信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年第三季度报 告
信诚周 期轮动股票型证券 投资基金(LOF)2012 年第三季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国银行股份 有限公司
报告送 出日期:2012 年10 月24 日
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年第三季度报 告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2012 年10 月22 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚周 期轮 动股 票(LOF)( 场内简 称: 信诚 周期)
基金主 代码 165516
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年5 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 128,875,635.30 份
投资目 标 在深 入分析经 济发展规 律的基 础上, 本基金根 据行业与宏 观经济的 联动
特点, 动 态 调 整 行 业 及 个 股 配 置 比 例, 在 严 格 控 制 风 险 并 保 证 流 动 性 的
前提下, 力 求基 金资 产的 长 期稳定 增值 。
投资策 略 本基 金采取行 业指导下 的个股 精选方法 。即: 首先结合宏 观经济发 展情
况,在严格 控制风险的 前提下,对周期 类行业与稳 定类行业 进行配置; 在
此基 础上确定 周期类行 业与稳 定类行业 内各行业 配置情 况;最 后分别 对
周期 类行业、 稳定类行 业内个 股进行评 估,从 而精选基本 面良好的 个股
以构建 股票 投资 组合 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金,预期风 险与收益 高于混合 型基金 、债券型 基金
与货币 市场 基金,属 于高 风 险、高 收益 的品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2012 年7 月1 日至 2012 年9 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 1,174,940.63
2. 本期 利润 1,068,531.80
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0076
4. 期末 基金 资产 净值 127,317,002.71
5. 期末 基金 份额 净值 0.988 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年第三季度报 告
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2012 年第3 季度 0.61% 1.03% -5.43% 0.95% 6.04% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值 增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注:1 、 基金 合同 生效 起至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2012 年5 月7 日)。
2、 按照 基金 合同 的约 定,本 基金 自基 金合 同生 效 日起不 超过 六个 月内 完成 建仓。 本基 金投 资于 股
票资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 60%, 其 中投 资于 本 基金定 义的 价值 型股 票的 资产占 股票 资产 的比 例不 低
于 80%; 债 券、 资产 支持 证 券等固 定收 益类 证券 品种 占基金 资产 的比 例不 高 于40%;现 金或 到期 日在 一年 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5%; 权 证不 超过 基金资 产净 值 的3% 。截 止 本报告 期末, 本 基金 尚处 于 建
仓期。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张光成
本基金 基金 经
理, 信 诚盛 世
蓝筹股 票基 金
2012 年5 月7
日
- 8
CFA,8 年证 券、 基 金从 业 经验。 曾任 欧洲
货币( 上海) 有限 公司 研究 总监 、 兴 业全 球
基 金管 理有 限公 司基 金经理 。2011 年 7信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年第三季度报 告
基金经 理 月 加入信 诚基 金管理 有限公 司, 担任投 资
经理 。 现 任信 诚盛 世蓝 筹股 票型基 金基 金
经 理及 信诚 周期轮 动股 票（LOF）基 金经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 周
期轮动 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基 金合 同》 、 《 信诚 周期轮 动股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招募 说明 书》 的 约
定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 职的原 则管 理和 运用 基金 财产。 本基 金管 理人 通过 不断完 善法 人治 理结 构和 内
部控制 制度,加 强内 部管 理,规范 基金 运作 。 本 报告 期 内, 基 金运 作合 法合 规,没 有发生 损害 基金 份额 持有 人
利益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
报告期 内本 基金 未有 参与 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交
量 5% 的交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
3 季度 以来,市 场持 续下 跌,上证 指数 一度 跌破 了2000 点, 创下 近4 年新 低。 在 本季度 中政 策基 本真 空,
只在报 告期 初降 了一 次息 。 然 而各 种利 空因 素接 踵 而来, 首先 欧债 危机 持续 恶 化,其 次中 日冲 突由 于钓 鱼 岛
事件持 续升 级, 国内 各地 也 遭遇各 种经 济困 难。 正因 为各种 利空 因素 导致 股市 节节下 跌。
本基金 于5 月8 日正 式成 立,报 告期 内仍 应属 于建 仓 期,然 而对 形势 判断 较为 乐 观,因 此在 报告 期内 提
前结束 了建 仓期,事 后看 来 不够谨 慎, 没有 充分 利用 好 建仓期 对仓 位的 保护 作用 。 给 投资 者带 来一 定程 度 的
损失, 在此 深表 歉意 。
从操作 上讲,本 基金 持有 了 较多的 新兴 产业 和白 酒类 等成长 类股 票, 基本 避免 了 周期类 股票 。 希望 通过
这种策 略能 够避 开经 济的 不确定 性来 获取 回报 。从 目前看 这种 策略 取得 一定 成功, 超越 了大 盘指 数。 但 接
下去的 工作 是要 更精 挑细 选,选 出更 多更 好的 公司 为 投资者 获取 绝对 收益 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 0.61%, 同期 业绩 比 较 基准 收益 率为-5.43%, 基 金份额 净值 增长 率表 现
领先基 准 6.04 个百 分点 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 104,326,175.44 81.40 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年第三季度报 告
其中： 股票 104,326,175.44 81.40
2 固定收 益投资 6,326,505.00 4.94
其中： 债券 6,326,505.00 4.94
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,042,850.11 13.30
6 其他资 产 476,230.97 0.37
7 合计 128,171,761.52 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,198,000.00 3.30
B 采掘业 1,155,000.00 0.91
C 制造业 41,803,170.17 32.83
C0 食品、 饮料
16,228,789.72 12.75
C1
纺织 、服 装、 皮毛 724,054.85 0.57
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 1,970,304.60 1.55
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 636,372.88 0.50
C5
电子 8,541,066.00 6.71
C6
金属 、非 金属 1,904,456.14 1.50
C7
机械 、设 备、 仪表 9,016,553.98 7.08
C8
医药 、生 物制 品 2,781,572.00 2.18
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 15,399,472.24 12.10
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 12,251,098.89 9.62
H 批发和 零售 贸易 5,586,766.36 4.39
I 金融、 保险 业 9,975,000.00 7.83
J 房地产 业 2,529,000.00 1.99
K 社会服 务业 11,025,417.78 8.66
L 传播与 文化 产业 403,250.00 0.32
M 综合类 - -
合计 104,326,175.44 81.94
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000799 酒 鬼 酒 100,000 5,470,000.00 4.30 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年第三季度报 告
2 002447 壹桥苗 业 100,000 4,198,000.00 3.30
3 002375 亚厦股 份 150,000 3,787,500.00 2.97
4 002304 洋河股 份 30,000 3,750,000.00 2.95
5 002456 欧菲光 100,000 3,607,000.00 2.83
6 000028 国药一 致 100,000 3,390,000.00 2.66
7 002325 洪涛股 份 200,000 3,276,000.00 2.57
8 002415 海康威 视 100,000 2,772,000.00 2.18
9 002051 中工国 际 87,780 2,622,866.40 2.06
10 300300 汉鼎股 份 98,625 2,608,631.25 2.05
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 6,326,505.00 4.97
8 其他 - -
9 合计 6,326,505.00 4.97
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 113003 重工转 债 61,500 6,326,505.00 4.97
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述一 只债 券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基 金本 期投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查, 或 在报告 编制 日前 一年 内受 到
公开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 41,379.50
2 应收证 券清 算款 402,324.31
3 应收股 利 6,750.00
4 应收利 息 11,282.17
5 应收申 购款 14,494.99 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年第三季度报 告
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 476,230.97
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.8.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 。
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 171,315,819.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,496,881.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 44,937,066.32
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 128,875,635.30
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 相关 批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同
4、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 招募 说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2012 年10 月 24 日
