信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第三季度报告
信诚三 得益债券型证券投 资基金 2012 年第三 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月24 日
信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第三季度报告
§1
重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2012 年10 月19 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和 投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚三 得益 债券
基金主 代码 550004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额
114,292,699.53 份
投资目 标 本 基 金 在 保 证 基 金 资 产 的 较 高 流 动 性 和 稳 定 性 基 础 上, 严格控
制风险, 同 时 通 过 主 动 管 理, 追 求 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收
益率。
投资策 略 1.债券 类资 产的 投资 策略
本基金将采取自上而下、积极投资和控制风险的债券投资策
略, 在 战 略 配 置 上, 主要通过对收益率的预 期, 进 行 有 效 的 久 期
管理, 实现 债券 的整 体配 置;在战 术配 置上 采取 跨市 场 套利、 收
益 率 曲 线 策 略 和 信 用 利 差 策 略 等 对 个 券 进 行 选 择, 在 严 格 控 制
固 定 收 益 品 种 的 流 动 性 和 信 用 等 风 险 的 基 础 上, 获 取 超 额 收
益。对 于可 转债 的投 资采 用公司 分析 法和 价值 分析 。
2.新股 申购 策略
本 基 金 将 结 合 市 场 的 资 金 状 况 预 测 拟 发 行 上 市 的 新 股( 或增发
新股) 的申购中签率, 考察它们的内在价值 以及上市溢价可能,
判断新 股申 购收 益率,制 定 申购策 略和 卖出 策略 。
3.二级 市场 股票 投资 策略
本 基 金 股 票 投 资 将 注 重 基 本 面 研 究, 选 择 流 动 性 好 、 估 值 水 平
较 低 、 具 有 中 长 期 投 资 价 值 的 个 股 进 行 投 资 。 同 时 分 散 个 股,
构建组 合, 以避 免单 一股 票 的特定 风险 。
4.衍生 金融 工具 投资 策略
本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险
套 利 为 主 要 目 的 。 基 金 将 在 有 效 进 行 风 险 管 理 的 前 提 下, 通过
对 标 的 证 券 的 研 究, 结 合 衍 生 工 具 定 价模型预估衍生工具价 值
或风险 对冲 比例,谨 慎投 资 。
业绩比 较基 准 80%× 中 信 标 普 全 债 指 数 收 益 率 +20 %× 一 年 期 银 行 定 期 存 款 税
后收益 率
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种, 其信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第三季度报告
预 期 风 险 与 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 550004 550005
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 37,525,838.11 份 76,766,861.42 份
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚三 得益 债 券A 报告 期(2012 年
7 月1 日至2012 年9 月 30 日)
信诚三 得益 债 券B 报告 期(2012 年
7 月1 日至2012 年9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 453,067.79 560,615.53
2. 本期 利润 -243,651.81 -751,328.52
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0065 -0.0106
4. 期末 基金 资产 净值 36,764,426.03 74,462,540.20
5. 期末 基金 份额 净值 0.980 0.970
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、本 期已实 现收益 指基 金本期 利息收 入、投 资收 益、其 他收入(不 含公允价 值变动 收益)扣除 相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
信诚三 得益 债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2012 年第3 季度 -0.61% 0.15% 0.23% 0.03% -0.84% 0.12%
信诚三 得益 债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2012 年第3 季度 -0.72% 0.15% 0.23% 0.03% -0.95% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
信诚三 得益 债 券 A 信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第三季度报告
信诚三 得益 债 券 B
注:本 基金 建仓 期自2008 年9 月27 日至2009 年3 月26 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王国强
本基金 基
金经理
2008 年9 月
27 日
- 13
管理学 硕士 ，13 年 证券 、 基金从 业经 验。
曾先后任职于浙江国际信托投资公司、 健
桥证券股份有限公司和银河基金管理有 限
公司。 2006 年加 盟信 诚基 金管理 有限 公司 ，
现任信 诚 三 得益 债券 基金 的基金 经理 。
李仆
本基金 基金
经理， 信诚
2012 年6 月
18 日
- 12
12 年 证券 从业 经验 。曾 任 职于宝 钢集 团财
务有限责任公司资金部、宝钢集团有限 公信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第三季度报告
经典优 债债
券基金 基金
经理
司资产部、宝岛（香港）贸易有限公司 、
华宝信 托有 限责 任公 司。2011 年 4 月 加入
信诚基 金管 理有 限公 司。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚三
得 益债券型 证券投资 基金基 金合同 》 、 《 信诚三得 益债 券型证券 投资基金 招募说 明书》的 约定, 本着诚实信
用 、勤勉尽 职的原则 管理和 运用基金 财产。本 基金管 理人通过 不断完善 法人治 理结构和 内部控制 制度, 加
强内部 管理,规 范基 金运 作 。本报 告期 内, 基金 运作 合 法合规,没 有发 生损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金公平 交易 管理制度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资
决 策机会, 建立公 平交易的制 度环境;交易环 节加强交易 执行的内 部控制,利用恒生 交易系统 公平交易 相关
程序,及 其它的流 程控制,确 保不同基 金在一、 二级市 场对同一 证券交易 时的公 平;公 司同时不 断完善和改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
报 告 期 内 本 基 金 未 有 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交
量 5% 的交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略和运作分析
回顾2012 年3 季度, 由于 油价、 房价、 粮价 反弹 导 致通胀 预期 上升,加 上市 场 累积了 较多 的获 利盘, 在
CPI 绝对 值较低和 流动性较 宽松的基 本面下,债券 市场 却出现回 调,本 基金净 值也 出现一定 调整, 业绩低 于
基准。
展望2012 年4 季度, 我 们 认为债 券市 场基 本面 仍然 偏正面,原 因如 下:1) 经济 继续回 落, 通胀 仍处 于低
位;2) 货币 政策 宽松,4 季 度仍可 能会 有一 到两 次降 存准;3) 风 险资 产难 有较 好 表现, 债券 市场 将维 持相 对 强
势。
策略上,本 基金 将维 持3 季 度策略 。操 作上,将 适当 增 持收益 率较 高且 代表 地方 政府信 用的 城投 债。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
三季度 本基 金比 较基 准收 益率 为 0.23%, 本基 金A、 B 份额净 值分 别增 长-0.61% 和-0.72%, 分别 落后 基准
0.84% 和0.95% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 6,000.00 0.00
其中： 股票 6,000.00 0.00
2 固定收 益投资 220,634,778.64 91.73
其中： 债券 220,634,778.64 91.73
资产支 持证 券 - - 信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第三季度报告
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,876,979.41 4.94
6 其他资 产 8,010,362.24 3.33
7 合计 240,528,120.29 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 6,000.00 0.01
C 制造业 - -
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 - -
C8 医药、 生物 制品 - -
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 6,000.00 0.01
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 603993 洛阳钼 业 2,000 6,000.00 0.01
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述 1 只股 票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 629,570.00 0.57 信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第三季度报告
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 220,005,208.64 197.80
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 220,634,778.64 198.36
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五 名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 122719 12 龙 交投 100,000 10,480,000.00 9.42
2 122789 11 象 屿债 100,010 10,001,000.00 8.99
3 1280248 12 随 州债 100,000 9,983,000.00 8.98
4 122744 11 本 溪债 70,000 7,490,000.00 6.73
5 122939 09 吉 安债 70,020 7,340,896.80 6.60
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金 本期投 资的前 十名证 券的发行 主体没有 被监管 部门立案 调查,或在 报告编 制日前一 年内受到
公开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 255,348.67
2 应收证 券清 算款 1,666,612.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,088,102.84
5 应收申 购款 298.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,010,362.24
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 占基金 资产 净值 比 流通受 限情 况信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第三季度报告
允价值(元) 例(%) 说明
1 603993 洛阳钼 业 6,000.00 0.01
网 上 新 股 待 上
市
5.8.6 因四 舍五 入原 因, 投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 37,499,117.39 26,677,892.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 511,283.39 65,740,240.96
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 484,562.67 15,651,271.93
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 37,525,838.11 76,766,861.42
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2012 年10 月 24 日
