平 安 大 华 深证 300 指 数增 强 型 证 券投 资 基
金 2012 年第 3 季 度 报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月24 日
平安大华深证 300 指数增强 2012 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ， 于 2012 年 10 月 23 日复核了本报告 中的
财务指标 、净值 表现和 投资 组合报告 等内容 ，保证 复核 内容不存 在虚假 记载、 误导 性陈述或 者重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 平安大华 深证 300 指数增强
交易代码 700002
前端交易 代码 -
后端交易 代码 -
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2011 年12 月 20 日
报告期末 基 金份 额总额 118,543,817.82 份
投资目标
采用指数 复制结 合相对 增强 的投资策 略，即 通过指 数复 制
的方法拟 合、跟 踪深证 300 指数，并 在严格 控制跟 踪偏 离
度和跟踪 误差的 前提下 进行 相对增强 的组合 管理。 力争 控
制本基金 的净值 增长率 与业 绩比较基 准之间 的日均 跟踪 偏
离度的绝 对值不 超过 0.5%，年跟踪误 差不超 过 7.75%。
投资策略
采用指数 复制结 合相对 增强 的投资策 略，即 通过全 样本 复
制的方式 拟合、 跟踪深 证 300 指数，并在 严格控 制跟踪 偏
离度和跟 踪误差 的前提 下进 行相对增 强的投 资管理 。以 有
效降低基 金运作 成本并 提高 本基金的 投资收 益率。
其中指数 复制策 略采用 全样 本复制的 方式， 即按照 标的 指
数的成份 股及其 权重构 建跟 踪组合以 拟合标 的指数 的业 绩
表现。股 票增强 策略在 控制 跟踪偏离 度和跟 踪误差 的基 础
上，辅以 有限度 的增强 操作 及一级市 场股票 投资， 以求 获
取超越标 的指数 的收益 率表 现。
业绩比较 基准
深证300 指数收益率 ×9 5 % + 商业银行 活期存 款利率 （税 后）
×5 %
风险收益 特征 本基金属 于股票 型基金 ， 在 证券投资 基金中 属于较 高风 险、平安大华深证 300 指数增强 2012 年第 3 季度报告
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较高收益 的品种 ，其风 险收 益水平高 于货币 市场基 金、 债
券型基金 和混合 型基金 。同 时，本基 金主要 采用指 数复 制
法跟踪标 的指数 的表 现 ，具 有与标的 指数相 似的风 险收 益
特征。
基金管理 人 平安大华 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月30 日 ）
1.本期已实现收 益 -2,224,034.67
2.本期利润
-7,661,160.64
3.加权平均基金 份额本 期利 润 -0.0653
4.期末基金资产 净值 105,936,011.92
5.期末基金份额 净值 0.894
注：
1.本期已实现 收 益指基 金本 期利息收 入、投 资收益 、其 他收入（ 不含公 允价值 变动 收益）扣 除相关 费
用后的余 额，本 期利润 为本 期已实现 收益加 上本期 公允 价值变动 收益；
2.所述基金业绩 指标不 包括 持有人认 购或交 易基金 的各 项费用， 计入费 用后实 际收 益水平要 低于所 列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增长 率①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -6.97% 1.30% -7.40% 1.35% 0.43% -0.05%
平安大华深证 300 指数增强 2012 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本基 金基金 合同于 2011 年 12 月 20 日正式生效，截至报 告期末 未满一 年；
2 、 按照本基金 的基金 合同 规定， 基金 管理人 应当自 基 金合同生 效之日 起六个 月内 使基金的 投资组 合比
例符合基 金合同 的约定 ，截 至报告期 末本基 金已完 成建 仓。
3.3 其他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
焦巍 基金经理
2011 年12 月
20 日
- 10
1994 年起先后在中 国银行 、
光大银行、湘财证券、汉唐
证券、海马投资股份有限公
司工作。2009 年加入平安 大
华 基 金 公 司, 任 投 资 研 究 部平安大华深证 300 指数增强 2012 年第 3 季度报告
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宏观策略研究员，现任平安
大华深 证 300 指数增强型 证
券投资基 金基金 经理。
注：证券 从业的 含义遵 从行 业协会《 证券从 业人员 资格 管理办法 》的相 关规定
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告 期内 ， 本基 金管理 人严格遵 循了 《中华 人民共 和国证券 投资基 金法 》 及其 各项实施 细则 、
《平安大 华深证 300 指数增 强型证券 投资基 金基金 合同 》和其他 相关法 律法规 的规 定，并本 着诚实 信
用、勤勉 尽责、 取信于 市场 、取信于 社会的 原则管 理和 运用基金 资产， 为基金 持有 人谋求最 大利益 。
本报告期 内，基 金投资 管理 符合有关 法规和 基金合 同的 规定，没 有损害 基金持 有人 利益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内 ，本基 金管理 人严 格执行了 《证券 投资基 金管 理公司公 平交易 制度指 导意 见》 和公 司制
定的公平 交易相 关制度 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内 未发现 本基金 存在 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
从七月初 到报告 期截止 日在 国内经济 下行的 压力下 ，2012 年三季度的 A 股市场 呈现 出不断震 荡下
行的走势 。 到 三季度 末期由 于超跌出 现快速 反弹并 有所 反复， 区间内 上证指 数为-6.26% ， 沪深300 指
数-6.85% ， 本基金的 基准深 证 300 指数-7.40%。在 2012 年三季度的 快速下 行反弹 中， 深 证 300 指数体
现出周期 接替成 长的特 点， 公司非流 通股解 禁接近 阶段 性高 点造 成市场 短暂宽 幅震 荡。
在报告期 内，本 基金仓 位无 大幅变动 ，三季 度业绩 为-6.97% 。本基金报告期内 表现 超出业绩 基准
0.43% 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2012 年 9 月 30 日，本基金份额 净值为 0.894 元，份额累计 净值为 0.974 元。报告期内 ，本
基金份额 净值增 长率为-6.97% ，同期业绩基 准增长 率为-7.40% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们仍然 认为目 前的经 济处 于衰退末 期和弱 复苏前 期的 混沌阶段 。但是 中国经 济资 本开支周 期的平安大华深证 300 指数增强 2012 年第 3 季度报告
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调整与本 次短周 期下滑 的重 叠性加大 了本次 经济周 期在 底部的复 杂性， 而且库 存周 期确实呈 现出一 定
程度上的 反复现 象。 从经 济 增长的季 节分布 情况来 看， 经济最陡 峭的下 滑期有 可能 在二季度 已经度 过，
宏观经济 有望在 三季度 走平 ，并在四 季度伴 随着政 策放 松和企业 补库存 行为而 出现 回暖。
我们认为 当前证 券市场 的走 势突出反 应了 2012 年上半年的不利 因素： 一是欧 债危 机发展等 因素造
成外围市 场风险 溢价水 平重 新上升； 二是今 年政策 放松 的被动性 和相对 滞后性 造成 市场的心 理预期 波
动。但我 们认为 市场并 没有 对中国经 济的短 周期已 经渡 过最陡峭 的下降 阶段作 出反 应。从三 季度起 ，
资本市场 的宏观 背景将 是通 胀逐步下 降，而 经济走 平 的 有利趋势 。
鉴于以上 判断， 本 基金在 操 作思路上 对仓位 基本保 持在 上限区间。 增强部 分对行 业 配置则以 地产、
券商的早 周期行 业和部 分政 策导向的 环保和 旅游行 业为 主。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 98,910,972.15 92.70
其中：股 票 98,910,972.15 92.70
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中： 买 断式 回 购的买 入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 7,673,175.40 7.19
6 其他资产 115,451.96 0.11
7 合计 106,699,599.51 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 1,597,159.64 1.51
B 采掘业 5,204,715.67 4.91
C 制造业 57,998,300.47 54.75
C0 食品、饮 料 10,942,446.67 10.33
C1 纺织、服 装、皮 毛 979,255.15 0.92
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 495,543.52 0.47 平安大华深证 300 指数增强 2012 年第 3 季度报告
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C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 6,032,567.88 5.69
C5 电子 5,481,239.17 5.17
C6 金属、非 金属 8,982,010.96 8.48
C7 机械、设 备、仪 表 16,236,406.41 15.33
C8 医药、生 物制品 8,585,925.04 8.10
C99 其他制造 业 262,905.67 0.25
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 1,415,812.93 1.34
E 建筑业 1,124,251.36 1.06
F 交通运输 、仓储 业 1,092,851.61 1.03
G 信息技术 业 2,648,936.66 2.50
H 批发和零 售贸易 2,621,171.15 2.47
I 金融、保 险业 4,799,249.28 4.53
J 房地产业 8,263,273.34 7.80
K 社会服务 业 3,001,614.54 2.83
L 传播与文 化 产业 1,154,277.11 1.09
M 综合类 2,126,042.20 2.01
合计 93,047,655.96 87.83
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 3,985,116.19 3.76
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑胶、 塑
料
- -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 2,281,760.19 2.15
C8
医药、生物制品 1,703,356.00 1.61
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及 水的生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 - -
J 房地产业 - - 平安大华深证 300 指数增强 2012 年第 3 季度报告
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K 社会服务 业 1,878,200.00 1.77
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 5,863,316.19 5.53
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值（ 元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 000002 万
科Ａ 509,651 4,296,357.93 4.06
2 000858 五 粮 液 115,562 3,917,551.80 3.70
3 000651 格力电器 124,315 2,657,854.70 2.51
4 000157 中联重科 240,659 2,074,480.58 1.96
5 000538 云南白药 25,821 1,606,066.20 1.52
6 002304 洋河股份 12,778 1,597,250.00 1.51
7 000568 泸州老窖 37,921 1,459,958.50 1.38
8 000776 广发证券 98,864 1,344,550.40 1.27
9 000983 西山煤电 92,141 1,234,689.40 1.17
10 000423 东阿阿胶 31,547 1,221,499.84 1.15
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 300070 碧水源 40,000 1,389,200.00 1.31
2 600372 中航电子 74,873 1,349,960.19 1.27
3 000538 云南白药 14,980 931,756.00 0.88
4 600535 天士力 15,000 771,600.00 0.73
5 300024 机器人 30,000 705,000.00 0.67
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本报 告期末 无债券 投资 情况。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本报 告期末 无债券 投资 情况。 平安大华深证 300 指数增强 2012 年第 3 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本报 告期末 无资产 支持 证券投资 情况。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本报 告期末 无权证 投资 情况。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
告期内基 金投资 的前十 名证 券的发行 主体没 有被监 管部 门立案调 查，或 在报告 编制 日前一年 内受
到公开谴 责、处 罚。
5.8.2
基金投资 的前十 名股票 中， 没有投资 超出基 金合同 规定 备选股票 库之外 的股票 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,452.28
5 应收申购 款 113,999.68
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 115,451.96
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有处于转 股期的 可转换 债券
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本报告 期末指 数投资 前十名股 票中不 存在流 通受 限情况。
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本报告 期末积 极投资 前五名股 票中不 存在流 通受 限情况。 平安大华深证 300 指数增强 2012 年第 3 季度报告
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5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
-
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 118,706,739.32
本报告 期基 金总 申购 份额 12,749,529.36
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 12,912,450.86
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 118,543,817.82
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1 ）中国证 监会批 准平安 大华深证 300 指数增强 型证 券投资基 金设立 的文件
（2 ）平安大 华深证 300 指数增强型 证券投 资基金 基金 合同
（3 ）平安大 华深证 300 指数增强型 证券投 资基金 托管 协议
（4 ）基金管 理人业 务资格 批件、营 业执照 和公司 章程
（5 ）报告期 内平安 大华深 证 300 指数增强型证券 投资 基金在指 定报刊 上各项 公告 的原稿
8.2 存 放地 点
基金管理 人、基 金托管 人处
8.3 查 阅方 式
（1 ）投资者 可在营 业时间 免费查阅 ，也可 按工本 费购 买复印件 。
（2 ） 投资 者对本 报告书 如 有疑问 ， 可咨 询本基 金管理 人平安大 华基金 管理有 限公 司， 客 户服务 电
话：4008004800 （免长途话 费）
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