鹏华 信用增 利 债券型 证 券投资 基 金2012 年
半年 度报告
2012 年 6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金 管理有限公司
基金托 管人： 交通银行 股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月 29 日
鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董事保 证本报 告所载 资料不 存在虚 假记载、 误导性 陈述或 重大遗 漏，
并对其内 容的真 实性、 准确性 和完整性 承担个 别及连 带的法 律责任 。本半 年度报 告已经 三分之二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 交通银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规定， 于 2012 年 8 月 24 日 复核 了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现、利 润分配情 况、财 务会计 报告、 投资组 合报告 等内容 ，保证 复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤 勉尽责的 原则管理 和运用基 金资产， 但不保证 基金一定 盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未 来表现 。投资 有风险 ，投资 者在作出 投资决 策前应 仔细阅 读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ........................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................... 3
§2 基金简 介....................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ....................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管 人 .................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ....................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ....................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标和基 金净值 表现 ..................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指 标 .................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................... 7
§4 管理人 报告 ................................................................................................................................... 9
4.1 基金管 理人及基金经理 情况 ................................................................................................ 9
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵 规守信情 况的说明 ......................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平 交易情况 的专项说 明 .................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策 略和业绩 表现的说 明 ..................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及 行业走势 的简要展 望 ..................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序 等事项的 说明 ................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配 情况的说 明 .................................................................... 13
§5 托管人 报告 ................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信 情况声明 ........................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基 金投资运 作遵规守 信、净值 计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告 中财务信 息等内容 的真实、 准确和完 整发表意 见 ....................... 13
§6 半年度 财务 会计报 告（未 经审计 ） ........................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值 ）变动表 ....................................................................................... 16
6.4 报表附注 ............................................................................................................................ 17
§7 投资组 合报 告 ............................................................................................................................. 35
7.1 期末基金资产组合情况 ...................................................................................................... 35
7.2 期末按行业分类的股票 投资组合 ....................................................................................... 35
7.3 期末按公允价值占基金 资产净值 比例大小 排序的所 有股票投 资明细 .............................. 35
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变 动 ................................................................................... 36
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资 组合 ............................................................................... 36
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值 比例大小 排名的前 五名债券 投资明细 ........................... 37
7.7 期末按公允价值占基金 资 产净值 比例大小 排名的所 有资产支 持证券投 资明细 ............... 37
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值 比例大小 排名的前 五名权证 投资明细 ........................... 37
7.9 投资组合报告附注 ............................................................................................................. 37
§8 基金份 额持 有人信 息 .................................................................................................................. 38
8.1 期末基金份额持有人户 数及持有 人结构 ........................................................................... 38
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有 本基金的 情况 ................................................................ 39
§9 开放式 基金 份额变 动 .................................................................................................................. 39 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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§ 10 重大 事件揭 示 ........................................................................................................................... 39
10.1 基金份额持有人大会 决议 ................................................................................................ 39
10.2 基金管理人、基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大人事 变动 .................................... 40
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉 讼 ....................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变........................................................................................................ 40
10.5 为基金进行审计的会 计师事务 所情况 ............................................................................. 40
10.6 管理人、托管人及其 高级管理 人员受稽 查或处罚 等情况 ............................................... 40
10.7 基金租用证券公司交 易单元的 有关情况.......................................................................... 40
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 41
§ 11 备 查文 件目录 ........................................................................................................................... 42
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 42
11.2 存放地点 .......................................................................................................................... 42
11.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 42
鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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§2
基金简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 鹏华信用增 利债券型 证券投资 基金
基金简称 鹏华信用增 利债券
基金主代码 206003
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2010 年 5 月 31 日
基金 管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 1,795,670,163.60 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称： 鹏华信用增 利债券 A 鹏华信用增 利债券 B
下属分级基 金的交易 代码 ： 206003 206004
报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 1,543,197,652.67 份 252,472,510.93 份
2.2 基金产品 说明
投资目标 在控制风险 并保持良 好流动性 的基础上 ， 通过严 格的信用 分析和对 信用利差 变
动趋势的判 断，在获 取当期收 益的同时 ， 力争实 现基金资 产的长期 稳健增值 。
投资策略 1. 资产配置 策略
本基金将在 对未来宏 观经济形 势及利率 变动趋势 进行深入 研究的基 础上， 对 固
定收益类资 产、权益 类资产和 现金资产 的配置比 例进行动 态调整。
2. 债券投资 策略
本基金债券 投资将采 取久期策 略、收益率曲 线策略、债 券选择策 略、信用策 略
等积极投资 策略, 在 控制风险 并保持良 好流动性 的基础上 ， 通过严 格的信用 分
析和对信用 利差变动 趋势的判 断，在获取当 期收益的 同时，力争实 现基金资 产
的长期稳健 增值。
3. 股票投资 策略
本基金股票 投资以精 选个股为 主。 在严 格控制风 险并判断 未来股票 市 场趋势 的
基础上，考 察上市公 司所属行 业发展前 景、行业 地位、竞 争优势、 盈利能力 、
成长性、估值 水平等多 种因素，精 选流动性 好，成长性 高，估值水 平低的股 票
进行投资。
业绩比较基 准 中债总指数 收益率
风险收益特 征 本基金属于 债券型基 金，其预期的 风险和收 益高于货 币市场基 金，低于混合 型
基金及股票 型基金， 为证券投 资基金中 的低风险 品种。
鹏华信用增 利债券 A 鹏华信用增 利债券 B
下属分级基金
的风险收益特
征
风险收益特 征同上 风险收益特 征同上
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2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 交通银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 张戈 张咏东
联系电话 0755-82825720 021-32169999
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电 话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701216
注册地址 深圳市福田 区福华三路168
号深 圳 国际 商会 中 心第 43
层
上 海市浦东新区银城中路 188
号
办公地址 深圳市福田 区福华三路168
号深 圳 国际 商会 中 心第 43
层
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编码 518048 200120
法定代表人 何如 胡怀邦
2.4 信息披露 方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》、《 上海证券 报》、《 证券时报 》
登载 基 金 半年 度 报告 正 文的 管 理 人互 联网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度 报告备置 地点 深圳市福田 区福华三路 168 号深 圳国际商 会中心第
43 层鹏华基金管 理有限公 司
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 鹏华基金管 理有限公 司 深圳市福田 区福华三路 168 号深圳
国际商会中心 43 层
§3 主要财 务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位： 人民币元
基金级别 鹏华信用增 利债券 A 鹏华信用增 利债券 B
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012
年 6 月 30 日)
报告期(2012 年 1 月 1 日 -
2012 年 6 月 30 日)
本期已实现 收益 25,527,887.95 4,573,946.67
本期利润 73,655,963.18 15,721,133.80 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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加权平均基 金份额本 期利润 0.0861 0.0776
本期加权平 均净值利 润率 8.15% 7.46%
本期基金份 额净值增 长率 7.43% 7.38%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可供分 配利润 57,661,613.65 7,546,691.81
期末可供分 配基金份 额利润 0.0374 0.0299
期末基金资 产净值 1,673,740,851.11 271,837,213.18
期末基金份 额净值 1.085 1.077
3.1.3 累计期末指 标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
基金份额累 计净值增 长率 8.50% 7.70%
注： （1 ） 本期已 实现收 益指基 金本期 利息收 入、投资 收益、 其他收 入（不 含公允 价值变 动收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期公允 价值变动 收益。
（2 ） 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各项费 用 （例如， 开放 式基金的 申购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平要 低于所列 数字。
（3 ） 期末可 供分配利 润， 采用期 末资产负 债表中未 分配利润 期末余额 和未分配 利润中已 实现部分
的期末余额 的孰低数。 表 中的 “期末 ” 均指 报告期最 后一日， 即 6 月 30 日， 无论该日是 否为开放
日或交易所 的交易日 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比较
鹏华信用增 利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.74% 0.10% 0.22% 0.08% 0.52% 0.02%
过去三个月 4.93% 0.10% 1.90% 0.10% 3.03% 0.00%
过去六个月 7.43% 0.12% 2.35% 0.08% 5.08% 0.04%
过去一年 6.69% 0.19% 7.11% 0.11% -0.42% 0.08%
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
8.50% 0.18% 6.59% 0.11% 1.91% 0.07%
鹏华信用增 利债券 B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.84% 0.10% 0.22% 0.08% 0.62% 0.02%
过去三个月 4.97% 0.09% 1.90% 0.10% 3.07% -0.01%
过去六个月 7.38% 0.12% 2.35% 0.08% 5.03% 0.04% 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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过去一年 6.42% 0.19% 7.11% 0.11% -0.69% 0.08%
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
7.70% 0.18% 6.59% 0.11% 1.11% 0.07%
注：业绩比 较基准=中 债总指数 收益率
3.2.2 自基金合 同生效以来基金份 额累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收
益率变动 的比较 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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注：1 、鹏华 信用增利 债券型证 券投资基 金基金合 同 于 2010 年 5 月 31 日生效。
2 、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已达 到基金合 同中规定 的各项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金的 经验
鹏华基金管理有 限公司成 立于 1998 年 12 月 22 日， 业务范 围包括基 金募集、 基 金 销售、 资
产管理及 中国证 监会许 可的其 他业务。 截止本 报告期 末，公 司股东 由国信 证券股 份有限 公司、意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳市北 融信投资 发展有限
公司组成， 公 司性质为 中外合资 企业。 公司 原注册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截止本 报告期末 ，公司管 理 2 只封闭式 基金、27 只开放
式基金和 6 只社保组 合， 经过 13 年投 资 管理基 金， 在 基金投资 、 风险 控制等方 面积累了 丰 富经验。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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4.1.2 基金经理 （或基金经理小组 ）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
刘建岩
本基金基
金经理
2011 年4 月8
日
- 6
刘建岩先
生，国籍
中国，经
济学硕
士， 6 年证
券从业经
验。历任
第一创业
证券有限
责任公司
资管部 投
资经理；
2009 年12
月加盟鹏
华基金管
理有限公
司，从事
债券研究
分析工
作，担任
固定收益
部债券研
究员，
2011 年 4
月起至今
担任鹏华
信用增利
债券型证
券投资基
金基金经
理。刘建
岩先生具
备基金从
业资格，
本报告期
内本基金
基金经理
未发生变
动。
注： （1 ） 任职日 期和离 任日期 均指公 司作出 决定后正 式对外 公告之 日；担 任新成 立基金 基金经理鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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的，任职日 期为基金 合同生效 日。
（2 ）证券从 业的含义 遵从行业 协会关于 从业人员 资格管理 办法的相 关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
报告期内 ，本基 金管理 人严格 遵守《 证券投 资基金 法 》等 法律法规 、中国 证监会 的有关 规定
以及基金 合同的 约定， 本着诚 实守信、 勤勉尽 责的原 则管理 和运作 基金资 产，在 严格控 制风险的
基础上， 为基金 份额持 有人谋 求最大利 益。本 报告期 内，本 基金运 作合规 ，不存 在违反 基金合同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内 ，本基 金管理 人严格 执行公 平交易 制度， 确保不 同投资组 合在研 究、交 易、分 配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内 ，本基 金未发 生违法 违规且 并对基 金财产 造成损 失的异常 交易行 为，未 存在同 日反
向交易成 交 较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的异 常交易行 为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和运 作分析
2012 年上半年我 国债券市 场整体上 涨，具体 分析可以 将上半年 的债市行 情划分为 两个阶 段：
第一阶段是 1-4 月，期间债市 表现较为 平淡， 中 长期金融 债收益率 还持续上 升； 第 二阶段 是 5 、6
两月，在 经济增 速下滑 和政策 放松的推 动下， 债市收 益率整 体大幅 回落。 由于信 用债收 益率的下
降幅度大于 利率债， 使 2012 年 6 月末的 信用利差 水平较 2011 年末明 显收窄。 上半年可 转债市场
也出现分化 ， 其中大 盘转债 表 现较为一 般， 中小 盘转债整 体看有所 上涨。政策方面 ，2012 年上半
年央行两次 下调法定 存款准备 金率，同 时在 6 月上旬宣布 一次降息 ，政策趋 向宽松。
本报告期 内信用 增利基 金随着 规模扩 张及时 增持债 券，并 基本把握 住了市 场变化 节奏， 在 4
月适度拉长 久期，使 组合获得 了较好收 益。在品 种选择上 仍以中等 评级信用 债为主。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
2012 年上半年本 基金 A 类份额净值 增长率为 7.43 ％，B 类份额净 值增长率为 7.38 ％， 同 期业
绩基准增长 率为 2.35 ％。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
展望下半 年，我 国经济 增长 难 以快速 走出低 迷，通 胀也很 可能继续 处于较 低水平 。经济 的持
续疲弱将 为政策 进一步 放松打 开空间， 但放松 货币政 策的作 用效果 需要一 定时间 来释放 和检验，
因此对经 济增长 的拉动 不会立 竿见影。 欧洲经 济前景 并不乐 观，虽 然在危 机不断 迫近的 压力下，
欧洲各国 可能会 采取更 多妥协 来推进救 助政策 出台， 但救助 政策对 拉动欧 洲经济 复苏的 实质性作
用将非常有 限。
债券市场 方面， 经济基 本面情 况有利 于债券 市场， 货币政 策的进一 步放松 将为债 市提供 有效
支撑，也 很可能 继续推 动债市 上涨。但 是考虑 到经济 低迷或 使部分 低评级 债券的 信用风 险增加，
下阶段中 、高评 级信用 债的 市 场表现很 可能更 加稳定 。权益 和可转 债市场 方面， 短期内 权益市场
缺乏明确投 资机会， 可转债市 场在权益 市场和供 给预期的 双重压力 下也难以 乐观。
基于以上分 析，2012 年下半 年信用增 利基金将 考虑继续 以配置中、高评级信 用债为主，维持
中性久期， 并配合一 定杠杆操 作，以获 取稳定的 中长期收 益为最主 要目标。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
4.6.1 有关参与 估 值流程各 方及人员 的职责分 工、专业 胜任能力 和相关工 作经历的 描述
4.6.1.1 日 常估值流 程
基金的估 值由基 金会计 负责， 基金会 计对公 司所管 理的基 金以基金 为会计 核算主 体 ，独 立建
账、 独立核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记、 账 户设置、 资金划拨 、 账簿记 录等方面 相 互独立。
基金会计 核算独 立于公 司会计 核算。基 金会计 核算采 用专用 的财务 核算软 件系统 进行基 金核算及
帐务处理 ；每日 按时接 收成交 数据及权 益数据 ，进行 基金估 值。基 金会计 核算采 用基金 管理公司
与托管银 行双人 同步独 立核算 、相互核 对的方 式，每 日就基 金的会 计核算 、基金 估值等 与托管银
行进行核 对；每 日估值 结果必 须与托管 行核对 一致后 才能对 外公告 。基金 会计除 设有专 职基金会
计核算岗 外，还 设有基 金会计 复核岗位 ，负责 基金会 计核算 的日常 事后复 核工作 ，确保 基金净 值
核算无误。
配备的基 金会计 具备会 计资格 和基金 从业资 格，在 基金核 算与估值 方面掌 握了丰 富的知 识和
经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。
4.6.1.2 特 殊业务估 值流程
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规范 证券投资 基金估值 业务的指 导意见》 的相
关规定， 本公司 成立停 牌股票 等没有市 价的投 资品种 估值小 组，成 员由 基 金经理 、行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成。
4.6.2 基金经理参 与或决定 估值的程 度 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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基金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理 参与估 值小组 对停牌 股票估 值的讨 论， 发 表相关 意见和建 议，与 估值小 组成员 共同
商定估值原 则和政策 。
4.6.3 本公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。
4.6.4 本公司现没 有进行任 何定价服 务的签约 。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
4.7.1 截止 本报告期 末，信用 增利债券 基金 A 类可供 分配利润 为 57,661,613.65 元，信 用增
利债券基金 B 类可供 分配利润为 7,546,691.81 元。
4.7.2 本基金本报 告期内未 进行利润 分配。
4.7.3 根据 相关法 律法规 及本基 金合同 的规定 ，本基 金管理 人将会 综合考 虑各方 面因素 ，在
严格遵守规 定前提下 ，对本报 告期内可 供分配利 润适时作 出相应安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2012 上半年度 ， 基金托 管人在鹏 华信用增 利债券型 证券投资 基金的托 管过程中 ， 严格遵 守了
《证券投 资基金 法》及 其他有 关法律法 规、基 金合同 、托管 协议， 尽职尽 责地履 行了托 管人应尽
的义务，不 存在任何 损害基金 持有人利 益的行为 。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值计算、利润分配 等情况的说明
2012 上半年度 ， 鹏华基 金管理有 限公司在 鹏华信用 增利债券 型证券投 资基金投 资运作、 基金
资产净值 的计算 、基金 份额申 购赎回价 格的计 算、基 金费用 开支等 问题上 ，托管 人未发 现损害基
金持有人利 益的行为 。
本报告期内 本基金未 进行收益 分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实 、准确和完整发表 意见
2012 上半年度 ， 由鹏华 基金管理 有限公司 编制并经 托管人复 核审查的 有关鹏华 信用增利 债券
型证券投 资基金 的半年 度报告 中财务指 标、净 值表现 、收益 分配情 况、财 务会计 报告相 关内容、
投资组合报 告等内容 真实、准 确、完整 。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债 表
会计主体 ： 鹏华信用 增利债券 型证券投 资基金
报告截止日 ： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
资 产 附 注号
本 期末
2012 年 6 月 30 日
上 年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 17,674,931.82 306,025.85
结算备付金
27,101,196.97 18,541,256.22
存出保证金
10,343.20 17,539.31
交易性金融 资产 6.4.7.2 2,369,453,615.60 494,875,968.72
其中：股票 投资
- 31,548,853.12
基金投资
- -
债券投资
2,369,453,615.60 463,327,115.60
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清 算款
28,621,037.34 13,227,429.26
应收利息 6.4.7.5 29,805,237.68 7,693,615.84
应收股利
- -
应收申购款
24,072,219.81 20,079.13
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,496,738,582.42 534,681,914.33
负 债和所 有者权 益 附 注号
本 期末
2012 年 6 月 30 日
上 年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
548,833,860.00 165,000,000.00
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
574,262.30 353,856.34
应付管理人 报酬
999,996.54 191,450.23
应付托管费
333,332.18 63,816.77
应付销售服 务费
99,317.23 58,576.77
应付交易费 用 6.4.7.7 -6,465.18 -1,253.14
应交税费
84,371.64 64,509.50
应付利息
62,234.73 4,911.77
应付利润
- - 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 179,608.69 61,141.03
负债合计
551,160,518.13 165,797,009.27
所 有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 1,795,670,163.60 366,350,401.10
未分配利润 6.4.7.10 149,907,900.69 2,534,503.96
所有者权益 合计
1,945,578,064.29 368,884,905.06
负债和所有 者权益总 计
2,496,738,582.42 534,681,914.33
注：报告截 止日 2012 年 6 月 30 日，下属信用 增利债券 基金 A 类的份额净值 1.085 ，下 属信用增
利债券基金 B 类的份 额净值 1.077 ， 基金份 额总额 1,795,670,163.60 份， 下属 信用增利 债券基金
A 类的份额 总额 1,543,197,652.67 份，下属 信用增利 债券基 金 B 类的 份额总 额 252,472,510.93
份。
6.2 利润表
会计主体 ： 鹏华信用 增利债券 型证券投 资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目
附 注号 本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上 年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日
一 、收入
97,850,044.28 15,197,710.76
1. 利息收入
29,844,322.54 10,278,676.63
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 889,375.21 458,045.19
债券利息收 入
28,954,947.33 9,405,267.37
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- 415,364.07
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “- ” 填列 ）
8,278,042.26 8,262,188.34
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 -2,910,314.40 9,141,957.07
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 11,188,356.66 -2,333,431.28
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - 1,453,662.55
3. 公允价值变动收 益（损失 以
“- ”号填列）
6.4.7.16 59,275,262.36 -3,598,684.34
4. 汇兑收益 （损失 以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（损失 以“- ”号填
列）
6.4.7.17 452,417.12 255,530.13
减： 二、 费用
8,472,947.30 5,107,823.82
1． 管理人报 酬 6.4.10.2.1 3,209,491.57 2,083,952.37
2．托管费 6.4.10.2.2 1,069,830.54 694,650.73 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 16 页 共 42 页
3．销售服务 费 6.4.10.2.3 413,928.20 607,691.80
4．交易费用 6.4.7.18 102,475.11 409,619.60
5．利息支出
3,470,932.01 1,097,462.47
其中：卖出 回购金融 资产支出
3,470,932.01 1,097,462.47
6．其他费用 6.4.7.19 206,289.87 214,446.85
三 、 利 润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列）
89,377,096.98 10,089,886.94
减：所得税 费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏损以 “-”号
填 列）
89,377,096.98 10,089,886.94
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体 ： 鹏华信用 增利债券 型证券投 资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值 ）
366,350,401.10 2,534,503.96 368,884,905.06
二、 本期经 营活动产 生
的基金净值 变动数 （ 本
期利润）
- 89,377,096.98 89,377,096.98
三、 本期基 金份额交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
1,429,319,762.50 57,996,299.75 1,487,316,062.25
其中：1. 基金申购 款 1,987,190,023.22 93,212,926.16 2,080,402,949.38
2.基金赎回 款 -557,870,260.72 -35,216,626.41 -593,086,887.13
四、 本期向 基金份额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变 动 （净值 减
少以“- ”号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值 ）
1,795,670,163.60 149,907,900.69 1,945,578,064.29
项目
上 年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 17 页 共 42 页
实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值 ）
957,758,399.10 2,493,131.02 960,251,530.12
二、 本期经 营活动产 生
的基金净值 变动数 （ 本
期利润）
- 10,089,886.94 10,089,886.94
三、 本期基 金份额交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-397,736,400.13 -4,261,309.57 -401,997,709.70
其中：1. 基金申购 款 514,526,123.24 4,500,401.19 519,026,524.43
2.基金赎回 款 -912,262,523.37 -8,761,710.76 -921,024,234.13
四、 本期向 基金份额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变 动 （净值 减
少以“- ”号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值 ）
560,021,998.97 8,321,708.39 568,343,707.36
报表附 注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财 务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 邓召 明______
______ 胡湘______
____ 刘慧红____
基金管理公 司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
鹏华 信 用增 利 债券 型 证券 投 资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) 经 中 国证 券 监督 管 理委 员 会( 以下
简称 “ 中国 证监会 ”) 证监许可[2010]478 号 《关于 核准鹏华 信用增利 债券型证 券投资基 金募集的
批复》核 准，由 鹏华基 金管理 有限公司 依照《 中华人 民共和 国证券 投资基 金法》 和《鹏 华信用增
利债券型 证券投 资基金 基金合 同》负责 公开募 集。本 基金为 契约型 开放式 基金， 存续期 限不定，
首次设立募 集不包括 认购资金 利息共募集 2,170,993,030.42 元， 经普 华永道中 天会计师 事务所有
限公司普华 永道中天 验字(2010) 第 136 号验资报 告予以验 证。 经向 中 国证监会 备案， 《鹏 华信用增
利债券型证 券投资基 金基金合 同》于 2010 年 5 月 31 日正式 生效，基 金合同生 效日的基 金份额总
额为 2,171,614,892.66 份 基金份额 ，其中认 购资金利 息折合 621,862.24 份基 金份额。 本基金的
基金管理人 为鹏华基 金管理有 限公司， 基金托管 人为交通 银行股份 有限公司 。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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根据《鹏 华信用 增利债 券型证 券投资 基金基 金合同 》和《 鹏华信用 增利债 券型证 券投资 基金
招募说明书》 ， 本 基金自募 集期起根 据认购、 申 购费用收 取方式 的 不同， 将基金 份额分为 不同的类
别。在投资 者认购、 申购时收 取认购、 申购费用 而不计提 销售服务 费的，称 为 A 类基金 份额；在
投资者认 购、申 购时不 收取认 购、申购 费用， 而是从 本类别 基金资 产中计 提销售 服务费 的，称为
B 类基金份额 。 本基金 A 类、B 类两种收 费模式并 存， 由于基金 费用的不 同， 本 基金 A 类基金份额
和 B 类基金份 额分别计 算基金份 额净值， 计算公式 为计算日 各类别基 金资产净 值除以计 算日发售
在外的该类 别基金份 额总数。
根据《中 华人民 共和国 证券投 资基金 法》和 《鹏华 信用增 利债券型 证券投 资基金 基金合 同》
的有关规 定，本 基金的 投资范 围为具有 良 好流 动性的 金融工 具，主 要投资 于固定 收益类 品种，包
括国债、 央行票 据、金 融债、 企业债、 公司债 、短期 融资券 、可转 债、分 离交易 可转债 、资产支
持证券、 债券回 购等， 同时投 资于股票 、权证 等权益 类品种 以及法 律、法 规或中 国证监 会允许基
金投资的 其他金 融工具 。本基 金对债 券等固 定收益类 品种的 投资比 例不低 于基金 资产的 80% ；其
中对金融 债、企 业债、 公司债 、短期融 资券、 可转债 、分离 交易可 转债、 资产支 持证券 等非国家
信用债券 的投资 比例不 低于固 定收益 类资产 的 80% ； 股票等 权益类 品种的 投资比 例不超 过基金资
产的 20%；现 金或到期 日在一年 以内的政 府 债 券的 投资比例 不低于基 金资产净 值的 5%。 本基金的
业绩比较基 准为：中 债总指数 收益率。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会 计准则－ 基本准则 》 和 38
项具体会计 准则、 其后 颁布的企 业会计准 则应用指 南、 企业 会计准则 解释以及 其他相关 规 定( 以下
合称 “ 企业 会计准则 ”) 、 中 国证监会 公告[2010]5 号 《证券 投资基金 信息披露 XBRL 模板第3 号<
年度报告和 半年度报 告> 》 、中 国证券业 协会于 2007 年 5 月 15 日颁布 的《证券 投资基金 会计核算
业务指引》 、 《鹏 华信用 增利债 券型证 券投资 基金基金 合 同》 和中国 证监会 允许的 基金行 业实务操
作的有关规 定编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他有 关规定的声明
本基金 2012 年上半 年财务报 表符合企 业会计准 则的要求 ，真实、 完整地反 映了本基金 2012
年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年上 半年的经 营成果和 基金净值 变动情况 等有关信 息 。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政策 、会计估计与最近一 期年度报告相一致 的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年度报 告相一致 。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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6.4.5 差错更正 的说明
本报告期本 基金没有 发生重大 会计差错 更正。
6.4.6 税项
本报告期税 项未发生 变化。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存款 17,674,931.82
定期存款 -
其中：存款 期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 17,674,931.82
6.4.7.2 交易性金 融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
债券
交易所市场 1,430,613,186.28 1,465,660,615.60 35,047,429.32
银行间市场 882,170,193.08 903,793,000.00 21,622,806.92
合计 2,312,783,379.36 2,369,453,615.60 56,670,236.24
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,312,783,379.36 2,369,453,615.60 56,670,236.24
6.4.7.3 衍生金融 资产/ 负债
截至本报告 期末，本 基金未持 有衍生金 融资产和 衍生金融 负债。
6.4.7.4 买入返售 金融资产
6.4.7.4.1 各项买入 返售金融资产期末 余额
截至本报告 期末，本 基金没有 买入返售 金融资产 余额。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 20 页 共 42 页
6.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取 得的债券
截止本报告 期末，本 基金未持 有买断式 逆回购交 易中取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活期存 款利息 454.37
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 19,750.95
应收债券利 息 29,785,032.36
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
其他 -
合计 29,805,237.68
6.4.7.6 其他资产
截至本报告 期末，本 基金未持 有其他资 产余额。
6.4.7.7 应付交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所市场 应付交易 费用 -11,245.18
银行间市场 应付交易 费用 4,780.00
合计 -6,465.18
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 96.63
预提费用 179,512.06
合计 179,608.69
6.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
鹏华信用增 利债券 A 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 21 页 共 42 页
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 199,928,991.95 199,928,991.95
本期申购 1,692,560,163.84 1,692,560,163.84
本期赎回( 以"-" 号 填列) -349,291,503.12 -349,291,503.12
本期末 1,543,197,652.67 1,543,197,652.67
鹏华信用增 利债券 B
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 166,421,409.15 166,421,409.15
本期申购 294,629,859.38 294,629,859.38
本期赎回( 以"-" 号 填列) -208,578,757.60 -208,578,757.60
本期末 252,472,510.93 252,472,510.93
注：申购含 红利再投 、转换入 份额，赎 回含转换 出份额。
6.4.7.10 未分配利 润
单位：人民 币元
鹏华信用增 利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 3,329,263.86 -1,328,756.67 2,000,507.19
本期利润 25,527,887.95 48,128,075.23 73,655,963.18
本期基金份额交易
产生的变动 数
28,804,461.84 26,082,266.23 54,886,728.07
其中：基金 申购款 39,081,508.28 37,869,008.48 76,950,516.76
基金赎回款 -10,277,046.44 -11,786,742.25 -22,063,788.69
本期已分配 利润 - - -
本期末 57,661,613.65 72,881,584.79 130,543,198.44
鹏华信用增 利债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 1,642,100.81 -1,108,104.04 533,996.77
本期利润 4,573,946.67 11,147,187.13 15,721,133.80
本期基金份额交易
产生的变动 数
1,330,644.33 1,778,927.35 3,109,571.68
其中：基金 申购款 6,307,051.64 9,955,357.76 16,262,409.40
基金赎回款 -4,976,407.31 -8,176,430.41 -13,152,837.72
本期已分配 利润 - - -
本期末 7,546,691.81 11,818,010.44 19,364,702.25
鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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6.4.7.11 存款利息 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 7,620.40
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 525,189.26
其他 356,565.55
合计 889,375.21
注：其他为 申购款利 息收入。
6.4.7.12 股票投资 收益
6.4.7.12.1 股票投资 收益 ——买卖股票 差价收入
单位：人民 币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 46,112,112.69
减：卖出股 票成本总 额 49,022,427.09
买卖股票差 价收入 -2,910,314.40
6.4.7.13 债券投资 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6月30 日
卖出债券 （ 债转股及 债券到期 兑付） 成 交总
额
733,261,517.21
减： 卖出债 券 （债转 股及债券 到期兑付 ） 成
本总额
702,110,313.00
减：应收利 息总额 19,962,847.55
债券投资收 益 11,188,356.66
6.4.7.14 衍生工具 收益
本基金本报 告期没有 发生衍生 工具收益 。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报 告期没有 发生股利 收益。
6.4.7.16 公允价值 变动收益
单位：人民 币元
项目名称 本期 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易性金 融资产 59,275,262.36
—— 股票投 资 5,154,354.07
—— 债券投 资 54,120,908.29
—— 资产支 持证券投 资 -
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
合计 59,275,262.36
6.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项 目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎回费 收入 452,102.03
转换费收入 315.09
合计 452,417.12
6.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所市场 交易费用
95,075.11
银行间市场 交易费用 7,400.00
合计
102,475.11
6.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费用 30,333.94
信息披露费 149,178.12
银行汇划费用 14,377.81
帐户维护费 12,400.00
合计 206,289.87
6.4.8 或有事项 、资产负债表日后 事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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6.4.8.2 资产负债 表日后事项
无。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告期 存在控制关系或其 他重大利害关系的关 联方发生变化的情 况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方没有 发生变化 。
6.4.9.2 本报告期 与基金发生关联交 易的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司 基金管理人 、基金注 册登记机 构、基金 销售机构
交通银行股 份有限公 司 (“ 交通 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司 (“ 国信 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注： 下述关 联方交易 均在正常 业务范围 内按一般 商业条款 订立。
6.4.10 本报告期 及上年度可比期间 的关联方交易
6.4.10.1 通过关联 方交易单元进行的 交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度可比 期间
2011年1 月1 日至2011 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
国信证 券 46,112,112.69 100.00% 246,471,118.47 100.00%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币 元
关联方名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度可比 期间
2011年1 月1 日至2011 年6 月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国信证 券
1,160,370,946.17 100.00% 480,099,228.47 100.00%
6.4.10.1.3 债券回购 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度可比 期间
2011年1 月1 日至2011 年6 月30日 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 25 页 共 42 页
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
国信证 券
28,663,031,000.00 100.00% 11,234,630,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报 告期内 及 上年度可 比期间 未 通过关联 方交易单 元发生权 证交易。
6.4.10.1.5 应支付关 联方的佣金
金额单位：人 民币元
关联方名称
本期
2012 年1 月1 日 至2012 年6月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国信证 券
19,904.01 100.00% -11,245.18 100.00%
关联方名称
上年度可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国信证 券
201,371.22 100.00% 83,086.64 100.00%
注： （1 ）佣 金的计算 公式
上海证券交 易所的交 易佣金= 买 （卖）成 交金额 × 1‰- 买（ 卖）经手 费- 买（ 卖）证管 费
深圳证券交 易所的交 易佣金= 买 （卖）成 交金额 × 1‰- 买（ 卖）经手 费- 买（ 卖）证管 费
（佣金比率 按照与一 般证券公 司签订的 协议条款 订立。 ）
（2 ） 本基金 与关联方 已按同业 统一的基 金佣金计 算方式和 佣金比例 签订了 《证 券交易席 位租用协
议》 。根据协 议规定， 上述单位 定期或不 定期地为 我公司提 供研究服 务以及其 他研究支 持 。
6.4.10.2 关联方报 酬
6.4.10.2.1 基金管理 费
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支 付
的管理费
3,209,491.57 2,083,952.37
其中： 支 付销售机 构的客
户维护费
295,161.50 725,183.45
注：(1) 支付基 金管理人 鹏华基金 管理有限 公司的管 理人报酬 年费率为 0.60% ， 逐日计 提 ， 按月支鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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付。日管理 费=前一日 基金资产 净值 ×0. 60%÷ 当 年天数。
(2) 根据《 开放式 证券投 资基金 销售费 用管理 规定》 ， 基金管 理人依 据销售 机构销 售基金 的保有量
提取一定 比例的 客户维 护费， 用以向基 金销售 机构支 付客户 服务及 销售活 动中产 生的相 关费用，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
6.4.10.2.2 基金托管 费
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,069,830.54 694,650.73
注： 支付基 金托管人 交通银行 的托管费 年费率为 0.20% ， 逐日 计提，按月支付 。 日托管 费= 前一日
基金资产净 值 ×0.20% ÷ 当年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务 费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
鹏华信用增 利债券
A
鹏华 信用增 利债券B 合计
鹏华基金公 司 - 178,142.49 178,142.49
交通银行 - 86,268.42 86,268.42
国信证券 - 4,670.64 4,670.64
合计 - 269,081.55 269,081.55
获得销售服 务费的
各关联方名 称
上年度可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
鹏 华 信 用 增 利 债 券
A
鹏华信用增 利债券B 合计
鹏华基金公 司 - 52,773.60 52,773.60
交通银行 - 216,766.42 216,766.42
国信证券 - 5,081.54 5,081.54
合计 - 274,621.56 274,621.56
注：支付基 金销售机 构的 B 类基金份额 的销售服 务费按前 一日基金 资产净值 0.4% 的年费 率计提，
逐 日 计 提 ， 按 月 支 付 ，A 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 。 日 销 售 服 务 费= 前 一 日 基 金 资 产 净 值
×0.4%÷ 当 年天数。
6.4.10.3 与关联方 进行银行间同业市 场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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上年度可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间市场 交
易的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银 行 - 30,469,012.19 - - - -
注：1 ，本基 金本报告 期未发生 与关联方 进行银行 间同业市 场的债券(含回购) 交易。
2 ， 与关 联方之间 通过银行 间同业市 场进行的 债券 （含回购 ） 交 易， 该 类交易均 在正常业 务中按一
般商业条款 而订立。
6.4.10.4 各关联方 投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内 基金管理人运用固 有资金投资本基金的 情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间管理 人未投资 、持有本 基金。
6.4.10.4.2 报告期末 除基金管理人之外 的其他关联方投资本 基 金的情况
本基金本报 告期末及 上年度末 除基金管 理人之外 的其他关 联方没有 投资及持 有本基金 份 额。
6.4.10.5 由关联方 保管的银行存款余 额及当期产生的利息 收入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
交通银 行 17,674,931.82 7,620.40 168,352.22 3,079.34
6.4.10.6 本基金在 承销期内参与关联 方承销证券的情况
金额单位： 人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：份） 总金额
国信证券 1280146 12 徐州新盛债 网下申购 400,000 40,000,000.00
上年度可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：份） 总金额
国信证券 601558 华锐风电 网上申购 2,000 180,000.00
6.4.11 利润分配 情况
本基金本报 告期内未 进行利润 分配。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购新 发/ 增发证券而于 期末持有的流通受 限证券
6.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
122639
12 绍
新城
2012 年
6 月12
日
-
新债流
通受限
100.00 100.00 250,000 25,000,000.00 25,000,000.00 -
122644
12 铁
岭债
2012 年
5 月31
日
2012
年8 月
20 日
新债流
通受限
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
122677
12 江
宁债
2012 年
5 月4 日
2012
年8 月
6 日
新债流
通受限
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
112090
12 中
兴01
2012 年
6 月15
日
2012
年7 月
16 日
新债流
通受限
100.00 100.00 700,000 70,000,000.00 70,000,000.00 -
122672
12 西
城投
2012 年
5 月4 日
2012
年7 月
12 日
新债流
通受限
100.00 100.00 400,000 40,000,000.00 40,000,000.00 -
041260034
12 晋
路桥
CP001
2012 年
6 月29
日
2012
年7 月
2 日
新债流
通受限
100.00 100.00 400,000 40,000,000.00 40,000,000.00 -
041259036
12 天
冠
CP001
2012 年
6 月29
日
2012
年7 月
2 日
新债流
通受限
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
注： 截至本报 告期末， 本基金没 有持有因 认购新发 或增发而 流通受限 的 股票 及 权证等其
他证券。
6.4.12.2 期末持有 的暂时停牌等流通 受限股票
截至本报告 期末，本 基金没有 持有暂时 停牌等流 通受限股 票。
6.4.12.3 期末债券 正回购交易中作为 抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市 场债券正回购
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额
39,999,860.00 元，是以如 下债券作 为质押：
金额单位： 人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单 价 数量（张） 期末估值总 额
080205 08 国开 05 2012 年7 月2 105.41 400,000 42,164,000.00 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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日
合计
400,000 42,164,000.00
-
6.4.12.3.2 交易所市 场债券正回购
截至本报告 期末 2012 年 6 月 30 日止，基 金从事证 券交易所 债券正回 购交易形 成的卖出 回购
证券款余额 508,834,000.00 元， 该余额包 括 3 笔交易 ，其中 1 笔 金额为 360,000,000.00 元， 于
2012 年 7 月 2 日到期；1 笔金额为 68,834,000.00 元， 于 2012 年 7 月 2 日 到期 ；1 笔金额为
80,000,000.00 元， 于 2012 年 7 月 6 日到期。 该类交易要 求本基金 转入质押 库的债券， 按证券交
易所规定的 比例折算 为标准券 后，不低 于债券回 购交易的 余额 。
6.4.13 金融工具 风险及管理
6.4.13.1 风险管理 政策和组织架构
本基金为 债券型 证券投 资基金 。本基 金投资 的金融 工具主 要包括债 券投资 和少部 分的股 票投
资。
本基金在 日常经 营活动 中面临 的与这 些金融 工具相 关的风 险主要包 括信用 风险、 流动性 风险
及市场风 险。本 基金的 基金管 理人从事 风险管 理的主 要目标 是争取 将以上 风险控 制在限 定的范围
之内， 使本基金 在风险和 收益之间 取得最佳 的平 衡以 实现 “风险和 收益相匹 配” 的风险 收 益目标。
本基金的 基金管 理人致 力于全 面内部 控制体 系的建 设，建 立了从董 事会层 面到各 业务部 门的
风险管理 组织架 构。本 基金的 基金管理 人在董 事会下 设风险 控制和 合规审 计委员 会，主 要负责制
定基金管 理人风 险控制 战略和 控制政策 、协调 突发重 大风险 等事项 ；督察 长负责 对基金 管理人各
业务环节 合法合 规运作 进行监 督检查， 组织、 指导基 金管理 人内部 监察稽 核工作 ，并可 向董事会
和中国证 监会直 接报告 ；在公 司内部设 立独立 的监察 稽核部 ，专职 负责对 基金管 理人各 部门、各
业务的风险 控制情况 进行督促 和检查， 并适时提 出整改建 议。
本基金的 基金管 理人对 于金融 工具的 风险管 理方法 主要是 通过定性 分析和 定量分 析的方 法去
估测各种 风险产 生的可 能损失 。从定性 分析的 角度出 发，判 断风险 损失的 严重程 度和出 现同类风
险损失的 频度。 而从定 量分析 的角度出 发，根 据本基 金的投 资目标 ，结合 基金资 产所运 用金融工
具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型， 日常的 量化报告， 确定风险 损失的限 度和相应 置 信程度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和评 估， 并通过相 应决策， 将 风险控制 在可承受 的 范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指基 金在交 易过程 中因交 易对手 未履行 合约责 任，或者 基金所 投资证 券的 发 行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产损失 和收益变 化的风险 。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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本基金的 基金管 理人在 交易前 对交易 对手的 资信状 况进行 了充分的 评估。 本基金 的银行 存款
存放在本基 金的托管 行交通银 行股份有 限公司， 与该银行 存款相关 的信用风 险不重大 。
本基金在 交易所 进行的 交易均 以中国 证券登 记结算 有限责 任公司为 交易对 手完成 证券交 收和
款项清算 ，违约 风险可 能性很 小；在银 行间同 业市场 进行交 易前均 对交易 对手进 行信用 评估并对
证券交割方 式进行限 制以控制 相应的信 用风险。
本基金的 基金管 理人建 立了信 用风险 管理流 程，通 过对投 资品种信 用等级 评估来 控制证 券发
行人的信用 风险，且 通过分散 化投资以 分散信用 风险。
本基金债 券投资 的信用 评级情 况按《 中国人 民银行 信用评 级管理指 导意见 》设定 的标准 统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的债券 投资
单位：人民 币元
短期信用评 级 本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
A-1 140,791,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 70,207,000.00 -
合计 210,998,000.00 -
注：1. 未评 级债券包 括国债、 中央银行 票据和政 策性金融 债；
2. 上年 度末未持 有短 期信 用评级债 券。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的债券 投资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
AAA 192,333,186.80 193,839,429.60
AAA 以下 1,780,322,428.80 144,125,886.00
未评级 185,800,000.00 125,361,800.00
合计 2,158,455,615.60 463,327,115.60
注：未评级 债券包括 国债、中 央银行票 据和政策 性金融债 。
6.4.13.3 流动性风 险
流动性风 险是 指 基金所 持金融 工具变 现的难 易程度 。本基 金的流动 性风险 一方面 来自于 基金
份额持有 人可随 时要求 赎回其 持有的基 金份额 ，另一 方面来 自于投 资品种 所处的 交易市 场不活跃
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧烈波 动的情况 下以合理 的价格变 现 。
针对兑付 赎回资 金的流 动性风 险，本 基金的 基金管 理人每 日对本基 金的申 购赎回 情况进 行严
密监控并 预测流 动性需 求，保 持基金投 资组合 中的可 用现金 头寸与 之相匹 配。本 基金的 基金管理鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 31 页 共 42 页
人在基金 合同中 设计了 巨额赎 回条款， 约定在 非常情 况下赎 回申请 的处理 方式， 控制因 开放申购
赎回模式带 来的流动 性风险， 有效保 障 基金持有 人利益。
针对投资 品种变 现的流 动性风 险，本 基金的 基金管 理人通 过独立的 风险管 理职能 部门设 定流
动性比例 要求， 对流动 性指标 进行持续 的监测 和分析 ，包括 组合持 仓集中 度指标 、组合 在短时间
内变现能力 的综合指 标、 组合中 变现能力 较差的投 资品种比 例以及流 通受限制 的投资品 种 比例等。
本基金投 资于一 家公司 发行的 股票市 值不超 过基金资 产净值 的 10% ，且本 基金与 由本基 金的基金
管理人管 理的其 他基金 共同持 有一家 公司发 行的证券 不得超 过该证 券的 10% 。本 基金所 持大部分
证券在证 券交易 所上市 ，其余 亦可在银 行间同 业市场 交易， 因 此除 附注中 列示的 部分基 金资产流
通暂时受 限制不 能自由 转让的 情况外， 其余金 融资产 均能以 合理价 格适时 变现。 此外， 本基金可
通过卖出 回购金 融资产 方式借 入短期资 金应对 流动性 需求， 其上限 一般不 超过基 金持有 的债券投
资的公允价 值。
除卖出回购 金融资产 款余额 548,833,860 元将在一 个月内到 期且计息 外，本基 金所持有 的全
部金融负 债的合 约约定 到期日 均为一个 月以内 且不计 息，可 赎回基 金份额 净值（ 所有者 权益）无
固定到期日 且不计息 ，因此账 面余额即 为未折现 的合约到 期现金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险 是指基 金所持 金融工 具的公 允价值 或未来 现金流 量因所处 市场各 类 价格 因素的 变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他价格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指金 融工具 的公允 价值或 现金流 量受市 场利率 变动而发 生波动 的风险 。利率 敏感
性金融工 具均面 临由于 市场利 率上升而 导致公 允价值 下降的 风险， 其中浮 动利率 类金融 工具还面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未来现 金流影响 的风险。
本基金主 要投资 于交易 所及银 行间市 场交易 的固定 收益品 种，此外 还持有 银行存 款、结 算备
付金等利 率敏感 性资产 ，因此 存在相应 的利率 风险。 本基金 的基金 管理人 定期对 本基金 面临的利
率敏感性缺 口进行监 控，并通 过调整投 资组合的 久期等方 法对上述 利率风险 进行管理 。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民 币元
本期末
2012 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 17,674,931.82 - - - 17,674,931.82 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 32 页 共 42 页
结算备付金 27,101,196.97 - - - 27,101,196.97
存出保证金 - - - 10,343.20 10,343.20
交易性金融 资产 231,938,000.00 777,491,963.70 1,360,023,651.90 - 2,369,453,615.60
应收证券清 算款 - - - 28,621,037.34 28,621,037.34
应收利息 - - - 29,805,237.68 29,805,237.68
应收申购款 - - - 24,072,219.81 24,072,219.81
资产总计 276,714,128.79 777,491,963.70 1,360,023,651.90 82,508,838.03 2,496,738,582.42
负债
卖出回购金 融资产款 548,833,860.00 - - - 548,833,860.00
应付赎回款 - - - 574,262.30 574,262.30
应付管理人 报酬 - - - 999,996.54 999,996.54
应付托管费 - - - 333,332.18 333,332.18
应付销售服 务费 - - - 99,317.23 99,317.23
应付交易费 用 - - - -6,465.18 -6,465.18
应付利息 - - - 62,234.73 62,234.73
应交税费 - - - 84,371.64 84,371.64
其他负债 - - - 179,608.69 179,608.69
负债总计 548,833,860.00 - - 2,326,658.13 551,160,518.13
利率敏感度 缺口 -272,119,731.21 777,491,963.70 1,360,023,651.90 80,182,179.90 1,945,578,064.29
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 306,025.85 - - - 306,025.85
结算备付金 18,541,256.22 - - - 18,541,256.22
存出保证金 - - - 17,539.31 17,539.31
交易性金融 资产 72,028,800.00
310,329,315.60
80,969,000.00
31,548,853.12 494,875,968.72
应收证券清 算款 - - - 13,227,429.26 13,227,429.26
应收利息 - - - 7,693,615.84 7,693,615.84
应收申购 款 - - - 20,079.13 20,079.13
资产总计 90,876,082.07 310,329,315.60 80,969,000.00 52,507,516.66 534,681,914.33
负债
卖出回购金 融资产款 165,000,000.00 - - - 165,000,000.00
应付赎回款 - - - 353,856.34 353,856.34
应付管理人 报酬 - - - 191,450.23 191,450.23
应付托管费 - - - 63,816.77 63,816.77
应付销售服 务费 - - - 58,576.77 58,576.77
应付交易费 用 - - - -1,253.14 -1,253.14
应付利息 - - - 4,911.77 4,911.77
应交税费 - - - 64,509.50 64,509.50
其他负债 - - - 61,141.03 61,141.03
负债总计 165,000,000.00 - - 797,009.27 165,797,009.27
利率敏感度 缺口 -74,123,917.93 310,329,315.60 80,969,000.00 51,710,507.39 368,884,905.06 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 33 页 共 42 页
注：表中 所示为 本基金 资产及 负债的公 允价值 ，并按 照合约 规定的 利率重 新定价 日或到 期日孰早
者予以分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏感性分析
假设
该利 率 敏感 性 分 析数 据 结果 为 基于 本 基 金报 表 日组 合 持有 债 券资 产 的 利率 风 险状 况测
算的理论变 动值对基 金资产净 值的影响 金额。
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动 25 个基点 ，其他市 场变量均 不发生变 化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采取的 风险管理 活动。
分析
相关 风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2012 年 6 月 30 日 ）
上年度末（ 2011 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
25,429,457.48 3,517,322.37
市场利率上升 25 个
基点
-25,040,990.52 -3,469,535.12
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是 指金融工 具的公允 价值或未 来现金流 量因外汇 汇率变动 而发生波 动的风险 。 本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格 风险
其他价格 风险是 指基金 所持金 融工具 的公允 价值或 未来现 金流量因 除市场 利率和 外汇汇 率以
外的市场 价格因 素变动 而发生 波动的风 险。本 基金主 要投资 于证券 交易所 上市或 银行间 同业市场
交易的股 票和债 券，所 面临的 其他价格 风险来 源于单 个证券 发行主 体自身 经营情 况或特 殊事项的
影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。
本基金的 基金管 理人在 构建和 管理投 资组合 的过程 中，采 用“自上 而下” 的策略 ，通过 对宏
观经济情 况及政 策的分 析，结 合证券市 场运行 情况， 做出资 产配置 及组合 构建的 决定； 通过对单
个证券的 定性分 析及定 量分析 ，选择符 合基金 合同约 定范围 的投资 品种进 行投资 。本基 金的基金
管理人定 期结合 宏观及 微观环 境的变化 ，对投 资策略 、资产 配置、 投资组 合进行 修正， 来主动应
对可能发生 的市场价 格风险。
本基金通过 投资组合 的分散化 降低其他 价格风险 。
本基金投 资于债 券等固 定收益 类品种 的比例 不低于 基金资 产的 80% ，投资 于股票 等权益 类品
种的比例为 基金资产的 0～20% ，投 资于可转 换公司债 券的比例 不超过基 金资产净 值的 30% 。
此外，本 基金的 基金管 理人每 日对本 基金所 持有的 证券价 格实施监 控，定 期运用 多种定 量方
法对基金进 行风险度 量，包括 VaR （Value at Risk ） 指标等来 测 试本基 金面临的 潜在 价 格风险，鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 34 页 共 42 页
及时可靠地 对风险进 行跟踪和 控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融 资产-股票 投资 - - 31,548,853.12 8.55
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 31,548,853.12 8.55
6.4.13.4.3.2 其他价格 风险的敏感性分析
于 2012 年 6 月 30 日， 本基金未持有交 易性权益 类投资 （2011 年 12 月 31 日：8.55%）, 因此除市
场利率和外 汇汇率以 外的市场 价格因素 的变动对 于本基金 资产净值 无重大影 响（2011 年 12 月 31
日：同） 。
6.4.14 有助于理 解和分析会计报表 需要说明的其他事项
(1) 公允价 值
(a)不以公 允价值计 量的金融 工具
不以公允 价值计 量的金 融资产 和负债 主要包 括应收 款项和 其他金融 负债， 其账面 价值与 公允
价值相差很 小。
(b)以公允 价值计量 的金融工 具
(i) 金融工具 公允价值 计量的方 法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最低层 级的输入 值， 公允价 值层级可 分 为：
第一层级： 相同资产 或负 债在 活跃市场 上( 未经调 整) 的报 价。
第二层级 ：直接( 比如取 自价格) 或间 接( 比如 根据价 格推算 的)可 观察到的 、除第 一层级 中的
市场报价以 外的资产 或负债的 输入值。
第三层级： 以 可观察到 的市场数 据以外的 变量为基 础确定的 资产或负 债的输入 值( 不可观 察输
入值) 。
(ii) 各层次 金融工具 公允价值
于 2012 年 6 月 30 日 ，本基金 持有的以 公允价值 计量的金 融工具中 属于第一 层级的余 额为鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 35 页 共 42 页
1,265,660,615.60 元， 属于第二 层级的余 额为 903,793,000.00 元， 无属于第 三层级的 余 额(2011
年 12 月 31 日：第一层级 331,406,393.52 元，第 二层级 163,469,575.20 元 ，无第三 层 级) 。
(iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券， 若出 现重大事 项停牌、 交易不活 跃( 包括涨 跌停时的 交易
不活跃) 、 或属于 非公开发 行等情况， 本基金分 别于停牌 日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃期
间及限售 期间不 将相关 股票和 债券的公 允价值 列入第 一层级 ；并根 据估值 调整中 采用的 不可观察
输入值对于 公允价值 的影响程 度，确定 相关股票 和债券公 允价值应 属第二层 级或第三 层 级。
(iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(2)除公允 价值外， 截至资产 负债表日 本基金无 需要说明 的其他重 要事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投 资
2,369,453,615.60 94.90
其中：债券
2,369,453,615.60 94.90
资产支持证 券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
- -
其中： 买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
5 银 行存款和 结算备付 金合计
44,776,128.79 1.79
6 其他资产
82,508,838.03 3.30
7 合计
2,496,738,582.42
100.00
7.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 36 页 共 42 页
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基 金 资产净
值比例（％ ）
1 601398 工商银行 10,982,364.76 2.98
2 603128 华贸物流 1,336,855.14 0.36
注：1. 买入 金额按买 入成交金 额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用 。
2.以上 为本 基金本报 告期 买入 的 全部股 票 明细 。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 601006 大秦铁路 12,189,920.00 3.30
2 601398 工商银行 10,979,675.85 2.98
3 000001 深发展Ａ 6,014,126.00 1.63
4 601928 凤凰传媒 5,633,796.80 1.53
5 600000 浦发银行 5,629,100.00 1.53
6 002444 巨星科技 1,749,981.24 0.47
7 603128 华贸物流 1,587,102.90 0.43
8 601789 宁波建工 1,260,436.80 0.34
9 601336 新华保险 1,067,973.10 0.29
注：1. 卖出 金额按卖 出成交金 额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用 。
2.以上 为本 基金本报 告期 卖出 的 全部股 票 明细 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖出 股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 12,319,219.90
卖出股票收 入（成交 ）总额 46,112,112.69
注：买入股 票成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额（成 交单价乘 以成交数 量）填列 ， 不考虑相
关交易费用 。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值
比例（％） 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 256,007,000.00 13.16
其中：政策 性金融债 256,007,000.00 13.16
4 企业债券 1,869,815,615.60 96.11
5 企业短期融 资券 140,791,000.00 7.24
6 中期票据 102,840,000.00 5.29
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,369,453,615.60 121.79
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名债 券投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 122136 11 复星债 1,000,000 100,800,000.00 5.18
2 122727 12 东胜债 800,000 84,784,000.00 4.36
3 112060 12 金风 01 800,000 82,400,000.00 4.24
4 122033 09 富力债 715,820 74,803,190.00 3.84
5 112090 12 中兴 01 700,000 70,000,000.00 3.60
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比 例大小排名 的 所有资产支持证券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.9 投资组合 报告附注
7.9.1
本基金投 资的前 十名证 券中本期 没有 发行主 体被监 管部门 立案调查 的、或 在报告 编制日 前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证券 。
7.9.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备选股 票库。 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 38 页 共 42 页
7.9.3 期末其他 各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,343.20
2 应收证券清 算款 28,621,037.34
3 应收股利 -
4 应收利息 29,805,237.68
5 应收申购款 24,072,219.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 82,508,838.03
7.9.4 期末持有 的处于转股期的可 转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
7.9.5 期末前十 名股票中存在流通 受限情况的说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.9.6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之 和与合 计项之间 可能存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
鹏华
信用
增利
债券
A
3,293 468,629.72 1,322,677,557.48 85.71% 220,520,095.19 14.29%
鹏华
信用
增利
2,161 116,831.33 142,747,084.82 56.54% 109,725,426.11 43.46% 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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债券
B
合计 5,454 329,239.12 1,465,424,642.30 81.61% 330,245,521.30 18.39%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份）
占基金总份 额
比例
基金管理公 司所有从 业人
员持有本基 金
鹏华信用
增利债券
A
15,117.36 0.0010%
鹏华信用
增利债券
B
216,853.09 0.0859%
合计
231,970.45 0.0129%
注： （1 ）本 公司高级 管理人员 、基金投 资和研 究 部门负责 人本报告 期末未持 有本基金 份 额。
（2 ）本基金 的基金经 理本报告 期末未持 有本基金 份额。
（3 ） 截 至本报告 期末 ， 本基金 管理人从 业人员投 资、 持有本基 金符合相 关法律法 规、 中 国证监会
规定及相关 管理制度 的规定。
§9 开放式 基金份额变动
单位：份
项目
鹏华信用增 利债
券 A
鹏华信用增 利债
券 B
基金合同生 效日（2010 年 5 月 31 日 ）基金份
额总额
960,810,918.16 1,210,803,974.50
本报告期期 初基金份 额总额 199,928,991.95 166,421,409.15
本报告期基 金总申购 份 额 1,692,560,163.84 294,629,859.38
减：本报告 期基金总 赎回份额 349,291,503.12 208,578,757.60
本报告期基 金拆分变 动份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 1,543,197,652.67 252,472,510.93
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额。总赎 回份额含 转换出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
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10.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 本基 金管理人 —— 鹏华 基金管理 有限公司 本报告期 内没有发 生重大人 事变动。
10.2.2 基金 托管人交 通银行于 2012 年 5 月 28 日公布了 《交通银 行股份有 限公司关 于资 产
托管 部总 经理 变更 的 公告 》 ， 交通 银行 资产 托管 部 原总 经理 谷娜 莎同 志 不再 担任 资产 托管 部总经
理职务。资产托 管部总经 理职务由 刘树军同 志担任。具 体内容请 参阅在 2012 年 5 月 30 日《上海
证券报》上 发布的《 交通银行 股份有限 公司关于 资产托管 部总经理 变更的公 告》 。
10.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大影响 的，与本 基金管理 人、基金 财 产、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
10.4 基金投资 策略的改变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况
本基金管理 人、 基金 托管人的 托管业务 部门及其 相关高级 管理人员 在报告期 内未受到 任何 稽
查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单元 的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交易单元 进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证 券 2 46,112,112.69 100.00% 19,904.01 100.00% -
注：交易单 元选择的 标准和程 序：
1 、 基金管理 人负责选 择代理本 基金证券 买卖的证 券经营机 构， 使用其 交易单元 作为基金 的专用交
易单元，选 择的标准 是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元人民币 ；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经营 状况稳定 ；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未因重 大 违规行为 而受到中 国证监会 处罚； 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 41 页 共 42 页
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制度 ，并能满 足基金运 作高度保 密的要求 ；
（5 ） 具备 基金运作 所需的高 效、 安 全的通讯 条件， 交易设施 符合代理 本基金进 行证券交 易 的需要，
并能为本基 金提供全 面 的信息 服务；
（6 ） 研究实力较 强， 有固定 的研究机 构和专门 的研究人 员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询服
务。
2 、选择交 易单元的 程序：
我公司根 据上述 标准， 选定符 合条件的 证券公 司作为 租用交 易单元 的对象 。我公 司投研 部门定期
对所选定 证券公 司的服 务进行 综合评比 ，评比 内容包 括：提 供研究 报告质 量、数 量、及 时性及提
供研究服 务主动 性和质 量等情 况，并依 据评比 结果确 定交易 单元交 易的具 体情况 。我公 司在比较
了多家证 券经营 机构的 财务状 况、经营 状况、 研究水 平后， 向国信 证券股 份有限 公司租 用交易单
元作为基金 专用交易 单元，并 从 2010 年 5 月开始使用 。本报告 期内上述 交易单元 未发生 变化。
10.7.2 基金租用 证券公司交易单元 进行其他证券投资的 情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国信证券 1,160,370,946.17 100.00% 28,663,031,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1 鹏华信用增 利债券型 证券投
资基金更新 的招募说 明书摘
要
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 1 月 13 日
2 鹏华信用增 利债券型 证券投
资基金 2011 年第 4 季度报告
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 1 月 18 日
3 鹏华基金新 增徽商银 行为代
销机构的公 告
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 2 月 10 日
4 鹏华基金管 理有限公 司关于
提醒投资者 谨防假冒 我公司
名义进行非 法证券活 动的提
示性公告
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 3 月 23 日
5 鹏华信用增 利债券型 证券投
资基金 2011 年年度报 告摘要
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 3 月 26 日
6 鹏华基金参 与工商银 行个人
电子银行基 金申购费 率优惠
活动的公告
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 3 月 31 日
7 鹏华信用增 利债券型 证券投
资基金 2012 年第 1 季度报告
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 4 月 24 日
8 鹏华基金参 与农业银 行网上 中国证券报、 证 券时 2012 年 4 月 27 日 鹏华信 用增 利债 券 2012 年 半年 度报 告
第 42 页 共 42 页
银行费率优 惠公告 报、上海证 券报
9 鹏华基金参 与邮储银 行手机
银行费率优 惠公告
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 4 月 27 日
10 鹏华信用增 利债券型 证券投
资基金暂停 大额申购 及转换
转入公告
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 5 月 5 日
11 关于鹏华基 金管理有 限公司
旗下部分基 金申购徐 州市新
盛建设发展 投资有限 公司公
司债券的公 告
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 5 月 12 日
12 鹏华基金参 与交通银 行费率
优惠公告
中国证券 报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 6 月 28 日
13 鹏华基金参 与中信银 行费率
优惠公告
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 6 月 28 日
14 关于鹏华旗 下部分基 金参与
银河证券网 上交易和 柜台系
统申购及定 期定额投 资费率
优惠活动的 公告
中国证券报、 证 券时
报、上海证 券报
2012 年 6 月 29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备查文件 目录
（一） 《鹏华 信用增利 债券型证 券投资基 金基金合 同》 ；
（二） 《鹏华 信用增利 债券型证 券投资基 金托管协 议》 ；
（三） 《鹏华 信用增利 债券型证 券投资基金 2012 年半年度 报告》 （原 文） 。
11.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三路 168 号 深圳国际 商会中心第 43 层鹏 华基金管 理有限公 司。
11.3 查阅方式
投资者可 在基金 管理人 营业时 间内免 费查阅 ，也可 按工本 费购买复 印件， 或通过 本基金 管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn ） 查阅。
投资者对 本报告 书如有 疑问， 可咨询 本基金 管理人 鹏华基 金管理有 限公司 ，本公 司已开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2012 年 8 月 29 日
