诺 安 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金
2012 年 半年 度 报 告 摘要
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年8 月29 日
诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 8 月 24 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 诺安保 本混 合
基金主 代码 320015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月13 日
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,063,801,763.04 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 投资 组合 保险技 术运 作, 在确 保保 本
周期到 期时 本金 安全 的基 础上, 通过 安全 资产 与风 险
资产的 动态 配置 和有 效的 组合管 理, 力争 实现 基金 资
产的稳 健增 长。
投资策 略 本基金 通过 固定 比例 投资 组合保 险(CPPI,Constant
Proportion Portfolio Insurance) 策 略和 时间 不变 性
投资组 合保 险(TIPP,Time Invariant Portfolio
Protection)策略,在 未来 三年保 本周 期中,对 资产 配
置严格 按照 公司 开发 的保 本模型 进行 优化 动态 调整,
确保投 资者 的投 资本 金的 安全性 。 同 时,本 基金 通过 积
极稳健 的收 益资 产投 资策 略,竭 力为 基金 资产 获取 更
高的增 值回 报。
本基金 的投 资策 略由 四部 分组成:资 产配 置策 略、 债 券
投资策 略、 股票 投资 策略 、权证 投资 策略 。
业绩比 较基 准 本基金 保本 周期 是自 基金 合同生 效日 起三 年, 其流 动
性与银 行三 年期 定期 存款 相似, 因此 本基 金的 业绩 比
较基准 为: 与保 本期 同期 限 的三年 期银 行定 期存 款税
后收益 率。
如果今 后法 律法 规发 生变 化,或 者有 更权 威的、 更能 为
市场普 遍接 受的 业绩 比较 基准推 出, 或者 是市 场上 出
现更加 适合 用于 本基 金的 业绩比 较基 准时,本 基金 管
理人可 以在 与基 金托 管人 协商一 致, 并报 中国 证监 会
备案后 变更 本基 金业 绩比 较基准 并及 时公 告。
风险收 益特 征 本基金 是一 只保 本混 合型 基金, 在证 券投 资基 金中 属
于低风 险品 种。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 诺安基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 张燕
联系电 话 0755-83026688 0755-83199084
电子邮 箱 info@lionfund.com.cn yan_zhang@cmnchina.com
客户服 务电 话
400-888-8998 95555
传真 0755-83026677 0755-83195210
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.lionfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 深南 大 道4013 号兴 业银行 大 厦19-20 层 诺安
基金管 理有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 46,768,443.59
本期利 润 70,288,837.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0316
本期基 金份 额净 值增 长率 3.01%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0420
期末基 金资 产净 值 2,188,002,951.68
期末基 金份 额净 值 1.060
注：① 上述 基金业绩 指标 不包括持有 人申购或 交易 基金的各项 费用,计入 费用 后实际收益 水平要
低于所 列数 字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③ 期 末可 供分 配利 润是 采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.28% 0.05% 0.39% 0.01% -0.11% 0.04%
过去三 个月 1.63% 0.05% 1.24% 0.01% 0.39% 0.04%
过去六 个月 3.01% 0.05% 2.51% 0.02% 0.50% 0.03%
过去一 年 5.58% 0.05% 5.06% 0.02% 0.52% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
6.00% 0.05% 5.70% 0.02% 0.30% 0.03%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 三年 期银 行定 期存 款税后 收益 率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为 2011 年 5 月 13 日至 2011 年 11 月 12 日, 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例
符合基 金合 同约 定。 截 至2012 年6 月30 日止, 本 基 金建仓 期结 束未 满 1 年。
诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
截至2012 年6 月底 ， 本 基 金管理 人共 管理 二十 一只 开放式 基金 ： 诺安 平衡 证 券投资 基金 、 诺
安货币市场基 金、诺安 股 票证券投资基 金、诺安 优 化收益债券型 证券投资 基 金、诺安价 值增长股
票证券投资基 金、诺安 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、诺安成长 股票型证 券 投资基金、 诺安增利
债券型 证券 投资 基金 、诺 安中 证 100 指数 证 券 投资 基金、 诺安 中小 盘精 选股 票型证 券投 资基 金 、
诺安主题精选 股票型证 券 投资基金、诺 安全球黄 金 证券投资基金 、上证新 兴 产业交易型 开放式指
数证券投资基 金、诺安 上 证新兴产业交 易型开放 式 指数证券投资 基金联接 基 金、诺安保 本混合型
证券投资基金 、诺安多 策 略股票型证券 投资基金 、 诺安全球收益 不动产证 券 投资基金、 诺安油气
能源股票证券 投资基金 （LOF ） 、诺安新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金、 诺 安中证创业 成长指
数分级 证券 投资 基金 及诺 安汇鑫 保本 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张乐赛
固 定 收益 基
金 组 投资 总
监 、 诺安 货
币 市 场基 金
基 金 经理 、
诺 安 保本 混
合 型 证券 投
资 基 金、 诺
安 汇 鑫保 本
混 合 型证 券
投 资 基金 的
基金经 理
2011 年5
月13 日
- 7
硕士, 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 就
职 于 南 京 商 业 银 行 资 金 运 营 中
心；2004 年 12 月加 入诺 安基金
管理有 限公 司， 现任 固定 收益基
金组投 资总 监。 曾于 2009 年 8
月至 2012 年 1 月担 任诺 安优化
收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。 2006 年8 月 起担 任诺安
货币市 场基 金的 基金 经理 ，2011
年5 月 起担 任诺 安保 本 混 合型证
券投资基金的基金经理，2012
年5 月 起担 任诺 安汇 鑫保 本混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日;
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期间, 诺 安 保 本 混 合 型证 券 投 资 基 金 管 理 人 严 格遵 守 了 《 中 华 人 民 共 和 国证 券 投 资 基 金
法》及其他 有关法律 法规, 遵守了《诺 安保本混 合型 证券投资基 金基金合 同》 的规定,遵守 了本公诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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司管理 制度 。本 基金 投资 管理未 发生 违法 违规 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研究方面 ，公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ，在此基 础 上，不同投资 组
合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 ， 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对
手备选库；公 司拥有健 全 的投资 授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序；公司建立 了统一的 研 究管理平台， 所有内外 部 研究报告均 通过该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执行方面 ，对于场 内 交易，基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能，交易 中
心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 ， 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达
了相同方向的 投资指令 ， 并且市价在指 令限价以 内 ，投资交易系 统自动 将 该 证券的每笔 交易报单
都自动按比例 分拆到各 投 资组合；对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中竞价交
易的交易分配 ，在参与 申 购之前，各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量，并将申 购指令下
达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ，按照价 格 优先的原则进 行分配， 如 果申购价格 相同，则
根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ； 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所
大宗交易，投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令， 交 易中心向银 行间市场
或交易对手询 价、成交 确 认，并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资 组合获 得公平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，均 是由 于公 司旗 下个别 基金 使用 量化 投资 策略所 致。 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上 半年 经济 增速 逐 步放缓 ，CPI 逐 步下 行， 通胀压 力明 显减 缓。 货币 政策呈 现逐 步放
松的态势，但 是放松的 速 度和力度明显 不如往年 。 央行降息和降 准的意愿 显 得不那么强 烈，信贷
恢复的幅度也 有限。资 金 面整体程序紧 平衡的状 态 ，回购利率中 枢较去年 大 幅下降。在 这样的背
景下，国内股 市先扬后 抑 ，表现低迷， 债券市场 则 走出了一波行 情，尤其 是 信用债产品 的收益率
下降明 显。 面对 如此 市场 环境， 诺安 保本 混合 型证 券投资 基金 以中 高评 级信 用债为 主要 投资 对象 ，
注意仓位的控 制，以逆 回 购做为流动性 管理的工 具 。谨慎的参与 股票二级 市 场，严格按 照保本策
略来操 作， 避免 出现 损失 ，取得 了较 为理 想的 效果 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金 份 额 净值 为 1.060 元 。本 报告 期基金 份额 净值 增长 率 为 3.01%, 同期 业
绩比较 基准 收益 率 为2.43% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
估计下半年经 济将触底 回 升，在通胀没 有大幅反 弹 的前提下，宏 观政策将 继 续放松，股票 市
场将会迎来反 弹的契机 ， 但是反弹并不 意味着反 转 。债券市场将 呈现震荡 整 理的格局， 票息收益
和波段操作将 是盈利的 关 键。下一阶段 ，诺安保 本 混合型证券投 资基金将 保 持较高的债 券仓位，
做好久期的匹 配，加强 流 动性的管理， 谨慎参与 股 票市场，严格 按照保本 策 略来操作。 继续做好
保本垫 的积 累， 为今 后的 权益类 投 资 夯实 基础 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 企业 会计 准则》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引 》 以 及
中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值
计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基
金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人与本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理人
完成估 值后,经 本基 金托 管 人复核 无误 后由 本基 金管 理人对 外公 布。 月末 、 年 中 和年末 估值 复核 与
基金会 计账 务的 核对 同时 进行。
报 告期内,公司 制定了证 券 投资基金的估 值政策和 程 序,并由研究部 、财务综 合 部、监察稽 核
部和风 险管 理人 员、 固定 收益人 员及 基金 经理 等组 成了估 值小 组, 负责 研究 、 指导基 金估 值业 务。
估值小组成 员均为公 司各 部门人员,均 具有基金 从业 资格、专业 胜任能力 和相 关工作经历, 且之间
不存在任何 重大利益 冲突 。基金经理 作为公司 估值 小组的成员, 不介入基 金日 常估值业务, 但应参诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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加估值小组 会议,可以 提议 测算某一投 资品种的 估值 调整影响,并 有权表决 有关 议案但仅享 有一票
表决权,从 而将 其影 响程 度 进行适 当限 制, 保证 基金 估 值的公 平、 合理, 保持 估值 政策和 程序 的一 贯
性。
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
在符合有关基 金分红条 件 的前提下,本基 金每年收 益 分配次数最多 为六次, 年 度 基金收益分 配
比例不 得低 于年 度基 金可 分配收 益 的20%; 若 《基 金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 —— 招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规 、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 诺安 保本 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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资 产
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 26,663,453.83 26,589,376.90
结算备 付金 475,593.77 878,724.93
存出保 证金 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 2,056,762,880.22 1,956,388,254.48
其中： 股票 投资 47,801,830.26 2,664,706.08
基金投 资 - -
债券投 资 2,008,961,049.96 1,953,723,548.40
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 55,600,303.80 437,139,776.50
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 56,181,449.34 35,021,727.45
应收股 利 - -
应收申 购款 58,459.57 208,895.62
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,195,992,140.53 2,456,476,755.88
负债和所有者权益
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 4,868,113.57 3,492,058.39
应付管 理人 报酬 2,176,665.58 2,528,552.82
应付托 管费 362,777.63 421,425.47
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 73,071.81 26,802.74
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 508,560.26 403,449.84
负债合 计 7,989,188.85 6,872,289.26
所有者权益：
实收基 金 2,063,801,763.04 2,381,233,185.48
未分配 利润 124,201,188.64 68,371,281.14
所有者 权益 合计 2,188,002,951.68 2,449,604,466.62
负债和 所有 者权 益总 计 2,195,992,140.53 2,456,476,755.88 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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注：报 告截 止 日2012 年6 月30 日,基 金份 额净 值1.060 元,基 金份 额总 额2,063,801,763.04 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 诺安 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年1 月1 日至2012
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 5 月13 日至2011 年 6
月30 日
一、收入 87,197,371.73 16,108,924.45
1.利息 收入 48,861,613.31 16,113,442.81
其中： 存款 利息 收入 4,337,880.42 14,597,478.49
债券利 息收 入 41,884,045.79 81,787.98
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 2,639,687.10 1,434,176.34
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 13,127,029.87 -
其中： 股票 投资 收益 -1,028,361.95 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 14,135,144.49 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 20,247.33 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
23,520,394.18 -85,101.64
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 1,688,334.37 80,583.28
减： 二、费用 16,908,533.96 5,048,034.29
1．管 理人 报酬 13,898,683.99 4,269,767.81
2．托 管费 2,316,447.37 711,627.94
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 112,200.69 475.00
5．利 息支 出 347,237.25 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 347,237.25 -
6．其 他费 用 233,964.66 66,163.54
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
70,288,837.77 11,060,890.16
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
70,288,837.77 11,060,890.16
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 诺安 保本 混合 型证券 投资 基金 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
第 12 页 共 22 页
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,381,233,185.48 68,371,281.14 2,449,604,466.62
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 70,288,837.77 70,288,837.77
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-317,431,422.44 -14,458,930.27 -331,890,352.71
其中：1.基 金申 购款 28,958,853.25 1,384,751.88 30,343,605.13
2. 基金 赎回 款 -346,390,275.69 -15,843,682.15 -362,233,957.84
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,063,801,763.04 124,201,188.64 2,188,002,951.68
项目
上年度可比期间
2011 年 5 月13 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,701,127,764.96 - 2,701,127,764.96
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 11,060,890.16 11,060,890.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
第 13 页 共 22 页
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,701,127,764.96 11,060,890.16 2,712,188,655.12
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 奥成 文______
______ 薛 有为______
____ 薛有 为____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无差 错更 正。
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
基金管 理人 于 2012 年 2 月 25 日 发布 公告 ，经 诺安 基金管 理有 限公 司股 东会 决议通 过， 中国
证券监督管理 委员会批 准 ，大恒新纪元 科技股份 有 限公司受让北 京中关村 科 学城建设股 份有限公
司持有 的基 金管 理 人20% 的股权 。
6.4.3.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、管 理人 、注 册登 记机构 、销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 托管人
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内,按 一般 商 业条款 订立 。
6.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.4.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
6.4.4.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及其 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
第 14 页 共 22 页
6.4.4.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及其 上年 度可比 期间 不 存 在应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011年5月13 日( 基金 合同 生效日)
至2011 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,898,683.99 4,269,767.81
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,041,891.03 148,543.05
注：A. 基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的1.20% 的年 费率 计提, 计算 方法 如下:
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
B. 基 金管 理费 每日 计算, 逐日累 计至 每月 月底,按 月 支付; 由基 金托 管人 于次 月 前 3 个 工作 日内 从
基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年5月13 日( 基金 合同 生效
日)至2011 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,316,447.37 711,627.94
注：A. 基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下:
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
B. 基 金托 管费 每日 计算, 逐日累 计至 每月 月底,按 月 支付; 由基 金托 管人 于次 月 前 3 个 工作 日内 从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 报告 期与 关联 方无银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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6.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。
6.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年5 月13 日(基 金合 同生效 日)至2011 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
26,663,453.83 200,614.87 43,686,876.36 436,478.49
6.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在承 销期 内无 参与 关联方 承销 证券 的情 况。
6.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 无其 他关 联 交 易事 项。
6.4.5 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末不 存在 因认购 新发 或增 发而 于期 末持有 的流 通受 限证 券。
6.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2012 年6 月30 日止,本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为0.00 元， 无 债券作 为质 押。
6.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2012 年6 月30 日止,本 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 0.00 元 。该 类 交易要 求本 基金 在回 购期 内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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押式回购下 转入质押 库的 债券,按证券 交易所规 定的 比例折算为 标准券后, 不低 于债券回购 交易的
余额。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 47,801,830.26 2.18
其中： 股票 47,801,830.26 2.18
2 固定收 益投 资 2,008,961,049.96 91.48
其中 ： 债券 2,008,961,049.96 91.48
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 55,600,303.80 2.53
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,139,047.60 1.24
6 其他各 项资 产 56,489,908.91 2.57
7 合计 2,195,992,140.53 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 41,911,830.26 1.92
C0 食品、 饮料
41,911,830.26 1.92
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 - -
C8
医药 、生 物制品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 - - 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 5,890,000.00 0.27
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 47,801,830.26 2.18
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 109,000 26,067,350.00 1.19
2 600887 伊利股 份 769,897 15,844,480.26 0.72
3 600858 银座股 份 500,000 5,890,000.00 0.27
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 24,259,385.84 0.99
2 600887 伊利股 份 16,346,259.40 0.67
3 600858 银座股 份 15,641,435.76 0.64
4 601601 中国太 保 7,044,180.00 0.29
注：① 本期 累计 买入 金额 按买卖 成交 金额,不 考虑 相 关交易 费用 。
②本基 金本 期仅 买入 上述 股票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期 初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600858 银座股 份 9,676,665.13 0.40
2 601601 中国太 保 7,048,086.22 0.29
3 002191 劲嘉股 份 1,122,993.00 0.05 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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4 002312 三泰电 子 1,085,519.55 0.04
5 002303 美盈森 692,434.04 0.03
注：① 本期 累计 卖出 金额 按买卖 成交 金额,不 考虑 相 关交易 费用 。
②本基 金本 期仅 卖出 上述 股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 63,291,261.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 19,625,697.94
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 190,342,000.00 8.70
其中： 政策 性金 融债 190,342,000.00 8.70
4 企业债 券 71,400,000.00 3.26
5 企业短 期融 资券 699,578,000.00 31.97
6 中期票 据 939,165,000.00 42.92
7 可转债 108,476,049.96 4.96
8 其他 - -
9 合计 2,008,961,049.96 91.82
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110414 11 农发 14 1,900,000 190,342,000.00 8.70
2 1182214 11 徐工 MTN1 800,000 83,576,000.00 3.82
3 1182111 11 沪 国盛
MTN2
800,000 81,832,000.00 3.74
4 1182079 11 中 石油
MTN1
800,000 81,368,000.00 3.72
5 1182223 11 国 药控
MTN2
700,000 73,108,000.00 3.34
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本期 没有出 现被 监管部 门立 案
调 查的 情形, 也没 有出现 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
7.9.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 56,181,449.34
5 应收申 购款 58,459.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 56,489,908.91
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 24,499,862.10 1.12
2 113001 中行转 债 19,720,216.00 0.90
3 110018 国电转 债 7,423,020.00 0.34
4 110017 中海转 债 7,065,483.10 0.32
5 110016 川投转 债 6,666,528.00 0.30
6 110011 歌华转 债 2,303,506.80 0.11
7 110003 新钢转 债 1,797,775.00 0.08
8 110013 国投转 债 1,268,028.00 0.06
9 110007 博汇转 债 1,212,480.00 0.06
10 129031 巨轮 转2 1,157,803.93 0.05
11 125731 美丰转 债 1,117,168.40 0.05
12 125089 深机转 债 879,605.18 0.04
13 126729 燕京转 债 326,149.45 0.01 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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7.9.5 期 末前 十名股 票 中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
15,986 129,100.57 54,183,117.05 2.63% 2,009,618,645.99 97.37%
8.2 期 末基 金管理 人的 从 业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
204,694.40 0.01%
注：① 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有该 只基 金。
② 本 基金 基金 经理 未持 有 该只基 金。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 5 月 13 日 ） 基金 份额 总额
2,701,127,764.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,381,233,185.48
本报告 期基 金总 申购 份额 28,958,853.25
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 346,390,275.69
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,063,801,763.04
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会,没 有 基金份 额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门没 有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内没 有 涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金的 投资 组合 策略没 有发 生重 大改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 聘请 的会 计师事 务所 没有 发生 变更 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人、 基 金托管 人及 其高 级管 理人 员没有 受到 监管 部门 稽查 或处罚 的任 何 情
形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券
1
80,016,012.35 96.50% 68,798.33 96.64% -
长城证券
1
2,900,946.59 3.50% 2,395.09 3.36% -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况 ：无。
2、专 用交 易单 元的 选择 标准和 程序
基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为：
(1) 、 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于 3 亿元人 民币 。 诺安保本混合 2012 年半年度报 告 摘要
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(2) 、 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
(3) 、 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
(5) 、 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的 需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
(6) 、 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
基金管理人根 据以上标 准 进行评估后确 定证券经 营 机构的选择， 与被选择 的 券商签订 《 专用证券
交易单 元租 用协 议》 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
宏源证券 168,875,887.30 97.98% 287,700,000.00 100.00% - -
长城证券 3,475,907.83 2.02% - - - -
注：本 基金 租用 的证 券公 司交易 单元 本期 无权 证交 易。
投资者对本报告 书如有疑 问，可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2012 年8 月29 日
