鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 3 季度报告
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鹏华中证500 指 数 证券 投 资 基 金 （LOF ） 2012
年第3 季 度报 告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年10 月24 日
鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2012 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华中 证500 指 数（LOF ）
基金主 代码 160616
交易代 码 160616
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 2 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,359,255,707.85 份
投资目 标
采用指 数化 投资 方式 ， 追 求基金 净值 增长 率与 业绩 比较
基准收 益率 之间 的跟 踪误 差最小 化， 力争 将日 均跟 踪偏
离度控 制 在 0.35% 以 内 ， 年跟踪 误差 控制 在 4% 以 内 ， 以
实现对 中 证 500 指数 的有 效跟踪 。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ， 原 则上 按照 成份 股在
中证500 指 数中 的基 准权 重构建 指数 化投 资组 合， 并根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 化进 行相 应调 整。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、 增发 、 分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的
指数的 效果 可能 带来 影响 时 ， 或 因某 些特 殊情 况导 致流
动性不 足时 ， 或 其他 原因 导致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数时 ， 基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通
和调整 ，力 求降 低跟 踪误 差。
业绩比 较基 准 中证500 指 数收 益率 ×95 % ＋银行 同业 存款 利率 ×5%
风险收 益特 征
本基金 属于 采用 指数 化操 作的股 票型 基金 ， 其 预期 的风
险和收 益高 于货 币市 场基 金、债 券基 金、 混合 型基 金，鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 3 季度报告
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为证券 投资 基金 中的 较高 预期风 险、 较高 预期 收益 品
种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值提 示等 其他 信息 披露场 合 下 ，可 简称 为“ 鹏华 500”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -29,591,382.95
2.本期 利润
-77,123,096.44
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0559
4.期末 基金 资产 净值 915,111,356.07
5.期末 基金 份额 净值 0.673
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放式 基金的 申购 赎回 费 、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.55% 1.41% -7.40% 1.42% -0.15% -0.01%
注：业 绩比 较基 准= 中证500 指 数收 益率 ×95% + 银 行 同业存 款利 率 × 5% 鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 于2010 年2 月5 日生 效。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
方南
本基金
基金经
理
2010 年2 月
5 日
- 10
方南先 生， 国籍 中国， 工 商管理 硕士 ，10
年证券 从业 经验 。 曾任 职 于杭州 恒生 电子
股份有 限公 司 ， 上 海新 利 多数字 技术 有限
公司。2001 年 11 月加 盟 鹏华基 金管 理有
限公司 ，历 任金 融工 程部 （原） 研究 员 、
金融工 程部 （原） 总经 理 助理、 鹏华 沪深
300 指 数证 券投 资基 金 （LOF ） 基金 经理 助
理。 2010 年 2 月 至今 担 任鹏华 中证 500 鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 3 季度报告
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指数证 券投 资基 金 （LOF ） 基金经 理 ，2010
年8 月 至今 兼任 鹏华 上证 民企50ETF 基金
及其联 接基 金基 金经 理 ， 2011 年9 月 起兼
任鹏华 深证 民营ETF 基 金 及其联 接基 金基
金经理 。 方 南先 生具 备基 金从业 资格 。 本
报告期 内本 基金 基金 经理 未发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金 合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为， 未存在 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
第三季 度， 市场 的基 本面 整体情 况总 结起 来就 是“ 再确认 ”， 即再 次不 断确 认经济 增速 回落
的事实 。特 别是 期间 工程 机械数 据的 低于 预期 ，将 市场再 次引 向了 更加 悲观 的境地 。
在此期 间， 市场 继续 震荡 下行， 是否 过度 悲观 的怀 疑及“ 十八 大” 的憧 憬和 猜测使 得市 场在
此期间 也间 歇出 现了 较大 的单日 波动 ，对 基金 的管 理运作 带来 一定 影响 ，面 临这种 情况 ，我 们进
行了精 心的 管理 ，较 好的 实现了 跟踪 误差 控制 目标 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.673 元， 累计 净 值0.673 元； 本报 告期 基金 份额净 值增 长率鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 3 季度报告
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为-7.55% 。
报告期 内 ， 本 基金 日均 跟 踪偏离 度的 绝对 值0.003% ， 年 跟踪 误差0.989% ， 较 好的完 成了 跟踪
目标。
对本基 金而 言， 本期 间跟 踪误差 的主 要来 源主 要有 两个方 面： 一是 本期 基金 面临了 一定 的申
赎变动 ，而 期间 市场 单日 波幅较 大， 对我 们的 跟踪 管理带 来了 一定 影响 ；二 是目前 的份 额净 值计
算精度 （ 基金 份额 净值 的 计算保 留到 小数 点 后3 位 ， 小 数点 后第 4 位 四舍 五 入） 所带 来的 跟踪 误
差，这 也是 本期 跟踪 误差 的主要 来源 之一 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从A 股 市场 估值 水平 来看 ，已经 阶段 性包 含了 经济 增速下 降的 悲观 预期 ，但 近期美 日等 经济
体的流 动性 释放 ， 一定 程 度上给 我国 经济 的冷 却及 转型制 造了 新的 困难 ， 增 加了新 的成 本 ， 同 时，
我们一 直所 关注 的需 求能 否逐步 启动 并带 动新 的库 存周期 和增 长动 能到 目前 为止仍 未得 到明 显确
认。好 的方 面是 ，通 胀继 续维持 在下 降通 道， 波动 不会太 大， 在真 实需 求尚 未真正 起来 之前 ，给
政府可 能考 虑的 一些 结构 性宏观 调控 政策 保留 了空 间，当 然， 同时 我们 也要 警惕海 外货 币流 动性
释放带 来的 大宗 商品 价格 波动导 致的 价格 传导 风险 。
也许， 由于 短期 内估 值水 平下降 过快 反映 出前 期的 过分悲 观加 上“ 十八 大换 届”的 诸多 憧憬
也许会 在第 四季 度给 市场 带来短 期反 弹的 机会 ，但 这并不 代表 经济 基本 面的 实质方 向性 改变 ，只
要新的 库存 周期 和需 求增 长动能 没有 趋势 性变 化， 那么在 这种 市场 波动 中尤 其要注 意参 与力 度和
风险控 制， 因此 ，我 们建 议继续 密切 关注 与实 体经 济相关 的宏 观数 据变 化。
我们仍 然强 调前 期的 观点 ： 反复的 经济 形势 势必 带来 资产之 间轮 动演 绎的 复杂 化和高 频率 化 ，
资产配 置犯 错的 概率 和机 会成本 相对 较高 ， 建议 投资 者从中 长期 投资 的角 度来 考虑战 略资 产配 置 ，
避免短 期频 繁操 作带 来的 风险。
本基金 将积 极应 对各 种因 素对指 数跟 踪效 果带 来的 冲击， 努力 将跟 踪误 差控 制在基 金合 同规
定的范 围内 ，力 争为 投资 者带来 较好 的投 资回 报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 868,960,169.79 92.14
其中： 股票 868,960,169.79 92.14
2 固定收 益投 资 - - 鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 3 季度报告
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其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,212,307.03 7.66
6 其他资 产 1,925,879.81 0.20
7 合计 943,098,356.63 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 16,217,668.15 1.77
B 采掘业 15,246,979.27 1.67
C 制造业 492,931,126.31 53.87
C0 食 品、 饮料 55,031,011.20 6.01
C1 纺织、 服装 、皮 毛 23,119,572.72 2.53
C2 木材、 家具 3,251,596.87 0.36
C3 造纸、 印刷 13,346,415.78 1.46
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 84,749,418.43 9.26
C5 电子 50,456,377.65 5.51
C6 金属、 非金 属 51,922,744.77 5.67
C7 机械、 设备 、仪 表 125,935,451.37 13.76
C8 医药、 生物 制品 73,493,774.27 8.03
C99 其他制 造业 11,624,763.25 1.27
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
33,953,549.48 3.71
E 建筑业 16,334,036.77 1.78
F 交通运 输、 仓储 业 35,081,458.94 3.83
G 信息技 术业 50,461,328.05 5.51
H 批发和 零售 贸易 46,416,487.44 5.07
I 金融、 保险 业 10,138,299.35 1.11
J 房地产 业 65,474,682.41 7.15
K 社会服 务业 32,246,000.68 3.52
L 传播与 文化 产业 28,730,719.47 3.14
M 综合类 25,727,833.47 2.81
合计 868,960,169.79 94.96
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5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000799 酒 鬼 酒 115,222 6,302,643.40 0.69
2 002230 科大讯 飞 190,248 5,406,848.16 0.59
3 600199 金种子 酒 252,614 5,380,678.20 0.59
4 600637 百视通 332,217 5,358,660.21 0.59
5 000917 电广传 媒 435,383 5,181,057.70 0.57
6 600079 人福医 药 234,974 5,061,339.96 0.55
7 000826 桑德环 境 197,738 4,834,694.10 0.53
8 002250 联化科 技 248,753 4,676,556.40 0.51
9 600702 沱牌舍 得 139,499 4,535,112.49 0.50
10 002450 康得新 208,624 4,502,105.92 0.49
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 3 季度报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 768,469.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 20,075.63
4 应收利 息 9,703.23
5 应收申 购款 1,127,631.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,925,879.81
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000917 电广传 媒 5,181,057.70 0.57 重大事 项停 牌
5.8.6 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.8.7 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 3 季度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,339,349,345.26
本报告 期基 金总 申购 份额 277,801,630.36
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 257,895,267.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,359,255,707.85
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华中 证500 指 数证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合同 》；
（二） 《鹏 华中 证500 指 数证券 投资 基金 （LOF ） 托 管协议 》；
（三） 《鹏 华中 证500 指 数证券 投资 基金 （LOF ）2012 年第 3 季度 报告 》（ 原 文）。
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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