兴 全 绿 色 投资 股 票 型 证券 投 资 基 金（LOF ）
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月24 日
兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全绿 色投 资股 票（LOF ）
基金主 代码 163409
交易代 码 163409
前端交 易代 码 163409
后端交 易代 码 163410
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,430,569,700.42 份
投资目 标
本基金 通过 挖掘 绿色 科技 产业或 公司 ，以 及其 他产 业中积 极
履行环 境责 任公 司的 投资 机会， 力争 实现 当期 投资 收益与 长
期资本 增值 。
投资策 略
本基金 在大 类资 产配 置上 ，采取 定性 与定 量研 究相 结合， 在
股票与 债券 等资 产类 别之 间进行 资产 配置 。在 宏观 与微观 层
面对各 类资 产的 价值 增长 能力展 开综 合评 估， 动态 优化资 产
配置。 在运 用“ 绿色 投资 筛选策 略” 的基 础上 ，采 用环境 因
子与公 司财 务等 基本 面因 子相结 合， 进行 综合 评估 筛选， 对兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季度 报告
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那些表 现相 对突 出的 公司 予以优 先考 虑。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20% × 中证 国债 指数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 产品 ，属于 较高 预期 风险 、较 高预期 收
益的基 金品 种， 其预 期风 险收益 水平 高于 混合 型基 金、债 券
型基金 及货 币市 场基 金。
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -15,861,974.81
2.本期 利润
-76,043,954.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0523
4.期末 基金 资产 净值 1,245,312,597.24
5.期末 基金 份额 净值 0.871
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低 于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.63% 1.02% -5.52% 0.95% -0.11% 0.07%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2012 年9 月30 日。
2 、 按照 《 兴全 绿色 投 资股票 型证 券投 资基 金 （LOF ） 基 金合 同》 的 规定， 本 基金建 仓期 为 2011
年5 月6 日至 2011 年8 月 5 日 。 建 仓期 结束 时本 基 金各项 资产 配置 比例 符合 本基金 合同 规定 的比
例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
傅鹏博
基 金 管 理 部 副
总监 、 本 基金 和
2011 年5 月
6 日
- 19 年
1962 年 生， 经济 学硕 士。 历
任 上 海 财 经 大 学 经 济 管 理 系兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季度 报告
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兴 全 社 会 责 任
股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理
讲 师 ， 申 银 万 国 证 券 股 份 有
限 公 司 企 业 融 资 部 经 理 ， 东
方 证 券 股 份 有 限 公 司 资 产 管
理 部 负 责 人 、 研 究 所 首 席 策
略 师 ； 汇 添 富 基 金 管 理 有 限
公司首 席策 略师 。
陈锦泉
本 基 金 基 金 经
理
2011 年5 月
6 日
- 13 年
1977 年 生， 金融 学学 士。 历
任 职 华 安 证 券 （ 原 名 为 安 徽
证 券 ） 证 券 投 资 总 部 投 资 经
理 ， 平 安 保 险 资 产 运 营 中 心
高 级 组 合 经 理 ， 平 安 资 产 管
理 公 司 投 资 管 理 部 副 总 经
理。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 绿色
投资股 票型 证券 投资 基金 （LOF） 基金 合同》 和其 他 相关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽
责、取 信于 市场 、取 信于 社会的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
报告期 内， 基金 投资 管理 符合有 关法 规和 基金 合同 的规定 ，无 违法 违规 、未 履行基 金合 同承 诺或
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 基金 主要 的持 仓继续 保持 在大 消费 、环 保等行 业上 。6 月开 始的 非对称 利率 调整
体现了 政府 开始 平衡 社会 利润分 配的 取向 ，同 时利 率市场 化深 化以 及经 济调 整过 程 中坏 账隐 忧持
续对银 行产 生较 大的 影响 ，因此 基金 降低 了金 融行 业的投 资。 基金 增加 的行 业主要 集中 在农 林牧
鱼、交 运设 备和 化工 三个 行业上 。受 到南 美干 旱气 候影响 ，主 要农 产品 价格 在3 季 度出 现了 显著
的上涨 ，我 们认 为在 经济 放缓的 背景 下， 农产 品的 涨价对 于经 济的 影响 是深 远的， 因此 进行 了相
关的布 局。 此外 ，我 们认 同交运 设备 行业 的估 值吸 引力， 也增 加了 投资 。本 季度， 拖累 基金 的主
要是农 林牧 鱼和 电力 两个 行业。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长-5.63% ， 业绩 基准 增长-5.52% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简 要 展望
本季度 ，我 们对 经济 的看 法延续 二季 度的 看法 ，即 “经济 增长 放缓 的时 间和 幅度均 有超 出预
期的可 能” 。从 最近 的经 济动态 来看 ，受 到美 联储 在 9 月实施 QE3 鼓舞 ，以 及多数 经济 体转 向货
币宽松 ，出 现了 一些 有利 的迹象 。比 如全 球制 造 业PMI 出 现了 一定 的底 部爬 升迹象 ，美 国失 业率
降至2009 年以 来低 位。 国 内稳增 长措 施在 铁路 轨道 建设和 煤化 工项 目等 方面 出现了 更为 积极 的 迹
象。 但总 的来 说 ， 这 些迹 象并不 稳固 ， 仍需 观察 。10 月 IMF 的 全球 经济 展望 警告 ， 全 球经 济面 临
再度陷 入衰 退的 风险 ，其 主要证 据在 于主 要经 济体 在如何 避免 经济 滑坡 上均 难以找 到有 效措 施。
因此， 我们 继续 保持 经济 增速仍 处于 放缓 趋势 中的 观点， 期间 会出 现小 的周 期波动 ，周 期的 拐点
需要更 充分 的证 据才 可以 确认。
在企业 的盈 利方 面， 根据 申万研 究所 对重 点公 司的 最新预 测，12 年所有 重点 公司业 绩增 长 较
年中预 测的 同比 增 长3.5% 下降 为0% ，非 金融 行业 从 同比增 长 5.1% 下降 为-11.7% 。这 种预 测下 滑
的态势 对股 票的 估值 压制 作用仍 然很 大。 四季 度将 是业绩 考验 的一 个重 要窗 口，大 宗商 品价 格和
PPI 均 在三 季度 出现 了一 定程度 的反 弹, 企业 盈利 是 否也有 相同 的趋 势值 得检 验。
本基金 管理 管理 人认 为当 前上市 公司 的估 值水 平基 本反映 了当 前经 济的 预期 ，对于 股市 仍然
保持中 性的 判断 。稳 定增 长的大 消费 、受 到政 策鼓 励的节 能环 保行 业、 以 及3 季度 出现 盈利 拐点
迹象的 公司 均作 为我 们关 注的重 点。 兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,057,399,661.96 84.05
其中： 股票
1,057,399,661.96 84.05
2 固定收 益投 资
98,186,868.80 7.80
其中： 债券
98,186,868.80 7.80
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
50,000,275.00 3.97
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
26,128,522.95 2.08
6 其他资 产
26,294,039.00 2.09
7 合计
1,258,009,367.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 45,505,210.76 3.65
B 采掘业 22,043,000.00 1.77
C 制造业 736,043,734.00 59.11
C0 食品、 饮料 155,127,308.10 12.46
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 8,424,833.52 0.68
C3 造纸、 印刷 11,381,575.40 0.91
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 88,441,096.02 7.10
C5 电子 26,110,241.21 2.10
C6 金属、 非金 属 39,534,850.32 3.17
C7 机械、 设备 、仪 表 253,709,706.44 20.37
C8 医药、 生物 制品 136,516,963.47 10.96
C99 其他制 造业 16,797,159.52 1.35
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 82,594,566.56 6.63
E 建筑业 17,819,123.40 1.43
F 交通运 输、 仓储 业 35,430,000.00 2.85
G 信息技 术业 21,682,737.04 1.74
H 批发和 零售 贸 易 7,472,828.92 0.60
I 金融、 保险 业 61,422,885.04 4.93 兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季度 报告
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J 房地产 业 11,836,820.16 0.95
K 社会服 务业 15,548,756.08 1.25
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,057,399,661.96 84.91
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 1,000,088 60,505,324.00 4.86
2 000998 隆平高 科 2,375,011 45,505,210.76 3.65
3 600600 青岛啤 酒 1,310,432 42,589,040.00 3.42
4 002007 华兰生 物 1,551,807 40,284,909.72 3.23
5 600009 上海机 场 3,000,000 35,430,000.00 2.85
6 000539 粤电力 Ａ 6,284,242 35,003,227.94 2.81
7 600596 新安股 份 3,799,797 33,666,201.42 2.70
8 601601 中国太 保 1,585,114 32,066,856.22 2.58
9 000543 皖能电 力 5,529,340 31,793,705.00 2.55
10 000550 江铃汽 车 2,163,971 31,139,542.69 2.50
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 87,015,000.00 6.99
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 11,171,868.80 0.90
8 其他 - -
9 合计 98,186,868.80 7.88
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1101088 11 央 行票 据 88 500,000 48,335,000.00 3.88 兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季度 报告
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2 1101094 11 央 行票 据 94 400,000 38,680,000.00 3.11
3 113001 中行转 债 116,180 11,171,868.80 0.90
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并且 未在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.8.2
本基金投 资的 前十 名股 票未超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,000,000.00
2 应收证 券清 算款 22,410,201.46
3 应收股 利 198,180.19
4 应收利 息 2,636,932.89
5 应收申 购款 48,724.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,294,039.00
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113001 中行转 债 11,171,868.80 0.90
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,479,061,433.64
本报告 期基 金总 申购 份额 2,580,651.28
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 51,072,384.50
本报告 期基 金拆 分 变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,430,569,700.42
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 本基 金设立 的文 件
2 、《 兴全 绿色 投资 股票 型 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》
3 、《 兴全 绿色 投资 股票 型 证券投 资基 金（LOF ）托 管 协议》
4 、《 兴全 绿色 投资 股票 型 证券投 资基 金（LOF ）更 新 招募说 明书 》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。 兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF ）2012 年第 3 季度 报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2012 年 10 月 24 日
