天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
天弘丰利分 级 债券 型 证 券 投 资 基金
2012 年 半 年 度 报告
2012 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 天弘 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托管 人 ： 中 国 邮 政储 蓄 银 行 股 份 有限 公司
报 告 送 出 日 期 ：二 〇 一 二 年 八 月二十九 日
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§ 1
重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的真 实性 、 准 确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已 经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行 股 份有 限公司 根 据本 基金合 同规 定， 于 2012 年 8 月 23
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年6 月30 日 止。
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1.2 目录
§ 1
重要 提示 及目 录 ...................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ............................................................................................................................ 1
1.2 目录............................................................................................................................................ 2
§ 2
基金 简介 .................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................ 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§ 3
主要 财务 指标 和基 金 净 值表 现 .............................................................................................. 5
3.1 主 要会 计数 据及 财务 指标 ............................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................... 6
3.3 其 他指 标 ............................................................................................................................ 7
§ 4 管 理人 报告 ................................................................................................................................. 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的说 明 ....................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................. 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ......................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................. 11
§ 5 托 管人 报告 ............................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内基 金托 管人 遵规守 信情 况声 明 ...................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内 本 基金投资运作遵规守信、 净值计算、利润分配等情 况的说明
................................................................................................................................................ 11
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................. 11
§6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ........................................................................................ 11
6.1 资 产负 债表 ...................................................................................................................... 11
6.2 利 润表 ............................................................................................................................. 13
6.3 所 有者 权益(基 金净 值)变动 表 ..................................................................................... 14
6.4 报 表附 注 ......................................................................................................................... 14
§ 7
投资 组 合 报告 ........................................................................................................................ 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................. 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 .................................................................................. 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净 值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ...................... 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 .............................................................................. 30
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .......................................................................... 31
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 .................. 31
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ...... 31
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 .................. 31
7.9 投 资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 31
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§ 8
基 金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................. 32
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ...................................................................... 32
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持 有人 ........................................................................................... 32
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .......................................................... 33
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................... 33
§ 10 重 大事 件揭 示 .......................................................................................................................... 34
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ............................................................................................ 34
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............................ 34
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................ 34
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................... 34
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ........................................................................ 34
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ........................................ 34
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................... 34
10.8 其他 重大 事件 ................................................................................................................ 35
§ 11 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ......................................................................................... 36
§ 12 备 查文 件目 录 ......................................................................................................................... 36
12.1 备查 文件 目录 ................................................................................................................ 36
12.2 存放 地点 ........................................................................................................................ 36
12.3 查阅 方式 ........................................................................................................................ 36
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§ 2
基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 天弘丰利 分 级债 券 型 证券 投资基 金
基金简 称 天弘丰利 分 级债 券 ， 场内 简称天 弘丰利
基金主 代码 164208
基金运 作方 式
契 约 型 证 券 投 资 基 金 ， 本基金《基金合同 》生
效之日 起 3 年 内， 丰利 A 自《基 金合 同》 生效
之日起 每满 6 个月 开放 一 次， 丰 利 B 封 闭运 作
并上市 交易 ；本 基金 《基 金合同 》生 效 后 3 年
期届满 ， 本基 金转 换为 上 市开放 式基 金 （LOF ） 。
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 23 日
基金管 理人 天弘基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 1,867,067,190.28 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年 2 月 20 日
下属 分 级基 金的 基金 简称 丰利 A 丰利B
下属 分 级基 金的 交易 代码 164209 150046
报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额 1,383,423,651.79 份 483,643,538.49 份
注： 《基金合同》生效之日起 3 年内，在深圳证券交易所上市交易并封闭运作的基金份额简称为丰利 B 。
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产稳 定增值 的基 础上 ， 力 求获
得高于 业绩 比较 基准 的投 资收益 。
投资策 略
本基金 通过 对 宏 观经 济 、 利率走 势 、 资 金供 求 、 信
用风险 状况 、证 券市 场走 势 等方 面的 分析 和预 测，
采取自 上而 下和 自下 而上 相结合 的投 资策 略， 构建
和 调 整 固 定 收 益 证 券 投 资 组 合 并 适 度 参 与 新 股 投
资，力 求实 现风 险与 收益 的优化 平衡 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低风
险 的 基 金 品 种 ， 其 风 险 收 益 预 期 高 于 货 币 市 场 基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
本 基 金 在 分 级 基 金 运 作 期 内 ， 经 过 基 金 份 额 分 级
后，丰 利 A 为低 风险 、收 益相对 稳定 的基 金份 额；
丰利B 为较 高风 险、 较高 收益的 基金 份额 。
下属两 级基 金的 风险 收益 特征 风险较 低、 收益 相对 稳定 风险较 高、 收益 较高
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天弘基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限 公司
信息披 露负 责人
姓名 童建林 徐进
联系电 话 022-83310208 010-68858112
电子邮 箱 tongjl@thfund.com.cn xujin@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话 022-83310988 、4007109999 95580
传真 022-83865569 010-68858120
注册地 址
天津市 河西 区马 场 道 59 号天津
国际经 济贸 易中 心A 座 16 层
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址
天津市 河西 区马 场 道 59 号天津
国际经 济贸 易中 心A 座 16 层
北京市 西城 区金 融大 街 3 号A 座
邮政编 码 300203 100808
法定代 表人 李琦 李国华
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.thfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
中国上 海市 湖滨 路 202 号 普华永
道中 心11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
分公司
天弘基 金管 理有 限公 司北 京分公 司
北京市 西城 区金 融大 街 1 号金亚 光
大厦A 座 15 层
天弘基 金管 理有 限公 司上 海分公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 166 号
未来资 产大 厦8 楼 B 单元
天弘基 金管 理有 限公 司广 州分公 司
广州市天河区珠江新城华夏路 10
号富力 中心 写字 楼 第 10 层08 单元
§ 3
主要财 务指标 和 基金 净值表现
3.1 主要会计数据及财务 指标
金额 单位:人 民币 元
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3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 1 月 1 日—2012 年 6 月30 日
本期已 实现 收益 70,835,168.87
本期利 润 171,931,872.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1003
本期加 权平 均净 值利 润率 9.59%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.23%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年 6 月 30 日
期末可 供分 配利 润 81,409,803.10
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0436
期末基 金资 产净 值 2,027,308,795.56
期末基 金份 额净 值 1.0858
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年 6 月 30 日
基金份 额累 计净 值增 长率
10.29%
注：1 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的 申购赎回费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现 收益指基 金本期 利息收入、 投资收益 、其他收 入（不含公 允价值变 动收益） 扣除相关费
用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.66% 0.21% 0.03% 0.08% 1.63% 0.13%
过去三 个月 6.19% 0.18% 1.30% 0.08% 4.89% 0.10%
过去六 个月 9.23% 0.15% 1.52% 0.07% 7.71% 0.08%
自 基 金 合 同
生效起 至今
10.29% 0.14% 2.41% 0.08% 7.88% 0.06%
注：天弘 丰利 分级债券基金业绩比较基准： 中债综合指数。 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公
司编制并发布， 该指数样本具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场 （银行间市场、 交 易所市场等） 、 不
同发行主体 （政府、 企业等） 和期限 （长期、 中期、 短期等） ， 是中国目前最权威， 应用也最广的指数。 中
债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债券全市场的整体价格和投资回报情况，适合
作为本基金的业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计 净值增长 率变动及其与同 期业绩比 较基准收益率
变动的比较
天弘丰利 分 级债 券 基 金份 额累计 净值 增长 率与 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2011 年11 月23 日至2012 年6月30 日）
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注：1 、本基金合同于 2011 年11 月23 日生效 ，本基金合同 生效起至披露时点不满 1 年。
2 、基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的 投资组合比例符合基金合同的有关约定。
本基金的建仓期为 2011 年 11 月23 日至 2012 年5 月22 日 ， 建仓期结束时， 各项资产配置比例符合基金合
同约 定。
3 、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.3 其他指标
金额单 位： 人民 币元
其他指 标 报告期 末
丰 利A 与丰 利B基 金份 额配 比 2.86042000 ：1
丰 利A 累计 折算 份额 27,931,110.31
期末 丰 利A 参考 净值 1.0050
期末 丰 利A 累计 参考 净值 1.0287
期末 丰 利B 参考 净值 1.3169
期末 丰 利B 累计 参考 净值 1.3169
丰利A 年收 益率 （单 利） 4.73%
注：1 、根据《基金合同》的规定，丰利A 的年 化收益率将在每次开放日设定一次并公告。
2 、本报告期内（2012 年1 月1日至2012 年6 月30日期间） ，丰利A 的年化收益率为4.73% 。
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§ 4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
天弘基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2004]164 号 文批 准， 于2004 年11 月
8 日正式 成立 。注册 资本 金为1.8 亿元人 民币 ，总部 设在天津 ，在 北京 、 上海 、广州 设 有分
公司 。 公 司股 东为天 津信 托有限 责任 公司 （持 股比 例48%） 、 内蒙 古君正 能源 化工股 份有 限 公
司 （持 股比 例36% ） 、 芜湖 高新投 资有 限公 司 （ 持股 比例16% ） 。 本基 金管 理人 目前管 理 八 只基
金： 天弘 精选 混合型 证券 投资基 金 、 天 弘永利 债券 型证券 投资 基金 、 天 弘永 定价值 成长 股 票
型 证 券 投 资 基 金 、 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 天 弘 深 证 成 份 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF） 、 天弘 添利分 级债 券型证 券投 资基 金、 天弘 丰利分 级债 券型 证券 投资 基金 、 天 弘现 金
管家货 币市 场基 金。
4.1.2 基金经理及基金经 理助理简介
陈钢
本 基 金 基 金 经
理； 天弘 永利 债
券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理；
天 弘 添 利 分 级
债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理； 固定 收益 总
监 兼 固 定 收 益
部总经 理。
2011年11
月
— 10年
男， 工 商管 理硕 士。历
任华龙 证券 公司 固定 收
益部高 级经 理； 北京 宸
星投资 管理 公司 投资 经
理；兴 业证 券公 司债 券
总部研 究部 经理 ；银 华
基金管 理有 限公 司机 构
理财部 高级 经理 ；中 国
人寿资 产管 理有 限公 司
固定收 益部 高级 投资 经
理。 2011 年 加盟 本公 司。
刘冬
本 基 金 基 金 经
理； 天弘 现金 管
家 货 币 市 场 基
金基金 经理； 天
弘 永 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金
基金经 理助 理；
股 票 投 资 部 总
经理助 理。
2011年11
月
— 6年
男 ， 经济 学 硕士 。 历任
长 江 证券 股 份有 限 公司
宏 观 策略 研 究分 析 师。
2008 年 加盟 本公 司。
注：1 、上述任职日期为本基金管理人对外披露的 任职日期。
2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本基金 按照 国家 法律 法规 及基金 合同 的相 关约 定进 行操作 ， 不存 在违 法违 规及 未履行 基
金合同 承诺 的情 况。
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本报告 期内 ， 本基金 管理 人严格 遵守 《 证券投 资基 金法 》 及 其配 套规则 和其 他相关 法 律
法规、 基金 合同 的有 关规 定，勤 勉尽 责地 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上 ，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的 说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
基金管 理人 一直 坚持 公平 对待旗 下所 有基 金的 原则 ， 在投资 决策 和交 易执 行等 各个环 节
保证公 平交 易原 则的 严格 执行 。 根据 最 新的 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》
的要求 ， 公司 修订了 公平 交易 制 度 、 制 定并执 行了 异常交 易监 控与 报告 制度 。 公 平交 易制度
的范围 包括 各类 投资 组合 、 所 有投 资交 易品种 、 以 及一级 市场 申购 、 二 级市 场交易 等所 有投
资交易 管理 活动 及授 权、 研究分 析、 投资 决策 、 交 易执行 、 业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的
各个环 节 。
公平交 易的 执行 情况 包括 ： 公平 对待 不同 投资 组合， 严禁进 行以 各投 资组 合之 间利益 输
送为目 的的 投资 交易 活动 ； 在保 证各 投资 组合 投资 决策相 对独 立性 的同 时， 严格执 行授 权审
批程序 ； 建立 统一的 研究 平台和 公共 信息 平台 ， 保 证各组 合得 到公 平的 投资 资讯 ； 实 行集 中
交易制 度和 公平 的交 易分 配制度 ； 建 立不 同投 资组 合投资 信息 的管 理及 保密 制度， 保证 不同
投资组 合经 理之 间的 重大 非公开 投资 信息 的相 互隔 离； 加 强对 投资 交易 行为 的监察 稽核 力
度 ，建 立有 效的 异常 交易 行为日 常监 控和 分析 评估 体系等。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格执 行投 资决 策、 交易 行为的 事前 与内 部控 制； 行为监 控 、
分析评 估的 事中 与内 部监 控； 信 息披 露的 事后 与外 部监 督 ， 公 平交 易制 度的 整体执 行情 况良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
针对交 易所 市场 的股 票及债 券交 易 、 银 行间 市 场的债 券交 易 ， 本 公司 严 格控制 同一 基金
或不同 基金 组合 之间 的同 日反向 交易 ， 严格 禁止 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的同 日反 向
交易； 针对 非公 开发 行股 票申购 、 以 公司 名义 进行 的债券 一级 市场 申购 的申 购方案 和分 配过
程进行 审核 和监 控， 保证 分配结 果符 合公 平交 易的 原则。 本基 金本 报告 期内 未发生 同一 基金
或 不 同 基 金 组合 之 间 在 同一 交 易 日 内 进行 反 向 交 易及 其 他 可 能 导致 不 公 平 交易 和 利 益 输送
的异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内 基 金的投资策略和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
本基金 成立 于 2011 年第 四季度 ，正 处于 债券 市场 牛市行 情阶 段， 由于 判 断 2012 年 1
季度债 券市 场仍 然向 好， 本基金 加快 了建 仓步 伐， 主要配 置了 利率 品种 、 高 等级信 用债 ， 还
有期限 与基 金封 闭期 相当 的中等 评级 信用 债。 春节 后， 受宽 松货 币政策 低于 预期 、 资 金宽 松
程度低 于预 期影 响， 本基 金主要 对利 率产 品、 高等 级信用 产品 进行 获利 了结 。2012 年 2 月
份下调 准备 金率 后， 资金 面转向 宽松 ， 市 场对 于经 济前景 乐观 ， 债 券市 场风 险偏好 上升 ， 中
低评级 信用 品种 呈现 不错 的行情 ， 信 用债 收 益 率曲 线陡峭 化下 行， 本基 金在 此阶段 增持 了中
低评级 的信 用债 ，并 保持 较高的 杠杆 比例 。
2 季度 ，4 月 份宏 观经 济数 据超预 期， 利率 产品 及中 高等级 信用 债收 益率 上行 ，央行 于
5 月份 再次 下调 存款 准备 金率， 市场 资金 利率 走低 ， 收益 率曲 线陡 峭化 下行 ，6 月 进行 2012
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年第一 次降 息 ， 利率 产品 和中高 等级 信用 债自 降准 来， 整体 迎来 一波不 错的 行情 ， 本 基金 在
此阶段 适当 减持 了利 率产 品和高 等级 信用 产品 。 对 于中低 评级 信用 产品 ， 受 市场资 金利 率水
平维持 低位 影响 ， 收 益率 整体走 低， 本基 金在 此期 间减持 了部 分存 在盈 利下 滑可能 导致 信用
风险上 移的 信用 债券 ， 减 持了部 分 收 益率 到位 的低 评级城 投债 券， 提高 基金 整体抗 信用 风险
能力。
5 月份本 基金 进行 了一 次 打开申 购赎 回， 实现 了净 申购约 1.7 亿， 本基 金适 当增加 了部
分收益 率较 好的 信用 债， 但基金 总体 上降 低了 杠杠 水平、 降低 了组 合久 期。
2 季度 ，本 基金 关注 了权 益市场 的投 资机 会， 参与 了转债 的一 级市 场申 购。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至2012 年 6 月 30 日 ， 本基金 的基 金 份 额净 值为1.0858 元， 本报告 期份额 净值增 长
率为9.23% ，同 期业 绩比较 基准 增长 率 为 1.52%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
我们预 计 2012 年 下半 年 国内经 济仍 然处 于一 个比 较低的 位置 ，4 季度 或有 反弹， 但是
反弹高 度有 限。 物价 方面 ， 下半 年将 持续 保持 在相 对低位 ， 通 货膨 胀压 力大 大降低 。 货 币政
策方面 ， 主体 基调 偏宽 松 ， 由 于经 济增 长处 在低 位 ，CPI 中枢下 移为 货币 政 策的放 松提 供了
空间 ， 预 计下 半年 有 1-2 次法定 准备 金率 的下 调 ， 同时基 准利 率也 有继 续调 降的可 能 。 资 金
面相对 平稳 ，在 宽松 货币 政策环 境下 ，资 金利 率将 处在较 低位 置。
债券市 场 在 3 季 度整 体风 险不大 ， 在 4 季 度经 济反 弹之后 有一 定的 调整 风险 ， 市场 走势
有待进 一步 观察 。 从 品种 结构来 看， 下半 年利 率品 种空间 有限 ， 整 体性 机 会 将较难 把握 ； 信
用品种 估值 优势 逐步 消失 ， 利 差收 窄的 空间在 缩小 ， 获 取资 本利 得的机 会将 越来越 小 ， 获 取
票息收 入将 是主 要的 投资 手段。 受经 济增 速下 降， 内需不 足， 企业 资金 成本 较高影 响， 企业
的盈利 能力 下滑 ， 警惕 部分 行业可 能出 现全 年亏 损的 局面 ， 抬 升信 用风 险和 流动 性风险 补 偿 。
下半年 ， 我们 将择机 逐步 减持获 利丰 厚的 债券 品种 ， 降 低杠 杆水 平并继 续缩 短组合 久期 ， 持
有与组 合期 限匹 配的 信用 债以获 取稳 定的 票息 收益 ； 持续 关注 可转 债市 场的 投资机 会， 在充
分考虑 基金 净值 波动 性、 获取收 益的 确定 性情 况下 ，积极 为投 资人 争取 更高 的收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设 立的 基金 估值 委员 会为公 司基 金估 值决 策机 构，负 责制 定公 司所 管理 基金的 基
本估值 政策 ，对 公司 旗下 基金已 采用 的估 值政 策、 方法、 流程 的执 行情 况进 行审核 监督 ，
对因经 营环 境或 市场 变化 等导致 需调 整已 实施 的估 值政策 、方 法和 流程 的， 负责审 查批 准
基金估 值政 策、 方法 和流 程的变 更和 执行 。确 保基 金估值 工作 符合 相关 法律 法规和 基金 合
同的规 定， 确保 基金 资产 估值的 公平 、合 理， 有效 维护投 资人 的利 益。 估值 委员会 由公 司
分管估 值业 务的 高级 管理 人员、 督察 长、 投资 总监 、基金 运营 部负 责人 及监 察稽核 部负 责
人组成 。
公 司基 金估 值委 员会 下设 基金估 值工 作小 组， 由具 备丰富 专业 知识 、两 年以 上基金 行
业相关 领域 工作 经历 、熟 悉基金 投资 品种 定价 及基 金估值 法律 法规 、具 备较 强专业 胜任 能
力的基 金经 理、 数量 研究 员、风 险管 理人 员、 监察 稽核人 员及 基金 运营 人员 组成。
基金经 理作 为估 值工 作小 组的成 员之 一， 在基 金估 值定价 过程 中， 充分 表达 对相关 问
题及定 价方 案的 意见 或建 议，参 与估 值方 案提 议的 制定。 但对 估值 政策 和估 值方案 不具 备
最终表 决权 。
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
11
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所。 托管 人根 据法 律法规 要
求对基 金估 值及 净值 计算 履行复 核责 任。 会计 师事 务 所 对估 值委 员会 采用 的相 关估值 模型 、
假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。上 述参与 估值 流程 各方 之间 不存在 任何 重
大利益 冲突 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未与任 何第 三方 签定 与估 值相关 的定 价服 务。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报告期内基金托管人 遵规守信情况声明
本报 告期内,本托管 人严格遵守 《证券投 资基金法》及其 他相关法 律法规、基金合 同和
托管协 议的规 定,诚信 、尽 责地履 行了基 金托管 人义 务, 不存 在损害 本基金 份额 持有人 利 益的
行为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内,本 托管 人依 据 国家相 关法 律法 规 、 基 金合 同和托 管协 议的 规定,对 基 金管理
人在本 基金 的投 资运 作、 基金资 产净 值的 计算 、 基 金收益 的计 算 、 基金 费用 开支等 方面 进 行
了必要 的监 督、 复核 和审 查,未 发现 其存 在任 何损 害 本基金 份额 持有 人利 益的 行为。
本报告 期内,本 基金 未进 行 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标、 净值表 现 、 利 润分配 情况 、 财 务会 计
报告 、 投 资组 合报告 等内 容,认 为其 真实 、 准 确和 完 整,不 存在 虚假 记载 、 误 导 性陈述 或者 重
大遗漏 。
§ 6 半年度财 务 会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 天弘 丰利 分级 债券 型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
12
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,083,021.89 25,997,978.82
结算备 付金
112,369,678.17 25,582,511.31
存出保 证金
250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,924,991,972.23 2,486,604,695.97
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,924,991,972.23 2,486,604,695.97
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
15,674,756.31 35,854,364.65
应收利 息 6.4.7.5 75,588,370.34 15,200,024.77
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 48,874.32 -
资产总计
3,130,006,673.26 2,589,489,575.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,085,999,843.40 903,054,093.80
应付证 券清 算款
14,032,146.85 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,156,107.55 997,798.03
应付托 管费
330,316.43 285,085.18
应付销 售服 务费
578,053.76 498,899.01
应付交 易费 用 6.4.7.7 12,093.79 9,857.40
应交税 费
- -
应付利 息
116,273.13 223,963.29
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 473,042.79 271,721.89
负债合计
1,102,697,877.70 905,341,418.60
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,835,190,666.89 1,667,907,313.68
未分配 利润 6.4.7.10 192,118,128.67 16,240,843.24
所有者权益合计
2,027,308,795.56 1,684,148,156.92
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
13
负债和所有者权益总 计
3,130,006,673.26 2,589,489,575.52
注： 报告截止日 2012 年 6 月 30 日，A 类基金份额净 值 1.0050 元， 基金份额总额 1,383,423,651.79 份；B
类基金份额净值 1.3169 元，基 金份额总额 483,643,538.49 份。
6.2 利润表
会计主 体： 天弘 丰利 分级 债券 型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月 30 日
一、收入
199,559,019.15
1. 利 息收 入
73,130,546.36
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 758,011.16
债券利 息收 入
72,366,568.71
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
5,966.49
其他利 息收 入
-
2. 投 资收 益(损 失以 “- ” 填列)
25,279,269.31
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 25,279,269.31
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 -
3. 公 允价 值变 动收 益( 损 失以 “-” 号填 列) 6.4.7.16 101,096,703.48
4. 汇 兑收 益(损 失以 “- ” 号填列)
-
5. 其 他收 入(损 失以 “- ” 号填列) 6.4.7.17 52,500.00
减：二、费用
27,627,146.80
1. 管 理人 报酬
6,222,068.78
2. 托 管费
1,777,733.97
3. 销 售服 务费
3,111,034.33
4. 交 易费 用 6.4.7.18 33,016.23
5. 利 息支 出
16,239,846.91
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
16,239,846.91
6. 其 他费 用 6.4.7.19 243,446.58
三、利润总额(亏损总额 以 “-”号填列)
171,931,872.35
减：所 得税 费用
-
四、净利润(净亏损以 “- ”号填列)
171,931,872.35
注：本基金基金合同生效日为2011 年11 月23 日，所以无上年 度可比期间数据。后附6.4 报 表附注为财务
报表的组合部分。
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
14
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主 体： 天弘 丰利 分级 债券 型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
单位： 人 民币元
项目
本期 2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益(基 金 净值) 1,667,907,313.68 16,240,843.24 1,684,148,156.92
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数( 本期 利润) - 171,931,872.35 171,931,872.35
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基
金 净 值 变 动 数( 净 值 减 少 以
“-” 号填 列) 167,283,353.21 3,945,413.08 171,228,766.29
其中 ：1.基 金申 购款 870,342,215.05 20,527,204.26 890,869,419.31
2.基 金赎 回款 -703,058,861.84 -16,581,791.18 -719,640,653.02
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配
利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动( 净值
减少以 “- ” 号 填列) - - -
五、 期 末所 有者 权益( 基金 净值) 1,835,190,666.89 192,118,128.67 2,027,308,795.56
注：本基金基金合同生效日为2011 年11 月23 日，所以无上年 度可比期间数据。后附6.4 报 表附注为财
务报表的组成部分。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
郭树强
崔德广
薄贺龙
—————————
—————————
—————————
基金管 理公 司负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天弘丰 利 分 级债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “ 本基 金” )经 中国 证券 监督 管理 委员会(以
下简称 “ 中国 证监会 ”) 证 监许可[2011] 第 1210 号 《 关于核 准 天 弘丰 利分 级债 券型证 券投 资
基金募 集的 批复 》核 准， 由天弘 基金 管理 有限 公司 依照《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法 》
和 《 天弘 丰利 分级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 负责公 开募 集 。 本基 金为 契约型 证券 投 资
基金， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集 1,667,336,466.82 元， 业经 普华永 道中 天
会计师 事务 所有 限公 司普 华永道 中天 验字(2011) 第428 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证监
会备案 ， 《 天弘 丰 利 分级 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2011 年11 月23 日 正式生 效 ， 基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额为 1,667,907,313.68 份基金 份额 ，其 中天 弘丰 利分级 债券 型
证券投 资基 金 A 类份 额(以 下简称 “丰 利 A ”) 1,184,263,775.19 份 ，天 弘丰 利分级 债券 型
证 券 投 资 基 金 B 类 份 额( 以 下 简 称 “ 丰 利 B ”) 483,643,538.49 份 ； 认 购 资 金 利 息 折 合
570,846.86 份 基金 份额， 其中 丰 利A 为 501,308.37 份， 丰 利 B 为 69,538.49 份 。 募 集结 束
时， 丰 利A 与丰 利 B 的份 额配比 为 2.44862937 ：1 。 本基金 的基 金管 理人 为天 弘基金 管理 有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国 邮政 储蓄 银行 股份 有限 公司 。
丰 利A 根据 基金 合同 的规 定获 取 约定 收益 ，其 收益 率将在 每个 开放 日设 定一 次并公 告 ，
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
15
计算公 式为 ： 丰 利A 的年 收益率(单利)＝1.35 ×1 年期银 行定 期存 款利 率， 年收益 率计 算按
照四舍 五入 的方 法保 留到 百分数 的 小 数点 后 第2 位 。 自基 金合 同生 效之 日起， 基金管 理人 将
根据届时 中国 人民银 行公 布并执行 的金 融机构 人民 币 1 年 期银行 定期 存款基 准利率设 定丰
利A 的 首次 年收 益率 ； 在 丰利A 的每 个开 放日 ， 基 金管理 人将 根据 该日 中国 人民银 行公 布并
执行的 金融 机构 人民 币 1 年期银 行定 期存 款基 准利 率重新 设定 丰 利 A 的 年收 益率。
根据 《 天弘 丰 利 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》(以 下简 称 “基 金合 同”)和 《 天弘
丰 利分 级债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书 》(以 下简 称 “招 募说 明书 ”)的 有关 规定， 自基 金
合同生 效之 日 起3 年 内， 丰 利A 每满 6 个 月开 放一 次， 丰 利B 封 闭运作 并上 市交易 。 在丰 利
A 的每 次开 放日， 基金 管理 人将对 丰 利A 进 行基 金份 额折算 ， 丰 利A 的基 金份 额净值 调整 为
1.0000 元 ，基 金份 额持 有 人持有 的丰 利 A 份 额数 按 折算比 例相 应增 减。 自基 金合同 生效 之
日起3 年内 ，丰 利A 的份 额余额 原则 上不 得超 过 3 倍丰 利 B 的 份额 余额 。丰 利 B 封 闭运 作 ，
封闭期 为基 金 合 同生 效之 日起 至 3 年 后对 应日 止， 封闭期 内不 接受 申购 与赎 回。 基 金合 同生
效之日 起3 年内 ， 交 易日 基金份 额的 余额 数量 为丰 利A 和丰利B 的 份额 总额 ， 本基 金在 扣除
丰 利A 的应 计收 益后 的全 部剩余 收益 归丰 利B 享有 ， 亏 损以 丰 利B 的 资产 净 值为限 由丰 利 B
承担 ； 交 易日 基金份 额的 余额数 量为 丰 利 A 和丰 利B 的份 额总 额。 基金 合同 生 效后 ， 在 丰 利
A 的开放 日计 算丰 利 A 的 基金份 额 净 值， 在丰 利 B 的封闭 期届 满日 分别 计算 丰 利 A 和丰利B
的基金 份额 净值 ； 基 金管 理人 在 计算 基金 资产 净值 的基础 上， 采用 “虚 拟清 算” 原 则分 别计
算并公 告丰 利A 和丰 利 B 的基金 份额 参考 净值 ， 其 中， 丰 利A 的基 金份 额参 考净值 计算 日不
包括丰 利A 的开 放日 。 自 基金合 同生 效 后 3 年 期届 满， 本 基金 转换 为上 市开 放式基 金(LOF) ，
本基金 将不 再进 行基 金份 额分级 ， 丰 利A 和丰 利B 的 基金份 额将 以各 自的 基金 份额净 值为 基
准转换 为上 市开 放式 基金(LOF) 份 额， 并办 理基 金的 申购与 赎回 业务 。
经深圳 证券 交易 所( 以 下简 称 “深 交所”) 深证 上字[2012]26 号文 审核 同意， 本基 金 丰利
B （150046）138,589,034.00 份 基金 份额 于 2012 年2 月 20 日 在深 交所 挂牌 交 易。 未 上市 交
易的基 金份 额托 管在 场外 ， 基金份 额持 有人 可通 过跨 系统转 托管 业务 将其 转至 深交所 场内 后
即可上 市流 通。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 、 《 天弘 丰利 分 级债券 型 证 券投 资基 金 基 金合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的 固定 收益 类 金 融工 具 ， 包括国 内依 法 发
行上市 的国 债、 央行 票据 、 金融 债、 企 业债 、 公 司 债、 次 级债、 地方 政府 债 券、 可 转换 债券
（含分 离交易 可转 债） 、 短 期融资 券、资 产支 持证券 、债券 回购、 银行 存款以 及法律 、法规
或监管 机构 允许 基金 投资 的其它 固定 收益 类金 融工 具及其 衍生 工具 （但 需符 合 中国证 监会 的
相关规 定） ； 本基金 也可 投 资于非 固定收 益 类 金融工 具 。本 基金 对 债券 等固定 收益类 证券 的
投资比 例不 低于 基金 资产 的 80%，其 中， 投资 于信 用 债券的 资产 占基 金固 定收 益类资 产的 比
例不低 于40%， 持有 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金
对股票 等权 益类 资产 的投 资比例 不超 过基 金资 产 的20%。 本基 金的 业绩 比较 基 准为 ： 中 债综
合 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人天 弘基 金管 理有 限公司 于 2012 年 8 月 29 日批准 报
出。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 2006 年2 月15 日颁 布的 《 企业 会计 准则 －基 本准则 》 和
38 项具 体会 计准则 、其 后 颁布的 企业会 计准 则应用 指南、 企业会 计准 则解释 以及其 他相关
规定( 以下合称“ 企 业 会 计准 则 ”) 、 中 国 证 监 会公 告[2011]5 号 《 证 券 投 资基金 信 息 披 露
XBRL 模板 第3 号<年 度报 告 和半年 度报 告>》 、 中 国证 券 业协会 于2007 年5 月15 日颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《天 弘丰利 分 级债 券 型证 券投 资基 金基 金合 同》 和 中国 证 监
会允许 的如 财务 报表 附 注6.4.4 所列 示的 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
16
本基金 2012 年上 半年 度财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基
金 截止2012 年6 月30 日 的财务 状况 以及2012 年 上 半年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况
等有关 信息 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日 起至12 月31 日 止。 本期会 计报 表 实 际编 制期 间为2012
年1 月 1 日至 2012 年 6 月30 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 记账 本位 币为 人民 币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产 的
持 有 意 图 和 持有 能 力 。本基 金 目 前 暂 无金 融 资 产分类 为 可 供 出 售金 融 资 产及持 有 至 到 期投
资。
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 和衍 生工 具( 主要 为 权证投 资) 分类 为以 公允 价 值计量
且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产。 除衍 生工 具所 产 生的金 融资 产在 资产 负债 表中以 衍生 金
融资产 列示 外， 以公 允价 值 计量且 其公 允价 值变 动计 入损益 的金 融资 产在 资产 负债表 中以 交
易性金 融资 产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 各 类
应收款 项等 。 应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融 资
产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其
他金融 负债 。 本 基金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 于 交易 日按 公允 价 值在资 产
负债表 内确 认。 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 ， 取 得时 发生的 相关 交 易
费用计 入当 期损 益； 支付 的 价款中 包含 已宣 告但 尚未 发放的 现金 股利 或债 券起 息日或 上次 除
息日至 购买 日止 的利 息， 应当单 独确 认为 应收 项目 。 应收 款项 和其 他金 融负 债的相 关交 易 费
用计入 初始 确认 金额 。
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 按照公 允价 值进 行后 续计 量 。 应收款
项和其 他金 融负 债采 用实 际利率 法， 以摊 余成 本进 行后续 计量 。
当收取某项金融资 产现金 流量的合同权利已 终止或 该金融资产所有权 上几乎 所有的风
险和报 酬已 转移 时， 终止 确认该 金融 资产 。 终 止确 认的金 融资 产的 成本 按移 动加权 平均 法 于
交易日 结转 。
6.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 和衍 生工 具( 主要 为 权证投 资) 按如 下原 则确 定 公允价
值并进 行估 值：
(1) 存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交
易， 但 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事
件的， 按最 近交 易日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 。
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
17
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允 价 值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场 ， 采 用市 场参 与者 普 遍认同 且被 以往 市场 实际 交易价 格
验证具 有可 靠性 的估 值技 术确定 公允 价值 。 估 值技 术 包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最
近进行 的市 场交 易中 使用 的价格 、 参 照实 质上 相同 的其他 金融 工具 的当 前公 允价值 、 现 金 流
量折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时 ， 尽 可 能最大 程度 使用 市场 参数 ， 减 少使 用与
本基金 特定 相关 的参 数。
6.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 依法 有 权抵销 债
权债务 且交 易双 方准 备按 净额结 算时 ， 金 融资 产与 金 融负债 按抵 销后 的净额 在 资产负 债表 中
列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由
于 基 金 份 额 拆分 引 起 的实收 基 金 份 额 变动 于 基 金份额 拆 分 日 根 据拆 分 前 的基金 份 额 数 及确
定的拆 分比 例计 算认 列。 由 于申购 和赎 回引 起的 实收 基金变 动分 别于 基金 申购 确认日 及基 金
赎回确 认日 认列 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已 实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额
时， 申 购或 赎回 款项 中包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损益 占基 金净 值比 例计 算的金 额。 未 实
现平准 金指 在申 购或 赎 回 基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 实现 损益占 基金 净
值比例 计算 的金 额。 损益 平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列， 并于期 末全 额 转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
6.4.4.9 收入/(损失) 的确 认和计量
股票投资在持有期 间应取 得的现金股利扣除 由上市 公司代扣代缴的个 人所得 税后的净
额确认 为投 资收 益。 债券 投 资在持 有期 间应 取得 的按 票面利 率计 算的 利息 扣除 在适用 情况 下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且 其变动 计入当期损益的金 融资产 在持有期间的公允 价值变 动确认为
公允价 值变 动损 益； 处置 时其公 允价 值与 初始 确认 金额之 间的 差额 确认 为投 资收益 ， 其 中 包
括从公 允价 值变 动损 益结 转的公 允价 值累 计变 动额 。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报 酬和托 管费在费用涵盖期 间按基 金合同约定的费率 和计算 方法逐日
确认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异
较小的 也可 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金 《基 金合 同》 生效 之 日起 3 年内 不进 行收 益分 配。 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 。
本基金 转换为 上市 开放式 基金（LOF ） 后，基 金份 额 持有人 可选择 现金 红利或 将现金 红利按
分红除 权日 的基 金份 额净 值自动 转为 基金 份额 进行 再投资 。 若 期末 未分 配利 润 中的未 实现 部
分(包 括基 金经 营活 动产 生 的未实 现损 益以 及基 金份 额交易 产生 的未 实现 平准 金等) 为正 数，
则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 中的 已实现 部分 ； 若 期末 未分 配 利润的 未实 现
部分为 负数， 则期 末可供 分配利 润的金 额为 期末未 分配利 润(已 实现部 分相 抵 未实现 部分后
的余额) 。 经宣 告的 拟分 配基金 收益 于分 红除 权日 从所有 者权 益转 出。
6.4.4.12 外币交易
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
18
不适用 。
6.4.4.13 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构 、 管理要 求 、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分： (1) 本 基金 该组 成部 分 能够在 日
常活动 中产生 收入 、发生 费用；(2) 本 基金管 理人 能 够定期 评价该 组成 部分的 经营成 果，以
决定向 其配置 资源 、评价 其业绩 ；(3) 本基金 能够 取 得该组 成部分 的财 务状况 、经营 成果和
现金流 量等 有关 会计 信息 。 如果 两个 或多 个经 营分 部具有 相似 的经 济特 征， 并且满 足一 定 条
件的， 则合 并为 一个 经营 分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
6.4.4.14 其他重要的会计 政策和会计估计
(1) 计量属 性
本基金 除特 别说 明对 金融 资产和 金融 负债 采用 公允 价值等 作为 计量 属性 之外 ， 一般采 用
历史成 本计 量 。
(2) 重要会 计估 计及 其关 键假 设
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 确 定以下 类
别股票 投资 和债 券投 资的 公允价 值时 采用 的估 值方 法及其 关键 假设 如下 ：
(a) 对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监 会
公告[2008]38 号 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ， 根 据 具体情 况采用
《中国 证券 业协 会基 金估 值工作 小组 关于 停牌 股票 估值的 参考 方法 》 提 供的 指 数收益 法等估
值技术 进行 估值 。
(b) 在银行间 同业 市场交 易的 债券品种 ，根 据中国 证监 会证监会 计字[2007]21 号 《关
于证券 投资 基金 执行<企 业 会计准 则> 估值 业务 及份 额 净值计 价有 关事 项的 通知 》 采用估 值技
术确定 公允 价值 。 本 基金 持 有的银 行间 同业 市场 债券 按现金 流量 折现 法估 值， 具 体估值 模型 、
参数及 结果 由中 央国 债登 记结算 有限 责任 公司 独立 提供。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策与最近一期年度会计报表所采用的会计政
策一致 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金本报告期会计 报表 所采用的会计估计与 最近 一期年度会计报表所 采用的会计估
计一致 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号 《关 于
股息红 利个人 所得税 有关 政策的 通知》 、 财税[2005]107 号 《关于 股息 红利有 关个人 所得税
政策的 补充通 知》 、 财税[2008]1 号《 关于企 业所得 税若干 优惠政 策的 通知》 及其他 相关财
税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 由发 行债 券的 企业 在向基 金派 发利 息时 代扣 代缴
20% 的个 人所得 税， 暂不征 收企业所 得税 。对基 金取 得的股票 的股 息、红 利收 入，由上 市公
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
19
司在向 基金 派发 股息 、红 利时暂 减按 50% 计入 个人 应纳税 所得 额， 依照 现行 税法规 定即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
(4) 基金卖 出股票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票交 易印花 税， 买入股 票不征 收股票 交易 印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期 末2012 年6 月30 日
活期存 款
1,083,021.89
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 1,083,021.89
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期 末 2012 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 1,694,070,279.23 1,766,509,972.23 72,439,693.00
银行间 市场 1,122,349,047.94 1,158,482,000.00 36,132,952.06
合计 2,816,419,327.17 2,924,991,972.23 108,572,645.06
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,816,419,327.17 2,924,991,972.23 108,572,645.06
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本期 末未 持有 衍生 金融资 产和 衍生 金融 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本期 末未 持有 买入 返售金 融资 产余 额 ， 本 基 金 本报告 期内 也没 有进 行买 断式逆 回
购交易 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目 本期 末2012 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
133.70
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息
50,566.40
应收债 券利 息
75,537,670.24
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 75,588,370.34
6.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
20
项目 本期 末 2012 年6 月30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 48,874.32
合计 48,874.32
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 末2012 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 12,093.79
合计 12,093.79
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目 本期 末2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 -
预提费 用 223,042.79
合计 473,042.79
6.4.7.9. 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
A 类
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 1,184,263,775.19 1,184,263,775.19
本期申 购 890,869,419.31 870,342,215.05
本期赎 回( 以“- ”号 填列) -719,640,653.02 -703,058,861.84
本期折 算 27,931,110.31 -
本期末 1,383,423,651.79 1,351,547,128.40
项目
本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
B 类
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 483,643,538.49
483,643,538.49
本期申 购 - -
本期赎 回( 以“- ”号 填列) - -
本期折 算 - -
本期末 483,643,538.49 483,643,538.49
注：1 、 本基金募集期间为 2011 年 10 月24 日至 2011 年11 月18 日， 其中丰利B 的募集期 间为 2011 年 10
月24 日至 2011 年11 月 4 日； 丰利 A 的募集期间为2011 年11 月 7 日至 2011 年11 月 18 日， 发售规模上
限为 40 亿元， 基金份额划分 为丰利 A 、 丰利 B 两级份额， 两者的份额配比原则上不超过 3 ∶1 。2011 年
11 月18 日为募集末日。 共募集有效净认购资金 1,667,336,466.82 元。 根据 《天弘丰利分级债券型证券投
资 基 金 招 募 说 明 书 》 的 规 定 ， 本 基 金 设 立 募 集 期 内 认 购 资 金 产 生 的 利 息 收 入 570,846.86 元，折算为
570,846.86 份基金份额，划入 基金份额持有人账户。
2 、 根据 《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》 的相关规定， 本基金丰利 B 份额 2012 年2 月20 日
开始在深圳证券交易所上市交易，丰利 A 于2012 年 5 月 22 日开放申购和赎回业务。
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
21
3 、 自基金合同生效之日起 每满6 个月的最后一个工作日， 基金 管理人将对丰利 A 进行基金份 额折算， 丰利
A 的基金份额净值调整为 1.0000 元， 基金份额持有人持有的丰 利 A 份额数按招募说明书规定 的折算方式进
行折算，折算后丰利 A 的份额 余额原则上不得超过 3 倍丰利B 的份额余额。
4 、 本基金 B 类份额封闭运作， 封闭期内不接受申购与赎回。B 类份额的封闭期为 《基金合同》 生效之日起
至 3 年后对应日止。如该对应 日为非工作日，则顺延至下一个工作日。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,764,901.66 7,475,941.58 16,240,843.24
本期利 润
70,835,168.87
101,096,703.48 171,931,872.35
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数
1,809,732.57 2,135,680.51 3,945,413.08
其中： 基金 申购 款 9,415,680.78 11,111,523.48 20,527,204.26
基金 赎回 款 -7,605,948.21 -8,975,842.97 -16,581,791.18
本期已 分 配 利润 - - -
本期末 81,409,803.10 110,708,325.57 192,118,128.67
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 95,514.04
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入
662,497.12
其他 -
合计 758,011.16
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益 ——买卖股票差价收 入
单位： 人民 币元
项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 -
减：卖 出股 票成 本总 额 -
买卖股 票差 价收 入 -
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出债 券及 债券 到期 兑付 成交金 额 1,827,321,007.62
减：卖 出债 券及 债券 到期 兑付成 本总 额 1,782,632,921.97
减：应 收利 息总 额 19,408,816.34
债券投 资收 益 25,279,269.31
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 未发 生衍 生工具 收益 。
6.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
6.4.7.16 公允价值变动收 益
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目名 称 本期 2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月30 日
1. 交 易性 金融 资产
101,096,703.48
— 股票 投资 -
— 债券 投资 101,096,703.48
— 资产 支持 证券 投资 -
— 基金 投资 -
2. 衍 生工 具 -
— 权证 投资 -
3. 其他 -
合计 101,096,703.48
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
-
基金转 出费 收入 -
印花税 手续 费返 还 -
债券分 销手 续费 返还 52,500.00
合计 52,500.00
注： 本基金《基金合同》生效后 3 年内，丰利A 基金不收取 赎回费用 。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 3,233.73
银行间 市场 交易 费用 29,782.50
合计 33,016.23
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目 本期 2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月30 日
审计费 用 49,431.20
上市费 36,125.68
信息披 露费 144,389.70
债券托 管账 户维 护费 13,500.00
合计 243,446.58
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金 无或 有事 项的 说明 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
本基金 无 资 产负 债表 日后 事项的 说明 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 重大利 害关 系的 关联 方未 发生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
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关联方 名称 与本基 金的 关系
天弘基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行 股 份有 限公司 （中 国邮 政储 蓄银 行 ） 基金托 管人 、基 金代销 机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 。
6.4.10.2 关联方报 酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,222,068.78
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,972,090.96
注：1 、支付基金管理人天弘 基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天
数。
2 、 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销 售基金的保有
量提取一定比 例的客户 维护费 ，用以向基金 销售机构 支付客 户服务及销售 活动中产 生的相 关费用，该费用
从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
3 、本基金基金合同生效日为 2011 年11 月 23 日，所以无上 年度可比期间数据。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,777,733.97
注：1 、 支付基金托管人中国邮政储蓄银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率 计提， 逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年 天数。
2 、本基金基金合同生效日为2011 年 11 月23 日，所以无 上年度可比期间数据。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期 2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 B 类 合计
天弘基 金管 理有 限公 司 752.65 837,101.78 837,854.43
中国邮 政储 蓄银 行 1,671,980.17 - 1,671,980.17
合计 1,672,732.82 837,101.78 2,509,834.60
注：1 、 基金支付基金销售机构 的销售服务费按前一日基金资产净值 0.35% 的年费率计提， 逐日累计至每月
月底，按 月支付 给 天弘 基金 管 理有限公 司，再 由 天弘 基金 管 理有限公 司计算 并支付 给各 基 金销售机 构。 其
计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.35%/ 当年天数。
2 、本基金基金合同生效日为 2011 年11 月 23 日，所以无上 年度可比期间数据。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本 报告 期内 基金 管理 人未与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券 （含 回购 ）交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位 ： 份
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
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项目 份额级 别
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
期初持 有的 基金 份额
A 类
-
B 类
-
期间申 购/ 买入 总份 额
A 类
-
B 类
30,831,600.00
期间因 拆分 变动 份额
A 类
-
B 类
-
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
A 类
-
B 类
-
期末持 有的 基金 份额
A 类
-
B 类
30,831,600.00
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例
A 类
-
B 类
1.65%
注： 本基金基金合同生效日为 2011 年11 月 23 日， 所以无上 年度可比期间数据。 本基金丰利 B 份额在 《基
金合同》生效后 3 年内封闭运 作并上市交易。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本 报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方没 有投 资及持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期 2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国邮 政储 蓄银 行 1,083,021.89 95,514.04
注：1 、本基金的银行存款由基金托管人 中国邮政储蓄银行 保管，按银行同业利率计息。
2 、本基金基金合同生效日为 2011 年11 月 23 日，所以无上 年度可比期间数据。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 购买 其承 销期 内的 证券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 在本 报告 期内 无利 润分配 情况 。
6.4.12 期末(2012 年 6 月30 日)本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
截至本 报告 期末(2012 年 6 月 30 日) 本基 金无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流
通 受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
截至本 报告 期末 （2012 年6 月 30 日 ）本 基金 未持 有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末 （2012 年 6 月 30 ）日 止， 本基 金 未 持有 银 行间 市场 债券 正回 购交易 中
作为抵 押的 债券 。
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
25
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2012 年6 月30 日， 基金 从事 证券 交 易所债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回
购证券 款金 额 1,085,999,843.40 元，于 2012 年 7 月 2 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金在 回
购期内 持有的 证券交 易所 交易的 债券和/ 或在 新质押 式回购 下转入 质押库 的债 券， 按 证券交
易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 金额 。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低风 险的基 金品 种， 其风 险收 益预期 高于
货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 和股 票型 基金 。 本 基金 《 基金 合同 》 生 效之 日起 3 年内 ， 本
基金经 过基 金份 额分 级后 ， 丰利A 为低 风险 、 收 益相 对 稳定的 基金 份额 ， 丰 利 B 为 较高风 险、
较高收 益的 基金 份额 。 本基 金投资 的金 融工 具主 要包 括固定 收益 证券 品种 及非 债券类 金融 工
具等。 本基 金在 日常 经营 活动中 面临 的与 这些 金融 工具相 关的 风险 主要 包括 信用风 险、 流动
性风险 及市 场风 险 。 本 基金 的基金 管理 人从 事风 险管 理的主 要目 标是 争取 在严 格控制 风险 的
前提下 ，谋 求实 现基 金财 产的长 期稳 定增 长。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以 审 计与 风险 控制 委员会为
核心的 、 由 督察 长、 基金 运作 风 险管 理委 员会 、 监 察稽核 部 、 风险 管理 部 和 相关业 务部 门构
成的风 险管 理架 构体 系。 本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事 会负 责监
督检查 公司 的合 法合 规运 营、 内 部控 制、 风险 管理， 从而控 制公 司的 整体 运营 风险。 在董 事
会下设 立 审 计与 风险 控制 委员会 ， 负 责制 定风 险管 理的宏 观政 策， 审议 通过 风险控 制的 总体
措施等 ； 在管 理层 层面 设立 基金运 作风 险管 理委 员会 ， 主要负 责根 据公 司总 体风 险控制 目标 ，
将 交易 、运 营风 险控 制目 标和要 求分 配到 各部 门； 讨论、 协调 各部 门之 间的 风险管 理过 程 ；
听取各 部门 风险 管理 工作 方面的 汇报 ， 确 定未 来一 段时间 各部 门应 重点 关注 的风险 点， 并调
整与改 进相 关的 风险 处理 和控制 策略 ； 讨 论向 公司 高级管 理层 提交 的基 金运 作风险 报告 。 在
业务操 作层 面风 险管 理职 责主要 由监 察稽 核部 负责 ， 对公司 风险 管理 政策 和措 施的执 行情 况
进行监 察， 并为 每一 个部 门的风 险管 理提 供合 规控 制标准 ， 使 公司 在一 种风 险管理 和控 制的
环境中 实现 业务 目标 ； 监 察稽核 部对 公司 总经 理负 责， 并由 督察 长分管 。 风 险管理 部通 过投
资交易 系统 的风 控参 数设 置，保 证各 投 资 组合 的投 资比例 合规 ；参 与各 投资 组合新 股申 购 、
一级债 申购 、 银 行间 交易 等场外 交易 的风 险识 别与 评估， 保证 各投 资组 合场 外交易 的事 中合
规控制 ；负 责各 投资 组合 投资绩 效、 风险 的计 量和 控制。
本基金的基金管理人 对于 金融工具的风险管理 方法 主要是通过定性分析 和定 量分析的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从 定性 分析 的角度 出发 ， 判 断风 险损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而 从定 量分 析的角 度出 发， 根据 本基 金的投 资目 标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标、 模型 ， 日 常的 量化报 告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及 时可靠 地对 各种 风险 进行 监督、 检查 和评 估， 并通 过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或 者基 金所 投资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本 基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本基 金的银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行 中国 邮政 储蓄 银行 ， 与 该银行 存款 相关 的信 用风 险不重 大。 本基
金 在 交 易 所 进行 的 交 易 均以 中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 为 交易 对 手 完 成证 券 交 收 和款
项清算 ， 违 约 风 险可 能性 很小； 在银 行间 同业 市场 进行交 易前 均对 交易 对手 进行信 用评 估并
对证券 交割 方式 进行 限制 以控制 相应 的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
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券发行 人的 信用 风险 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《 中国 人民 银行 信用评 级管 理指 导意 见 》 设定的 标准
统计及 汇总 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期 信用评级
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
A-1 159,557,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 40,024,000.00 -
合计 199,581,000.00 -
注：未评级债券主要 为央行票据 和超短期融资券。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单 位： 人民 币 元
长期信 用评 级
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
AAA 408,444,920.00 795,788,000.00
AAA以下 2,164,906,052.23 1,316,980,695.77
未评级 152,060,000.00 373,836,000.00
合计 2,725,410,972.23 2,486,604,695.97
注：未评级债券主要为国债及政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基 金 《基 金合 同》 生 效之日 起 5
年内的流动性 风险主要 来自 于 投 资 品 种所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而带 来 的 变 现困 难 或 因 投资
集中而 无法 在市 场出 现剧 烈波动 的情 况下 以合 理的 价格变 现。
针对投 资品 种变 现 的 流动 性风险 ， 本基 金的 基金 管理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求 ， 对流 动性 指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓集 中度 指标 、 组 合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组合 中变 现能 力较 差的 投资品 种比 例以 及流 通受 限的投 资品 种
比例等 。 本基 金所持 大部 分证券 在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦 可在 银行间 同业 市场交 易 ， 因 此
除附注 6.4.12 中 列示 的部 分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转让 的情 况外 ，其余 金融 资
产均能 以合 理价 格适 时变 现 。 此 外， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式 借入 短期资 金应 对
流动性 需求 ，其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券投 资的 公 允价 值。
除卖出 回购 金融 资产 款余 额中有 1,085,999,843.40 元将在 1 个 月内 到期 且计 息 外， 本
基金所 持有 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计息 ， 可赎 回基金 份额 净
值(所 有者 权益) 无固 定到 期日且 不计 息， 因此 账面 余额即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所 持金 融工具的公允价值或 未来 现金流量因所处市场 各类 价格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险 ， 其 中浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并通 过调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
27
本基金主要投资于交 易所 及银行间市场交易的 固定 收益品种，因此存在 相应 的利率风
险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单 位： 人民 币元
本期末
2012 年 6 月 30 日
1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,083,021.89 - - - 1,083,021.89
结算备付金 112,369,678.17 - - - 112,369,678.17
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 300,081,000.00 1,796,691,052.23 828,219,920.00 - 2,924,991,972.23
应收证券清算款 - - - 15,674,756.31 15,674,756.31
应收利息
- - - 75,588,370.34 75,588,370.34
其他资产 - - - 48,874.32 48,874.32
资 产总计 413,533,700.06 1,796,691,052.23 828,219,920.00 91,562,000.97 3,130,006,673.26
负债
卖出回购金融资产款
1,085,999,843.4
0 - - - 1,085,999,843.40
应付证券清算款 - - - 14,032,146.85 14,032,146.85
应付管理人报酬 - - - 1,156,107.55 1,156,107.55
应付托管费 - - - 330,316.43 330,316.43
应付销售服务费 - - - 578,053.76 578,053.76
应付交易费用 - - - 12,093.79 12,093.79
应付利息 - - - 116,273.13 116,273.13
其他负债 - - - 473,042.79 473,042.79
负 债总计
1,085,999,843.4
0 - -
16,698,034.30 1,102,697,877.70
利 率敏感度 缺口 -672,466,143.34 1,796,691,052.23 828,219,920.00 74,863,966.67 2,027,308,795.56
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 25,997,978.82 - - - 25,997,978.82
结算备付金 25,582,511.31 - - - 25,582,511.31
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 101,150,000.00 1,486,031,695.97
899,423,000.00
- 2,486,604,695.97
买入返售金融资产 - - - - -
应收利息
- - - 15,200,024.77 15,200,024.77
应收证券清算款 - - - 35,854,364.65 35,854,364.65
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资 产总计 152,730,490.13 1,486,031,695.97
899,423,000.00
51,304,389.42 2,589,489,575.52
负债
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
28
卖出回购金融资产 款 903,054,093.80 - - - 903,054,093.80
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 997,798.03 997,798.03
应付托管费 - - - 285,085.18 285,085.18
应付销售服务费 - - - 498,899.01 498,899.01
应付交易费用 - - - 9,857.40 9,857.40
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 223,963.29 223,963.29
其他负债 - - - 271,721.89 271,721.89
负 债总计 903,054,093.80 - - 2,287,324.80 905,341,418.60
利 率敏感度 缺口 -750,323,603.67 1,486,031,695.97
899,423,000.00
49,017,064.62 1,684,148,156.92
注：表中所示 为本基金 资产及 负 债的公允价 值，并按 照合约 规定的利率重 新定价日 或到期 日孰早者予以分
类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
(单位 ：人 民币 万元)
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年 度 末
2011 年 12 月 31 日
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 3,032.38 不适用
市场利 率上 升 25 个 基点 下降 约 2,985.21 不适用
注： 截止 2011 年 12 月31 日， 本基金运营期较短，无足够的经验数据进 行分析。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基 金所 持金融工具的公允价 值或 未来现金流量因除市 场利 率和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险 。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券 ， 所 面临 的其 他价 格风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情
况或特 殊事 项的 影响 ，也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金 的 基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 通过 对宏 观经 济增 长 、 通货膨 胀、
利率走 势和 货币 政策 四个 方面的 分析 和预 测， 确定 经济变 量的 变动 对不 同券 种收益 率、 信用
趋势和 风险 的潜 在影 响。 基金各 类券 种对 利率 、 通 胀的反 应， 制定 有效 的投 资策略 ， 在 控制
利率风 险 、 信 用风险 以及 流动性 风险 的基 础上 ， 主 动构建 及调 整固 定收 益投 资组合 ， 力争 获
取超额 收益 。 本 基金 的基 金 管理人 定期 结合 宏观 及微 观环境 的变 化， 对投 资策 略 、 资产 配置、
投资组 合进 行修 正， 来主 动应对 可能 发生 的市 场价 格风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 对债 券等 固定 收益 类证券 品种
的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80% ， 其中， 投资 于信 用债券 的资 产占 基金 固定 收益类 资产 的
比例不低 于 40% ，持 有现 金或到期 日在 一年以 内的 政府债券 不低 于基金 资产 净值的 5% 。本
基金对 非债 券类 资产 的投 资比例 不超 过基 金资 产的 20%。 此 外， 本 基金 的基 金 管理人 每日 对
本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪
和控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
29
金额单 位： 人民 币元
项目
本期 末2012 年6 月30 日 上年度 末 2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
(%)
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
交易性 金融 资产 －股 票投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - - -
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准(附注 6.4.1) 以 外的 其他 市场 变量 保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
(单位 ：人 民币 万元)
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1. 业 绩比 较基 准(附注 6.4.1)上升 5% 不适用 不适用
2. 业 绩比 较基 准(附注 6.4.1)下降 5% 不适用 不适用
注： 截止 2012 年 6 月 30 日， 基金运营 不足一年，无足够的经验数据进行分析。
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
1 公允 价值
(1)不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(2)以 公允 价值 计量 的金 融 工具
（a） 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值 ， 公 允价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层 级： 直接( 比如 取自 价格) 或间 接(比 如根 据价 格推算 的) 可观 察到 的、 除 第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级 ：以 可观察 到的 市场数据 以外 的变量 为基 础确定的 资产 或负债 的输 入值(不可
观察输 入值)。
(b)各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2012 年6 月30 日 ， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 中属 于第 一层 级的余 额
为1,766,509,972.23 元， 属于第 二层 级的 余额 为1,158,482,000.00 元， 无属 于第三 层级 的
余额(2011 年 12 月 31 日 ：第一 层 级989,829,695.97 元 ，第 二层 级1,496,775,000.00 元，
无第三 层级)。
(c)公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
本基金本期及上年度 可比 期间持有的以公允价 值计 量的金融工具的公允 价值 所属层级
未发生 重大 变动 。
(d)第 三层 次公 允价 值 余 额 和本期 变动 金额
无。
2 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
30
§ 7
投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人 民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,924,991,972.23 93.45
其中： 债券 2,924,991,972.23 93.45
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
其中： 权证 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 113,452,700.06 3.62
6 其他各项 资产 91,562,000.97 2.93
7 合计 3,130,006,673.26 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组 合
本基金 本报 告 期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告 期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期 初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未 有 买入 股票。
7.4.2 累计卖出金额超出 期 初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未有 卖出 股票。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 -
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 -
注：本项 “买入 股票成本 ”、 “卖出股票收入 ”均按买 卖成 交金额（成交 单价乘以 成交数 量）填列，不
考虑相关交易费用。
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
31
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 152,060,000.00 7.50
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 2,450,634,052.23 120.88
5 企业短 期融 资券 199,581,000.00 9.84
6 中期票 据 104,520,000.00 5.16
7 可转债 18,196,920.00 0.90
8 合
计 2,924,991,972.23 144.28
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 122115 11 华锐 01 1,950,000 204,750,000.00 10.10
2 1180171 11 东 方财 信债 1,300,000 138,671,000.00 6.84
3 122126 11 庞大 02 1,200,000 128,136,000.00 6.32
4 122780 11 长 高新 1,200,000 121,800,000.00 6.01
5 122776 11 新 光债 1,000,000 106,500,000.00 5.25
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体 没有 被监 管部 门立 案调 查， 也 没有 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚。
7.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票， 均为 基金 合同 规定 备选股 票库 之内 的股 票 。
7.9.3 其他资产构成
单位： 人民 币元
序号 名
称 金
额 （元 ）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 15,674,756.31
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 75,588,370.34
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 48,874.32
8 合计 91,562,000.97
7.9.4 报告期末持有的处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 报告期末前十名股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.9.6 投资组合报告附注 的其他文字表述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 8
基金份额持 有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金 份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比 例
持有份 额
占总份
额比 例
A 类 41,996 32,941.80 1,118,215.79 0.08% 1,382,305,436.00 99.92%
B 类 2,270 213,058.83 351,048,880.00 72.58% 132,594,658.49 27.42%
合计 44,266 42,178.36 352,167,095.79 18.86% 1,514,900,094.49 81.14%
注：机构/ 个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对 A 、B 类分级基金，比例 的分母采用 A 、
B 类各自级别的份额， 对合计 数， 比例的分母采用 A 、 B 类分级基金份额的合计数 （即期末基金份额总额） 。
8.2 期末上市基金前十名持 有人
序号 持有人 名称 持有份 额 占上市 总份 额比 例
1 青岛鸿 运通 泰投 资发 展有 限公司 33,897,450.00 20.10%
2 天弘基 金管 理有 限公 司 30,831,600.00 18.28%
3
银河证 券－ 建行 －银 河木 星1 号基 金精 选集 合资 产
管理计 划
14,237,682.00 8.44%
4
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 企 业 年 金 计 划 － 中 国 建 设
银行
8,000,800.00 4.74%
5 中信信 托有 限责 任公 司－ 经典理 财 1 期 5,539,200.00 3.28%
6 兵工财 务有 限责 任公 司 4,863,630.00 2.88%
7 全国社 保基 金一 零零 二组 合 3,170,477.00 1.88%
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
33
8
光 大 证 券 － 广 发 － 光 大 阳 光 稳 健 添 利 集 合 资 产 管
理计划
2,499,907.00 1.48%
9
厦 门 国 际 信 托有 限 公 司-紫鑫 五 号 证 券 投资 集 合资
金信托 计划
1,896,400.00 1.12%
10
华 泰 证 券 － 中 行 － 华 泰 紫 金 鼎 步 步 为 盈 子 集 合 资
产管理 计划
1,838,600.00 1.09%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目
份额
级别
持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员
持有本 基金
A 类 20,484.60
0.00%
B 类 5,003.15 0.00%
合计 25,487.75 0.00%
§ 9 开 放式基金份额变动
（一） 丰利 A
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年11 月 23 日 ）基 金份 额总 额 1,184,263,775.19
报告期 期初 基金 份额 总额
1,184,263,775.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额
890,869,419.31
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额
719,640,653.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列）
27,931,110.31
报告期 期末 基金 份额 总额
1,383,423,651.79
（二） 丰利 B
单位 ：份
基金合 同生 效日 （2011 年11 月 23 日 ）基 金份 额总 额 483,643,538.49
报告期 期初 基金 份额 总额
483,643,538.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额
-
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额
483,643,538.49
注：1 、本基金合同生效日为 2011 年 11 月23 日。
2 、丰利 B 在《基金合同》生效 后封闭运作封闭期为 3 年，封 闭期内不接受申购与赎回。
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
34
§ 10 重 大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，经 天弘 基金 管理有 限公 司第 三 届 董事 会 2012 年第 3 次 会议 审议 通过以 下
事项 ： 吕 传红 先生因 个人 原因 ， 不 再担 任公司 督察 长 职务 ， 经中 国证券 监督 管理委 员会 证监
许可 【2012 】537 号 文核 准批复 ，由 童建 林先 生担 任公司 督察 长 职 务。
本报告 期内 本基 金的 基金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发生 重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 没有 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略没有 改变 。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生变 化。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 发生受 稽查 或处 罚的 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金额
占 当期 债券
成交总额 的 比例
成交金额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
华融证 券
181,148,692.62 64.49% 90,031,000,000.00 83.77%
西藏同 信证 券
99,761,219.44 35.51% 17,441,753,000.00 16.23%
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为： 该证券经营机构财务 状况良好， 各项财务指标显示公司经营状况
稳定；经营行 为规范， 内控制 度健全，最近 两年未因 重大违 规行为受到监 管机关的 处罚； 研究实力较强，
能及时、全面 、定期向 基金管 理人提供高质 量的咨询 服务， 包括宏观经济 报告、市 场分析 报告、行业研究
报告、个股分析报告及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序： 本基金管理人根据上述标准进行考察后， 确定选用交易席位的证券
经营 机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。
3 、本报告期内，本基金无新增加交易单元 。
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
35
10.8 其他重大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金之 丰
利B 份 额开 通跨 系统 转托 管业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年 2 月9 日
2
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金之 丰
利B 份 额上 市交 易公告 书
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年2 月15 日
3
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金之 丰
利B 份 额上 市交 易提 示性 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年2 月20 日
4 关于运 用固 有资 金投 资旗 下基金 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年2 月23 日
5
关于增 加国 海证 券为 旗下 基金代 销机 构
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年2 月27 日
6
天弘基 金管 理有 限公 司关 于注册 资本 金
增加的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年3 月16 日
7 关于运 用固 有资 金投 资旗 下基金 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年3 月21 日
8
天弘基 金管 理有 限公 司关 于对账 单形 式
调整的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年3 月28 日
9
关于开 通汇 付天 下“ 天天 盈”直 销账 户
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年3 月28 日
10
天弘丰 利分 级债 券基 金2012 年第1 季度
报告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年4 月24 日
11 天弘基 金管 理有 限公 司督 察长变 更公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年4 月28 日
12
关于开 通通 联支 付网 上直 销第三 方支 付
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年5 月10 日
13
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金之 丰
利A 份 额打 开申 赎业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年5 月18 日
14
天弘丰 利 分 级债 券型 证券 投资基 金之 丰
利A 份 额折 算的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年5 月18 日
15
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金之 丰
利B 份 额交 易风 险提 示公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年5 月18 日
16
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金之 丰
利B 暂 停交 易公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年5 月22 日
17
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金之丰
利A 份 额申 购赎 回结 果确 认的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年5 月24 日
18
关于增 加联 讯证 券为 旗下 基金代 销机 构
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年 6 月4 日
19
关于增 加东 莞农 商行 为天 弘丰利 分级 债
券基金 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年 6 月5 日
20 关于开 通民 生银 行网 上直 销业务 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报 2012 年 6 月6 日
天弘丰利 分级债券型证券投资基金2012 年半年度报告
36
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
21
关于开 通农 业银 行网 上直 销及定 投业 务
及申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报
及公司 网 站 www.thfund.com.cn
2012 年6 月14 日
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息
1 、 根据 本 基 金管 理人2012 年3 月 16 日 发布 的公 告 ， 经中 国证 监会 证监 许可[2012]196
号文核 准 ， 本 基金 的基 金管 理人的 注册 资本 金由 原来 的壹亿 元人 民币 增加 至壹 亿捌仟 元人 民
币， 公司 股东 的出资 比例 不变 。 注 册资 本金增 加完 成后 ， 本 基金 的 基金 管理 人于公 告日 前 完
成了相 关工 商登 记变 更手 续。
2 、2012 年2 月20 日， 本 基金 丰 利 B 份额 在深 圳证 券交易 所上 市交 易。
§ 12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 天弘 丰利 分级 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2、天 弘丰利 分 级债 券 型 证 券投资 基金 基金 合同
3、天 弘丰利 分 级债 券 型 证 券投资 基金 招募 说明 书
4、天 弘丰利 分 级债 券 型 证 券投资 基金 托管 协议
5、天 弘基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 及公司 章程
6、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
12.2 存放地点
天津市 河西 区马 场 道 59 号 天津国 际经 济贸 易中 心 A 座16 层
12.3 查阅方式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 或基 金托 管人 的住所 免费 查阅 备查 文件 ， 在支 付 工
本费后 ，可 在合 理时 间内 取得上 述文 件的 复制 件或 复印件 。
公司网 站：www.thfund.com.cn
天弘基 金管 理有 限公 司
二〇 一二 年八 月二十 九 日
