中欧沪深 300 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 3 季度报告
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中 欧 沪深 300 指 数 增强 型 证券 投 资基 金 （LOF ）
2012 年第 3 季度 报 告
2012 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中欧 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 二年 十月二 十四 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 10 月
22 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投 资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 中欧沪深300指数增强 （LOF） （场内简称 ： 中 欧300）
基金主代码 166007
交易代码 166007
基金运作方式 契约型上市开放式 （LOF）
基金合同生效日 2010年6月24日
报告期末基金份额总额 231,843,987.61 份
投资目标
本基金以沪深300 指数作为基金投资组合跟踪的标的
指数， 在对标的指数有效跟踪的被动投资基础上， 结
合增强型的主动投资， 力求控制本基金净值增长率与
业绩比较基准之间的日平均误差不超过0.5%， 年化跟
踪误差不超过7.75% ，以实现高于标的指数的投资收
益和基金资产的长期增值。
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投资策略
本基金结合深入的基本面研究及数量化投资技术， 在
指数化投资的基础上对投资组合进行适度优化调整，
在控制与业绩比较基准偏 离风险的前提下， 力求取得
超越标的指数的投资收益。
业绩比较基准
95%×沪深300指数收益率 +5%×银行活期存款利率
（税后）
风险收益特征
本基金是一只股票指数增强型基金， 属于较高预期风
险、 较高预期收益的证券投资基金品种， 其预期风险
与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基
金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年7月1日-2012 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 -2,073,308.73
2. 本期利润 -12,031,421.88
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0515
4. 期末基金资产净值 177,282,978.21
5. 期末基金份额净值 0.7647
注：1. 本期已 实现 收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2. 所述 基金业 绩指 标 不包括 持有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ，计 入费用 后实
际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -6.28% 1.15% -6.49% 1.13% 0.21% 0.02%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 6 月 24 日至 2012 年 9 月 30 日）
注：本基金合同生效日为 2010 年 6 月 24 日 ，建仓期为 2010 年 6 月 24 日至
2010 年 12 月 23 日 ，建仓 期结 束时 各项 资 产配置 比例 符合 本基 金 基金合 同 规
定；本报告期内，本基金各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
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§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张大方
本基
金基
金经
理， 金
融工
程部
副总
监
2011-9-1 - 4年
历任天治基金管理有限公司
系统管理员， 光大保德信 基金
管理有限公司IT 部高级 经理、
投资部研究员、高级研究员。
2010年4月 加入中 欧基 金管理
有限公司， 任金融工程部副总
监、中欧 沪深300 指数 增强型
证券投资基金 （LOF ） 基金经
理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细
则、 《中欧沪 深300 指数增强型证券投资基金 （LOF） 基金合同》 和其他相关法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和
运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符
合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易 执行、 事后
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监控等环节严格把 关 ， 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 个 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执
行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况，且不
存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度市场依旧疲弱，沪深 300 指数下跌 6.85 ％，上证综指下跌 6.26％，
主要由于市场预期经济 增速持续下行， 经济转型未有重大突破， 中长期经济增长
动力不足， 且通胀初现见底迹象， 使得大家对货币政策放松预期下降。 本基金在
报告期内严格按照基金合同进行投资， 被动部分采用精确的数量化方法全复制沪
深300 指数， 力争跟踪误差最小化， 在不高于基金资产 15%的范围内采用增强策
略， 增强策略我们采用量化择时、 选行业及择股相结合的方法， 并取得一定超额
收益。 从整个基金层面看， 报告期内基金运行平稳， 总体跟踪误差较小， 满足基
金合同规定。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，基 金份 额 净值增 长率 为 -6.28% ，同期 业绩 比较 基准 增 长率 为
-6.49% ，基金投资收益略好于同期业绩比较基准。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望第四季度， 我们对经济并不十分悲观， 虽然已经很难见到 10% 以上的经
济增速， 但未来经济增速维持在 7－8%之间较长一段时间的可能性较大， 特别在
短期内有望小幅企稳， 主要得益于基建投资的拉动、 房地产及消费逐渐企稳。 我
们对于证券市场的判断则相对谨慎，影响市场的风险因素包括：中日经济摩擦、
年底资 金偏紧 、10 月 底创业 板解禁 等， 基于 此我们 对基金 中增 强部 分将以 量化
择时、选行业、择股的方式寻找长期成长股， 选择未来 1－2 年能稳 定增长且估
值较低的个股，被动部分仍以科学的数量化方法控制踪误差最小化。
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§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 168,620,611.47 94.60
其中：股票 168,620,611.47 94.60
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 9,205,252.16 5.16
6 其他各项资产 414,193.57 0.23
7 合计 178,240,057.20 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 914,786.59 0.52
B 采掘业 15,628,181.97 8.82
C 制造业 51,574,677.19 29.09
C0
食品、饮料 11,336,425.40 6.39
C1
纺织、 服装、 皮毛 489,737.21 0.28
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C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑胶、
塑料
3,203,364.06 1.81
C5
电子 2,660,482.88 1.50
C6
金属、非金属 11,298,118.36 6.37
C7
机械、 设备、 仪表 14,875,883.12 8.39
C8
医药、生物制品 7,675,524.88 4.33
C99
其他制造业 35,141.28 0.02
D
电力、 煤气及水的生产和
供应业
3,565,202.26 2.01
E 建筑业 4,592,759.32 2.59
F 交通运输、仓储业 3,813,680.79 2.15
G 信息技术业 4,122,784.50 2.33
H 批发和零售贸易 4,090,824.31 2.31
I 金融、保险业 43,829,188.97 24.72
J 房地产业 7,838,403.51 4.42
K 社会服务业 1,970,394.11 1.11
L 传播与文化产业 491,825.67 0.28
M 综合类 2,162,112.35 1.22
合计 144,594,821.54 81.56
5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 1,391,003.20 0.78
C 制造业 15,098,975.41 8.52
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C0
食品、饮料 3,441,602.00 1.94
C1
纺织、 服装、 皮毛 1,350,290.00 0.76
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 684,575.92 0.39
C4
石油、 化学、 塑胶、
塑料
1,539,405.00 0.87
C5
电子 1,297,194.71 0.73
C6
金属、非金属 370,620.00 0.21
C7
机械、 设备、 仪表 6,181,565.78 3.49
C8
医药、生物制品 233,722.00 0.13
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产和
供应业
- -
E 建筑业 494,340.00 0.28
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 1,560,751.08 0.88
H 批发和零售贸易 1,119,704.00 0.63
I 金融、保险业 996,360.00 0.56
J 房地产业 - -
K 社会服务业 2,494,561.24 1.41
L 传播与文化产业 308,083.00 0.17
M 综合类 562,012.00 0.32
合计 24,025,789.93 13.55
5.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 期末 指数 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前 十 名股票 投资
明细
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600016 民生银行 941,799 5,321,164.35 3.00
2 601318 中国平安 107,487 4,508,004.78 2.54
3 600036 招商银行 389,358 3,955,877.28 2.23
4 600519 贵州茅台 13,011 3,198,103.80 1.80
5 601328 交通银行 720,930 3,071,161.80 1.73
6 600000 浦发银行 352,392 2,600,652.96 1.47
7 000002 万 科Ａ 304,668 2,568,351.24 1.45
8 600030 中信证券 216,849 2,556,649.71 1.44
9 600837 海通证券 254,841 2,441,376.78 1.38
10 601088 中国神华 103,792 2,388,253.92 1.35
5.3.2 期末 积极 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600837 海通证券 82,000 785,560.00 0.44
2 002311 海大集团 46,410 761,124.00 0.43
3 000651 格力电器 35,100 750,438.00 0.42
4 600199 金种子酒 32,400 690,120.00 0.39
5 600433 冠豪高新 86,002 684,575.92 0.39
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
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本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资 的前 十名股票中， 没有投资 于超出基金合 同规定备 选库之外的
股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 352,634.78
3 应收股利 32,523.97
4 应收利息 3,701.31
5 应收申购款 25,333.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 414,193.57
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
流通受限情
况说明
1 600433 冠豪高新 684,575.92 0.39
重大资产重
组
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 235,153,293.64
本报告期基金总申购份额 4,055,137.85
减：本报告期基金总赎回份额 7,364,443.88
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 231,843,987.61
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）相关批准文件
2、 《中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）基金合同》
3、 《中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）托管协议》
4、 《中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
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6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅， 或在营业时间内至 基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中 欧基 金管理 有限 公司
二 〇一 二年十 月二 十四日
