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招商全球(217015)

招商全球:2012年第三季度报告查看PDF公告

 
 
招商全球资源股票型证券投资基金 
2012 年第 3 季度报告 
 
2012 年 9月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:招商基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:2012 年 10 月 24 日 
 
 
 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告 
第 1 页 共 10 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2012年 10月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年7月1日起至9月30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 招商全球资源股票(QDII) 基金主代码 217015 交易代码 217015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年3月25日 报告期末基金份额总额 159,448,589.47 份 投资目标 本基金在全球范围内精选优质的资源类公司进行投 资,通过积极主动的资产配置和组合管理,追求有效 风险控制下的长期资本增值。 投资策略 本基金将投资分为两类: 核心投资和机会投资。 其中, 核心投资指投资于股东价值呈现持续增长趋势的上 市公司;机会投资指投资于未来具有股东价值改善潜 力的上市公司,且这些公司未来股东价值提升空间较 大。 本基金通过“自下而上”和“自上而下”的分析方法 以及数量测算的综合运用,筛选出那些股东价值或股 东价值增长潜力被错误判断,且这种误判反映于股价 的股票。 业绩比较基准 25%×摩根斯坦利世界能源指数(MSCI World Energy Index) +75%×摩根斯坦利世界材料指数 (MSCI World Material Index) 风险收益特征 本基金为主动管理的全球配置型股票基金,主要投资招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告 第 2 页 共 10 页


方向为能源和材料等资源相关行业,属于具有较高风 险和较高收益预期的证券投资基金品种,本基金力争 在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期 增值。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外投资顾问 无 英文名称:Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 境外资产托管人 中文名称:渣打银行(香港)有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2012年7月1日 - 2012年9月30日 ) 1.本期已实现收益 -3,881,427.23 2.本期利润 11,681,175.44 3.加权平均基金份额本期利润 0.0726 4.期末基金资产净值 153,413,973.53 5.期末基金份额净值 0.962 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;





2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 8.21% 0.99% 7.67% 1.15% 0.54% -0.16% 注:1、业绩比较基准=25%×摩根斯坦利世界能源指数(MSCI World Energy Index)+75%×摩 根斯坦利世界材料指数(MSCI World Material Index),业绩比较基准在每个交易日实现再平衡;








2、同期业绩比较基准以人民币计价。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告 第 3 页 共 10 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:根据本基金合同投资范围的规定,本基金投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产的 60%。本基金的建仓期为2010年3月25 日至2010年9月 24日,建仓期结束时各相关比例均符 合基金合同规定的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任 日期 证券从业年 限 说明 Niu Ruolei(牛 若磊) 本基金的 基金经理 2010年6月3日 - 8 Niu Ruolei(牛若磊),男, 澳大利亚国籍,商科硕士。 2004年9月加盟ING资产管 理公司,于悉尼及香港两地 从事行业资产管理和投资 研究工作,曾任行业研究 员、基金经理;2010年加入招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告 第 4 页 共 10 页


招商基金管理有限公司,现 任招商全球资源股票型证 券投资基金及招商标普金 砖四国指数证券投资基金 基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期;后任基金经理的任职日期以及历 任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告(生效)日期;














2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。


4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介





本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关法 律法规及其各项实施准则的规定以及《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》等基金法律 文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下, 为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行 为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组 合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建 立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限 的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层 面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中 央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告 第 5 页 共 10 页


关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场在强有力的政策支持下持续反弹,主要的货币政策包括: 1.欧洲央行行长率先表态将不顾一切的支持欧元区稳定,随后推出了无上限的债券购买计划 (OMT),此举有效的稳定了西班牙,意大利等国家的国债利率。降低了市场的对欧洲危机再度升 级的担忧。 2. 美联储在九月终于宣布市场期待已久的QE3,本次量化宽松直接针对美国的房地产市场, 并且不设上限。同时美联储还表明不会在 2015年前加息。这一系列的举措再次超出市场预期,反 映了美联储对刺激经济的决心。 避险情绪的缓和令到风险资产价格回升,大宗商品特别是贵金属涨幅居前。基于我们在二季 度末对市场的乐观判断,本基金在三季度增加了组合的进攻性,取得了较好的收益。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.962 元,本报告期份额净值增长率为8.21%,同期业绩 比较基准增长率为7.67%,基金业绩表现超过业绩比较基准,幅度为 0.54%。主要原因为基金把握 了这次反弹的机会。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 三季度市场在反弹过后,欧美市场回到了年内高点,我们预期四季度市场会有所波动。 1. 美国大选 11月进行,选情越来越胶着,现在任何一方都没有十足的把握。选战的进程和 结果的不确定性将会对市场带来波动。 2. 随着年末的到来, 美国将面临财政悬崖和债务上限的讨论, 由于美国特殊的政治结构我们 认为有关财政和债务的讨论也不会一帆风顺,因此市场还会有所波动。 3. 欧洲央行购买边缘国家债务还附有很多条款, 我们认为欧央行的这一举动可以有效的控制 国债利率但无法改变欧洲实体经济面临衰退的风险,因此,欧债危机并没有根本解决,未来还会招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告 第 6 页 共 10 页


有波动。 综合看来,四季度还是存在着一些不确定的因素,市场在反弹过后也需要一段时间稳固。全 球资源基金将会在四季度采取更稳健的策略来降低组合的波动性。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 123,235,081.81 79.47 其中:普通股 114,215,618.28 73.66 优先股 - - 存托凭证 9,019,463.53 5.82 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 14,911,865.54 9.62 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 16,409,202.59 10.58 8 其他资产 506,946.85 0.33 9 合计 155,063,096.79 100.00 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。


5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 59,398,555.32 38.72 英国 27,586,302.88 17.98 澳大利亚 9,359,959.34 6.10 德国 6,752,851.24 4.40 加拿大 5,903,768.79 3.85 香港 5,138,771.97 3.35 法国 4,377,244.56 2.85 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告 第 7 页 共 10 页


日本 1,792,963.80 1.17 荷兰 1,560,007.51 1.02 新加坡 1,364,656.40 0.89 合计 123,235,081.81 80.33


5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 材料 76,197,584.54 49.67 能源 42,311,600.67 27.58 工业 3,361,240.20 2.19 必需消费品 1,364,656.40 0.89 合计 123,235,081.81 80.33 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS) 。


5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细 序 号 公司名称 (英 文) 公司名 称(中 文) 证券 代码 所在证券 市场 所属 国家 (地 区) 数量 (股) 公允价值(人 民币元) 占基 金资 产净 值比 例 (%) 1 EXXON MOBIL CORP 埃克斯 美孚石 油公司 XOM US 美国纽约 证券交易 所 美国 14,080 8,164,773.06 5.32 2 BHP BILLITON PLC 必和必 拓公司 BLT LN 伦敦证券 交易所 英国 35,200 6,974,130.24 4.55 3 BASF SE 巴斯夫 有限责 任公司 BAS GR 德国证券 交易所 德国 9,500 5,106,962.74 3.33 4 CHEVRON CORP 雪佛龙 石油公 司 CVX US 美国纽约 证券交易 所 美国 5,400 3,991,177.58 2.60 5 DU PONT (E.I.) DE NEMOURS 杜邦集 团有限 公司 DD US 美国纽约 证券交易 所 美国 12,300 3,920,773.46 2.56 6 RIO TINTO PLC 力拓矿 业公司 RIO LN 伦敦证券 交易所 英国 13,200 3,919,551.77 2.55 7 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 皇家壳 牌石油 公司 RDSA LN 伦敦证券 交易所 英国 17,600 3,880,152.46 2.53 8 BP PLC 英国石 BP/ 伦敦证券 英国 81,500 3,661,495.57 2.39 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告 第 8 页 共 10 页


油公司 LN 交易所 9 FREEPORT-MCMO RAN COPPER 自由港 迈克默 伦铜矿 及金矿 公司 FCX US 美国纽约 证券交易 所 美国 14,500 3,639,163.31 2.37 10 POTASH CORP OF SASKATCHEWAN 萨斯喀 彻温省 钾肥股 份有限 公司 POT US 美国纽约 证券交易 所 美国 13,200 3,634,306.10 2.37 注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。


5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合





本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细





本基金本报告期末未持有债券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细





本基金本报告期末未持有金融衍生品。


5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值(人 民币元) 占基金资产 净值比例(%) 1 MARKET VECTORS GOLD MINERS ETF 基金 契约型开放 式 V an Eck Ass ociates Corp 9,774,505.66 6.37 2 BARCLAYS REAL RETURN USD-R 开放式基 金 契约型开放 式 Barclays Cap ital Fu nd Sol utions 5,137,359.88 3.35


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5.10 投资组合报告附注 5.10.1


本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查, 不存在报告编制日前一





年内受到公开谴责,处罚的证券。


5.10.2


本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 227,251.29 3 应收股利 131,056.14 4 应收利息 516.37 5 应收申购款 148,123.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 506,946.85


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 163,569,669.89 本报告期基金总申购份额 5,259,464.32 减:本报告期基金总赎回份额 9,380,544.74 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 159,448,589.47 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件;


2、中国证券监督管理委员会批准招商全球资源股票型证券投资基金设立的文件;


3、《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》;


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4、《招商全球资源股票型证券投资基金招募说明书》;





5、《招商全球资源股票型证券投资基金托管协议》;


6、《招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年第3季度报告》。 7.2 存放地点 招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 7.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。





投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司





客户服务中心电话:400-887-9555





网址:http://www.cmfchina.com


招商基金管理有限公司 2012 年 10 月 24 日