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中银 价值精选灵活配 置 混合型证券
投资基金 更新 招募说 明 书 摘要
（2012 年第 2 号）
基 金管理人：
中 银 基金管理 有限公司
基 金托管人：
招商 银行股份 有限公司
二〇 一 二年 十月
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重要提 示
本基金 的募 集申 请经 中国 证监会2010 年6 月1日 证监 许可【2010 】748 号文核 准。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证券 监
督 管理委 员会 （以下 简称“ 中国证 监会 ” ） 核准， 但中 国证监 会对 本基金 募集的 核准， 并
不 表明 其对 本基金 的价 值 和收益 做出 实质性 判断 或 保证， 也不 表明投 资于 本 基金没 有风
险。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保
证基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投
资本基 金前 ， 应 全面 了解 本基金 的产 品特 性， 充分 考虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理性 判断 市
场， 并承 担基 金投 资中 出现的各 类风 险， 包括： 因政治 、 经济、 社会 等环 境因素对 证券 价
格产生 影响 而形 成的 系统 性风险 、 个 别证 券特 有的 非系统 性风 险、 由于 基金 投资者 连续 大
量赎回 基金 产生 的流 动性 风险、 基金 管理 人在 基金 管理实 施过 程中 产生 的基 金管理 风 险 、
本基金 的特 定风 险等 等。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 本 基金 时应 认 真阅读 本基 金的 招募 说明 书和基 金
合同。 基金 管理 人建 议投 资者根 据自 身的 风险 收益 偏好， 选择 适合 自己 的基 金产品 ， 并 且
中长期 持有 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本更新招募说明书所载内容截止日 为2012 年8 月25 日, 有关财务数据和净值表现截止
日为2012年6月30 日( 财务数 据未经 审计)。 本基金 托管 人招商 银行 已复核 了本次 更新的 招
募说明 书。
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一、 基金合 同生效日
2010 年 8 月 25 日
二、 基金管 理人
（一） 基金管理人概况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭炯
设立日 期：2004 年8 月12 日
电话： （021 ）38834999
传真：（ 021 ）68872488
联系人 ：高爽秋
注册资 本：1 亿元人 民币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 有限 公司 相当于 人民 币 1650 万元 的美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、 董事会 成员
谭炯（TAN Jiong ）先生， 董事 长。 国籍 ：中国 。武 汉大 学硕 士研 究生 ，高级经 济师 、
云南省 人民 政府 特殊 津贴 专家。 历任 中国 银行 武汉 市青山 支行 行长 、 党 总支 书记、 中国 银
行西藏 自治 区分 行行 长、 党委书 记、 中国 银行 云南 省分行 行长 、党 委书 记等 职。
李 道滨 （LI Daobin） 先生 ， 董事。 国籍： 中国 。 清华大 学法 学博 士。 中银基金 管理 有
限公司 执行 总裁 。2000年10 月至2012 年4月 任职 于嘉 实基金 管理 有限 公司 ，历 任市场 部副
总监、 总监 、总 经理 助理 和公司 副总 经理 。具 有12 年基金 行业 从业 经验 。
梅 非奇 （MEI Feiqi ） 先生， 董事 。 国 籍： 中国 。 现任 中国 银行 总行 个人 金融总 部总 经
理。 哈尔 滨工 业大 学硕 士 研究生 ， 高级 工程 师， 高 级经济 师 。 曾 先后 在地 质 矿产部 、 国务
院办公 厅工 作， 加入 中国 银行后 ， 历 任中 国银 行总 行办公 室副 主任 、 中 国银 行北京 市分 行
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副行长 等职 。
葛 岱炜 （David Graham ） 先生， 董事。 国籍： 英国。 现任 贝莱 德投 资管 理有限 公司 董
事总经 理， 主要 负责 管理 贝莱德 合资 企业 关系 方面 的事务 。 葛 岱炜 先生 于1977年—1984 年
供职于Deloitte Haskins & Sells （现 为普 华永 道） 伦敦和 悉尼 分公 司， 之后 ，在拉 扎 兹
（Lazards ）银 行伦 敦、 香港和东 京分 公司 任职 。1992 年， 加入 美林 投资 管理 有 限公司
（MLIM ） ，曾担 任欧 洲、 中东、非 洲、 太平 洋地 区客 户关系 部门 的负 责人 。2006 年贝 莱德
与美林 投资 管理 有限 公司 合并后 ，加 入贝 莱德 。
朱 善利 （ZHU Shanli） 先生， 独 立董 事。 国 籍： 中国。 现 北京 大学 光华 管 理学院 教授 、
博士生 导师 ， 北 京大 学中 国中小 企业 促进 中心 主任 、21世纪创 业投 资中 心主 任、 管理科 学
中心副 主任 、 兼 任中 国投 资协会 理事 、 中 国财 政学 会理事 、 中 国企 业投 资协 会常务 理事 等
职。 曾 任北 京大 学光 华管 理学院 经济 管理 系讲 师、 副教授 、 主 任、 北京 大学 光华管 理学 院
应用经 济学 系主 任、 北京 大学光 华管 理学 院副 院长 等职。
荆新（JING Xin） 先生 ， 独立董 事。 国籍 ：中 国。 现任中 国人 民大 学商 学院 党委书 记
兼副院 长、 会计 学教 授、 博士生 导师 、 博 士后 合作 导师， 兼任 财政 部中 国会 计准则 委员 会
咨询专 家、 中国 会计 学会 理事、 全国 会计 专业 学位 教指委 副主 任委 员。 曾任 中国人 民大 学
会计系 副主 任， 中国 人民 大学审 计处 处长 等职 。
葛礼 （Gary Rieschel ） 先生， 独立 董事 。国 籍： 美国。 启明 维创 投资 咨询 有限公 司的
创办者、 现任 董 事总 经理 ， 同时 供职 于里 德学 院董 事会、 亚洲 协会 、 中 美合 资企业 清洁 能
源、 清洁 技术 论坛 的顾 问 委员会 ， 并担 任纳 斯达 克 上市公 司THQ的独 立董 事。 曾在美 国知
名技术 公司 思科 、 英 特尔 等任高 级营 运职 位， 并被 多家杂 志如 福布 斯、 红鲱 鱼、 网 络标 准
评为全 球最 主要 的风 险资 本家之 一 。 曾 在美 国英特 尔 公司担 任品 质保 证经 理， 在 美国NCube
公司、 思科 公司 以及 日本Sequent 公司担 任管 理职 位，后为SOFTBANK/Mobius 风险 资本
的创办 者、 董事 总经 理。 哈佛商 学院 工商 管理 硕士 ，里德 学院 生物 学学 士。
2 、监 事
赵绘坪 （ZHAO Huiping） 先生 ， 监事 。 国籍 ： 中国 。 中央党 校经 济管 理专业本 科、 人
力资源 管理 师、 经济 师。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管、 中国 银行 人力资 源部 综
合处副 处长 、处 长、 人事 部技术 干部 处干 部、 副处 长。
陈宇 （CHEN Yu ） 先 生， 职工 监事 ， 国 籍： 中 国。 复旦 大学软 件工 程硕 士研究 生 。 现
任中银 基金 管理 有限 公司 副总裁 、 信 息资 讯部 门主 管， 参 与中 银国 际基 金管 理有限 公司 筹
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建工作。 曾在 申银 万国 证券 股份公 司从 事信 息技 术管 理工作， 12年证券 基金 行业 工作 经历。
3 、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin） 先生， 董事 、执 行总 裁。 简历见 董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军 （Jason X. OUYANG）先生， 督察长 。国籍： 加拿 大。 中国 证券 业协会-沃
顿商学 院高 级管 理培 训班(Wharton-SAC Executive Program)毕业证 书， 加拿 大西安大 略
大学毅 伟商 学院(Ivey School of Business, The University of Western Ontario) 工商
管理硕 士 （MBA ） 和经 济学硕士 。 曾在加 拿大 太平 洋集团 公司 、 加拿大 帝国 商业银 行和 加
拿大伦 敦人 寿保 险公 司等 海外机 构从 事金 融工 作多 年， 也曾任 蔚深 证券 有限 责任公 司 （现
英大证 券） 研究 发展 中心 总经理 、 融 通基 金管 理公 司市场 拓展 总监 、 监 察稽 核总监 和上 海
复旦大 学国 际金 融系 国际 金融教 研室 主任 、讲 师。
宁敏（NING Min ）女士，副执行总裁。国籍 ：中国。中国社会科学院 法学博士，中
国政法 大学 法学 硕士 ， 曾 在中国 人民 银行 研究 局博 士后流 动站 从事 金融 专业 博士后 研究 工
作。 宁 敏女 士曾 先后 在中 国银行 总行 法律 与合 规部 、 总行 授信 执行 部及 总行 托管及 投资 者
服务部 工作 ， 先 后担 任副 处长、 主管 （ 处长） 等职 。2009 年 9 月加 入中 银基 金管理 有限 公
司，现任副 执行 总裁 。
4、基金经 理
张发余 （ZHANG Fayu ） ：中 银基 金管 理有 限公 司投资 管理 部研 究总 监， 副总裁(VP)，
经济学 博士 。 曾 任长 江证 券研究 员 、 长江 证券 研究 所投资 策略 分析 师。 2006 年加入 中银 基
金管理 有限 公司 ，现 任研 究总监 ，2010 年 8 月 至今 任中银 价值 基金 基金 经理 。具 有 11 年
证券从 业年 限。 具备 基金 、证券 从业 资格 。
彭砚 （P EN G Yan ） ： 中 银基金 管理 有限 公司 助理 副总裁 （AVP）， 南开大 学金融学 硕士 。
曾任联 合证 券并 购私 募融 资总部 研究 员。 2006 年加 入中银 基金 管理 有限 公司 ， 先后 担任 研
究员 、 中 银优选 基金 基金 经理助 理等 职。 2010 年 6 月至今 任中 银策 略基金 基金经理 ，2010
年 8 月至今 任中 银价 值 基金 基金 经理 。具 有 6 年证 券从业 年限 。具 备基 金从 业资格 。
（三） 投资决策委员会成员 的姓 名及职务
主席： 陈军 （副 总裁 ）
成员： 孙庆 瑞（ 副总 裁） 、 奚鹏洲 （副 总裁 ） 、张发 余（副总 裁） 、甘 霖（ 副总 裁）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长） 、寻 明辉 （副 总裁） 、李建 （副 总裁 ）
（四） 上述人员之间均不存 在近 亲属关系。
三、 基金托 管人
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基金托管人基本情况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行” ）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：215.77亿元
法定代 表人 ：傅 育宁
行长： 马蔚 华
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字 【2002】83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张燕
四、 相关服 务机构
（一） 基金份额发售机构
1、直销机 构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭炯
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：徐 琳
2、场外代 销机 构
1) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市西城区 复兴 门内 大街 1 号
办公地 址：
北京 市西城区 复兴 门内 大街 1 号
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法定代 表人 ： 肖钢
客户服 务电 话：
95566
网址：
www.boc.cn
2) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳 市深南大 道 7088 号招 商银 行大厦
法定代 表人 ：
傅育 宁
客服电 话：
95555
网址：
www.cmbchina.com
3) 中国建 设银 行股 份有 限公司
注册地 址： 北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址：
北京 市西城区 闹市 口大 街 1 号院1 号楼
法定代 表人 ：
王洪 章
客户服 务电 话： 95533
网址： www.ccb.com
4) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海银 城中 路188 号
办公地 址： 上海市 银城 中路 188 号
法定代 表人 ： 胡怀邦
客户服 务电 话：
95559
网址：
www.bankcomm.com
5) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 8 号富华 大厦 C 座
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法定代 表人 ：
客户服 务电 话：
95558
田国立
网址： http://bank.ecitic.com
6) 中国民 生银 行股 份有 限公司
注册地 址： 北京市 西城 区复 兴门 内大 街2 号
办公地 址： 北京市 西城 区复 兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ： 董文标
客户服 务电 话： 95568
公司网 站： www.cmbc.com.cn
7) 中国工 商银 行股 份有 限公司
注册地 址：
北京 市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：
姜建 清
客户服 务中 心电 话：95588
银行网 站：
www.icbc.com.cn
8) 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市东城区 建国 门内 大街 22
法定代 表人 ：
吴建
客户服 务电 话：
95577
公司网 站：
http://www.hxb.com.cn
9) 中银国 际证 券有 限责 任公司
注册地 址：
上海市 浦东新区 银城 中路200 号中 银大 厦 39F
法定代 表人 ：
许刚
9
客服电 话：
61195566
网址：
http ；//www.bocichina.com
10) 国 泰君 安证 券股 份有 限公司
注册地 址：
上海 市浦 东新区商 城路 618 号
法定代 表人 ：
万建 华
联系人 ：
芮敏 祺
客服电 话：
400-8888-666
网址：
http://www.gtja.com
11) 申 银万 国证 券股 份有 限公司
注册地 址：
上海市 常熟 路 171 号
法定代 表人 ：储晓明
联系人 ：
高夫
客服电 话：
0086-21-962505
网址：
www.sw2000.com.cn
12) 华安证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
安徽省 合肥 市长江 中路 357 号
法定代 表人 ：李 工
联系人 ：
甘霖
客服电 话：
0551-96518
网址：
http://www.huaans.com.cn
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13) 中 信建 投证 券有 限责 任公司
注册地 址：
北京市 朝阳 区安立 路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ：张 佑君
联系人 ：
权唐
客服电 话：
4008888108
网址：
www.csc108.com
14) 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
广州市 天河 北路 183 号大都 会广 场 43 楼
法定代 表人 ：孙树明
联系人 ：
黄岚
客服电 话：
95575 或致 电各地 营业 网点
网址：
http://www.gf.com.cn
15) 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
福州市 五四 路 157 号新 天地 大厦 7、8 层
法定代 表人 ：黄金琳
联系人 ：
张腾
客服电 话：
96326 （福 建省外加 拨 0591 ）
网址：
www.hfzq.com.cn
16) 东海证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
江苏省 常州 市延陵 西路 59 号投 资广 场 18 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
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联系人 ：
李涛
客服电 话：
4008888588
网址：
http://www.longone.com.cn
17) 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海市 淮海 中路 98 号
法定代表人 ： 王开国
联系人 ：
李笑鸣
客服电 话：
95553
网址：
http://www.htsec.com
18)
长江证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
湖北 省武 汉市江汉 区新 华路 特 8 号长 江证券 大厦
法定代 表人 ： 胡运 钊
联系人 ：
李良
客服电 话：
4008888999
网址：
www.95579.com
19) 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市西 城区 闹市 口大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 高冠 江
联系人 ：
唐静
客服电 话：
400-800-8899
网址：
http://www.cindasc.com
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20) 天风证 券股 份有 限 公司
注册地 址：
湖北 省武 汉 市东湖 新技 术开 发区 关东 园路 2 号高科 大厦 四楼
法定代 表人 ： 余磊
联系人 ：
陈璐
客服电 话：
028-86711410
网址：
www.tfzq.com
21) 平安证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
广东 深圳 福田区金 田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ： 杨宇 翔
联系人 ：
郑舒 丽
客服电 话：
4008-866-338
网址：
http://www.pa18.com
22) 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳市 福田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 层、28 层A02 单元
法定代 表人 ：牛冠兴
联系人 ：
陈剑虹
客服电 话：
4008001001
网址：
http://www.essence.com.cn
23) 国联证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
江苏省 无锡 市县前 东街 168 号国 联大 厦 6 层
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法定代 表人 ：雷 建辉
联系人 ：
龚晓楠
客服电 话：
0510-82588168
网址：
www.glsc.com.cn
24) 中 信万 通证 券有 限责 任公司
注册地 址：
青岛市 崂山 区苗岭 路 29 号澳柯 玛大 厦 15 层（1507-1510 室）
法定代 表人 ：
张智 河
联系人 ：
吴忠 超
客服电 话：
0532-96577
网址：
www.zxwt.com.cn
25) 渤海证 券股 份有 限公 司
地址：
天津 市南开区 宾水 西道 8 号
法定代 表人 ：
杜庆 平
联系人 ：
王兆 权
客服电 话：
4006515988
网址：
http://www.bhzq.com
26) 华宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
中国 上 海市陆 家嘴 环路 166 号未来资产 大厦 23 楼
法定代 表人 ：
陈林
联系人 ：
刘闻 川
客户投 诉电 话：
021-38929908
14
网址：
www.cnhbstock.com
27) 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳市 福田 区益田 路江 苏大 厦 A 座 39-45 层
法定代 表人 ：宫 少林
客服电 话：
95565
联系人:
黄健
公司网 址：
www.newone.com.cn
28) 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地址：
北京市 西城 区金融 街 19 号富凯 大厦 B 座 701
法定代 表人 ：林 义相
客服电 话：
010-66045666
联系人 ：
林爽
公司网 址：
http://www.txsec.com
29) 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳 市罗 湖区红岭 中路 1012 号国信 证券大厦 十六 层至 二十 六层
法定代 表人 ： 何如
联系人 ：
齐晓 燕
客服电 话：
95536
网站：
http://www.guosen.com.cn
30） 中国 国际 金融 有限 公司
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地址：
北京建 国门 外大 街 1 号国贸 大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代 表人 ：李 剑阁
联系人 ：
罗春蓉
联系电 话：
010-65051166 或直 接联 系各 营业 部
网址：
http:// www.cicc.com.cn
31) 中国 银 河证 券股 份有 限公司
注册地 址：
北京 市西城 区金 融大 街 35 号国际企业 大厦 C 座
法定代 表人 ：
陈有 安
联系人 ：
田薇
客服电 话：
4008888888
网址：
www.chinastock.com.cn
32) 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海 市静安 区新 闸路 1508 号
法定代 表人 ：
徐浩 明
联系人 ：
刘晨
客服电 话：
4008-888-788 、10108998
网址：
www.ebscn.com
33) 华泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
江苏省 南京市 中山 东路 90 号
法定代 表人 ：
吴万善
联系人 ：
万 鸣
16
客服电 话：
（025 ）95597
网址：
www.htsc.com.cn
34) 国都证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
北京市 东城区 东直 门南 大街 3 号国华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：
常喆
联系人 ：
黄静
客服电 话：
400 818 8118
网址：
www.guodu.com
35）中 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳 市福田区 深南 大道 7088 号招商银行 大厦 第 A 层
法定代 表人 ：
王东 明
联系人 ：
陈忠
客服电 话：
010-84588888 或拨打 各城 市营 业网点咨 询电 话
网址：
www.cs.ecitic.com
36）中 信证 券（ 浙江 ）有 限责任 公司
注册地 址：
杭州 市中河南 路 11 号万凯 商务 大楼 A 座
法定代 表人 ：
刘军
联系人 ：
俞会 亮
客户服 务咨 询电 话: ： （0571）96598
网址：
www.bigsun.com.cn
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基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 代理 销售本基 金，
并及时 公告 。
3、场内代 销机 构
场内代 销机 构是 指具 有中 国证监 会认 定的 开放 式基 金代销 资格 ， 符 合深 圳证 券交 易 所
（ 以下简 称“ 深交所 ” ） 有关 规定并 经本 基金管 理人认 可的， 可通 过深交 所开放 式基金 销
售系统 办理 开放 式基 金的 认购、 申购、 赎回 和转 托 管等业 务的 深交 所会 员单 位 （具 体名 单
请参见 发售 公告 ） 。
（二） 注册登记机构
名称：
中国证 券登记结 算有 限责 任公 司
住所：
北京市 西城区太 平桥 大街 17 号
法定代 表人 ：
金颖
电话：
（010 ）59378839
传真：
（010 ）59378907
（三） 出具法律意见书的律 师事 务所和经办律师
名称：
上海 市 通力 律师 事务 所
住所 ：
上海 市 银城 中路 68 号时 代金 融中心 19 楼
负责人 ：
韩炯
电话：
（021 ）31358666
传真：
（021 ）31358600
联系人 ：
秦悦民
经办律 师：
吕红 、黎明
（四） 审计基金财产的会计 师事 务所和经办注册会计 师
名称：
普华永 道中天会 计师 事务 所有 限公 司
住所：
上海市 浦东新区 陆家 嘴环 路 1318 号星展银 行大 厦 6 楼
法定代 表人 ：
杨绍信
电话：
（021 ）61238888
传真：
（021 ）61238800
联系人 ：
汪棣
经办注 册会 计师 ：
汪棣、 徐振 晨
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五、 基金名称
中银价 值精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
六、 基金的 类型
契约型 开放 式
七、 基金的 投资 目标
在主动 灵活 的资 产配 置和 动态行 业配 置基 础上 ， 精 选价值 相对 低估 的优 质上 市公司 股
票，力 求获 得基 金资 产的 长期稳 健增 值。
八、 投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国内依 法发 行、 上市 的股 票、
债券、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其
他金融 工具 。
本基金 投资 组合 中， 股票 资产占 基金 资产 的 30-80% ，债券 资产 占基 金资 产的 0-65% ，
其中， 基金持 有全 部权证 的市值 不超过 基金 资产净 值的 3% ，基 金持有 的现 金以及 到期 日
在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。
此外， 如法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 其他 品种的 ， 基 金管 理人 在履 行适当 程
序后， 可以 将其 纳入 本基 金的投 资范 围； 如法 律法 规或中 国证 监会 变更 对权 证或资 产支 持
证券等 投资 的比 例限 制的 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可相应 调整 本基 金的投 资比 例
上限规 定， 不需 经基 金份 额持有 人大 会审 议。
九、 投资策略
本基金 采用 灵活 积极 的资 产配置 和股 票投 资策 略。 在资产 配置 中， 通过 以宏 观经济 及
宏观经 济政 策分 析为 核心 的情景 分析 法来 确定 投资 组合中 股票 、 债券 和现 金 类资产 等的 投
资范围 和比 例， 并结 合对 市场估 值、 流动 性、 投资 主体行 为、 市场 情绪 等因 素的综 合判 断
进行灵 活调 整； 在行 业选 择中， 基于 动态 的行 业相 对价值 比较 ， 发 掘估 值优 势行业 ； 在 股
票投资 中，采 取“ 自下 而上”的策 略，优 选价 值相 对低 估的优 质公 司股 票构 建投 资组合 ，并
辅以严 格的 投资 组合 风险 控制， 以获 得长 期持 续稳 健的投 资收 益。
本基金 的核 心投 资策 略是 将行业 的相 对价 值和 个股 的绝对 价值 有效 结合 。 在个股选 择
方面， 首先 根据 以下 指标 进行筛 选， 形成 初选 价值 股票备 选投 资标 的：
A) 剔除连 续两 年亏 损的 上市公司 股票 ；
B) 剔除 市盈率 相对 预期 盈 利增长 比率 （ 预期 PEG ） 在 1.5 倍以 内 的上市 公司 股票 （基
本面出 现重 大改 善的 个股 除外）；
C) 剔除流 动性 相对 不足 ，总市值 小于 10 亿元 的上 市公司股 票
19
在此基 础上 通过 系统 性的 定性分 析 、 定 量分 析以 及 估值水 平分 析形 成价 值优 选股票 备
选投资 标的 。本 基金 投资 于上述 价值 股票 备选 投资 标的的 比例不低 于股 票资 产的 80 ％。
1、资产配 置策 略
在资产 配置 中， 本基 金运 用定性 分析 和定 量分 析方 法作为 资产 配置 的主 要参 考依 据 。
在定性 分析 方法 中， 主要 以全球 和国 内经 济周 期分 析为基 础， 判断 一定 阶段 内宏观 经 济 、
经济政 策 （ 宏观 、 区 域及 行业） 导向 ， 确 定股 票、 债券和 现金 类资 产 （ 现金 和到期 日在 一
年以内 的政 府债 券） 等资 产类别 的预 期收 益、 风险 和各种 情景 发生 的概 率， 确定资 产配 置
的大体 方向 ； 在 定量 分析 方法中 ， 主 要通 过分 析各 类资产 的风 险溢 价水 平， 在有效 控制 投
资组合 风险 的前 提下 ，形 成对各 类别 资产 的配 置比 例。
在上述 确定 的资 产配 置比 例下， 本基 金将 根据 市场 估值、 流动 性、 投资 主体 行为、 市
场情绪 等因 素进 行综 合判 断，对 各类 别资 产配 置进 行灵活 调整 。
2、股票投 资策 略
本 基金 基于 科学 合理 并不断 完善 的定 性和 量化 分析体 系实 现股 票投 资策 略。 投资 组 合
的构建 充分 利用 “自 上而 下”和 “自 下而 上” 两种 分析体 系的 优势 。
（1） 定性 分析
定性分 析将 主要 界定 特定 投资时 期宏 观经 济 、 中 观 产业经 济和 微观 上市 公司 三个经 济
层面的 内涵 ，以 及确 定特 定投资 时期 的市 场阶 段性 投资机 会。
对于宏 观层 面的 内涵 主要 包括： 特定 投资 时期 所处 的经济 发展 阶段 ，长 期经 济周 期 、
中短期 经济 周期 、经 济周 期的具 体阶 段。
中观产 业经 济层 面的 内涵 界定包 括 ， 基 于不 同经 济 发展阶 段和 不同 经济 周期 时期的 主
导产业 特征 、 不同 产业 所处的生 命周 期， 不同产 业的景气 周期 特征 。 国家 产业政策 的取 向；
产业在 全球 和国 家产 业中 的地位 ；
上市公 司层 面的 内涵 界定 包括 ， 治理结 构、 产品 结构、 技术 结构 、 管理能 力、 公司战
略、公 司在 行业 中的 地位 、品牌 优势 和核 心竞 争力 能力等 。
市场阶 段的 内涵 界定 包括 ， 熊市、 牛市和 震荡 市。 在不同时 期将 采取 不同 的投 资策 略。
定性评 估的 核心 是找 到具 有持续 经营 能力 的行 业和 公司， 力图 发掘 在经 济不 同阶 段 、
在经济 周期 的不 同时 期能 够稳定 增长 的行 业和 公司 。 历史表 现和 超越 正常 状态下的 价值 低
估是考 核长 期价 值的 重要 指标 ， 基 于不 同行 业和 公 司的相 对比 较有 助于 发现 特定投 资时 期
20
个股的 相对 价值 。
（2） 定量 分析
基金管 理人 建立 的价 值投 资量化 分析 体系 ， 主 要围 绕大类 资产 配置 、 行 业与 风格分 析
以及个 股选 择而 建立 。
1 ）评 估整 体市 场价值 的量化 分析 体系。 主要 考虑 市场 整体 的绝对 价值 和相对价 值。
绝对价 值指 标包 括但 不限 于 DDM 模型分 析、 FO 模型分析 以及 个股 加成 分析 ； 相对指 标包
括静态 和动 态的 PE 、PB 、PS、PCF 等指标 ；在 对市 场整体 进行 决定 价值 和相 对价值 分 析
的基础 上， 通过 横向 比较 和纵向 比较 的比 较分 析方 法，确 定阶 段性 市场 投资 价值。
2 ）评 估行 业和 风格的 量化分 析体 系。同 样考 虑行 业的 绝对 价值和 相对 价值。绝 对价
值指标 包括 DDM 和 个股 加成方 法， 而相 对价 值指 标也将 包 括 PE 、PB 、EBITDA/EV 以及
总市值 占比 等指 标， 同样 考察这 些指 标的 历史 横向 和纵向 状况 ，以 及国 际横 向对比 状 况 。
除此以 外 ， 上 市公 司利 润 结构和 收入 结构 与市 值结 构的偏 离也 将成 为考 察行 业价值 的主 要
方法。
3 ）公 司量 化分 析体系 。主要 基于 上市公 司基 本面 分析 评估 模型， 重点 考察上市 公司
的盈利 能力 、 运 营能 力、 负债水 平等 方面 ， 同 时参 考该公 司在 一定 时期 内的 风格特 征， 优
选盈利 能力 、 成 长能 力、 运营能 力指 标较 高而 负债 水平较 低或 合理 的上 市公 司作为 投资 对
象。
（3） 估值
根据企 业业 绩的 长期 增长 趋势以 及同 类企 业的 平均 估值水 平 ， 应 用本 基金 管 理人设 计
的估值 模型 ， 选 择价 值被 市场显 著低 估的 企业 进行 投资。 采用 的估 值模 型包 括资产 重置 价
格、 市盈 率法 （P/E） 、市净 率法 （P/B ） 、 经济 价值/ 息 税折旧 摊销 前利 润法 （EV/EBITDA）、
现金流 贴现 法（DCF ） ，比较分析 方法 包括 横向 比较 及纵向 比较 。
本基 金通 过扎 实的 基本 面 研究， 对所 投资 企业基 本 面、 影 响其 业绩 的不确 定 因素保 持
深入及 全面 的了 解， 确保 所选择 的企 业具 备中 长期 持续增 长或 阶段 性高 速增 长能力 。 研 究
员将对 精选 出的 股票 进行 持续跟 踪， 当发 现股 票的 基本面 及定 价等 因素 发生 较大变 化， 不
再满足 相关 选择 标准 时， 基金经 理应 在合 理时 间内 将该股 票从 投资 组合 中剔 除。
3、债券投 资策 略
21
本基金在充分论证债券市 场宏观环境和仔细分析利 率走势基础上，依次通过 平均久期
配置策 略、 期 限结 构配 置策 略及类 属配 置策 略自 上而 下完成 组合 构建。 在投 资实 践过程 中 ，
本基金 将灵 活运 用跨 市场 套利策 略、 跨品 种套 利策 略、 滚 动配 置策 略、 骑乘 策略、 回购 放
大策略 等积 极投 资策 略， 发现、 确认 并利 用资 产定 价偏离 或市 场不 平衡 等来 实现投 资组 合
的增值 。本 基金 在整 个投 资决策 过程 中将 认真 遵守 投资纪 律并 有效 管理 投资 风险。
本基金对债券组合的投资 管理程序借鉴了贝莱德投 资管理在海外的投资管理 经验，采
用主动 的投 资管 理， 追求 获得较 高的 风险 调整 后收 益率， 同时 保证 组合 的流 动性满 足正 常
的现金 流的 需要 。具 体投 资管理 程序 如 图 1 所示。
图 1 中银价值精选灵活配 置 基金债券投资管理 程序
资料来源：中银基金
4、现金管 理
在现金 管理 上， 本基 金通 过对未 来现 金流 的预 测进 行现金 预算 管理 ， 及 时满足本基 金
运作中 的流 动性 需求 。
5、权证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 本基 金的 权证 投资 以权证 的市 场价 值分 析为 基础， 依
据权证 定价 模型 确定 其合 理估值 水平 ， 以 主动 式的 科学投 资管 理为 手段 ， 充 分考虑 权证 资
产的收 益性 、 流 动性 及风 险性特 征， 通过 资产 配置 、 品种 与类 属选 择， 追求 基金资 产的 长
期稳定 增长 。
十、 业绩比 较基准
基本分析
Fundamentals
技术分析
Technicals
定量分析
Quantitatives
期 限结构
? 利率风险
类 别配置
? 相对估值
证 券选择
? 信用风险
? 流动性
利 率曲线管 理
? 平行和非平行的
利率结构转换
组 合结构：
? 投资目标
? 投资限制
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本基金 的整 体业 绩基 准为 ：沪深 300 指数 收益 率×60% + 上证 国债 指数 收益 率×40% 。
沪深 300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 ， 由中 证指 数有 限 公司开 发
的中 国 A 股 跨市 场指数 ， 其样本 选自 沪深 两个 证券 市场 ， 具有较 好的 市场 代表性，其 成分
股为中 国 A 股市 场中 代表 性强、 流动 性高 、交 易活 跃的主 流投 资股 票， 能够 反映 A 股市
场总体 发展 趋势 。
上 证国 债指数 全称 为“ 上海 证券 交易所 国债 指数 ” ，是 以上 海证券 交易 所上市的 所有
固定利 率国 债为 样本 ， 按 照国债 发行 量加 权而 成 。 其编制 方法 借鉴 了美 林债 券指数 、JP 摩
根债券 指数 等国 际成 熟市 场主流 债券 指数 的编 制方 法和特 点 ， 并 充分 考虑 了 国内债 券市 场
发展的 现状 ， 具 备科 学性 、 合理 性、 简便 性和 易于 复制等 优点 。 上 证国 债指 数可以 表征 整
个中国 国债 市场 的总 体表 现。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准
推出， 或者 是市 场上 出现 更加适 合用 于本 基金 的业 绩基准 的指 数时 ， 本 基金 可以在 与本 基
金托管 人协 商一 致， 并履 行适当 程序 后， 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 。
十一、 风险收 益特征
本基金 是混 合型 基金 ， 预期 风险 收益 水平 低于 股票 型基金 ， 高 于债 券型 基金 和货币 市
场基金 。
十二、 基金管 理人代表基金行使 股东权利的处理原 则及方法
1.基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金 独立 行使 股东权 利及 债权 人权 利， 保护基 金
份额持 有人 的利 益；
2.不谋 求对 上市 公司 的控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理；
3.有利 于基 金财 产的 安全 与 增值 ；
4.不通 过关 联交 易为 自身 、雇员 、授 权代 理人 或任 何存在 利害 关系 的第 三人 牟取任 何
不当利 益。
十三、 投资组 合报告
本基金管理 人的董 事会及董 事保证本 报告所 载资料不 存在虚假 记载、 误导性陈 述
或重大 遗漏 ，并 对其 内容 的真实 性、 准确 性和 完整 性承担 个别 及连 带责 任。
本基金 的托 管人—— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 ， 于2012 年 9 月
10 日 复核 了本 报告 中的 财务指标 、 净值表 现和 投资 组合报 告等 内容 ， 保证复 核内容 不
23
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2012 年 6 月 30 日 ， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计 。
（一） 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额（ 元）
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投 资 715,238,374.03 73.38
其中： 股票 715,238,374.03 73.38
2 固定收 益投 资 68,290,111.95 7.01
其中： 债券 68,290,111.95 7.01
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 168,807,632.39 17.32
6 其他各 项资 产 22,422,324.71 2.30
7 合计 974,758,443.08 100.00
（二） 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金资产净
值比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 5,590,085.75 0.58
C 制造业 343,931,897.81 35.38
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
24
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 39,285,249.48 4.04
C5 电子 83,931,472.89 8.63
C6 金属、 非金 属 8,384,299.56 0.86
C7 机械、 设备 、仪 表 127,954,260.10 13.16
C8 医药、 生物 制品 84,376,615.78 8.68
C99 其他制 造业 - -
D
电力 、 煤气及 水的 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 19,132,046.41 1.97
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 2,053,200.00 0.21
H 批发和 零售 贸易 3,298,585.29 0.34
I 金融、 保险 业 73,796,321.48 7.59
J 房地产 业 186,621,807.13 19.20
K 社会服 务业 65,210,926.76 6.71
L 传播与 文化 产业 11,306,129.40 1.16
M 综合类 4,297,374.00 0.44
合计 715,238,374.03 73.58
（三） 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 600208 新湖中 宝 13,713,740 56,637,746.20 5.83
2 600521 华海药 业 2,583,434 39,035,687.74 4.02
3 600261 阳光照 明 3,166,749 37,684,313.10 3.88
4 600518 康美药 业 2,389,477 36,845,735.34 3.79
5 600030 中信证 券 2,812,700 35,524,401.00 3.65
6 600376 首开股 份 2,387,120 31,605,468.80 3.25
25
7 000625 长安汽 车 5,825,683 28,429,333.04 2.92
8 000024 招商地 产 1,143,765 28,056,555.45 2.89
9 600686 金龙汽 车 3,805,657 24,965,109.92 2.57
10 000718 苏宁环 球 2,849,081 23,077,556.10 2.37
（四） 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占 基金资产净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,108,000.00 6.18
其中： 政策 性金 融债 60,108,000.00 6.18
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 8,182,111.95 0.84
8 其他 - -
9 合计 68,290,111.95 7.03
（五） 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 110414 11 农发 14 600,000 60,108,000.00 6.18
2 110013 国投转 债 40,690 4,372,547.40 0.45
3 110016 川投转 债 29,510 3,064,318.40 0.32
4 125887 中鼎转 债 6,710 745,246.15 0.08
（六） 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权 证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（八） 投资组合报告附注
1.本基金投资的前 十名证 券的发行主体本 期没有出 现被监管部门立 案调查， 或在报告
26
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
2.本基 金投 资的 前十 名股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3.期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 20,216,512.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,185,950.34
5 应收申 购款 19,861.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,422,324.71
4.期末 持有 的处 于转 股期 的可转 换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金资产净值比例
(%)
1 110013 国投转 债 4,372,547.40 0.45
2 110016 川投转 债 3,064,318.40 0.32
3 125887 中鼎转 债 745,246.15 0.08
5.期末 前十 名股 票中 存在 流通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
6.投资 组合 报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十四、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不 保
证 基金一 定盈利,也 不保证最 低收益 。基金 的过往 业绩 并不代 表其未 来表现 。投 资有风 险,
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
本基金 合同 生效 日为 2010 年 8 月 25 日， 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩
比较基 准的 比较 如下 表所 示：
27
阶段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准差
④
①-③
②-④
2010 年 8 月 25 日（基金合
同生效日） 至 2010 年 12 月
31 日
3.94% 1.16% 6.07% 0.98% -2.13% 0.18%
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
-24.61% 1.00% -14.09% 0.78% -10.52% 0.2200%
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
6 月 30 日
3.25% 1.06% 3.92% 0.80% -0.67% 0.26%
自基金合同生效起至 2012
年 6 月 30 日
-19.09% 1.05% -6.64% 0.82% -12.45% 0.23%
十五、 基金的 费用与税收
（一） 基金费用的种类
1.基金 管理 人的 管理 费；
2.基金 托管 人的 托管 费；
3.基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；-
4.基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5.基金 份额 持有 人大 会费 用；
6.基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7.基金 的证 券交 易费 用；
8.依据 相关 法律 法规 和基 金合同 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。
（二） 上述基金费 用由 基金管 理人 在法律规 定的 范围内 参照 公允的市 场价 格确定 ，法 律
法规另有规定时从其 规定 。
（三） 基金费用计提方法、 计提 标准和支付方式
1.基金 管 理人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金管理 费按前一 日基 金资 产净 值的 1.5%年费率 计提 。 计算方 法如下：
H ＝E×1.5%÷当年天 数
H 为每日 应计 提的 基金 管理费
E 为前一 日基 金资 产净 值
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基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指
令， 经基 金托 管人 复核 后 于次月 首日 起 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理
人，若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
2.基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.25% 年费 率计 提。 计算方法 如
下：
H ＝E×0.25%÷当年天 数
H 为每日 应计 提的 基金 托管费
E 为前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指
令， 经基 金托 管人 复核 后 于次月 首日 起 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金托 管
人，若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
3.除管理费和托管 费之外 的基金费用，由 基金托管 人根据其他有关 法规及相 应协议的
规定， 按费 用支 出金 额支 付，列 入或 摊入 当期 基金 费用。
（四） 不列入基金费用的项 目
基金管理 人和基 金托管人 因未履行 或未完 全履行义 务导致的 费用支 出或基金 财产 的
损失， 以及 处理 与基 金运 作无关 的事 项发 生的 费用 等不列 入基 金费 用。 基金 合同生 效前 所
发生的 信息 披露 费、 律师 费和会 计师 费以 及其 他费 用不从 基金 财产 中支 付。
（五） 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调 低 基金管理费率和基金托管费
率。基金管理人必须 最迟 于新的费率实施日2日前 在 指定媒体上刊登公告 。
（六） 基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十六、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金管 理人 依据《 中华 人民共 和国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理办
法》 、 《 证券 投资 基金 销售 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其它有 关法 律
法规的 要求 ， 结合本 基 金 运作的 实际 情况 ， 对 本基 金的原 招募 说明 书进 行了 更新， 主要 更
新的内 容如 下：
( 一) 在“ 基金 管理 人” 部 分，对 董事 会成 员 、 管理 层成员 相关 信息 进行 了更 新 ；
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( 二) 在“基金托管人部分 ” ，对托管人发展概况、主 要人员情况、 基金托管业务经营
情况等信息 进行 了更 新 ；
（三） 在“ 相关 服务 机构 ”部分 ，对 场外 代销 机构 相关信息进 行了 更新 ；
（四） 在“ 投资 组合 报告 ”部分 ，根 据《 信息 披露 内容与 格式 准则 第 5 号》及《基 金
合同》 ，披露 了本基 金最 近一期投 资组 合报 告的 内容 ；
( 五) 在“基金 的业 绩” 部分 ， 披露 了基 金报 告期 的投 资业绩 ；
( 六) 在“ 其他应 披露 事项 ” 部分 ， 列明了 前次 招募 说明书公 布以 来的 其他 应披 露事项 。
中银基 金管 理有 限公 司
2012 年 10 月 9 日
