调整， 指定媒体
公告时间为2012年8月31 日。
§8
备查 文件目录 国投瑞 银瑞 和沪 深300 指 数 分级证 券投 资基 金2012年第3季 度报 告
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8.1 备查文件 目录
《关于核准国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金募集的批复》（证监许可
[2009]865 号）
《关于国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金备案确认的函》（基金部函
[2009]666 号）
《国投瑞银瑞和沪深300 指数分级证券投资基金基金合同》
《国投瑞银瑞和沪深300 指数分级证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理 人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2012 年第三季度报告原文
8.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一二 年十月二十五日
