国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
第 1 页 共 12 页
国 泰 中小 盘 成长 股 票型 证 券投 资 基金(LOF)
2012 年第 3 季度 报 告
2012 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 二年 十月二 十五 日
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
2
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 10
月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和 投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国泰中小盘成长股票(LOF)（场内简称：国泰小盘）
基金主代码 160211
交易代码 160211
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2009年10月19日
报告期末基金份额总额 825,829,832.21 份
投资目标
本基金主要投资于具有较高成长性和良好基本面的
中小盘股票。 在有效控制风险的前提下， 谋求基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济发展趋
势的预测分析， 评价未来一段时间股票、 债券市场相
对收益率， 主动调整股票、 债券及现金类资产的配置
比例。 其中， 股票资产投资主要以具有较好的成长性
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
3
和基本面良好的中小盘股票为投资对象， 采取自下而
上、三重过滤的精选个股策略。
业绩比较基准
本基金的业绩基准 =35%×天相中盘成长指数＋ 45%×
天相小盘成长指数＋ 20%×中证全债指数
风险收益特征
本基金是股票型基金， 其长期平均风险和预期收益率
高于货币市场基金、 债券型基金和混合型基金。 本基
金主要投资于具有良好成长性的上市公司， 属于高风
险的证券投资基金品种。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年7月1日-2012 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 -5,319,469.20
2. 本期利润 -5,255,167.60
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0063
4. 期末基金资产净值 685,307,291.92
5. 期末基金份额净值 0.830
注： （1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
（2） 所述基 金业 绩指 标不包 括持有 人认 购或 交易基 金的各 项费 用， 计入费 用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
4
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.72% 1.12% -5.05% 1.16% 4.33% -0.04%
3.2.2 自 基金 转型 以来基 金份 额累 计净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基 准收
益 率变 动的比 较
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 10 月 19 日至 2012 年 9 月 30 日）
注： 本基金的合同生 效日为 2009 年 10 月 19 日。 本基金在六个月建仓期结束时，
各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管 理人报 告
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
5
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张玮
本基金
的基金
经理、
国泰金
鹰增长
股票、
国泰成
长优选
股票的
基金经
理、公
司投资
总监兼
研究部
总监
2009-10-19 - 12
硕士研 究生 。 2000 年11月至2004 年
6 月 就 职 于 申 银 万 国 证 券 研 究 所 ，
任行业研究员。2004 年7 月至2007
年3 月 就 职 于 银 河 基 金 管 理 有 限 公
司，历 任高 级研 究员 、基 金经理 。
2007 年3 月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限
公司， 任国 泰金 鹰增 长基 金的基 金
经理助理，2008 年5 月 起 担 任 国 泰
金 鹰 增 长 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2009 年4 月至2009 年10 月兼任
国泰金 盛封 闭的 基金 经理 ， 2009 年
10 月 起 兼 任 国 泰 中 小 盘 成 长 股 票
型证券 投资 基金 （LOF ） 的基金 经
理，2012 年3 月 起 兼 任 国 泰 成 长 优
选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。 2010 年7月至2011 年6 月任研 究
部副总监，2011 年6 月 起 任 研 究 部
总监。 2011 年6 月至2012 年2月兼 任
公 司 投 资 副 总 监 ，2012 年2 月起兼
任公司 投资 总监。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金
管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和
招募说明书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为， 投资运作符合
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
6
法律法规和基金合同的规定， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为， 信息披露及时、 准确、 完整， 本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立
运作， 并通过科学决策、 规范运作、 精心管理和健全内控体系， 有效保障投资人
的合法权益。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的相关规定， 通过 严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制， 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易， 确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。 本报告期内， 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度， 宏观 经济延续了今年以来的相对较弱的情况， 在前期政策预期相对
落空， 同时上市公司公布的部分中报不达预期的前提下，A 股市场基本上是一个
持续下跌的过程， 三季度上证指数最终下跌了 6.26%， 并在时隔三年多以后， 上
证指数再度跌破2000 点，中小板指数与创业板指数也同步下跌了 5% 左右。
从行业来看， 三季度表现较好的行业为信息服务、 医药生物、 有色金属以及
餐饮旅游，表现较为落后的为交通运输、纺织服装和机械设备等行业。
本基金在三季度的仓位有所下降， 相对减持了房地产、 机械、 建筑、 交运设
备、 食品饮料以及轻工制造等行业， 增持了农业、 医 药生物、 公用事 业、 餐饮旅
游等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
7
本基金在 2012 年三季 度的净值增长率为-0.72%，同期业绩比较基准收益率
为-5.05%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
根据最近的宏观数据， 我们判断宏观经济在未来三个月仍将相对疲弱。 周期
性行业由于投资规模的收缩从年初到年中已有了明显的减速， 而近期消费行业也
显示开始受到经济疲弱的不利影响。因此，我们对四季度的宏观经济相对谨慎。
从证券市场来看， 我们预计在四季度前半段的外在环境有望趋暖， 积弱已久
的股市可能有所表现 ， 而后半段由于经济数据的疲弱以及政策很难超预期， 可能
导致股市出现反复。 因此， 我们判断四季度前期可能会有现阶段性机会， 但整体
来看，市场的波动幅度有限。
结合对宏观经济与市场的判断， 我们倾向于保持适当中性的仓位。 四季度作
为经济与股市承前启后的一个时间点， 我们一方面会努力把握三季报可能带来的
机会， 另外一方面在四季度后半段将为明年作积极布局， 围绕着经济转型的大背
景， 对转型受益的相关行业以及基本面见底的部分传统行业作重点配置。 具体行
业而言， 重点关注医药、 信息服务、 农业、 环保、 煤化工、 交运设备等行业的投
资机会。
在追求收益的同时， 更加注重风险评估和风险控制， 为持有人创造稳健良好
的中长期业绩回报将是我们不变的目标。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 576,477,517.93 83.73
其中：股票 576,477,517.93 83.73
2 固定收益投资 56,200,192.15 8.16
其中：债券 56,200,192.15 8.16
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
8
4 买入返售金融资产 5,040,127.56 0.73
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 45,469,563.41 6.60
6 其他各项资产 5,279,589.55 0.77
7 合计 688,466,990.60 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 31,840,800.00 4.65
C 制造业 281,515,043.69 41.08
C0
食品、饮料 41,661,742.96 6.08
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 42,703,425.38 6.23
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
18,818,863.62 2.75
C5
电子 4,158,000.00 0.61
C6
金属、非金属 61,209,527.80 8.93
C7
机械、设备、仪表 34,670,166.40 5.06
C8
医药、生物制品 78,293,317.53 11.42
C99
其他制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产和供应
业
- -
E 建筑业 52,510,435.20 7.66
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
9
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 7,920,000.00 1.16
H 批发和零售贸易 47,420,703.64 6.92
I 金融、保险业 27,122,880.00 3.96
J 房地产业 - -
K 社会服务业 60,957,316.60 8.89
L 传播与文化产业 67,190,338.80 9.80
M 综合类 - -
合计 576,477,517.93 84.12
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 300058 蓝色光标 3,154,476 67,190,338.80 9.80
2 600660 福耀玻璃 7,685,600 54,106,624.00 7.90
3 300043 星辉车模 2,552,506 42,703,425.38 6.23
4 002140 东华科技 1,816,228 42,499,735.20 6.20
5 600335 国机汽车 3,005,408 28,431,159.68 4.15
6 002567 唐人神 1,785,758 23,429,144.96 3.42
7 600518 康美药业 1,395,858 22,082,473.56 3.22
8 600489 中金黄金 1,200,000 21,828,000.00 3.19
9 601318 中国平安 502,000 21,053,880.00 3.07
10 600572 康恩贝 2,135,865 19,778,109.90 2.89
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
10
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 45,916,800.00 6.70
其中：政策性金融债 45,916,800.00 6.70
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,190,000.00 1.49
6 中期票据 - -
7 可转债 93,392.15 0.01
8 其他 - -
9 合计 56,200,192.15 8.20
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 120228 12国开28 300,000 29,904,000.00 4.36
2 120305 12进出05 160,000 16,012,800.00 2.34
3 041261006 12渝外贸CP001 100,000 10,190,000.00 1.49
4 125887 中鼎转债 890 93,392.15 0.01
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
11
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本报告期内 基金 投资的前十名 证券的发 行主体没有被 监管部门 立案调查或
在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 基金投资的 前十 名股票中，没 有投资于 超出基金合同 规定备选 股票库之外
的情况。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 779,270.90
2 应收证券清算款 3,542,082.98
3 应收股利 67,770.00
4 应收利息 856,486.85
5 应收申购款 33,978.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,279,589.55
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 125887 中鼎转债 93,392.15 0.01
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 857,284,978.55
本报告期基金总申购份额 5,810,517.10
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度 报告
12
减：本报告期基金总赎回份额 37,265,663.44
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 825,829,832.21
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、关于同意国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 募集的批复
2、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 基金合同
3、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
7.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金 管理有 限公 司办 公地 点 ——上 海市 世纪 大道 100 号
上海环球金融中心 39 楼。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北 京 市 西 城 区 闹 市
口大街 1 号院 1 号楼。
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：(021)38569000 ，400-888-8688
客户投诉电话：(021)38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 二年 十月 二十 五日
