兴 全 全 球 视野 股 票 型 证券 投 资 基 金
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2012 年10 月24 日
兴全全球视野股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
第 1 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年10 月22 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全全 球视 野股 票
基金主 代码 340006
交易代 码 340006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年9 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,200,822,508.70 份
投资目 标
本基金 以全 球视 野的 角度 ， 主要 投资 于富 有成 长性 、 竞争 力以
及价值 被低 估的 公司 ，追 求当期 收益 实现 与长 期资 本增值 。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 与“自 下而 上” 相结 合的 投资策 略 。
以全球 视野 的角 度挖 掘中 国证券 市场 投资 的历 史机 遇，采 取
“自上 而下 ” 的方 法， 定 性与定 量研 究相 结合 ， 在 股票与 债券
等资产 类别 之间 进行 资产 配置。
业绩比 较基 准
80%× 中信 标普300 指 数＋ 15%× 中信 标普 国债 指数 ＋ 5%×同业
存款利 率
风险收 益特 征 较高风 险、 较高 收益 兴全全球视野股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
第 2 页 共 11 页
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -13,313,044.18
2.本期 利润
-128,848,318.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0671
4.期末 基金 资产 净值 6,604,216,691.94
5.期末 基金 份额 净值 2.0633
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.46% 0.74% -5.18% 0.93% 0.72% -0.19%
兴全全球视野股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2012 年9 月30 日。
2 、按 照《 兴全 全球 视 野股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2006 年 9
月20 日至2007 年3 月 19 日。 建 仓期 结束 时本 基金 各 项 资产 配置 比例 符合 基金 合同规 定的 比例 限
制及投 资组 合的 比例 范围 。
兴全全球视野股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
第 4 页 共 11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
董承非
本 基 金 基 金 经
理
2007 年2 月
6 日
- 9 年
1977 年生， 理学 硕士， 历 任
兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公
司研究 策划 部行 业研 究员 、
兴 全 趋 势 投 资 混 合 型 证 券
投 资 基 金 （LOF ）基金经理
助理。
杨大力
本 基 金 基 金 经
理
2012 年9 月
6 日
- 10 年
1979 年生， 经济 学硕 士， 历
任 申 银 万 国 证 券 研 究 所 高
级分析 员， 中 国国 际金 融 有
限公司 高级 经理， 中海 基 金
管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 助
理、 专户 资产 管理 部副 总 监
兼 专 户 投 资 经 理 、 基 金 经
理， 兴业 全球 基金 管理 有 限
公司专 户投 资部 投资 经理 。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 全球
视野股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、取
信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，无违 法违 规、 未履 行基 金合同 承诺 或损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相 关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽兴全全球视野股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
第 5 页 共 11 页
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分 析
本基金 在三 季度 的净 值下 跌 4.46% ， 略好 于沪 深300 指数 6.85% 的跌 幅。 在三 季 度的前 两个 月，
A 股市 场基 本上 延续 了二 季度末 的下 跌态 势， 单边 下跌， 直 到 9 月 初指 数才 出现一 些反 复的 迹 象 。
本基金 在三 季度 整个 组合 变化较 大， 主要 是随 着指 数的下 跌， 本基 金增 加了 权益类 的配 置比
重，第 二是 从结 构上 增加 了组合 的 Beta ，其 中以 非 银金融 作为 主要 的配 置方 向。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为-4.46% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-5.18% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
经过长 时间 的 下 跌，A 股 市场的 投资 者现 在处 于一 个全面 悲观 的阶 段， 无论 是对于 短期 的还
是长期 的； 无论 是对 经济 基本面 的， 还是 对于 市场 的表现 的。
对于经 济， 我们 也认 同在 目前的 经济 结构 的基 础上 ， 再持 续以 前的 增长 速度 的概率 是偏 小的 ；
而经济 结构 的调 整， 也不 是一朝 一夕 能够 完成 的。 而且如 果下 决心 进行 经济 结构的 调整 ，必 然带
来短期 的阵 痛。 但是 股市 是一个 反映 未来 预期 的地 方，如 果当 大多 数的 投资 者都在 为经 济增 长的
这个悖 论纠 结的 时候 ，很 有可能 这个 时候 很多 不利 的因素 都已 经定 价在 股价 当中去 了。
比较有 借鉴 意义 的是 美 国70 年 代的 例子， 这个 时期 是美国 股市 表现 比较 差的 一个阶 段， 而同
时美国 的经 济也 受到 了滞 涨的困 扰。 但是 其实 股指 在74 年创 了这 个时 期的 低 点后， 后面 虽然 接近
10 年 的经 济没 有起 色的 阶 段，股 指都 没有 创出 新低 ，一直 在一 个区 间里 面震 荡。更 有意 思的 是，
当保罗.沃 克尔 在79 年上 任美联 储主 席后 ，一 路紧 缩经济 ：利 率飙 升， 经济 衰退， 工人 失业 。但
是美国 股市 却顽 强的 向上 走， 并 发展 成为 长达20 年 的超级 大牛 市。 所以 只要 是未来 的方 向是 正确
的，即 使有 短期 的阵 痛， 市场会 给予 积极 的反 馈。
本基金 还是 会坚 持原 来的 投资风 格， 为持 有人 争取 好的回 报。 兴全全球视野股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
第 6 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序 号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,505,975,199.72 81.49
其中： 股票
5,505,975,199.72 81.49
2 固定收 益投 资
418,275,189.00 6.19
其中： 债券
418,275,189.00 6.19
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
824,156,913.69 12.20
6 其他资 产
8,325,114.67 0.12
7 合计
6,756,732,417.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 82,120,000.00 1.24
C 制造业 2,629,567,587.43 39.82
C0 食品、 饮料 521,601,628.76 7.90
C1 纺织、 服装 、皮 毛 32,790,786.12 0.50
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 488,647,175.27 7.40
C5 电子 155,663,302.86 2.36
C6 金属、 非金 属 96,353,280.96 1.46
C7 机械、 设备 、仪 表 524,073,418.52 7.94
C8 医药、 生物 制品 595,390,173.02 9.02
C99 其他制 造业 215,047,821.92 3.26
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 360,386,005.60 5.46
E 建筑业 118,562,360.83 1.80
F 交通运 输、 仓储 业 260,095,350.51 3.94
G 信息技 术业 70,093,179.68 1.06
H 批发和 零售 贸易 183,615,928.50 2.78
I 金融、 保险 业 1,569,914,923.06 23.77
J 房地产 业 231,619,864.11 3.51 兴全全球视野股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
第 7 页 共 11 页
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 5,505,975,199.72 83.37
5.3 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 11,218,268 470,494,159.92 7.12
2 601601 中国太 保 15,100,354 305,480,161.42 4.63
3 000895 双汇发 展 4,522,122 273,588,381.00 4.14
4 600036 招商银 行 23,026,003 233,944,190.48 3.54
5 601006 大秦铁 路 38,052,912 232,122,763.20 3.51
6 600030 中信证 券 19,522,279 230,167,669.41 3.49
7 600143 金发科 技 37,529,515 216,170,006.40 3.27
8 002594 比亚迪 15,017,306 215,047,821.92 3.26
9 600795 国电电 力 85,676,733 205,624,159.20 3.11
10 002007 华兰生 物 6,369,507 165,352,401.72 2.50
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 197,930,000.00 3.00
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 220,345,189.00 3.34
8 其他 - -
9 合计 418,275,189.00 6.33
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1001060 10 央 行票 据 60 1,500,000 149,580,000.00 2.26
2 110015 石化转 债 959,930 93,401,189.00 1.41 兴全全球视野股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
第 8 页 共 11 页
3 113001 中行转 债 900,000 86,544,000.00 1.31
4 1101094 11 央 行票 据 94 500,000 48,350,000.00 0.73
5 113002 工行转 债 400,000 40,400,000.00 0.61
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并且 未在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形
5.8.2
本基金投 资的 前十 名股 票未超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元 ）
1 存出保 证金 1,500,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 1,846,459.72
4 应收利 息 3,994,083.45
5 应收申 购款 984,571.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,325,114.67
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 93,401,189.00 1.41
2 113001 中行转 债 86,544,000.00 1.31
3 113002 工行转 债 40,400,000.00 0.61
兴全全球视野股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,309,999,707.27
本报告 期基 金总 申购 份额 3,288,191,142.91
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,397,368,341.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,200,822,508.70
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
兴全全球视野股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件
2 、《 兴全 全球 视野 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 兴全 全球 视野 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、《 兴全 全球 视野 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
6 、本 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 原件 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2012 年 10 月 24 日
