中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季度报告
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中 欧 中小 盘 股票 型 证券 投 资基 金 （LOF ）
2012 年第 3 季度 报 告
2012 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中欧 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 二年 十月二 十四 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人 中国 邮政 储 蓄银行 股份 有限 公司 根 据本基 金合 同规 定， 于 2012
年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、 净值 表现和投资组合报告等内容， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 中欧中小盘股票（LOF）（场内简称：中欧小盘）
基金主代码 166006
交易代码 166006
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2009年12月30日
报告期末基金份额总额 310,390,735.78 份
投资目标
本基金主要通过投资于具有持续成长潜力以及未来
成长空间广阔的中小型企业， 特别是处于加速成长期
的中小型企业， 在控制风险的前提下， 力争实现基金
资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金将结合 “自上而下” 的资产配置策略和 “自下
而上” 的个股精选策略， 重点投资于萌芽期和成长期
行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的
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中小型上市公司。 同时， 结合盈利预测动态调整策略
和动量策略，动态调整股票持仓结构。
业 绩比较基准
40%×天相中盘指数收益率 +40%×天相小盘指数收益
率+20%×中信标普全债指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金，属证券投资基金中的高风
险、 高收益品种， 其长期平均风险和收益预期高于混
合型基金，债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年7月1日-2012 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 -926,977.80
2. 本期利润 -33,384,388.46
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1044
4. 期末基金资产净值 234,275,264.07
5. 期末基金份额净值 0.7548
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
2. 所述 基金业 绩指 标 不包括 持有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ，计 入费用 后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长 率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -11.83% 1.65% -5.65% 1.07% -6.18% 0.58%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 12 月 30 日至 2012 年 9 月 30 日）
注：本基金合同生效日为 2009 年 12 月 30 日 ，建仓期为 2009 年 12 月 30 日至
2010 年 6 月 29 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期
业年限
王海
本基金
基金经
理
2012-1-18 - 10年
特许金融分析师（CFA ），
工商管理学硕士。 历任通用
技 术 集 团 投 资 管 理 有 限 公
司 （原上海中技投资顾问有
限 公 司 ） 项 目 经 理 、 高 级
研究员、投资部副总经理，
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 专
户投资经 理助理、 专户投资
经理。2009 年3 月 加 入 中 欧
基金管理有限公司， 历任研
究员、 中欧新趋势股票型证
券投资基金 （LOF ） 基 金经
理助理、 中欧新蓝筹灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理助理、 中欧新趋势股
票型证券投资基金（LOF ）
基金经理； 现任中欧中小盘
股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细
则、 《中欧中小盘股票型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 和其他相关法律法规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基
金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关
法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交 易制度指
导意见》 及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易 执行、 事后
监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执
行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况，且不
存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在投资策略方面总体保持稳定， 变化不多。 其中， 出于对坏账增长的
担心，适当减持了一些银行股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 基金份额净值增长率为 -11.83%， 同期业绩比较基准增长率为
-5.65% ，基金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
未来一段时间内， 国内经济将处于逐步见底启稳的过程中。 与此同时， 股市
预期也 将处于 筑底 阶段 中。市 场总体 将保 持稳 定状态,难以 出现 趋势 性的投 资机
会。 等到明年， 待新一届政府展开工作后， 关于政策方面的各种不确定性干扰因
素将逐步得到明确；如果经济出现了好转，则可期待出现不错的投资机会。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 215,151,983.69 90.87
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其中：股票 215,151,983.69 90.87
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 19,440,945.44 8.21
6 其他各项资产 2,167,435.08 0.92
7 合计 236,760,364.21 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 23,899,127.12 10.20
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、 服装、 皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑胶、
塑料
- -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 1,233,075.72 0.53
C7
机械、 设备、 仪表 22,666,051.40 9.67
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C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产和
供应业
- -
E 建筑业 23,684,726.54 10.11
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 3,151,197.71 1.35
I 金融、保险业 11,300,000.00 4.82
J 房地产业 139,828,714.72 59.69
K 社会服务业 13,288,217.60 5.67
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 215,151,983.69 91.84
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600048 保利地产 2,110,000 22,703,600.00 9.69
2 000002 万 科Ａ 2,690,000 22,676,700.00 9.68
3 600067 冠城大通 4,654,220 22,666,051.40 9.67
4 000024 招商地产 1,080,000 22,464,000.00 9.59
5 600383 金地集团 4,100,000 20,623,000.00 8.80
6 601668 中国建筑 6,500,000 19,955,000.00 8.52
7 000402 金 融 街 2,550,000 15,300,000.00 6.53
8 000069 华侨城Ａ 2,372,896 13,288,217.60 5.67
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9 600016 民生银行 2,000,000 11,300,000.00 4.82
10 002146 荣盛发展 879,897 7,822,284.33 3.34
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资 的 前 十名股票中， 没有投资 于超出基金合 同规定备 选库之外的
股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,250,000.00
2 应收证券清算款 744,766.58
3 应收股利 95,760.00
4 应收利息 3,466.21
5 应收申购款 73,442.29
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,167,435.08
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 322,057,590.23
本报告期基金总申购份额 22,458,878.24
减：本报告期基金总赎回份额 34,125,732.69
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 310,390,735.78
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 相关批准文件
2、 《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 基金合同》
3、 《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 托管协议》
4、 《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
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6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅， 或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
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