鹏华 普天收 益 证券投 资 基金
2012 年半 年度报 告
2012 年 6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金 管理有限公司
基金托 管人： 交通银行 股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月 29 日
鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董事保 证本报 告所载 资料不 存在虚 假记载、 误导性 陈述或 重大遗 漏，
并对其内 容的真 实性、 准确性 和完整性 承担个 别及连 带的法 律责任 。本半 年度报 告已经 三分之二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 交通银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规定， 于 2012 年 8 月 24 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现、利 润分配情 况、财 务会计 报告、 投资组 合报告 等内容 ，保证 复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤 勉尽责的 原则管理 和运用基 金资产， 但不保证 基金一定 盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未 来表现 。投资 有风险 ，投资 者在作出 投资决 策前应 仔细阅 读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ........................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................... 3
§2 基金简 介....................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ....................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管 人 .................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ....................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ....................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标和基 金净值 表现 ..................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指 标 .................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................... 7
§4 管理人 报告 ................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人 及基金经理 情况 ................................................................................................ 8
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵 规守信情 况的说明 ........................................................... 8
4.3 管理人对报告期内公平 交易情况 的专项说 明 ...................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策 略和业绩 表现的说 明 ....................................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及 行业走势 的简要展 望 ....................................................... 9
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序 等事项的 说明 ................................................................ 10
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配 情况的说 明 .................................................................... 11
§5 托管人 报告 ................................................................................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信 情况声明 ........................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基 金投资运 作遵规守 信、净值 计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 11
5.3 托管人对本半年度报告 中财务信 息等内容 的真实、 准确和完 整发表意 见 ....................... 11
§6 半年度 财务 会计报 告（未 经审计 ） ........................................................................................... 11
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................ 11
6.2 利润表 ................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值 ）变动表 ....................................................................................... 13
6.4 报表附注 ............................................................................................................................ 14
§7 投资组 合报 告 ............................................................................................................................. 28
7.1 期末基金资产组合情况 ...................................................................................................... 28
7.2 期末按行业分类的股票 投资组合 ....................................................................................... 28
7.3 期末按公允价值占基金 资产净值 比例大小 排序的所 有股票投 资明细 .............................. 29
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变 动 ................................................................................... 33
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资 组合 ............................................................................... 34
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值 比例大小 排名的前 五名债券 投资明细 ........................... 35
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值 比例大 小 排名的所 有资产支 持证券投 资明细 ............... 35
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值 比例大小 排名的前 五名权证 投资明细 ........................... 35
7.9 投资组合报告附注 ............................................................................................................. 35
§8 基金份 额持 有人信 息 .................................................................................................................. 36
8.1 期末基金份额持有人户 数及持有 人结构 ........................................................................... 36
8.2 期末 基金管理 人的从业 人员持有 本基金的 情况 ................................................................ 36
§9 开放式 基金 份额变 动 .................................................................................................................. 36 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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§ 10 重大 事件揭 示 ........................................................................................................................... 36
10.1 基金份额持有人大会 决议 ................................................................................................ 36
10.2 基金管理人、基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大人事 变动 .................................... 36
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉 讼 ....................................................... 37
10.4 基金投资策略的改变........................................................................................................ 37
10.5 为基金进行审计的会 计师事务 所情况 ............................................................................. 37
10.6 管理人、托管人及其 高级管理 人员受稽 查或处罚 等情况 ............................................... 37
10.7 基金租用证券公司交 易单元的 有关情况.......................................................................... 37
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 38
§ 11 备 查文 件目录 ........................................................................................................................... 39
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 39
11.2 存放地点 .......................................................................................................................... 39
11.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 39
鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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§2
基金简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 鹏华普天收 益证券投 资基金
基金简称 鹏华普天收 益混合
基金主代码 160603
交易代码 160603
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2003 年 7 月 12 日
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 3,222,922,504.10 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标 以分享中国 经济成长 和资本长 期稳健增 值为宗旨， 主 要投资于 连续现金 分红股
票及债券， 通过组合 投资 ， 在充分 控制风险 的前提下 实现基金 财产的长 期稳定
增值。
投资策略 （1 ）债券投 资方法： 本基金债 券投资的 目的是降 低组合总 体波动性 从而改善
组合风险构 成。 在债 券的投资 上， 采 取积极主 动的投资 策略， 不对持续 期作限
制。 持续期 、 期限 结构、 类属配置 以及个券 选 择的动 态调整都 将是我们 获得超
额收益的重 要来源。
（2 ）股票投 资方法： 本基金主 要采用积 极管理的 投资方式 。以鹏华 股票池中
连续两年分 红股票以 及三年内 有两年分 红记录的 公司作为 投资对象， 适 当集中
投资。所有 重点投资 股票必须 经过基金 经理/ 研究 员的调研 ，就企业 经营、融
资计划、分 红能力、 绝对价值 、相对价 值给出全 面评估报 告。
业绩比较基 准 中信标普A 股综 合指数涨 跌幅 ×70 ％＋中信 标普国债 指数涨跌 幅 ×25 ％ ＋金融
同业存款利 率 ×5％
风险收益特 征 本基金属平 衡型证券 投资基金 ， 为证券 投资基金 中的中等 风险品种 。 长 期平均
的风险和预 期 收益低 于成长型 基金，高 于指数型 基金、纯 债券基金 和国债。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 交通银行股 份有限公 司
信息披露
负责人
姓名 张戈 张咏东
联系电话 0755-82825720 021-32169999
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电 话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701216
注册地址 深圳市福田 区福华 三路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 层
上海市浦东 新区银城 中路 188 号
办公地址 深圳市福田 区福华三路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 层
上海市浦东 新区银城 中路 188 号 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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邮政编码 518048 200120
法定代表人 何如 胡怀邦
2.4 信息披露 方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.phfund.com.cn
基金半年度 报告备置 地点 深圳市福田 区福华三路 168 号 深圳国际 商会中
心第 43 层鹏华基金管 理有限公 司
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主要财 务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 )
本期已实现 收益 -278,202,362.19
本期利润 113,713,010.35
加权平均基 金份额本 期 利润 0.0343
本期加权平 均净值利 润率 4.51%
本期基金份 额净值增 长率 4.52%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可供分 配利润 -873,942,927.73
期末可供分 配基金份 额利润 -0.2712
期末基金资 产净值 2,458,319,375.30
期末基金份 额净值 0.763
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
基金份额累 计净值增 长率 309.55%
注： （1 ） 本期已 实现收 益指基 金本期 利息收 入、投资 收益、 其 他收 入（不 含公允 价值变 动收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期公允 价值变动 收益。
（2 ） 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各项费 用 （例如， 开放 式基金的 申购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平要 低于所列 数字。
（3 ） 期末可 供分配利 润， 采用期 末资产负 债表中未 分配利润 期末余额 和未分配 利润中已 实现部分
的期末余额 的孰低数。 表 中的 “期末 ” 均指 报告期最 后一日， 即 6 月 30 日， 无论该日是 否为开放
日或交易所 的交易日 。 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 -2.43% 0.91% -4.39% 0.78% 1.96% 0.13%
过去三个月 3.11% 0.87% 1.13% 0.78% 1.98% 0.09%
过去六个月 4.52% 1.04% 4.69% 0.97% -0.17% 0.07%
过去一年 -16.52% 1.03% -13.60% 0.98% -2.92% 0.05%
过去三年 1.73% 1.18% -5.42% 1.10% 7.15% 0.08%
自基金合同
生效起至今
309.55% 1.37% 95.99% 1.29% 213.56% 0.08%
注： 业绩比较 基准=中信 标普 A 股综合指数 涨跌幅 × 70% ＋中 信标普国 债指数涨 跌幅 ×25% ＋金融同
业存款利率 ×5% 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金份 额累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收
益率变动 的比较
注：1 、本基 金合同于 2003 年 7 月 12 日生效。 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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2 、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已达 到基金合 同中规定 的各项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金的 经验
鹏华基金管 理有限公 司成立于 1998 年 12 月 22 日， 业 务范围包 括基金募 集、 基金销 售 、 资
产管理及 中国证 监会许 可的其 他业务。 截止本 报告期 末，公 司股东 由国信 证券股 份有限 公司、意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳市北 融信投资 发展有限
公司组成， 公 司性质为 中外合资 企业。 公司 原注册资本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截止本 报告期末 ，公司管 理 2 只封闭式 基金、27 只开放
式基金和 6 只社保组 合， 经过 13 年投 资 管理基 金， 在 基金投资 、 风险 控制等方 面积累了 丰 富经验。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小组 ）及基金经理助理简 介
姓
名
职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张
卓
本基金
基金经
理
2009 年 1 月 17 日 - 8
张卓先生， 国籍 中国， 管理 学硕
士，8 年证券从业经 验。2004 年
6 月加盟鹏华基金 管理有限 公司
从事行业研 究工作 ， 历任行 业研
究员、 鹏 华动力增 长混合型 证券
投资基金 （LOF ） 基 金经理助 理，
2007 年 8 月至 2009 年 1 月担任
鹏华优质治 理股票型 证券投资
基金（LOF ） 基金经理 ，2009 年
1 月起至今担任鹏 华普天收 益证
券投资基金 基金经理 ，2011 年 1
月起至今兼 任鹏华行 业成长证
券投资基金 基金经理 。 张卓 先生
具备基金从 业资格 。 本报告 期内
本基金基金 经理未发 生变动。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决定 后正式对 外公告之 日； 担任新成 立基金基 金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员资 格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
报告期内 ，本基 金管理 人严格 遵守《 证券投 资基金 法》等 法律法规 、中国 证监会 的有关 规定鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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以及基金 合同的 约定， 本着诚 实守信、 勤勉尽 责的原 则管理 和运作 基金资 产，在 严格控 制风险的
基础上， 为基金 份额持 有人谋 求最大利 益。本 报告期 内，本 基金运 作合规 ，不存 在违反 基金合同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
报告期内 ，本基 金管理 人严格 执行公 平交易 制度， 确保不 同投资组 合在研 究、交 易、分 配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内 ，本基 金未发 生违法 违规且 并对基 金财产 造成损 失的异常 交易行 为，未 存在同 日反
向交易成交 较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的异 常交易行 为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和运 作分析
本基金在 年初减 持了部 分中小 市值股 票，增 加了对 中大市 值股票的 配置， 对于个 别重仓 股做
了较大调整 ；从板块 上看减少 了 TMT 行业 的配置， 对于重仓 的食品饮 料行业做 了少量增 持，增加
了部分保 险、券 商、煤 炭行业 的配置， 在一季 度后期 大量增 加了地 产行业 配置。 在二季 度基金的
结构变化 不大， 上半年 度白酒 、地产行 业贡献 了较大 收益， 但智能 手机产 业链的 个股选 择效果不
好。在本年 第一次加 息后，增 加了部分 周期性股 票的配置 ，没有取 得较好效 果。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
报告期内，本基金净 值增长率为 4.52% ， 同 期上证综 指上涨 1.18% ， 深圳成 指上涨 6.52% ，沪
深 300 指数上涨 4.94% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
美国经济短 期出现不 稳定迹象， 非 农就业人 数增速低 于预期， 失业 趋 势恶化， 社会库存 增 加，
有可能加大 宏观经济 的波动。
6 月29 日欧盟推出1200 亿欧元 财政刺激 计划， 另外 欧元区将 会通过欧 洲金融稳 定基金 （EFSF ）
与欧洲稳定 机制（ESM ）直接向 西班牙银 行系统注 资和直接 购买欧元 区国家国 债来稳定 金 融市场，
使得欧洲问 题又得到 了缓和。7 月 5 日， 英央行降 息；7 月 12 日，巴 西央行、 韩国央行 和日本央
行纷纷推出 最新货币 宽松举措 ，全球都 呈现放松 潮。
二季度以来 国内经济 明显下滑 ，5 月 PMI 显示原材 料库存大 幅回落， 产成品库 存仍处高 位，鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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显示 制造业 采购意愿 不足， 而产品积 压滞销 （6 月 PMI 数据有所 缓和） ， 继续验 证了信贷 需 求不旺。
CPI 下降趋势延续 。 目前 制造业盈 利恶化，ROA 已经低于 贷款基准 利率， 通 缩的风险 在加 大。7 月
6 日，中国 央行在不 到一个月 时间内第 二次降息 。二季 度 GDP 增速 7.6% ，说明 了经济确 实乏力，
政策确实需 要为了保 增长而出 手。
目前宏观 政策没 有偏紧 的风险 ，政策 上适度 放松和 保增长 是大的方 向，只 有房价 超预期 上涨
是唯一风 险，但 我们认 为可能 性不大。A 股上 证指数 低于运 行，几 乎回到 年初低 点。依 据以上两
点我们对 全年市 场行情 保持乐 观，但是 需要紧 密跟踪 中 游行 业月度 绝对盈 利情况 以及环 比改善情
况，抓住 周期性 行业出 现拐点 的 时机， 及时把 握周期 性行业 的投资 机会， 同时自 下而上 选取业绩
稳定成长的 公司。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
4.6.1 有关参与 估 值流程各 方及人员 的职责分 工、专业 胜任能力 和相关工 作经历的 描述
4.6.1.1 日 常估值流 程
基金的估 值由基 金会计 负责， 基金会 计对公 司所管 理的基 金以基金 为会计 核算主 体，独 立建
账、 独立核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记、 账 户设置、 资金划拨 、 账簿记 录等方面 相 互独立。
基金会计 核算独 立于公 司会计 核算。基 金会计 核算采 用专用 的财务 核算软 件系统 进行基 金核算及
帐务处理 ；每日 按时接 收成交 数据及权 益数据 ，进行 基金估 值。基 金会计 核算采 用基金 管理公司
与托管银 行双人 同步独 立核算 、相互核 对的方 式，每 日就基 金的会 计核算 、基金 估值等 与托管银
行进行核 对；每 日估值 结果必 须与托管 行核对 一致后 才能对 外公告 。基金 会计除 设有专 职基金会
计核算岗 外，还 设有基 金会计 复核岗位 ，负责 基金会 计核算 的日常 事后复 核工作 ，确保 基金净值
核算无误。
配备的基 金会计 具备会 计资格 和基金 从业资 格，在 基金核 算与估值 方面掌 握了丰 富的知 识和
经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。
4.6.1.2 特 殊业务估 值流程
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关 于进 一步规范 证券投资 基金估值 业务的指 导意见》 的相
关规定， 本公司 成立停 牌股票 等没有市 价的投 资品种 估值小 组，成 员由 基 金经理 、行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成。
4.6.2 基金经理参 与或决定 估值的程 度
基金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理 参与估 值小组 对停牌 股票估 值的讨 论，发 表相关 意见和建 议，与 估值小 组成员 共同
商定估值原 则和政策 。 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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4.6.3 本公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。
4.6.4 本公司现没 有进行任 何定价服 务的签约 。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
4.7.1 截止本报告 期末， 本 基金期末 可供分配 利润为-873,942,927.73 元， 期末 基金份额 净值
0.763 元，不符合 利润分配 条件，本 基金本期 将不进行 利润分配 。
4.7.2 本基金本报 告期内未 进行利润 分配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2012 年上半年度，基金托管 人在鹏华 普天收益 证券投资 基金的托 管过程中，严格遵守 了《证
券投资基 金法》 及其他 有关法 律法规、 基金合 同、托 管协议 ，尽职 尽责地 履行了 托管人 应尽的义
务，不存在 任何损害 基金持有 人利益的 行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值计 算、利润分配 等情况的说明
2012 年上半年度 ， 鹏华 基金管理 有限公司 在鹏华普 天收益证 券投资基 金投资运 作、 基金 资产
净值的计 算、基 金份额 申购赎 回价格的 计算、 基金费 用开支 等问题 上，托 管人未 发现损 害基金持
有人利益的 行为。
本报告期内 本基金未 进行收益 分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实 、准确和完整发表 意见
2012 年上半年度 ， 由鹏 华基金管 理有限公 司编制并 经托管人 复核审查 的有关鹏 华普天收 益证
券投资基 金的半 年度报 告中财 务指标、 净值表 现、收 益分配 情况、 财务会 计报告 相关内 容、投资
组合报告等 内容真实 、准确、 完整。
§6 半年度 财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债 表
会计主体： 鹏华普天 收益证券 投资基金
报告截止日 ： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
资 产 附 注号
本 期末
2012 年 6 月 30 日
上 年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 81,242,907.60 62,534,981.88 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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结算备付金
103,837,238.05 154,712,581.89
存出保证金
967,845.08 958,650.92
交易性金融 资产 6.4.7.2 2,271,234,424.80 2,274,969,696.35
其中：股票 投资
1,727,338,324.80 1,648,442,405.85
基金投资
- -
债券投资
543,896,100.00 626,527,290.50
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清 算款
- -
应收利息 6.4.7.5 7,094,166.43 10,866,772.78
应收股利
11,387.48 -
应收申购款
378,156.68 38,069.82
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,464,766,126.12 2,504,080,753.64
负 债和所 有者权 益 附 注号
本 期末
2012 年 6 月 30 日
上 年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
760,203.79 456,246.62
应付管理人 报 酬
3,054,809.22 3,322,485.32
应付托管费
407,307.91 442,998.06
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.7 1,587,698.00 794,113.86
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 636,731.90 612,258.59
负债合计
6,446,750.82 5,628,102.45
所 有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 3,222,922,504.10 3,420,337,922.33
未分配利润 6.4.7.10 -764,603,128.80 -921,885,271.14
所有者权益 合计
2,458,319,375.30 2,498,452,651.19
负债和所有 者权益总 计
2,464,766,126.12 2,504,080,753.64
注：报告截 止日 2012 月 6 月 30 日，基 金份额净 值 0.763 元，基金 份额总额 3,222,922,504.10
份。
鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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6.2 利润表
会计主体： 鹏华普天 收益证券 投资基金
本报告期： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目 附 注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上 年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
一 、收入
140,276,068.41 -119,147,952.85
1. 利息收入
10,096,651.74 10,823,265.60
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 1,335,777.27 1,681,954.80
债券利息收 入
8,760,874.47 9,141,310.80
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- -
其他利息收 入
- -
2. 投资收益（损失 以“- ”填列 ）
-261,922,553.72 111,223,681.47
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 -271,960,683.55 104,934,842.61
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 239,580.00 -1,952,240.00
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 9,798,549.83 8,241,078.86
3. 公允价值变动收 益 （损失 以 “- ”
号填列）
6.4.7.16 391,915,372.54 -241,703,604.43
4. 汇兑收益 （损 失以 “- ” 号填 列）
- -
5. 其他收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 6.4.7.17 186,597.85 508,704.51
减： 二、 费用
26,563,058.06 29,997,929.42
1．管理人报 酬 6.4.10.2.1 18,795,121.12 21,117,918.92
2．托管费 6.4.10.2.2 2,506,016.13 2,815,722.53
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 5,126,562.91 5,928,135.33
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 135,357.90 136,152.64
三 、利润 总额（ 亏损 总额以 “- ”
号 填列）
113,713,010.35 -149,145,882.27
减：所得税 费用
- -
四、 净利润（ 净亏损 以“-”号 填
列）
113,713,010.35 -149,145,882.27
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体： 鹏华普天 收益证券 投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民 币元 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 3,420,337,922.33 -921,885,271.14 2,498,452,651.19
二、 本 期 经营 活 动 产生 的 基 金净 值变
动数（本期 利润）
- 113,713,010.35 113,713,010.35
三、 本 期 基金 份 额 交易 产 生 的基 金净
值变动数（ 净值减少 以“- ”号填列）
-197,415,418.23 43,569,131.99 -153,846,286.24
其中：1. 基金申购 款 19,129,538.31 -4,629,973.90 14,499,564.41
2. 基金赎回 款 -216,544,956.54 48,199,105.89 -168,345,850.65
四、 本 期 向基 金 份 额持 有 人 分配 利润
产生的基金 净值变动
（净值减少 以“- ”号填列 ）
- - -
五、期末所 有者权益 （ 基金净 值） 3,222,922,504.10 -764,603,128.80 2,458,319,375.30
项目
上 年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 2,903,963,725.92 -117,441,749.56 2,786,521,976.36
二、 本 期 经营 活 动 产生 的 基 金净 值变
动数（本期 利润）
- -149,145,882.27 -149,145,882.27
三、 本 期 基金 份 额 交易 产 生 的基 金净
值变 动数（ 净值减少 以“- ”号填列）
431,789,271.12 -20,795,908.61 410,993,362.51
其中：1. 基金申购 款 878,715,767.42 -34,328,603.61 844,387,163.81
2. 基金赎回 款 -446,926,496.30 13,532,695.00 -433,393,801.30
四、 本 期 向基 金 份 额持 有 人 分配 利润
产生的基金 净值变动
（净值减少 以“- ”号填列 ）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 3,335,752,997.04 -287,383,540.44 3,048,369,456.60
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负 责人签署 ：
______ 邓召 明______
______ 胡湘______
____ 刘慧红____
基金管理公 司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
鹏华普天系列开放式证券投资基金( 以下简称 “ 本系列基金 ”) 经中国证券监督管理委 员会
( 以下简称 “ 中国证监 会 ”) 证 监基金 字 2003 第 61 号《关于 同意鹏华 普天系列 开放式证 券投资基
金设立的 批复》 核准， 由鹏华 基金管理 有限公 司依照 《证券 投资基 金管理 暂行办 法》及 其实施细
则、 《开放 式证券投 资基金试 点办法 》 等有关 规定和 《鹏华普 天系列开 放式证券 投资基金 基 金契约》
( 后更名为《 鹏华普天 系列开放 式证券投 资基金基 金合同》) 发起， 并于 2003 年 7 月 12 日募集成鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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立。本系 列基金 为契约 型开放 式，存续 期限不 定，目 前下设 两个子 基金， 分别为 普天收 益 证券投
资基金( 以 下简称 “本基 金 ”) 和普天债 券投资 基金。 本系列 基金首 次设立 募集不 包括认 购资金利
息 共 募 集 1,140,717,155.06 元 ， 其 中 包 括 本 基 金 343,227,588.04 元 和 普 天 债 券 投 资 基 金
797,489,567.02 元，经普 华永道中 天会计师 事务所有 限公司普 华永道验 字(2003) 第 78 号验资报
告予以验 证。本 基金的 基金管 理人为鹏 华基金 管理有 限公司 ，基金 托管人 为交通 银行股 份有限公
司。本基 金已按 规定将 《鹏华 普天系列 开放式 证券投 资基金 基金合 同》等 法定文 件报中 国证监会
备案。
根据《中 华人民 共和国 证券投 资基金 法》和 《鹏华 普天系 列开放式 证券投 资基金 基金合 同》
的有关规 定，本 基金的 投资范 围仅限于 具有良 好流动 性的金 融工具 ，包括 国内依 法公开 发 行上市
的股票、 债券及 中国证 监会允 许基金投 资的其 他金融 工具； 具体投 资于连 续分红 的股票 和债券，
对连续分 红企业 的投资 不少于 股票资 产的 80% 。在正 常市场 状况下 ，股票 投资比 例一般 情况下为
70% ，国债投 资比例不 低于 20% ，现 金或到期 日在一年 以内的政 府债券投 资不低于 基金资 产的 5% 。
本基金的业 绩比较基 准为：中 信标普 A 股综合 指数涨跌幅 x70% ＋中 信标普国 债指数涨 跌 幅 ×25%
＋金融同业 存款利率 ×5%。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会 计准则－ 基本准则 》 和 38
项具体会计 准则、 其后 颁布的企 业会计准 则应用指 南、 企业 会计准则 解释以及 其他相关 规 定( 以下
合称 “ 企业 会计准则 ”) 、 中 国证监会 公告[2010]5 号 《证券 投资基金 信息披露 XBRL 模板第3 号<
年度报告和 半年度报 告> 》 、中 国证券业 协会于 2007 年 5 月 15 日颁布 的《证券 投资基金 会计核算
业务指引》 、 《鹏 华普天 系列开 放式证 券投资 基金基金 合同》 和中国 证监会 允许的 基金行 业实务操
作的有关规 定编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他有 关规定的声明
本基金 2012 年上半 年财务报 表符合企 业会计准 则的要求 ，真实、 完整地反 映了本基金 2012
年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年上 半年的经 营成果和 基金净值 变动情况 等有关信 息 。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政策 、会计估计与最近一 期年度报告相一致 的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年度报 告相一致 。
6.4.5 差错更正 的说明
本报告期本 基金没有 发生重大 会计差错 更正。 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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6.4.6 税项
本报告期税 项未发生 变化。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存款 81,242,907.60
定期存款 -
其中：存款 期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 81,242,907.60
6.4.7.2 交易性金 融 资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 1,787,428,448.93 1,727,338,324.80 -60,090,124.13
债券
交易所市场 33,197,900.00 33,353,100.00 155,200.00
银行间市场 506,156,650.00 510,543,000.00 4,386,350.00
合计 539,354,550.00 543,896,100.00 4,541,550.00
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,326,782,998.93 2,271,234,424.80 -55,548,574.13
6.4.7.3 衍生金融 资产/ 负债
截止本报告 期末，本 基金未持 有衍生金 融资产和 衍生金融 负债余额 。
6.4.7.4 买入返售 金融资产
6.4.7.4.1 各项买入 返售金融资产期末 余额
截止本报告 期末，本 基金未持 有买入返 售金融资 产余额。
6.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交易中取 得的债券
截止本报告 期末，本 基金未持 有买断式 逆回购交 易中取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活期存 款利 息 14,915.61
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 37,702.70
应收债券利 息 7,041,548.12
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
其他 -
合计 7,094,166.43
6.4.7.6 其他资产
截止本报告 期末，本 基金未持 有其他资 产余额。
6.4.7.7 应付交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所市场 应付交易 费用 1,587,073.00
银行间市场 应付交易 费用 625.00
合计 1,587,698.00
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券商交 易单元保 证金 500,000.00
应付赎回费 416.80
应付代垫券 商席位 年 费 12,000.00
审计费 49,726.04
信息披露费 74,589.06
合计 636,731.90
6.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 3,420,337,922.33 3,420,337,922.33
本期申购 19,129,538.31 19,129,538.31
本期赎回( 以"-" 号 填列) -216,544,956.54 -216,544,956.54 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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本期末 3,222,922,504.10 3,222,922,504.10
注：申购含 红利再投 、转换入 份额，赎 回含转换 出份额。
6.4.7.10 未分配利 润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -644,952,572.90 -276,932,698.24 -921,885,271.14
本期利润 -278,202,362.19 391,915,372.54 113,713,010.35
本期基金份 额交易产 生的变动 数 49,212,007.36 -5,642,875.37 43,569,131.99
其中：基金 申购款 -4,665,365.45 35,391.55 -4,629,973.90
基金赎回款 53,877,372.81 -5,678,266.92 48,199,105.89
本期已分配 利润 - - -
本期末 -873,942,927.73 109,339,798.93 -764,603,128.80
6.4.7.11 存款利息 收入
单位：人民 币元
项 目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 211,748.28
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 1,122,676.64
其他 1,352.35
合计 1,335,777.27
注：其他包 括申购款 利息收入 1,055.55 元以及权 证交收价 差保证金 利息收入 296.80 元。
6.4.7.12 股票投资 收益
6.4.7.12.1 股票投资 收益 ——买卖股票 差价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 1,706,828,842.88
减：卖出股 票成本总 额 1,978,789,526.43
买卖股票差 价收入 -271,960,683.55
6.4.7.13 债券投资 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出债券（ 债转股及 债券到期 兑付）成 交总额 221,486,549.79
减： 卖出 债券 （ 债转股及 债券到期 兑付）成本总额 215,391,870.00
减：应收利 息总额 5,855,099.79 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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债券投资收 益 239,580.00
6.4.7.14 衍生工具 收益
本基金本报 告期没有 发生衍生 工具收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民 币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投资产 生的股利 收益 9,798,549.83
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 9,798,549.83
6.4.7.16 公允价值 变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易性金 融资产 391,915,372.54
—— 股票投 资 387,518,743.04
—— 债券投 资 4,396,629.50
—— 资产支 持证券投 资 -
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
合计 391,915,372.54
6.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎回费 收入 160,968.13
其他 25,629.72
合计 186,597.85
注：其他为 印花税返 还收入。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所市场 交易费用
5,125,562.91
银行间市场 交易费用 1,000.00
合计
5,126,562.91 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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6.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费用 49,726.04
信息披露费 74,589.06
银行费用 1,642.80
帐户维护费 9,400.00
合计 135,357.90
6.4.8 或有事项 、资产负债表日后 事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债 表日后事项
无。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告期 存在控制关系或其 他重大利害关系的关 联方发生变化的情 况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方没有 发生变化 。
6.4.9.2 本报告期 与基金发生关联交 易的各关联方
注： 下述 关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条款订 立。
6.4.10 本报告期 及上年度可比期间 的关联方交易
6.4.10.1 通过关联 方交易单元进行的 交易
本基金本 报告期 内及上 年度可 比较期间 未通过 关联方 交易单 元发生 股票交 易、权 证交易 、债券交
易、债券回 购交易， 也没有发 生应支付 关联方的 佣金业务 。
6.4.10.2 关联方报 酬
6.4.10.2.1 基金管理 费
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
当期 发生 的基 金 应支
付的管理费
18,795,121.12 21,117,918.92
其中 ：支 付销 售 机构 3,356,822.69 4,778,239.46
关联方名称 与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司 基金管理人 、基金销 售机构
交通银行股 份有限公 司 （“ 交 通银行 ” ） 基金托管人 、基金代 销机构 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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的客户维护 费
注： （1） 支 付基金管 理人鹏华 基金管理 有限公司 的管理人 报酬年费 率为 1.5% ，逐日计提 ， 按月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值 ×1. 5%÷ 当年 天数。
（2 ）根据 《开放 式证券 投资基 金销售 费用管 理规定》 ，基金 管理人 依据销 售机构 销售基 金的保有
量提取一定 比例的客 户维护费， 用以向基 金销售机 构支付客 户服务及 销售活动 中产生的 相 关费用，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
6.4.10.2.2 基金托管 费
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012 年6 月30日
上年度可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,506,016.13 2,815,722.53
注：支付 基金托 管人交 通银行 股份有 限公司 的托管 费年费 率为 0.20% ，逐 日计提 ，按月 支付。日
托管费= 前一 日基金资 产净值 × 0.20%÷ 当年天数 。
6.4.10.3 与关联方 进行银行间同业市 场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
银行间市场 交易
的各关联方 名称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银 行 - 50,398,643.99 - - - -
上年度可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间市场 交易
的各关联方 名称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银 行 - 49,907,252.05 - - - -
注：与关 联方之 间通过 银行间 同业市场 进行的 债券（ 含回购 ）交易 ，该类 交易均 在正常 业务中按
一般商业条 款而订立 。
6.4.10.4 各关联方 投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内 基金管理人运用固 有资金投资本基金的 情况
份额单位： 份
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 6 月 30 日
上年度可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日
基金合同生 效日 （ 2003 年 7 月 12 日 ）
持有的基金 份额
- - 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
第 22 页 共 39 页
期初持有的 基金份额 19,138,751.92 19,138,751.92
期间申购/ 买入总份 额 - -
期间因拆分 变动份额 - -
减：期间赎 回/ 卖出 总份额 - -
期末持有的 基金份额 19,138,751.92 19,138,751.92
期末持有的 基金份额
占基金总份 额比例
0.59% 0.57%
注：本基金 管理人投 资本基金 的费率标 准与其他 相同条件 的投资者 适用的费 率标准相 一 致。
6.4.10.4.2 报告期末 除基金管理人之外 的其他关联方投资本 基金的情况
本基金本报 告期末及 上年度末 除基金管 理人之外 的其他关 联方没有 投资及持 有本基金 份 额。
6.4.10.5 由关联方 保管的银行存款余 额及当期产生的利息 收入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月 30 日
上年度可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利 息收 入
交通银 行 81,242,907.60 211,748.28 137,100,839.66 196,714.49
6.4.10.6 本基金在 承销期内参与关联 方承销证券的情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间没有 参与关联 方承销的 证券。
6.4.11 利润分配 情况
本基金本报 告期内未 进行利润 分配。
6.4.12 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ） 本基金持有的流通受 限证券
6.4.12.1 因认购新 发/ 增发证券而于 期末持有的流通受 限证券
金额单位： 人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价 格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
600863
内蒙
华电
2012 年3
月21 日
2013 年03
月19 日
非公开 发行
流通受 限
7.76 7.80 4,000,000 31,040,000.00 31,200,000.00 -
注：截至本 报告期末 ，本基金 没有持有 因认购新 发或增发 而流通受 限债券及 权证 等其 他 证券 。
6.4.12.2 期末持有 的暂时停牌等流通 受限股票
截至本报告 期末，本 基金没有 持有暂时 停牌等流 通受限的 股票。 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
第 23 页 共 39 页
6.4.12.3 期末债券 正回购交易中作为 抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市 场债券正回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事银行 间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回 购证券款 余 额。
6.4.12.3.2 交易所市 场债券正回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事交易 所市场债 券正回购 交易形成 的卖出回 购证券款 余 额。
6.4.13 金融工具 风险及管理
6.4.13.1 风险管理 政策和组织架构
本基金为 混合型 证券投 资基金 。本基 金投资 的金融 工具主 要包括股 票投资 、债券 投资及 权证
投资等。
本基金在 日常经 营活动 中面临 的与这 些金融 工具相 关的风 险主要包 括信用 风险、 流动性 风险
及市场风 险。本 基金的 基金管 理人从事 风险管 理的主 要目标 是争取 将以上 风险控 制在限 定的范围
之内， 使本基金 在风险和 收益之间 取得最佳 的平衡以 实现 “风险和 收益相匹 配” 的风险 收 益目标。
本基金的 基金管 理人致 力于全 面内部 控制体 系的建 设，建 立了从董 事会层 面到各 业务部 门的
风险管理 组织架 构。本 基金的 基金管理 人在董 事会下 设风险 控制和 合规审 计委员 会，主 要负责制
定基金管 理人风 险控制 战略和 控制政策 、协调 突发重 大风险 等事项 ；督察 长负责 对基金 管理人各
业务环节 合法合 规运作 进行监 督检查， 组织、 指导基 金管理 人内部 监察稽 核工作 ，并可 向董事会
和中国证 监会直 接报告 ；在公 司内部设 立独立 的监察 稽核部 ，专职 负责对 基金管 理人各 部门、各
业务的风险 控制情况 进行督促 和检查， 并适时提 出整 改建 议。
本基金的 基金管 理人对 于金融 工具的 风险管 理方法 主要是 通过定性 分析和 定量分 析的方 法去
估测各种 风险产 生的可 能损失 。从定性 分析的 角度出 发，判 断风险 损失的 严重程 度和出 现同类风
险损失的 频度。 而从定 量分析 的角度出 发，根 据本基 金的投 资目标 ，结合 基金资 产所运 用金融工
具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型， 日常的 量化报告， 确定风险 损失的限 度和相应 置 信程度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和评 估， 并通过相 应决策， 将 风险控制 在可承受 的 范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指基 金在交 易过程 中因交 易对手 未履行 合约责 任，或者 基金所 投资证 券的发 行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产损失 和收益变 化的风险 。
本基金的 基金管 理人在 交易前 对交易 对手的 资信状 况进行 了充分的 评估。 本基金 的银行 存款
存放在本基 金的托管 行交通银 行股份有 限公司， 与该银行 存款相关 的信用风 险不重大 。
本基金在 交易所 进行的 交易均 以中国 证券登 记结算 有限责 任公司为 交易对 手完成 证券交 收和鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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款项清算 ，违约 风险可 能性很 小；在银 行间同 业市场 进行交 易前均 对交易 对手进 行信用 评估并对
证券交割方 式进行限 制以控制 相应的信 用风险。
本基金的 基金管 理人建 立了信 用风险 管理流 程，通 过对投 资品种信 用等级 评 估来 控制证 券发
行人的信用 风险，且 通过分散 化投资以 分散信用 风险。
于 2012 年 6 月 30 日，本基金未持有信 用类债券 （2011 年 12 月 31 日：未持有） 。
6.4.13.3 流动性风 险
流动性风 险是指 基金所 持金融 工具变 现的难 易程度 。本基 金的流动 性风险 一方面 来自于 基金
份额持有 人可随 时要求 赎回其 持有的基 金份额 ，另一 方面来 自于投 资品种 所处的 交易市 场不活跃
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧烈波 动的情况 下以合理 的价格变 现 。
针对兑付 赎回资 金的流 动性风 险，本 基金的 基金管 理人每 日对本基 金的申 购赎回 情况进 行严
密监控并 预测流 动性需 求，保 持 基金投 资组合 中的可 用现金 头寸与 之相匹 配。本 基金的 基金管理
人在基金 合同中 设计了 巨额赎 回条款， 约定在 非常情 况下赎 回申请 的处理 方式， 控制因 开放申购
赎回模式带 来的流动 性风险， 有效保障 基金持有 人利益。
针对投资 品种变 现的流 动性风 险，本 基金的 基金管 理人通 过独立的 风险管 理职能 部门设 定流
动性比例 要求， 对流动 性指标 进行持续 的监测 和分析 ，包括 组合持 仓集中 度指标 、组合 在短时间
内变现能力 的综合指 标、 组合中 变现能力 较差的投 资品种比 例以及流 通受限制 的投资品 种 比例等。
本基金投 资于一 家公司 发行的 股票市 值不超 过基金资 产净值 的 10% ，且本 基金 与 由本基 金的基金
管理人管 理的其 他基金 共同持 有一家 公司发 行的证券 不得超 过该证 券的 10% 。本 基金所 持大部分
证券在证 券交易 所上市 ，其余 亦可在银 行间同 业市场 交易， 因 此除 附注中 列示的 部分基 金资产流
通暂时受 限制不 能自由 转让的 情况外， 其余金 融资产 均能以 合理价 格适时 变现。 此外， 本基金可
通过卖出 回购金 融资产 方式借 入短期资 金应对 流动性 需求， 其上限 一般不 超过基 金持有 的债券投
资的公允价 值。
本基金所 持有的 全部金 融负债 的合约 约定到 期日均 为一个 月以内且 不计息 ，可赎 回基金 份额
净值（所有 者权益） 无固定到 期日且不 计息，因 此账面余 额即为未 折现 的合 约到期现 金 流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险 是指基 金所持 金融工 具的公 允价值 或未来 现金流 量因所处 市场各 类价格 因素的 变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他价格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指金 融工具 的公允 价值或 现金流 量受市 场利率 变动而发 生波动 的风险 。利率 敏感鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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性金融工 具均面 临由于 市场利 率上升而 导致公 允价值 下降的 风险， 其中浮 动利率 类金融 工具还面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未来现 金流影响 的风险。
本基金持 有的利 率敏感 性资产 主要为 银行存 款、结 算备付 金及债券 投资等 ，其余 大部分 金融
资产和金 融负债 不计息 ，因此 本基金的 收入及 经营活 动的现 金流量 在很大 程度上 独立于 市场利率
变化。本基 金的基金 管理人定 期对本基 金面临的 利率敏感 性缺口进 行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民 币元
本期末
2012 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 81,242,907.60 - - - 81,242,907.60
结算备付金 103,837,238.05 - - - 103,837,238.05
存出保证金 - - - 967,845.08 967,845.08
交易性金融 资产 398,941,000.00 144,955,100.00 - 1,727,338,324.80 2,271,234,424.80
应收利息 - - - 7,094,166.43 7,094,166.43
应收股利 - - - 11,387.48 11,387.48
应收申购款 - - - 378,156.68 378,156.68
资产总计 584,021,145.65 144,955,100.00 - 1,735,789,880.47 2,464,766,126.12
负债
应付赎回 款 - - - 760,203.79 760,203.79
应付管理人 报酬 - - - 3,054,809.22 3,054,809.22
应付托管费 - - - 407,307.91 407,307.91
应付交易费 用 - - - 1,587,698.00 1,587,698.00
其他负债 - - - 636,731.90 636,731.90
负债总计 - - - 6,446,750.82 6,446,750.82
利率敏感度 缺口 584,021,145.65 144,955,100.00 - 1,729,343,129.65 2,458,319,375.30
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 62,534,981.88 - - - 62,534,981.88
结算备付金 154,712,581.89 - - - 154,712,581.89
存出保证金 103,913.63 - - 854,737.29 958,650.92
交易性金融 资产 166,170,990.50 460,356,300.00 - 1,648,442,405.85 2,274,969,696.35
应收利息 - - - 10,866,772.78 10,866,772.78
应收申购款 - - - 38,069.82 38,069.82
资产总计 383,522,467.90 460,356,300.00 - 1,660,201,985.74 2,504,080,753.64
负债
应付赎回款 - - - 456,246.62 456,246.62
应付管理人 报酬 - - - 3,322,485.32 3,322,485.32 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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应付托管费 - - - 442,998.06 442,998.06
应付交易费 用 - - - 794,113.86 794,113.86
其他负债 - - - 612,258.59 612,258.59
负债总计 - - - 5,628,102.45 5,628,102.45
利率敏感度 缺口 383,522,467.90 460,356,300.00 - 1,654,573,883.29 2,498,452,651.19
注：表中 所示为 本基金 资产及 负债的公 允价值 ，并按 照合约 规定的 利 率重 新定价 日或到 期日孰早
者予以分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏感性分析
假
设
该利率敏感性分析数 据结果为基于本 基金报表日组合 持有债券资产 的利率风险状况 测算 的
理论变动值 对基金资 产净值的 影响金额 。
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动 25 个基点 ，其他市 场变量均 不发生变 化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采取的 风险管理 活动。
分
析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2012 年6 月30 日 ） 上年度末 （ 2011 年 12 月 31 日 ）
市场 利率下降 25 个基 点 1,308,239.64 1,839,841.63
市场利率上升 25 个基 点 -1,301,677.72 -1,829,452.80
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是 指金融工 具的公允 价值或未 来现金流 量因外汇 汇率变动 而发生波 动的风险 。 本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格 风险
其他价格 风险是 指基金 所持金 融工具 的公允 价值或 未来现 金流量因 除市场 利率和 外汇汇 率以
外的市场 价格因 素变动 而发生 波动的风 险。本 基金主 要投资 于证券 交易所 上市或 银行间 同业市场
交易的股 票和债 券，所 面 临的 其他价格 风险来 源于单 个证券 发行主 体自身 经营情 况或特 殊事项的
影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。
本基金的 基金管 理人在 构建和 管理投 资组合 的过程 中，采 用“自上 而下” 的策略 ，通过 对宏
观经济情 况及政 策的分 析，结 合证券市 场运行 情况， 做出资 产配置 及组合 构建的 决定； 通过对单
个证券的 定性分 析及定 量分析 ，选择符 合基金 合同约 定范围 的投资 品种进 行投资 。本基 金的基金
管理人定 期结合 宏观及 微观环 境的变化 ，对投 资策略 、资产 配置、 投资组 合进行 修正， 来主动应
对可能发生 的市场价 格风险。
本基金通过 投资组合 的分散化 降低其他 价格风险 。
本基金在正 常市场状 况下，股 票投资比 例一般情 况下为 70% ，国 债投资比 例不低于 20% 。
此外，本 基金的 基金管 理人每 日对本 基金所 持有的 证券价 格实施监 控，定 期运用 多种定 量方鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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法对基金进 行风险度 量，包括 VaR （Value at Risk ） 指标等来 测试本基 金面临的 潜在价 格风险，
及时可靠地 对风险进 行跟踪和 控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
公允价值
占基金资产 净
值比例（% ）
交易性金融 资产-股票 投资 1,727,338,324.80 70.27 1,648,442,405.85 65.98
交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,727,338,324.80 70.27 1,648,442,405.85 65.98
6.4.13.4.3.2 其他价格 风险的敏感性分析
假设 除业绩比较 基准外的 其他市场 变量保持 不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2012 年6 月30 日 ） 上年 度末 （ 2011 年12 月31 日 ）
业绩比较基 准上升 5% 122,796,251.48 123,830,833.24
业绩比较基 准下降 5% -122,796,251.48 -123,830,833.24
6.4.14 有助于理 解和分析会计报表 需要说明的其他事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允 价值计 量的金 融资产 和负债 主要包 括应收 款项和 其他金融 负债， 其账面 价值与 公允
价值相差很 小。
(b) 以公允价 值计量的 金融工具
(i) 金融工具 公允价值 计量的方 法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体 具有 重大意义 的最低层 级的输入 值， 公允价 值层级可 分 为：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上( 未经调 整) 的报 价。
第二层级 ：直接( 比如取 自价格) 或间 接( 比如 根据价 格推算 的)可 观察到的 、除第 一层级 中的
市场报价以 外的资产 或负债的 输入值。
第三层级： 以 可观察到 的市场数 据以外的 变量为基 础确定的 资产或负 债的输入 值( 不可观 察输
入值) 。
(ii) 各层次 金融工具 公允价值 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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于 2012 年 6 月 30 日 ，本基金 持有的以 公允价值 计量的金 融工具中 属于第一 层级的余 额为
1,729,491,424.80 元， 属于第二 层级的余 额为 541,743,000.00 元， 无属于第 三层级的 余 额(2011
年 12 月 31 日：第一层级 1,665,381,145.59 元， 第二层级 609,588,550.76 元，无第 三 层级) 。
(iii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券， 若出 现重大事 项停牌、 交易不活 跃( 包括涨 跌停时的 交易
不活跃) 、 或属于 非公开发 行等情况， 本基金分 别于停牌 日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃期
间及限售 期间不 将相关 股票和 债券的公 允价值 列入第 一层级 ；并根 据估值 调整中 采用的 不可观察
输入值对于 公允价值 的影响程 度，确定 相关股票 和债券公 允价值应 属 第二层 级或第三 层 级。
(iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无需 要说明的 其他重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 1,727,338,324.80 70.08
其中：股票 1,727,338,324.80 70.08
2 固定收益投 资 543,896,100.00 22.07
其中：债券 543,896,100.00 22.07
资产 支持证 券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 185,080,145.65 7.51
6 其他各项资 产 8,451,555.67 0.34
7 合计 2,464,766,126.12 100.00
7.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 22,658,000.00 0.92
B 采掘业 58,328,970.23 2.37
C 制造业 831,521,092.15 33.82
C0 食品、饮料
217,285,328.00 8.84
C1
纺织 、服装、 皮毛 2,109,798.75 0.09 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 2,407,923.30 0.10
C4
石油、化学、 塑 胶、 塑料 52,193,217.33 2.12
C5
电子 89,245,815.65 3.63
C6
金属 、非金属 72,578,629.96 2.95
C7
机械 、设备、 仪表 262,192,619.61 10.67
C8
医药 、生物制 品 73,829,409.70 3.00
C99
其他 制造业 59,678,349.85 2.43
D 电力、 煤气及 水的生产 和供应业 31,891,908.91 1.30
E 建筑业 47,526,466.84 1.93
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 135,315,527.66 5.50
H 批发和零售 贸易 84,608,189.76 3.44
I 金融、保险 业 204,310,252.80 8.31
J 房地产业 182,186,994.76 7.41
K 社会服务业 128,054,921.69 5.21
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 936,000.00 0.04
合计 1,727,338,324.80 70.27
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 601318 中国平安 2,000,000 91,480,000.00 3.72
2 000799 酒 鬼 酒 1,600,000 83,840,000.00 3.41
3 000069 华侨城Ａ 11,699,987 74,645,917.06 3.04
4 000651 格力电器 3,577,188 74,584,369.80 3.03
5 600519 贵州茅台 300,000 71,745,000.00 2.92
6 002574 明牌珠宝 3,396,605 59,678,349.85 2.43
7 002244 滨江集团 6,299,862 57,139,748.34 2.32
8 002152 广电运通 2,942,233 48,546,844.50 1.97
9 002051 中工国际 1,820,000 48,339,200.00 1.97
10 002014 永新股份 3,000,000 46,410,000.00 1.89
11 600325 华发股份 5,257,506 44,793,951.12 1.82
12 000561 烽火电子 6,385,140 43,482,803.40 1.77
13 002564 张化机 3,449,802 42,087,584.40 1.71
14 600690 青岛海尔 3,399,674 39,844,179.28 1.62
15 600376 首开股份 2,999,712 39,716,186.88 1.62
16 600837 海通证券 4,000,000 38,520,000.00 1.57
17 000919 金陵药业 4,399,637 37,044,943.54 1.51 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
第 30 页 共 39 页
18 000513 丽珠集团 1,199,779 33,341,858.41 1.36
19 600870 ST 厦华 8,000,000 33,280,000.00 1.35
20 600068 葛洲坝 5,000,000 32,650,000.00 1.33
21 600863 内蒙华电 4,000,000 31,200,000.00 1.27
22 600887 伊利股份 1,500,000 30,870,000.00 1.26
23 600859 王府井 1,099,980 30,095,452.80 1.22
24 300179 四方达 2,374,568 29,159,695.04 1.19
25 002547 春兴精工 2,636,058 29,128,440.90 1.18
26 600559 老白干酒 1,000,000 28,540,000.00 1.16
27 600015 华夏银行 3,000,000 28,410,000.00 1.16
28 002583 海能达 1,562,356 27,466,218.48 1.12
29 600030 中信证券 2,000,000 25,260,000.00 1.03
30 300007 汉威电子 1,299,919 24,035,502.31 0.98
31 002474 榕基软件 1,099,994 23,088,874.06 0.94
32 300191 潜能恒信 1,274,526 22,406,167.08 0.91
33 600742 一汽富维 1,099,864 21,502,341.20 0.87
34 600153 建发股份 2,999,940 21,479,570.40 0.87
35 300083 劲胜股份 1,994,583 21,062,796.48 0.86
36 002458 益生股份 1,400,000 20,342,000.00 0.83
37 300264 佳创视讯 2,514,060 20,112,480.00 0.82
38 601169 北京银行 2,000,000 19,540,000.00 0.79
39 002156 通富微电 3,999,865 18,399,379.00 0.75
40 600704 物产中大 2,000,000 17,820,000.00 0.72
41 000608 阳光股份 3,399,860 17,441,281.80 0.71
42 601808 中海油服 999,957 16,509,290.07 0.67
43 300256 星星科技 1,399,573 14,401,606.17 0.59
44 000715 中兴商业 1,999,924 12,979,506.76 0.53
45 000024 招商地产 527,194 12,932,068.82 0.53
46 600395 盘江股份 400,000 10,752,000.00 0.44
47 002663 普邦园林 199,961 9,042,236.42 0.37
48 002195 海隆软件 499,951 8,004,215.51 0.33
49 600050 中国联通 2,000,000 7,440,000.00 0.30
50 601101 昊华能源 430,534 7,370,742.08 0.30
51 002271 东方雨虹 499,999 6,799,986.40 0.28
52 600383 金地集团 1,000,000 6,480,000.00 0.26
53 000157 中联重科 500,000 5,015,000.00 0.20
54 002310 东方园林 83,246 4,887,372.66 0.20
55 000430 张家界 499,961 4,729,631.06 0.19
56 601908 京运通 432,614 3,387,367.62 0.14 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
第 31 页 共 39 页
57 002037 久联发展 130,000 2,938,000.00 0.12
58 002086 东方海洋 200,000 2,316,000.00 0.09
59 600809 山西汾酒 60,000 2,261,400.00 0.09
60 300057 万顺股份 299,921 2,189,423.30 0.09
61 002029 七 匹 狼 75,000 2,085,000.00 0.08
62 002285 世联地产 134,250 1,986,900.00 0.08
63 600456 宝钛股份 100,000 1,877,000.00 0.08
64 600446 金证股份 302,732 1,786,118.80 0.07
65 300036 超图软件 99,909 1,447,681.41 0.06
66 002288 超华科技 100,000 1,290,000.00 0.05
67 000932 华菱钢铁 499,990 1,219,975.60 0.05
68 002065 东华软件 54,000 1,198,800.00 0.05
69 600048 保利地产 101,400 1,149,876.00 0.05
70 000999 华润三九 50,000 1,092,500.00 0.04
71 000061 农 产 品 180,000 1,044,000.00 0.04
72 002011 盾安环境 94,990 1,011,643.50 0.04
73 600415 小商品城 120,000 936,000.00 0.04
74 000528 柳
工 75,000 930,750.00 0.04
75 002032 苏 泊 尔 71,363 894,892.02 0.04
76 300157 恒泰艾普 45,100 888,921.00 0.04
77 600309 烟台万华 64,922 866,708.70 0.04
78 002243 通产丽星 100,000 841,000.00 0.03
79 000423 东阿阿胶 20,000 800,200.00 0.03
80 000786 北新建材 60,000 776,400.00 0.03
81 002153 石基信息 30,000 769,500.00 0.03
82 000401 冀东水泥 50,000 703,000.00 0.03
83 600307 酒钢宏兴 200,000 694,000.00 0.03
84 600969 郴电国际 45,913 691,908.91 0.03
85 600655 豫园商城 86,335 680,319.80 0.03
86 000623 吉林敖东 39,000 676,260.00 0.03
87 600528 中铁二局 100,000 676,000.00 0.03
88 600019 宝钢股份 150,000 648,000.00 0.03
89 002129 中环股份 50,000 642,500.00 0.03
90 601336 新华保险 17,488 598,789.12 0.02
91 600352 浙江龙盛 100,000 573,000.00 0.02
92 002001 新 和 成 25,891 547,076.83 0.02
93 000619 海螺型材 79,981 538,272.13 0.02
94 002281 光迅科技 22,765 509,936.00 0.02
95 002269 美邦服饰 20,000 482,000.00 0.02 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
第 32 页 共 39 页
96 000825 太钢不锈 130,000 458,900.00 0.02
97 002242 九阳股份 60,000 441,600.00 0.02
98 600089 特变电工 65,000 440,050.00 0.02
99 601899 紫金矿业 100,000 388,000.00 0.02
100 603128 华贸物流 46,681 325,366.57 0.01
101 600173 卧龙地产 66,953 307,983.80 0.01
102 601009 南京银行 32,484 276,763.68 0.01
103 600491 龙元建设 44,696 270,857.76 0.01
104 600812 华北制药 41,572 264,397.92 0.01
105 000402 金 融 街 36,600 238,998.00 0.01
106 601939 建设银行 53,500 224,700.00 0.01
107 000488 晨鸣纸业 50,000 218,500.00 0.01
108 600808 马钢股份 100,000 214,000.00 0.01
109 600067 冠城大通 38,400 213,888.00 0.01
110 002322 理工监测 4,400 79,728.00 0.00
111 002045 国光电器 15,000 68,400.00 0.00
112 002415 海康威视 2,000 54,400.00 0.00
113 002399 海普瑞 2,000 42,400.00 0.00
114 002389 南洋科技 1,500 25,050.00 0.00
115 300088 长信科技 1,300 21,684.00 0.00
116 002385 大北农 1,000 19,400.00 0.00
117 601218 吉鑫科技 2,000 18,240.00 0.00
118 601113 华鼎锦纶 4,000 18,120.00 0.00
119 002498 汉缆股份 1,500 15,945.00 0.00
120 300082 奥克股份 1,200 15,264.00 0.00
121 002398 建研集团 650 14,807.00 0.00
122 002416 爱施德 2,000 14,120.00 0.00
123 601369 陕鼓动力 1,500 13,890.00 0.00
124 300084 海默科技 1,000 13,850.00 0.00
125 002419 天虹商场 1,000 13,220.00 0.00
126 300086 康芝药业 1,000 12,480.00 0.00
127 002580 圣阳股份 700 10,388.00 0.00
128 002220 天宝股份 1,200 9,528.00 0.00
129 300081 恒信移动 500 8,900.00 0.00
130 300068 南都电源 600 7,884.00 0.00
131 002370 亚太药业 850 7,293.00 0.00
132 002404 嘉欣丝绸 975 6,678.75 0.00
133 300067 安诺其 750 6,412.50 0.00
134 002418 康盛股份 800 5,424.00 0.00 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
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135 002386 天原集团 600 4,560.00 0.00
136 002403 爱仕达 500 4,340.00 0.00
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额 单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （％ ）
1 601318 中国平安 74,005,763.37 2.96
2 000651 格力电器 70,255,718.87 2.81
3 000069 华侨城Ａ 66,381,647.60 2.66
4 600153 建发股份 57,064,691.91 2.28
5 002014 永新股份 48,927,400.82 1.96
6 002574 明牌珠宝 48,162,088.66 1.93
7 600325 华发股份 46,042,010.76 1.84
8 002564 张化机 45,688,131.02 1.83
9 600491 龙元建设 44,251,809.66 1.77
10 002152 广电运通 44,157,666.90 1.77
11 000799 酒 鬼 酒 43,551,865.73 1.74
12 000919 金陵药业 42,292,758.51 1.69
13 600790 轻纺城 42,250,182.10 1.69
14 600837 海通证券 39,839,289.81 1.59
15 600068 葛洲坝 38,536,245.94 1.54
16 600655 豫园商城 36,527,503.62 1.46
17 601117 中国化学 34,078,544.34 1.36
18 601992 金隅股份 33,239,638.44 1.33
19 600376 首开股份 32,836,872.46 1.31
20 600863 内蒙华电 31,040,000.00 1.24
注：买入金 额按买入 成交金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填列，不 考虑相关 交易费用 。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （％ ）
1 600143 金发科技 134,265,064.10 5.37
2 000858 五 粮 液 113,051,885.62 4.52
3 600519 贵州茅台 88,344,807.32 3.54 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
第 34 页 共 39 页
4 600101 明星电力 53,902,651.55 2.16
5 000527 美的电器 51,942,203.52 2.08
6 002129 中环股份 51,493,532.42 2.06
7 002001 新 和 成 51,235,794.93 2.05
8 600790 轻纺城 48,695,071.10 1.95
9 002288 超华科技 46,825,605.25 1.87
10 600491 龙元建设 43,693,180.26 1.75
11 600153 建发股份 37,623,318.89 1.51
12 600050 中国联通 37,570,517.56 1.50
13 002243 通产丽星 36,678,601.96 1.47
14 600655 豫园商城 34,320,591.16 1.37
15 601117 中国化学 33,661,347.80 1.35
16 601318 中国平安 31,347,833.17 1.25
17 002009 天奇股份 31,089,577.42 1.24
18 601992 金隅股份 31,016,532.38 1.24
19 600104 上汽集团 30,694,929.94 1.23
20 002179 中航光电 30,628,874.84 1.23
注：卖出金 额按卖出 成交金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填列，不 考虑相关 交易费用 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖出 股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 1,670,166,702.34
卖出股票收 入（成交 ）总额 1,706,828,842.88
注：买入股 票成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额（成 交单价乘 以成交数 量）填列 ， 不考虑相
关交易费用 。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 33,353,100.00 1.36
2 央行票据 368,597,000.00 14.99
3 金融债券 141,946,000.00 5.77
其中：政策 性金融债 141,946,000.00 5.77
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 543,896,100.00 22.12 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
第 35 页 共 39 页
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名债券投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值 占基金 资产 净值比例 （％）
1 1001047 10 央行票据 47 1,500,000 150,045,000.00 6.10
2 1001032 10 央行票据 32 1,200,000 120,072,000.00 4.88
3 120216 12 国开 16 800,000 80,344,000.00 3.27
4 110413 11 农发 13 600,000 61,602,000.00 2.51
5 1001060 10 央行票据 60 500,000 50,000,000.00 2.03
7.7 期末按公 允价值占基金 资产 净值比例大小排名 的 所有资产支持证券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.9 投资组合 报告附注
7.9.1 本基金投资 的前十名 证券中本 期没有发 行主体被 监管部门 立案调查 的、或在 报告编制 日 前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 证券。
7.9.2 本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备选股 票库。
7.9.3 期末其他 各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 967,845.08
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 11,387.48
4 应收利息 7,094,166.43
5 应收申购款 378,156.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,451,555.67
7.9.4 期末持有 的处于转股期的可 转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
7.9.5 期末前十 名股票中存在流通 受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 的情况。 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
第 36 页 共 39 页
7.9.6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和与合 计项之间 可能存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额 持有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
持有人
户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
124,685 25,848.52 1,136,768,905.21 35.27% 2,086,153,598.89 64.73%
8.2 期 末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 24,208.70 0.0008%
注： （1 ）本 公司高级 管理人员 、基金投 资和研 究 部门负责 人本报告 期末未持 有本基金 份 额。
（2 ）本基金 的基金经 理本报告 期末未持 有本基金 份额。
（3 ） 截 至本报告 期末 ， 本基金 管理人从 业人员投 资、 持有本基 金符合相 关法律法 规、 中 国证监会
规定及相关 管理制度 的规定。
§9 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日（ 2003 年 7 月 12 日 ）基金份额总额 343,260,931.46
本报告期期 初基金份 额总额 3,420,337,922.33
本报告期基 金总申购 份额 19,129,538.31
减: 本报告期 基金总赎 回份额 216,544,956.54
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 3,222,922,504.10
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份额含 转换出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 本基 金管理人 —— 鹏华 基金管理 有限公司 本报告期 内没有发 生重大人 事变动。 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
第 37 页 共 39 页
10.2.2 基金 托管人的 专门基金 托管部门 的重大人 事变动：
基金托管人 交通银行 于 2012 年 5 月 28 日 公布了《 交通银行 股份有限 公司关于 资产托管 部 总经理
变更的公告》 ， 交通银 行资产托 管部原总 经理谷娜 莎同志不 再担任资 产托管部 总经理职 务 。 资产托
管部总经理 职务由刘 树军同志 担任。具 体内容请 参阅在 2012 年 5 月 30 日《上 海证券报 》上发布
的《交通银 行股份有 限公司关 于资产托 管部总经 理变更的 公告》 。
10.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
本报告期 无涉及 对公司 运营管 理及基金 运作产 生重大 影响的 ，与本 基金管 理人、 基金财 产、基金
托管业务相 关的诉讼 事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况
本基金管理 人、 基金托 管人的托 管业务机 构及其高 级管理人 员在报告 期内未受 到任何稽 查 或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单元 的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交易单元 进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华西证 券 1 1,379,048,066.20 41.38% 1,176,632.21 42.22% -
国泰君 安 1 1,250,460,311.08 37.52% 1,022,804.91 36.70% -
长江证 券 1 283,310,791.08 8.50% 230,192.79 8.26% -
兴业证 券 1 266,178,175.83 7.99% 226,250.61 8.12% -
东北证 券 1 153,945,539.27 4.62% 130,853.11 4.70% -
财富证 券 1 - - - - 本报告 期撤 销
华林证 券 1 - - - - -
第一创 业 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
注：交易单 元选择的 标准和程 序：
1. 基金管理 人负责选 择代理本 基金证券 买卖的证 券经营机 构， 使用其 交易单元 作为基金 的专用交
易单元，选 择的标准 是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元人民币 ；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经营 状况稳定 ； 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
第 38 页 共 39 页
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未因发生 重大违规 行为而受 到中国证 监会处罚 ；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制度 ，并能满 足基金运 作高度保 密的要求 ；
（5 ） 具备 基金运作 所需 的高 效、 安 全的通讯 条件， 交易设施 符合代理 本基金进 行证券交 易 的需要，
并能为本基 金提 供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力较 强， 有固定 的研究机 构和专门 的研究人 员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询服
务。
2. 选择交易 单元的程 序：
我公司根 据上述 标准， 选定符 合条件的 证券公 司作为 租用交 易单元 的对象 。我公 司投研 部门定期
对所选定 证券公 司的服 务进行 综合评比 ，评比 内容包 括：提 供研究 报告质 量、数 量、及 时性及提
供研究服 务主动 性和质 量等情 况，并依 据评比 结果确 定交易 单元交 易的具 体情况 。我公 司在比较
了多家证 券经营 机构的 财务状 况、经营 状况、 研究水 平后， 分别向 长江证 券股份 有限公 司、信达
证券股份有 限公司 （由汉 唐证券有 限责任公 司交易单 元更名） 、 国 元证券股 份有限公 司、 华林证券
股份有限 公司、 国泰君 安证券 股份有限 公司、 兴业证 券股份 有限公 司、东 北证券 股份有 限公司、
财富证券 有限责 任公司 、第一 创业证券 有限责 任公司 、华西 证券有 限责任 公司租 用交易 单元作为
基金专用交 易单元， 并从 2003 年 7 月开 始陆续使 用。本报 告期内撤 销了财富 证券一个 基金专用
交易单元。 本报告期 内上述其 他交易单 元未发生 变化。
10.7.2 基金租用 证券公司交易单元 进行其他证券投资的 情况
本基金本报 告期内未 通过券商 交易单元 进行债券 交易、债 券回购交 易及权证 交易。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
鹏华普天系 列开放式 证券投资 基金 2011 年第 4 季度
报告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 1 月 18 日
2 鹏华基金新 增南京银 行为代销 机构的公 告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 1 月 20 日
3 鹏华基金参 与广州银 行网上银 行费率优 惠公告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 2 月 22 日
4 鹏华基金新 增广州银 行为代销 机构的公 告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 2 月 22 日
5
鹏华普天系 列开放式 证券投资 基金更新 招募说明 书
摘要
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 2 月 25 日
6
鹏华基金管 理有限公 司关于提 醒投资者 谨防假冒 我
公司名义进 行非法证 券活动的 提示性公 告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 3 月 23 日
7
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金参 与非公开 发
行股票的公 告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 3 月 23 日 鹏华普 天收 益混 合 2012 年 半年 度报 告
第 39 页 共 39 页
8
鹏华普天系 列开放式 证券投资 基金 2011 年年度报 告
摘要
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 3 月 26 日
9
鹏华基金参 与工商银 行个人电 子银行基 金申购费 率
优惠活动的 公告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 3 月 31 日
10
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海银 行股份有 限
公司为旗下 部分开放 式基金代 销机构的 公告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 4 月 10 日
11
鹏华普天系 列开放式 证券投资 基金 2012 年第 1 季度
报告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 4 月 24 日
12 鹏华基金参 与交通银 行费率优 惠公告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 6 月 28 日
13 鹏华基金参 与中信银 行费率 优 惠公告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 6 月 28 日
14
关于鹏华旗 下部分基 金参与银 河证券网 上交易和 柜
台系统申购 及定期定 额投资费 率优惠活 动的公告
中国证券报 、 证券
时报、 上 海证券报 2012 年 6 月 29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备查文件 目录
（一） 《鹏华 普天系列 开放式证 券投资基 金基金合 同》 ；
（二） 《鹏华 普天系列 开放式证 券投资基 金托管协 议》 ；
（三） 《鹏华 普天收益 证券投资 基金 2012 年半年 度报告》 （ 原文） 。
11.2 存放地点
深圳市福田 区福华三路 168 号 深圳国际 商会中心第 43 层鹏 华基金管 理有限公 司。
11.3 查阅方式
投资者可 在基金 管理人 营业时 间内免 费查阅 ，也可 按工本 费购买复 印件， 或通过 本基金 管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn ） 查阅。
投资者对 本报告 书如有 疑问， 可咨询 本基金 管理人 鹏华基 金管理有 限公司 ，本公 司已开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2012 年 8 月 29 日
