长 盛同 智优 势成 长混 合型 证券 投资 基金 （LOF）
2012 年 第 3 季 度报 告
2012 年 9 月 30 日
基 金管 理人 ： 长 盛基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2012 年10 月25 日
长盛同智优势成长混合型证券投资基金 （LOF）2012 年第3 季度报告 第 1 页 共12 页
§1
重 要提 示
基 金 管 理 人 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存
在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担
个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2012 年7 月1 日起 至2012 年 9 月30 日止。
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§2
基 金产 品概况
基金简称 长盛同智优势混合（LOF）
基金主代码 160805
交易代码 160805
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年1 月5 日
报告期末基金份额总额 2,459,856,661.68 份
投资目标
主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上
市公司， 所追求的投资目标是在尽可能地分散和
规避投资风险的前提下， 谋求基金资产增值和收
益的最大化。
投资策略
本基金为主动管理的混合型基金， 对各类资产采
取适度灵活的资产配置。 主要选股思路是采用自
上而下的路径，投资策略上偏重选股能力的发
挥。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×65%＋上证国债指数收益
率×30%＋一年定期存款利率 ×5%。
风险收益特征
本 基 金 是 较 高 预 期 收 益- 较高预 期 风 险 的 产 品 ，
其预期收益与风险高于债券基金与货币市场基
金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3
主 要财 务指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2012 年7 月1 日-2012 年 9 月30 日）
1.本期已实现收益 -198,774,732.85
2.本期利润 -139,021,882.50
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0562
4.期末基金资产净值 1,738,824,272.64
5.期末基金份额净值 0.7069
注：1 、 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2012 年 9 月30 日。
3 、本期已实现收益 指 基金本期利息收入、 投 资收益、其他收入（ 不 含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.36% 0.73% -4.13% 0.77% -3.23% -0.04%
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3.2.2 自基金转型 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基
准 收益 率变动 的比 较
注：1、本基金由同智证券投资基金转型而来，转型日为 2007 年 1 月5 日。
2、按基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内
使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 建仓期结束时， 本基金的各项资产配
置比例符合本基金合同 第十五条（二）投资范 围、 （六）投资限制的 有关约定。 截
至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
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§4
管 理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王宁
本 基 金
基 金 经
理， 长盛
同 庆 中
证800 指
数 分 级
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理， 公 司
总 经 理
助理， 权
益 投 资
部总监 。
2012 年7 月20
日
— 14 年
男，1971 年 10 月 出生 ， 中
国 国 籍 。 毕 业 于 北 京 大 学
光 华 管 理 学 院 ，EMBA 。历
任 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 经 理 助 理 ， 兴 业 基 金
经理等 职务 。2005 年 8 月
加 盟 长 盛 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 基 金 经 理 助 理 、
长 盛 动 态 精 选 基 金 基 金 经
理 等 职 务 。 现 任 公 司 总 经
理助理 ， 权 益投 资部 总监，
长 盛 同 智 优 势 成 长 混 合 型
证券投 资基 金 （LOF ） ， （本
基 金 ） 基 金 经 理 ， 长 盛 同
庆中证 800 指数 分级 证券
投资基 金 基 金经 理。
丁骏
本 基 金
基 金 经
理， 同盛
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理。
2007 年2 月
27 日
2012 年7 月
20 日
11 年
男，1974 年 11 月 出生，中
国 国 籍 。 中 国 社 会 科 学 院
经 济 学 博 士 。 历 任 中 国 建
设 银 行 浙 江 省 分 行 国 际 业
务 部 本 外 币 交 易 员 、 经 济
师 ； 国 泰 君 安 证 券 股 份 有
限 公 司 企 业 融 资 部 业 务 经
理、高 级经 理；2003 年 6
月 加 入 长 盛 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 先 后 担 任 行 业 研 究
员 、 组 合 经 理 助 理。现任
本 基 金 基 金 经 理 ， 同 盛 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 目
前已离 职。
注：1 、 上 表 基 金 经 理 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和
解聘日期 ；
2、 “证券从业年限” 中 “证券从业” 的含义遵 从行业协会 《证券业从业人员资
格管理办法》的相关规定 等。
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金 管 理人严格按照《证券 投 资基金法》及其各项 实 施准则、
《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规、 监管部
门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司严格执行 《公司公平交易细则》 各项规定， 在研究、 投资授权
与决策、 交易执行等各个环节， 公平对待旗下所有投资组合， 包括公募基金、 社保
组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：
研究支持， 公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果， 所有投资组合
经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策， 公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制， 各
投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内， 独立完成投资组合的管理工作。 各
投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行， 公司实行集中交易制度， 所有投资组合的投资指令均由交易部统一
执行委托交易。 交易部依照 《公司公平交易细则》 的规定， 场内交易 ， 强制开启恒
生交易系统公平交易程序； 场外交 易， 严格遵守相关工作流程， 保证交易执行的公
平性。
投资管理行为的监控与分析评估， 公司风险管理部、 监察稽核部， 依照 《公司
公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，
及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去4 个季度的同向交易行为进行数量分析， 计算溢价率、 贡献率、 占
优比等指标， 使用双边 90%置信水平对1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验， 未
发现违反公平交易及利益输送的行为。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本公司旗下所有投资组合 参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 12 次，为指
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数基金被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。
本 报 告 期 内 ， 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行
为。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和 运作 分析
2012 年3 季度， 市场在 7-8 月份延续了2 季度的下跌趋势，9 月初在发改委释
放万亿项目后反弹， 但伴随着中日争端等政治事件， 加剧了市场对未来的担忧， 市
场呈现出大幅震荡走势。
策略上，3 季度初我们判断经济基本面仍在筑底， 经济进入内生收缩阶段，去
产 能、去库存（包括产 成品库存和原材料库存 ） 。同时， 小 市 值 股 票 的 相 对 估 值 仍
然较高，市场的系统性风险仍没有得到充分释放。因此， 组合在 8 月 降仓至 40%，
选择 持有基本面、 股价表现都较好的成长股 。 在发改委释放万亿项目后， 组合成长
股表现走弱，选择逐步加仓至 60% ，买入品种为基本面较好，但年内 调整较多 的股
票。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 0.7069 元，本报告期份额净值增长率为
-7.36% ，同期本基金业绩比较基准收益率为-4.13%。
4.6 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展 望
国际方面， 全球发达经济体 美、 日、 欧等主要国家货币 政策已经将利率降至极
限， 财政政策空间也几乎为零， 而社会实际利率提高， 资金 成本提升， 导致估值水
平无法提高。
国内经济， 虽然发改委释放万亿项目， 但无论从地方政府资产负债表的健康程
度考虑，还是商业银行对基建项目的谨慎态度，与项目匹配的贷款能否如期释放，
以及对实体经济的拉动程度，还有待进一步观察。
流动性方面， 国内 4 季度资金面依然较为紧张。 需求收缩进入中后段， 前一轮
资产价格泡沫支撑的资金链条将承受压力，包括地方融资资金链、房地产资金链、
钢贸融资链条都会加大短期资金需求，对全社会流动性产生负面作用。
估值角度， 目前纵 观全球市值最大的公司群体， 基本是以无线及互联网为主的
美国公司集团。 而中国在金融危机后的四万亿救市之后， 资本开支都集中在传统产
业，产能大幅增加，而国内真正出现产业升级的公司屈指可数。从估值体系上看，
长盛同智优势成长混合型证券投资基金 （LOF）2012 年第3 季度报告 第 8 页 共12 页
放眼全球股票定价体系， 目前国内传统行业已经基本与国际市场同步， 国内新兴行
业的股 票定价体系是否能够经受全球定价体系的 检验？
盈利角度，美国 三次量化宽松政策以后， 全球大宗商品价格经历了大幅波动，
传统制造业企业的盈利能力受到了反复冲击。 我们相信未来真正能够脱颖而出的企
业， 一定是盈利模式摆脱大宗商品高成本压制的 股票， 通过业绩成长带动股票价格
上涨， 而估值水平没有 太多的上升空间。
4 季度总体策略上看，经济环比可能会面临季节性的触底回升，回升可能会对
市场有正面的影响，我们将会适度参与，但可操作性或许较为有限。在 10 月份上
市公司季报公布之后， 组合会继续检验持仓股票的业绩成长性， 继续寻找具备长期
增长能力的公司，为持有人创造投资增值。
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§5
投 资组 合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产比例（%）
1 权益投资 1,025,800,291.81 45.95
其中：股票 1,025,800,291.81 45.95
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 1,204,913,019.43 53.98
6 其他资产 1,575,313.65 0.07
7 合计 2,232,288,624.89 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 33,690,661.25 1.94
C 制造业 616,216,424.54 35.44
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 4,808,946.17 0.28
C2 木材、家具 8,512,907.28 0.49
C3 造纸、印刷 8,978,870.88 0.52
C4 石油、化学、塑胶、塑料 94,531,232.70 5.44
C5 电子 88,965,975.82 5.12
C6 金属、非金属 62,207,369.75 3.58
C7 机械、设备、仪表 247,571,907.60 14.24
C8 医药、生物制品 95,748,026.34 5.51
C99 其他制造业 4,891,188.00 0.28
D 电力、煤气及水的生产和供应业 19,237,262.03 1.11
E 建筑业 24,122,292.78 1.39
F 交通运输、仓储业 45,058,293.64 2.59
G 信息技术业 126,517,720.76 7.28
H 批发和零售贸易 27,703,614.30 1.59
I 金融、保险业 - -
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J 房地产业 14,722,718.65 0.85
K 社会服务业 28,211,030.36 1.62
L 传播与文化产业 71,233,968.27 4.10
M 综合类 19,086,305.23 1.10
合计 1,025,800,291.81 58.99
5.3 报告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 300024 机 器 人 1,248,076 29,329,786.00 1.69
2 300017 网宿科技 1,390,214 26,553,087.40 1.53
3 601928 凤凰传媒 2,831,590 23,587,144.70 1.36
4 300133 华策影视 1,441,502 22,141,470.72 1.27
5 300020 银江股份 1,632,340 21,383,654.00 1.23
6 600867 通化东宝 2,173,337 20,059,900.51 1.15
7 300058 蓝色光标 803,586 17,116,381.80 0.98
8 300047 天源迪科 1,431,400 16,861,892.00 0.97
9 002308 威创股份 1,418,163 15,160,162.47 0.87
10 600535 天 士 力 293,730 15,109,471.20 0.87
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 声明本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立
案 调查 ，或在 报告 编制日 前 一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形
本报告期内基金投资 的 前十名证券的发行主 体 无被监管部门立案调 查 ，无在报
长盛同智优势成长混合型证券投资基金 （LOF）2012 年第3 季度报告 第 11 页 共 12 页
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基 金投 资的前 十名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,393,089.22
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 169,879.17
5 应收申购款 12,345.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,575,313.65
5.8.4 报告期 末基 金持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券 。
5.8.5 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 。
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§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,491,022,462.94
本报告期期间基金总 申购份额 2,738,172.26
减: 本报告期期间基金总赎回份额 33,903,973.52
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”
填列）
-
本报告期期末基金份额总额 2,459,856,661.68
§7
备 查文 件目录
7.1 备查 文件目 录
1 、关于中国证券监 督 管理委员会同意设立 长 盛同智优势成长混合 型 证券投资
基金的批复；
2、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金托管协议》；
4、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅 方式
投 资 者 可 到 基 金 管 理 人 和/ 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 及/ 或 管 理 人 网 站 免 费 查
阅备查文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复
印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
-100.00%
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
2004年 2005年 2006年 2007年 2008年
长盛动态精选 业绩比较基准收益率
