银华沪深 300 指数(LOF)2012 年第 3 季度报告
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银华沪深 300 指 数 证券 投 资 基 金(LOF)
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年10 月24 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2012 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华沪 深300 指数(LOF)
交易代 码 161811
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2009 年10 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 420,149,654.20 份
投资目 标
本基金 运用 指数 化投 资方 法， 通过 严格 的投 资流 程约 束和数 量
化风险 管理 手段 ， 追 求跟 踪误差 最小 化， 力争 控制 本基金 的净
值增长 率与 业绩 比较 基准 之间的 日均 跟踪 偏离 度的 绝对值 不
超过 0.35% ，年 跟踪 误差 不超 过 4% 。
投资策 略
本基金 原则 上采 用完 全复 制法 ， 按 照成 份股 在沪 深 300 指 数中
的组成 及其 基准 权重 构建 股票投 资组 合， 以拟 合、 跟踪沪 深
300 指 数的 收益 表现,并 根 据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 动
而进行 相应 调整 。
如未来 法律 法规 或中 国证 监会允 许 ， 本 基金 还将 投资 于股票 指
数期货 以及 其他 与标 的 指 数或标 的指 数成 份股 相关 的金融 产
品， 以 使基 金的 投资 组合 更紧密 地跟 踪标 的指 数。 基金拟 投资
于新的 金融 产品 的， 需将 有关投 资方 案和 基金 托管 人协商 一
致，并 在报 中国 证监 会备 案后公 告。
本基金 投资 于沪 深 300 指 数成份 股及 备选 成份 股的 组合比 例
不低于 基金 资产 净值 的 90% ， 现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政
府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
业绩比 较基 准 95%× 沪深300 指数 收益 率 +5%× 商业 银行 活期 存款 利 率（税
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后） 。
风险收 益特 征
本基金 为复 制指 数的 股票 型基金 ， 具 有较 高风 险、 较 高预期 收
益的特 征， 其风 险和 预期 收益高 于混 合型 基金 、 债 券型基 金和
货币市 场基 金。
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -14,129,090.59
2.本期 利润
-18,963,568.48
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0451
4.期末 基金 资产 净值 302,435,705.44
5.期末 基金 份额 净值 0.720
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期 利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用 ， 例 如： 基 金的 申 购、 赎 回费 等， 计 入
费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.88% 1.11% -6.49% 1.13% 0.61% -0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月为 建仓 期， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比
例已达 到基 金合 同的 规定 ：投资 于沪 深300 指 数成 份股及 备选 成份 股的 组合 比例不 低于 基金 资产
净值 的90% ，现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周大鹏
先生
本基金
的基金
经理
2011 年9
月 26 日
- 4 年
硕 士 学 位 。 毕 业 于 中 国 人 民 大 学 ；
2008 年7 月加 盟银 华基 金 管理有 限公
司， 曾担 任银 华基 金管 理 有限公 司量
化 投 资 部 研 究 员 及 基 金 经 理 助 理 等
职， 自 2012 年8 月23 日 起兼任 上证
50 等权重交易型开放式指数证券投
资基金 基金 经理 ，自 2012 年 8 月 29
日起兼 任银 华上 证 50 等 权重交 易型
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开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金
基金经 理 。 具 有从业 资格 。 国 籍： 中
国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华沪 深300 指数 证券 投资
基金（LOF ）基 金合 同》 和 其他有 关法 律法 规的 规定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用
基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 利益,无 损害 基 金份额 持有 人利
益的行 为。 本基 金无 违法 、违规 行为 。本 基金 投资 组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保
证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先、 价格 优先、 比例 分配 、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告 期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报 告期
内，本 公司 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有27 次 ，原 因是 指数 型投 资 组合投 资策 略需 要， 未导 致不公 平交 易和 利
益输送 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在报告 期内 ，我 们运 用自 行开发 的量 化投 资管 理系 统，采 用系 统管 理和 人工 管理相 结合 的方
式处理 基金 日常 运作 中所 碰到的 申购 赎回 处 理 、结 构配比 校验 、风 险优 化等 一系列 事件 ，将 本基
金的跟 踪误 差控 制在 合理 水平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.720 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-5.88% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为-6.49% 。报告 期内 ，本 基金 日均 跟踪误 差控 制 在0.35% 之 内，年 化跟 踪误 差控
制在 4% 之 内。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2012 年第 四季 度 ， 我 们的看 法谨 慎乐 观 。 经 济 增长方 面 ， 在 去年 较低 基 数的基 础上 ， 将
由于补 库存 的影 响出 现企 稳态势 。 第四 季度PPI 环比 跟随大 宗商 品价 格企 稳回 升将是 大概 率事 件 。
如果产 成品 价格 四季 度企 稳，企 业将 在今 年年 底进 入补库 存阶 段， 经济 总需 求和公 司盈 利增 速将
停止下 滑。 从流 动性 方面 来看， 货币 政策 可能 发力 ，为市 场提 供必 要的 流动 性；新 增外 汇占 款增
长萎缩 ，热 钱流 出规 模没 有市场 预期 那么 大； 欧美 延续宽 松的 货币 政策 ，对 国内流 动性 的正 面影
响正在 增强 。这 种对 流动 性的预 期， 也为 估值 提供 了一定 支撑 。尽 管如 此， 中国经 济中 期增 长可
能乏力 ，企 业盈 利长 远前 景仍不 明朗 ，市 场是 否会 出现趋 势性 机会 仍有 待观 察。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 285,550,442.73 94.24
其中： 股票 285,550,442.73 94.24
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,306,772.98 5.71
6 其他资 产 131,059.63 0.04
7 合计 302,988,275.34 100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,495,986.20 0.49
B 采掘业 32,215,748.68 10.65
C 制造业 99,652,044.36 32.95
C0 食品、 饮料 22,464,937.04 7.43
C1 纺织、 服装 、皮 毛 941,212.28 0.31
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 6,285,491.43 2.08
C5 电子 4,982,118.55 1.65
C6 金属、 非金 属 21,965,961.54 7.26
C7 机械、 设备 、仪 表 28,336,842.86 9.37
C8 医药、 生物 制品 14,616,711.38 4.83
C99 其他制 造业 58,769.28 0.02
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
6,861,407.81 2.27
E 建筑业 7,492,920.03 2.48
F 交通运 输、 仓储 业 7,396,637.83 2.45
G 信息技 术业 8,886,084.49 2.94
H 批发和 零售 贸易 8,551,263.53 2.83
I 金融、 保险 业 89,367,323.04 29.55
J 房地产 业 15,200,094.22 5.03
K 社会服 务业 3,751,453.24 1.24
L 传播与 文化 产业 974,474.06 0.32
M 综合类 3,705,005.24 1.23
合计 285,550,442.73 94.42
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 1,652,852 9,338,613.80 3.09
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2 601318 中国平 安 207,314 8,694,749.16 2.87
3 601166 兴业银 行 619,008 7,434,286.08 2.46
4 600519 贵州茅 台 29,677 7,294,606.60 2.41
5 600036 招商银 行 634,250 6,443,980.00 2.13
6 601328 交通银 行 1,396,818 5,950,444.68 1.97
7 601398 工商银 行 1,568,516 5,881,935.00 1.94
8 600837 海通证 券 551,555 5,283,896.90 1.75
9 600030 中信证 券 441,440 5,204,577.60 1.72
10 601088 中国神 华 199,098 4,581,244.98 1.51
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 32,728.89
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 60,871.59
4 应收利 息 3,479.67
5 应收申 购款 33,979.48
6 其他应 收款 -
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 131,059.63
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票不 存在 流通受 限的 情况 。
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有积 极投 资股 票。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 420,796,988.34
本报告 期基 金总 申购 份额 8,282,569.77
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 8,929,903.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 420,149,654.20
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
8.1.1 中国 证监 会批 准银 华沪 深 300 指数 证券 投资 基金（LOF ）设 立的 文件
8.1.2 《银 华沪 深300 指 数证券 投资 基金 （LOF ） 招 募说明 书》
8.1.3 《银 华沪 深300 指 数 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》
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8.1.4 《银 华沪 深300 指 数 证券投 资基 金（LOF ）托 管 协议》
8.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
8.1.6 银华 基金 管理 有限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程
8.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 和营 业执 照
8.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的 法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
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