兴 全 轻 资 产投 资 股 票 型证 券 投 资 基金
（LOF）
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月24 日
兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年10 月22 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证 复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全轻 资产 股票 （LOF ）
基金主 代码 163412
交易代 码 163412
前端交 易代 码 163412
后端交 易代 码 163413
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式 （LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年 4 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 609,713,258.88 份
投资目 标
本基金 以挖 掘 “ 轻资 产公 司” 为 主要 投资 策略 ， 力 求获取
当前收 益及 实现 长期 资本 增值。
投资策 略
在大类 资产 配置 上， 本基 金采取 定性 与定 量研 究相 结合 ，
在股票 与债 券等 资产 类别 之间进 行资 产配 置 ； 本 基 金运用
多重指 标因 子， 综合 评估 判断， 选择 优秀 的轻 资产 公司进
行投资 ； 在 行业 配置 上， 除积极 配置 于那 些在 产品 、 服务
以及业 务属 性上 具有 轻资 产特征 的行 业。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20% × 中证 国债 指数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 产品 ， 属于 较高 风险、 较高 收 益的基兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季 度报告
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金品种 ， 其 预期 风险 收益 水平高 于混 合型 基金 、 债 券型基
金及货 币市 场基 金。
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -21,673,060.62
2.本期 利润
-27,434,640.15
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0410
4.期 末 基金 资产 净值 579,071,530.57
5.期末 基金 份额 净值 0.950
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.33% 0.90% -5.52% 0.95% 1.19% -0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2012 年9 月30 日。
2 、 按 照 《 兴全 轻资 产 投资股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合 同》 的规 定 ， 本基 金应 自 2012
年4 月5 日 成立 起六 个月 内，达 到本 基金 合同 规定 的比例 限制 及本 基金 投资 组合的 比例 范围 ，目
前本基 金还 在建 仓期 内。
3 、本 基金 成立 于2012 年4 月5 日， 截止2012 年 9 月30 日， 本基 金成 立 不满一 年。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈扬帆
本 基 金 和 兴 全
有 机 增 长 混 合
型证券投资 基
金基金 经理
2012 年4 月
5 日
- 11 年
1971 年生 ，工 商管 理硕 士 ，
历 任 北 京 宏 基 兴 业 技 术 有
限公司 副总 经理， 上海 奥 盛
投资有 限公 司总 经理， 兴 业
全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 兴
全 全 球 视 野 股 票 型 证 券 投
资基金 基金 经理 助理 。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 轻资
产投资 股票 型证 券投 资基 金 （LOF ） 基 金合 同》 和 其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责、 取信 于市 场、 取信 于社会 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金投 资管 理符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定， 无违 法违 规、 未履行 基金 合同 承诺
或损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资 基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季 度报告
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在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 报告 期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
期初市 场即 一路 下行,直 至 期末始 有两 天反 弹收 盘。 从 主要指 数看 第三 季度 是前 三季度 中跌 幅
最大的 一季 。 沪 深300 为-6.85% ， 上证 指数 为-6.26% ， 中 小板 指为-4.76% 创业 板指为-5.10%，相
对而言 中小 市值 指数 表现 略胜一 筹。
报告期 内， 本基 金继 续执 行既定 的“ 稳健 起步 ”的 策略， 逐步 加仓 。风 格上 坚持成 长投 资、
适度灵 活、 兼顾 稳健 的运 作原则 。至 期末 建仓 期满 ，本基 金仓 位如 期达 到契 约要求 的 60% 以 上的
股票持 仓。 投资 主线 上以 新型消 费、 城市 化驱 动为 主，兼 顾 传 统稳 定类 行业 的配置 ，如 医药 中的
增长确 定的 品种 等。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为-4.33 % ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-5.52% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
短期看 经济 有阶 段盘 稳的 迹象， 但又 很难 指望 其能 迅速回 升。 产能 过剩 还是 普遍现 象， 内外
需也没 有明 显改 善。 我们 还是认 为对 经济 困难 的长 期性要 有足 够估 计。 流动 性的全 面放 松也 很难
实现， 或有 的政 策只 能起 到辅助 的作 用。 长期 看， 证券市 场的 供求 关系 也依 然不容 乐观 。
我们应 该看 到， 证券 市场 的运行 自有 其本 身的 规律 ，从一 个季 度 乃 至更 长一 点的节 点看 ，它
的运行 节奏 也未 必总 与经 济景气 等个 别因 素高 度吻 合。 长 期趋 势的 实现 总是 包 含了短 中期 的反 复。
今后市 场行 情的 结构 性分 化可能 将成 为常 态， 对此 我们应 该有 充分 准备 。我 们特别 注意 到个 股交
易的活 跃度 在逐 渐降 低， 低换手 低成 交已 经不 仅仅 出现在 个别 中小 市值 股票 上，今 后在 选股 上将
要更多 考虑 流动 性的 因素 。
作为富 裕社 会演 进的 一环 ，城市 化将 是下 一阶 段国 家战略 增长 点， 当然 也会 成为未 来投 资机
会集中 生发 的区 域， 不仅 仅是盖 屋造 房， 不仅 仅是 农民进 城， 它涉 及的 行业 众多。 同时 城市 化和
新型消 费也 是结 伴而 行相 互激荡 的。 作为 标的 行业 的园林 装饰 、消 费电 子、 安防、 移动 互联 网、
传媒、 节能 环保 都蕴 含着 不少可 资挖 掘的 投资 机会 。 兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季 度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 369,443,923.30 63.42
其中： 股票
369,443,923.30 63.42
2 固定收 益投 资
38,680,000.00 6.64
其中： 债券
38,680,000.00 6.64
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
78,200,557.30 13.42
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
47,948,918.65 8.23
6 其他资 产
48,298,854.28 8.29
7 合计
582,572,253.53
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 15,826,320.32 2.73
C 制造业 137,571,634.67 23.76
C0 食品、 饮料 1,590,300.00 0.27
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 10,085,486.40 1.74
C5 电子 66,964,778.80 11.56
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 10,228,789.45 1.77
C8 医药、 生物 制品 38,162,618.62 6.59
C99 其他制 造业 10,539,661.40 1.82
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 9,742,972.00 1.68
E 建筑业 115,915,551.05 20.02
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 43,083,786.10 7.44
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 28,167,753.46 4.86 兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季 度报告
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J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 6,244,476.00 1.08
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 12,891,429.70 2.23
合计 369,443,923.30 63.80
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002310 东方园 林 649,976 38,498,078.48 6.65
2 002236 大华股 份 741,476 30,400,516.00 5.25
3 002375 亚厦股 份 1,072,478 27,080,069.50 4.68
4 002482 广田股 份 1,284,082 22,099,051.22 3.82
5 300197 铁汉生 态 651,417 20,877,914.85 3.61
6 002415 海康威 视 564,758 15,655,091.76 2.70
7 002421 达实智 能 547,630 14,446,479.40 2.49
8 603000 人民网 300,010 12,891,429.70 2.23
9 600535 天士力 239,527 12,321,268.88 2.13
10 300270 中威电 子 500,236 12,230,770.20 2.11
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 38,680,000.00 6.68
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 38,680,000.00 6.68
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1101094 11 央 行票 据 94 400,000 38,680,000.00 6.68 兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季 度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并且 未在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.8.2
本基金投 资的 前十 名股 票未超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 46,586,661.53
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,195,537.28
5 应收申 购款 16,655.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 48,298,854.28
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 744,185,826.19
本报告 期基 金总 申购 份额 5,016,813.44
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 139,489,380.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 609,713,258.88
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 本基 金设立 的文 件
2 、《 兴全 轻资 产投 资股 票 型证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合同 》
3 、《 兴全 轻资 产投 资股 票 型证券 投资 基金 （LOF ） 托 管协议 》
4 、《 兴全 轻资 产投 资股 票 型证券 投资 基金 （LOF ） 招 募说明 书》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。 兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季 度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2012 年 10 月 24 日
