易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 3 季 度报告
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易 方 达创 业 板交 易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金
2012 年第 3 季度 报 告
2012 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 二年 十月二 十四 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 10
月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和 投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称
场外：易方达创业板ETF
场内：创业板
基金主代码 159915
交易代码 159915
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合 同生效日 2011年9月20日
报告期末基金份额总额 645,454,936份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的最
小化。
投资策略
本基金采取完全复制法进行投资， 即按照创业板指数
的成份股组成及权重构建股票投资组合。 但是当指数
编制方法变更、 成份股发生变更、 成份股权重由于自
由流通量调整而发生变化、 成份股派发现金股息、 配
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股及增发、 股票长期停牌、 市场流动性不足等情况发
生时， 基金管理人将对投资组合进行优化， 尽量降低
跟踪误差。 本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%
以内,年化跟踪误差控制在2%以内。本基金可以参与
股指期货交易， 但必须根据风险管理的原则， 以套期
保值为目的。
业绩比较基准 创业板指数
风险收益特征
本基金属股票型基金， 预期风险与收益水平高于混合
基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数型基
金， 采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标
的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年7月1日-2012 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 -12,777,893.78
2. 本期利润 -24,946,492.79
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0392
4. 期末基金资产净值 448,000,422.73
5. 期末基金份额净值 0.6941
注：1. 本基金已于 2011 年 11 月 30 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算 ， 折 算 比 例 为
1.14558776 。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
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3. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -5.32% 1.62% -5.10% 1.64% -0.22% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计 净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基 准收
益 率变 动的比 较
易方达创业板交易型开放式指数证券投资基 金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年 9 月 20 日至 2012 年 9 月 30 日）
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注：1.本基金合同于 2011 年 9 月 20 日生效，截至报告期末本基金合同生效未
满一年。
2.基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1 ） 本 基 金 投 资 标 的 指 数 成 份 股 及 备 选 成 份 股 的 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
95% ，因法律法规的规定而受限制的情形除外。
（2） 本基金 进入 全国 银行间 同业市 场进 行债 券回购 的资金 余额 不得 超过基 金资
产净值的 40% ，在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回
购到期后不展期。
（3） 本基金 财产 参与 股票发 行申购 ，所 申报 的金额 不得超 过本 基金 的总资 产，
所申报的股票数量不得超过拟发行股票公 司本次发行股票的总量。
（4） 本基金 投资 于股 指期货 的，在 任何 交易 日日终 ，持有 的买 入股 指期货 合约
价值， 不得超过基金资产净值的 10% ； 在任何交易日日终， 持有的买入期货合约
价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的 100% ， 其中， 有价证券指股
票、债 券（不 含到 期日 在一年 以内的 政府 债券 ） 、权 证、资 产支 持证 券、买 入返
售金融资产 （不含质押式回购） 等； 基金在任何交易日日终， 持有的卖出期货合
约价值不得超过基金持有的股 票总市值的 20% ； 在任何交易日内交易 （不包括平
仓） 的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值 的 20% ； 每个
交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保
证金一倍的现金。
（5） 本基金 在任 何交 易日买 入权证 的总 金额 ，不超 过上一 交易 日基 金资产 净值
的 0.5% ， 基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% ， 基金管理人管
理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10% 。 法律法规或中国证监会
另有规定的，遵从其规定。
（6）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
如法律法规或 监管部门取消上述限制性规定， 履行适当程序后， 本基金不受上述
规定的限制。
由于证券市场波动、 上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致
的投资组合不符合上述约定的比例，不在限制之内，但基金管理人应在 10 个交
易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。
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3. 本 基 金 的 建 仓 期 为 三 个 月 ， 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 约
定。
4. 本基金自基金合同生 效至报告期末的基金份 额净值增长率为-20.48 ％，同期业
绩比较基准收益率为-19.31％。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王建军
本基金的基金
经理、易方达
深证100 交易
型开放式指数
基金的基金经
理、易方达深
证 100 交易型
开放式指数基
金联接基金的
基金经理、易
方达创业板交
易型开放式指
数证券投资基
金联接基金的
基金经理、易
方达中小板指
数分级证券投
资基金的基金
经理
2011-9-20 - 5年
博士研究生，曾任汇添
富基金管理有限公司数
量分析师，易方达基金
管理有限公司量化研究
员、基金经理助理。
注：1.此处的“ 任职日期”为基金合同生效之日 ， “离任日期” 为公告确定
的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程， 以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利
益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和
集中交易制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “时间优先、 价格优
先” 作为执行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本报告期内，未发现本基 金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年三季度 GDP 同 比增速预计较二季度仍有所下滑，但下滑幅度有所收
窄。 从工业增加值角度来看， 各月工业增加值同比增速仍延续了上半年的下滑趋
势， 但下滑势头有所减缓。 从各项经济活动指标来看， 名义社会商品零售总额同
比增速较二季度基本持平， 固定资产投资同比增速较二季度略有回升， 进出口同
比增速较二季度有明显下滑。 随整体经济的下滑， 三季度 CPI 仍持续回落并维持
在较低水平。 货币供应方面M1 和M2 同比增速 在二季度末出现了企稳回升的迹象，
三季度货币供应整体较二季度有所回升。 随着经济整体增速的持续放缓， 工业企
业整体利润水平 出 现 了 持 续 下 降 ， 同 时 上 市 公 司 半 年 报 业 绩 普 遍 出 现 了 大 幅 下
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滑。 在实体经济下滑时间超出市场预期以及上市公司业绩大幅低于预期的双重影
响之下， 市场在三季度出现了大幅的单边下跌， 上证指数涨幅为-6.26% ， 创业板
价格指数涨幅为-5.10% ， 作为被动型指数基金， 创业板 ETF 的单位净值跟随业绩
比较基准出现了一定幅度的下跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.6941 元 ，本报告期份额净值增长率为
-5.32% ，同期业绩比较基准收益率为-5.10% ，日跟踪偏离度的均值为 0.0151%，
日跟踪误差 为 0.0215% ，年化跟踪误差为 0.3336% ，各项指标均在合同规定的目
标控制范围之内。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段市场， 宏观经济总体将保持平稳发展， 宏观经济政策短期的重
点将更加突出稳定经济增长， 中长期的重点仍是在保持经济总量平稳快速发展的
前提下， 通过着力完善体制机制来加速推动经济结构的转型。 短期内在适当扩大
基础设施投资、 拉动内需以及促进出口等方面的政策力度可能有所增强， 宏观经
济在未来一两个季度内企稳并有所回升的概率较大。 海外经济方面， 欧洲主权债
务危机虽暂时有所 缓解但隐忧仍存， 美国经济复苏的趋势相对较为明显。 鉴于内
外需结构的调整、 优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力， 本基金对中国
经济中长期的前景持相对乐观的判断。创业板指数行业分布主要集中在新兴产
业， 指数成分股市值小、 成长性高、 弹性大。 创业板指数成分股主要为小市值股
票， 虽然其估值水平普遍较主板大市值股票高， 但鉴于当前中国经济转型期的大
背景和新兴产业未来的发展前景，创业板指数中长期的投资价值依然明显。
作为被动投资的基金， 创业板 ETF 将坚持既定的指数化投资策略， 以严
格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。 期望创业板 ETF 为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供良好
的投资机会。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产
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的比例（% ）
1 权益投资 441,396,823.06 97.77
其中：股票 441,396,823.06 97.77
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买 入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 9,319,735.80 2.06
6 其他各项资产 752,155.43 0.17
7 合计 451,468,714.29 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代
款估值增值。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,449,765.76 0.77
B 采掘业 5,594,356.40 1.25
C 制造业 241,110,679.38 53.82
C0
食品、饮料 10,014,437.16 2.24
C1
纺织、服装、皮
毛
- -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 6,375,697.74 1.42
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C4
石油、化学、塑
胶、塑料
23,192,776.20 5.18
C5
电子 43,199,040.45 9.64
C6
金属、非金属 11,894,099.20 2.65
C7
机械、设备、仪
表
98,084,841.27 21.89
C8
医药、 生物制品 48,349,787.36 10.79
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
- -
E 建筑业 5,210,977.45 1.16
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 70,548,970.05 15.75
H 批发和零售贸易 11,481,960.60 2.56
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 56,159,468.29 12.54
L 传播与文化产业 47,816,199.71 10.67
M 综合类 - -
合计 441,372,377.64 98.52
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 300070 碧水源 851,742 29,580,999.66 6.60
2 300027 华谊兄弟 1,041,045 16,094,555.70 3.59
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3 300024 机器人 600,246 14,105,781.00 3.15
4 300058 蓝色光标 561,216 11,953,900.80 2.67
5 300146 汤臣倍健 188,916 10,014,437.16 2.24
6 300039 上海凯宝 401,181 9,431,765.31 2.11
7 300104 乐视网 475,879 9,270,122.92 2.07
8 300005 探路者 450,864 7,935,206.40 1.77
9 300026 红日药业 238,839 7,905,570.90 1.76
10 300079 数码视讯 520,522 7,662,083.84 1.71
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未 持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本基金投资 的前 十名证券的发 行主体本 期没有出现被 监管部门 立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
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1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,155.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 752,155.43
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 611,454,936
本报告期基金总申购份额 2,724,000,000
减：本报告期基金总赎回份额 2,690,000,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 645,454,936
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1. 中 国 证 监 会 核 准 易 方 达 创 业 板 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文
件；
2. 《易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3. 《易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
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4. 基金管理人业务资格批件和营业执照；
5. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方 达 基金 管理 有限 公司
二 〇 一 二年 十月 二十 四日
