南 方 稳 健 成长 证 券 投 资基 金
2012 年 半年 度 报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月29 日
南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读 本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理 人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计 ） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 36
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 36
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 36
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 36
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方稳 健成 长证 券投 资基 金
基金简 称 南方稳 健成 长混 合
基金主 代码 202001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年 9 月 28 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,993,559,158.42 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 为稳 健成 长型 基金 ， 在控 制风 险并 保持 基金 投资组 合良 好
流动性 的前 提下 ，力 求为 投资者 提供 长期 稳定 的资 本利得 。
投资策 略 本基金 秉承 价值 投资 和稳 健投资 的理 念， 通过 深入 的调查 研究 ，
挖掘上 市公 司的 价值 ， 寻 求价值 被低 估的 证券 ， 采 取低风 险适 度
收益的 配比 原则 ， 通过 科 学的组 合投 资 ， 降 低投 资 风险 ， 以 中长
期投资 为主 ，追 求基 金资 产的长 期稳 定增 值。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六号 免税
商务大 厦塔 楼 31 、32 、33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -311,258,076.03
本期利 润 62,628,211.15
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0124
本期加 权平 均净 值利 润率 1.51%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -900,740,724.30
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1804
期末基 金资 产净 值 4,092,818,434.12
期末基 金份 额净 值 0.8196
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 184.61%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.77% 0.76% - - -1.77% 0.76%
过去三 个月 2.59% 0.74% - - 2.59% 0.74%
过去六 个月 1.50% 0.92% - - 1.50% 0.92%
过去一 年 -13.33% 0.91% - - -13.33% 0.91%
过去三 年 -19.25% 1.12% - - -19.25% 1.12%
自基金 合同
生效起 至今
184.61% 1.26% - - 184.61% 1.26%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比较
注：本 基金 建仓 期为 六个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港
设有子 公司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至 报告 期末 ，公 司管 理 资产规 模近 2,000 亿元 ， 旗下管 理 32 只 开放 式基 金 ，2 只封 闭式
基金， 多个 全国 社保 、企 业年金 和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任
日期
李
源
海
本基
金的
基金
经理
2010 年7
月15 日
- 11
管理学博士，具有基金从 业资格。曾任职于中国银 行深
圳分行、湘财证券有限责 任公司投资银行部及证券 投资
部；2002 年 起进 入基 金行 业， 历 任万 家基 金 管理 有 限公
司（原天同基金管理有限 公司）研究部高级经理、 基金
管理部 基金 经理 ；2004 年9 月至2005 年 10 月 任万 家增
强收益债券型证券投资基 金（原天同保本增值证券 投资
基金） 基金 经理 ；2006 年 7 月至 2007 年 7 月 任申 万 巴
黎收益 宝货 币市 场基 金基 金经理 ；2006 年 2 月至 2009
年 8 月， 任申 万巴 黎盛 利 强化配 置混 合型 证券 投资 基金
基金经 理；2008 年 7 月至 2009 年 8 月， 任申 万 巴黎竞
争优势 股票 型证 券投 资基 金基金 经理 。2009 年8 月 ， 加
入南方 基金 ， 任职 于产 品 开发部 ；2010 年 1 月至 今 ， 担
任南方 基金 投资 部副 总监 、 南方 积配 基金 经理；2010 年
7 月至 今， 任南 方稳 健、 南稳贰 号基 金经 理。
马
北
雁
本基
金基
金经
2008 年4
月11 日
- 11
土壤学博士，具有基金从 业资格。曾先后担任广东 省科
学院助理研究员、平安证 券研究所农业和食品饮料 行业
研究员、平安证券综合研 究所行业公司部副总经理 等职南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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理 务。2005 年9 月 加入 南方 基金，2008 年 4 月至 今， 任南
方稳健 基金 经理 ；2008 年4 月至 今， 任 南稳 贰号 基金 经
理。
陈
虎
本基
金的
基金
经理
助理
2010 年
10 月 18
日
- 3
清华大 学生 物学 博士，2008 年加 入南 方基 金， 现 任机 械
行业高 级研 究员 ；2010 年 10 月 至今 ，任 南方 稳 健、南
稳贰号 基金 经理 助理 。
注：1. 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司作 出决 定之日 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方稳健 成长 证券 投资 基金 合同 》 和 其他 有关 法律 法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原 则 管 理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 基础上， 为 基金持有人 谋求最大
利益。本报告 期内，基 金 运作整体合法 合规，没 有 损害基金持有 人利益。 基 金的投资范 围、投资
比例及 投资 组合 符合 有关 法律法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常 交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 14 次， 其中 12 次是 由 于报告 期初 指数 基金 成份 股调整 ，1 次 是由 于接 受 大额申 购使 得基 金规
模增大 ，配 置债 券所 需，1 次 是由 于社 保 201 组合 调整， 选择 期限 与收 益匹 配较好 的债 券进 行 投
资的需 要。 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年的股票 市场涨跌 时 间相当，上证 指数基本 上 回到起点附近 。一季度 欧 元区实施“量 化
宽松” ， 国 内宏 观政 策继 续 预调微 调 ， 放松 预期 强烈 ， 国内 股市 出现 反弹 ；4 月 份证券 公司 等金 融
改革措 施出 台， 沪 深300ETF 发 行成 功， 刺激 市场 上 行。 整 体而 言，5 月 份之 前地产 、 有 色、 煤炭
和券商等高弹 性板块表 现 突出。随着经 济超预期 的 下滑，上市公 司盈利不 佳 ，加上期待 中的刺激
政策并 不明 显， 银行 、中 游制造 业、 上游 周期 品引 领市场 下跌 。
本基金管理人 认为，经 济 面临结构调整 ，不少行 业 因产能供给过 剩盈利难 以 改善，故在操 作
中继续持有了 剩余期限 较 长的债券，行 业上始终 低 配有色、煤炭 、建材、 机 械和券商等 高弹性板
块， 一直 重点 配置 食品 饮 料、 医药 和信 息服 务等 稳 定类板 块 ， 考 虑对 经 济 的 拉动作 用超 配了 地产 、
建筑装 饰等 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
虽然重点配置 的稳定类 板 块表现不错， 但在银行 、 周期性板块有 所配置， 导 致上半年基金 净
值仅上 涨1.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 宏观基本 面 上，传统主导 产业消退 、 新的经济增长 点没有形 成 ，企业盈利因 需
求不足依然难 有改观。 本 基金管理人将 继续基于 公 司的核心竞争 优势、成 长 的确定性和 估值水平
建立投 资组 合， 提高 投资 前瞻性 ，努 力提 高基 金绩 效。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具有 10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：基 金 收益分配比例 按有关规 定 制定；投资者 可
以选择现金分 红方式或 分 红再投资的分 红方式， 以 投资者在分红 权益登记 日 前的最后一 次选择的
方式为准，投 资者选择 分 红的默认方式 为现金分 红 ；基金投资当 年亏损， 则 不进行收益 分配；基
金当年收益应 先弥补 上 一 年度亏损后， 才可进行 当 年收益分配； 在符合有 关 基金分红条 件的前提
下，本 基金 收益 每年 至少 分配一 次， 但若 成立 不 满 3 个月 则不 进行 收益 分配 ，年度 分配 在基 金会
计年度 结束 后 的 4 个 月内 完成； 基金 收益 分配 后基 金单位 资产 净值 不能 低于 面值； 每一 基金 单 位
享有同 等分 配权 。
根据上述分配 原则以及 基 金的实际运作 情况，本 报 告期本基金不 符合基金 合 同约定的收益 分
配条件 ，未 有收 益分 配事 项。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2012 年上 半年 ， 本 基金 托 管人在 对南 方稳 健成 长证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及 其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2012 年上 半年， 南方 稳健 成长证 券投 资基 金的 管理 人 —— 南方 基金 管理 有限 公司在 南方 稳 健
成长证券投资 基金的投 资 运作、基金资 产净值计 算 、基金份额申 购赎回价 格 计算、基金 费用开支
等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各重 要方面的 运 作严格按照 基金合同
的规定 进行 。本 报告 期内 ，南方 稳健 成长 证券 投资 基金未 进行 利润 分配 。
5.3 托管 人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基金 管理有限公司 编制和披露 的南方稳健成 长证券投资 基金 2012 年半
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 186,650,842.71 189,348,685.44
结算备 付金
3,718,172.42 4,885,068.67
存出保 证金
2,283,359.83 2,268,959.35
交易性 金融 资产 6.4.3.2 3,837,125,667.12 3,907,649,928.61
其中： 股票 投资
2,956,370,667.12 2,962,886,832.81
基金投 资
- -
债券投 资
880,755,000.00 944,763,095.80
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 30,000,000.00 70,000,000.00
应收证 券清 算款
24,592,967.62 5,621,138.62
应收利 息 6.4.3.5 18,791,253.38 9,561,485.74
应收股 利
324,431.46 -
应收申 购款
221,446.25 83,773.74
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 10,000.00 10,000.00
资产总 计
4,103,718,140.79 4,189,429,040.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 55,220,341.45
应付赎 回款
1,479,913.66 909,510.37
应付管 理人 报酬
5,096,106.08 5,408,199.30
应付托 管费
849,351.03 901,366.56
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.7 2,511,374.10 2,164,543.73
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- - 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 13 页 共 41 页
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 962,961.80 1,165,927.44
负债合 计
10,899,706.67 65,769,888.85
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.9 4,993,559,158.42 5,106,558,480.80
未分配 利润 6.4.3.10 -900,740,724.30 -982,899,329.48
所有者 权益 合计
4,092,818,434.12 4,123,659,151.32
负债和 所有 者权 益总 计
4,103,718,140.79 4,189,429,040.17
注：报 告截 止日 2012 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.8196 元 ，基 金份 额总额 4,993,559,158.42
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
104,245,611.92 -347,312,332.00
1.利息 收入
17,527,426.76 20,181,956.13
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 1,041,290.25 1,674,437.75
债券利 息收 入
16,064,303.45 18,364,411.44
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
421,833.06 143,106.94
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-287,376,860.63 -581,314.61
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 -306,818,772.06 -18,182,105.66
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.3.13 1,738,313.81 -2,030,430.46
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.3.14 - -
股利收 益 6.4.3.15 17,703,597.62 19,631,221.51
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.3.16 373,886,287.18 -367,483,335.59
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.3.17 208,758.61 570,362.07
减： 二、费用
41,617,400.77 54,634,616.78
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 30,821,446.92 39,162,058.53
2．托 管费 6.4.6.2.2 5,136,907.90 6,527,009.73
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.3.18 5,443,942.56 8,716,937.05
5．利 息支 出
- - 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 14 页 共 41 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.3.19 215,103.39 228,611.47
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
62,628,211.15 -401,946,948.78
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
62,628,211.15 -401,946,948.78
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期初 所有者 权益（ 基金 净值） 5,106,558,480.80 -982,899,329.48 4,123,659,151.32
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期 利润）
- 62,628,211.15 62,628,211.15
三、本期基金份额交易产生的 基 金 净 值
变动数
（净值减 少以“- ” 号填列 ）
-112,999,322.38 19,530,394.03 -93,468,928.35
其中：1. 基金 申购款 89,949,642.59 -16,833,739.51 73,115,903.08
2.基金赎回款 -202,948,964.97 36,364,133.54 -166,584,831.43
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减 少以“-”号
填列）
- - -
五、期末 所有者 权益（ 基金 净值） 4,993,559,158.42 -900,740,724.30 4,092,818,434.12
项目
上 年 度 可比 期 间
2011 年 1 月 1 日至2011 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期初 所有者 权益（ 基金 净值） 5,515,054,432.65 227,741,795.03 5,742,796,227.68
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期 利润）
- -401,946,948.78 -401,946,948.78
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数
（净值减 少以“- ” 号填列 ）
-286,910,205.97 237,040.86 -286,673,165.11
其中：1. 基金 申购款 173,805,806.38 -4,227,234.23 169,578,572.15 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 15 页 共 41 页
2.基金赎回款 -460,716,012.35 4,464,275.09 -456,251,737.26
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减 少以“-”号
填列）
- -109,689,195.20 -109,689,195.20
五、期末 所有者 权益（ 基金 净值） 5,228,144,226.68 -283,657,308.09 4,944,486,918.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 高良 玉______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报 告期 所采 用的 会计 政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报 告期 无会 计政 策变 更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.3.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 186,650,842.71
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 186,650,842.71
南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 16 页 共 41 页
6.4.3.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,937,466,248.19 2,956,370,667.12 18,904,418.93
债券
交易所 市场 20,000,000.00 20,490,000.00 490,000.00
银行间 市场 876,498,045.34 860,265,000.00 -16,233,045.34
合计 896,498,045.34 880,755,000.00 -15,743,045.34
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,833,964,293.53 3,837,125,667.12 3,161,373.59
6.4.3.3 衍 生金 融资产/负债
注：无
6.4.3.4 买 入返 售金融 资产
6.4.3.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 30,000,000.00 -
合计 30,000,000.00 -
6.4.3.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无
6.4.3.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 40,095.69
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,505.88
应收债 券利 息 18,729,043.26
应收买 入返 售证 券利 息 20,608.55 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 17 页 共 41 页
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 18,791,253.38
6.4.3.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
其他应 收款 10,000.00
待摊费 用 -
合计 10,000.00
6.4.3.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,511,124.10
银行间 市场 应付 交易 费用 250.00
合计 2,511,374.10
6.4.3.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 750,000.00
预提费 用 207,384.50
应付赎 回费 5,577.30
合计 962,961.80
6.4.3.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,106,558,480.80 5,106,558,480.80
本期申 购 89,949,642.59 89,949,642.59
本期赎 回( 以"-" 号填列) -202,948,964.97 -202,948,964.97 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 18 页 共 41 页
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 4,993,559,158.42 4,993,559,158.42
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.3.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 404,035,172.53 -1,386,934,502.01 -982,899,329.48
本期利 润 -311,258,076.03 373,886,287.18 62,628,211.15
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,514,141.14 23,044,535.17 19,530,394.03
其中： 基金 申购 款 3,983,946.63 -20,817,686.14 -16,833,739.51
基金赎 回款 -7,498,087.77 43,862,221.31 36,364,133.54
本期已 分配 利润 - - -
本期末 89,262,955.36 -990,003,679.66 -900,740,724.30
6.4.3.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,015,712.35
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 25,296.41
其他 281.49
合计 1,041,290.25
6.4.3.12 股 票投 资收益
6.4.3.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,825,094,049.18
减：卖 出股 票成 本总 额 2,131,912,821.24
买卖股 票差 价收 入 -306,818,772.06
南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 19 页 共 41 页
6.4.3.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 222,420,064.70
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 214,248,560.00
减：应 收利 息总 额 6,433,190.89
债券投 资收 益 1,738,313.81
6.4.3.14 衍 生工 具收益
无。
6.4.3.15 股 利收 益
单位： 人 民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 17,703,597.62
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 17,703,597.62
6.4.3.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 373,886,287.18
—— 股 票投 资 378,260,382.98
—— 债 券投 资 -4,374,095.80
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 373,886,287.18
6.4.3.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 200,989.24
转换费 7,279.74 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 20 页 共 41 页
其他 489.63
合计 208,758.61
注： 1. 本 基金 的赎 回费 率为赎 回金 额 的 0.5% ， 赎 回费归 入基 金资 产的 比例 不得低 于 25% 。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费归 入 转出基 金基 金
资产的 比例 不得 低 于25% 。
6.4.3.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 5,443,292.56
银行间 市场 交易 费用 650.00
合计
5,443,942.56
6.4.3.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 53,704.56
信息披 露费 149,179.94
银行汇 划费 3,218.89
账户维 护费 9,000.00
合计 215,103.39
6.4.4 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.4.1 或 有事 项
无
6.4.4.2 资 产负 债表日 后事 项
无
6.4.5 关 联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的 关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 21 页 共 41 页
6.4.5.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金公 司”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.6.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.6.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 79,313,428.89 2.23% - -
华泰联合证券 - - 443,676,656.91 7.98%
注：报 告期 内未 通过 关联 方进行 债券 、回 购交 易。
6.4.6.1.2 权 证交 易
无。
6.4.6.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 66,489.90 2.23% 49,580.30 1.97%
华泰联合证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 - - - -
华泰联合证券 360,489.85 7.77% 251,282.80 7.96%
注： 1. 上述 佣金按市 场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的 证管费和南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 22 页 共 41 页
经手费 后的 净额 列示 。
2. 该类佣金 协议的服 务范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信
息服务 等。
6.4.6.2 关 联方 报酬
6.4.6.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012
年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011
年6月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 30,821,446.92 39,162,058.53
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 420,536.04 507,057.15
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日 管理 人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天
数。
6.4.6.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,136,907.90 6,527,009.73
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为： 日托 管 费＝前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年 天
数。
6.4.6.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无
6.4.6.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.6.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无
6.4.6.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 23 页 共 41 页
6.4.6.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 186,650,842.71 1,015,712.35 411,728,449.26 1,638,677.21
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.6.7
其 他关 联交 易事项 的说 明
无。
6.4.7 利 润分 配情况
6.4.7.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：无 。
6.4.8 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000878
云南
铜业
2011 年7
月 13 日
2012 年7
月16 日
非公开
发行流
通受限
18.64 17.90 1,500,000 27,960,000.00 26,850,000.00 -
002241
歌尔
声学
2012 年4
月 11 日
2013 年4
月12 日
非公开
发行流
通受限
24.69 27.32 200,000 4,938,000.00 5,464,000.00 -
603366
日出
东方
2012 年5
月 14 日
2012 年8
月21 日
网下新
股流通
受限
21.50 19.29 207,900 4,469,850.00 4,010,391.00 -
603000
人民
网
2012 年4
月 20 日
2012 年7
月27 日
网下新
股流通
受限
20.00 41.03 85,277 1,705,540.00 3,498,915.31 -
注：基金可使 用以 基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 24 页 共 41 页
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.9 金 融工 具风险 及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金投资的 金融工具 主 要包括股票投 资及债券 投 资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与
这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管 理人从事
风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益 之间取得
最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基 金的 基金 管理 人奉 行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立 了以 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等； 在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部和 风险管理
部对公 司总 经理 负责 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的 风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 25 页 共 41 页
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有 限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下 赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附注 6.4.8 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 金 融资产均能以 合理价格 适 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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除卖出回购金 融资产款 余 额计息外，本 基金所持 有 的其他金融负 债的合约 约 定到期日均为 一
个月以内且 不计息， 可赎 回基金份额 净值(所有 者权 益)无固定到 期日且不 计息 ，因此账面 余额即
为未折 现的 合约 到期 现金 流量。
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本 基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大 程度 上独 立于 市场 利率变 化。 本基 金持 有的 利率敏 感性 资产 主要 为银 行存款 、 结 算备 付金 、
债券投 资及 资产 支持 证券 投资等 。
6.4.9.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 186,650,842.71 - - - 186,650,842.71
结算备 付金 3,718,172.42 - - - 3,718,172.42
存出保 证金 - - - 2,283,359.83 2,283,359.83
交易性 金融 资产 155,748,000.00 186,607,000.00 538,400,000.00 2,956,370,667.12 3,837,125,667.12
买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 - - - 30,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 24,592,967.62 24,592,967.62
应收利 息 - - - 18,791,253.38 18,791,253.38
应收股 利 - - - 324,431.46 324,431.46
应收申 购款 11.01 - - 221,435.24 221,446.25
其他资 产 - - - 10,000.00 10,000.00 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 27 页 共 41 页
资产总计 376,117,026.14 186,607,000.00 538,400,000.00 3,002,594,114.65 4,103,718,140.79
负债
应付赎 回款 - - - 1,479,913.66 1,479,913.66
应付管 理人 报酬 - - - 5,096,106.08 5,096,106.08
应付托 管费 - - - 849,351.03 849,351.03
应付交 易费 用 - - - 2,511,374.10 2,511,374.10
其他负 债 - - - 962,961.80 962,961.80
负债总计 - - - 10,899,706.67 10,899,706.67
利率敏感度缺口 376,117,026.14 186,607,000.00 538,400,000.00 2,991,694,407.98 4,092,818,434.12
上年度末
2011 年 12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计 息 合计
资产
银行存 款 189,348,685.44 - - - 189,348,685.44
结算备 付金 4,885,068.67 - - - 4,885,068.67
存出保 证金 98,780.49 - - 2,170,178.86 2,268,959.35
交易性 金融 资产 264,950,000.00 190,013,095.80 489,800,000.00 2,962,886,832.81 3,907,649,928.61
买入返 售金 融资 产 70,000,000.00 - - - 70,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 5,621,138.62 5,621,138.62
应收利 息 - - - 9,561,485.74 9,561,485.74
应收申 购款 238.29 - - 83,535.45 83,773.74
其他资 产 - - - 10,000.00 10,000.00
资产总计 529,282,772.89 190,013,095.80 489,800,000.00 2,980,333,171.48 4,189,429,040.17
负债
应付证 券清 算款 - - - 55,220,341.45 55,220,341.45
应付赎 回款 - - - 909,510.37 909,510.37
应付管 理人 报酬 - - - 5,408,199.30 5,408,199.30
应付托 管费 - - - 901,366.56 901,366.56
应付交 易费 用 - - - 2,164,543.73 2,164,543.73
其他负 债 - - - 1,165,927.44 1,165,927.44
负债总计 - - - 65,769,888.85 65,769,888.85
利率敏感度缺口 529,282,772.89 190,013,095.80 489,800,000.00 2,914,563,282.63 4,123,659,151.32
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末 （ 2012 年 6
月30 日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 901 增加 约 1,001
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 887 减少 约 984
南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 28 页 共 41 页
6.4.9.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.9.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票 和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股 票、债 券 的比例不低于 基
金资产 总值 的80% ； 投 资于 国家债 券的 比例 不低 于基 金资产 净值 的 20% 。 此 外， 本基金 的基 金管 理
人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方法对基 金 进行风险度 量，包括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.9.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,956,370,667.12 72.23 2,962,886,832.81 71.85
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,956,370,667.12 72.23 2,962,886,832.81 71.85
6.4.9.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2012 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 增加 约12,391 增加 约 13,475
2.沪深 300 指数 下 降5% 减少 约12,391 减少 约 13,475
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,956,370,667.12 72.04
其中： 股票 2,956,370,667.12 72.04
2 固定收 益投 资 880,755,000.00 21.46
其 中： 债券 880,755,000.00 21.46
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 0.73
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 190,369,015.13 4.64
6 其他各 项资 产 46,223,458.54 1.13
7 合计 4,103,718,140.79 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 10,376,669.70 0.25
B 采掘业 37,795,215.90 0.92
C 制造业 1,460,376,883.08 35.68
C0 食品、 饮料
603,362,396.13 14.74
C1
纺织 、服 装、 皮毛 108,680,500.26 2.66
C2
木材 、家 具 - - 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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C3
造纸 、印 刷 2,790,044.72 0.07
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 73,275,206.79 1.79
C5
电子 20,339,122.25 0.50
C6
金属 、非 金属 43,829,832.18 1.07
C7
机械 、设 备、 仪表 409,192,453.16 10.00
C8
医药 、生 物制 品 198,907,327.59 4.86
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 41,854,644.00 1.02
F 交通运 输、 仓储 业 2,743,056.00 0.07
G 信息技 术业 141,486,812.57 3.46
H 批发和 零售 贸易 100,316,551.69 2.45
I 金融、 保险 业 529,596,247.20 12.94
J 房地产 业 468,845,600.64 11.46
K 社会服 务业 159,480,071.03 3.90
L 传播与 文化 产业 3,498,915.31 0.09
M 综合类 - -
合计 2,956,370,667.12 72.23
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 905,047 216,441,990.05 5.29
2 601318 中国平 安 4,191,511 191,719,713.14 4.68
3 000895 双汇发 展 2,715,763 168,051,414.44 4.11
4 600266 北京城 建 10,054,146 152,722,477.74 3.73
5 000002 万科 A 13,621,742 121,369,721.22 2.97
6 600036 招商银 行 10,773,384 117,645,353.28 2.87
7 002154 报喜鸟 7,609,102 103,712,060.26 2.53
8 000858 五粮液 3,086,876 101,126,057.76 2.47
9 600406 国电南 瑞 4,568,416 85,383,695.04 2.09
10 000069 华侨城 Ａ 12,343,933 78,754,292.54 1.92
11 600594 益佰制 药 3,840,850 76,048,830.00 1.86
12 600600 青岛啤 酒 1,926,082 73,557,071.58 1.80
13 000651 格力电 器 3,206,599 66,857,589.15 1.63
14 002033 丽江旅 游 3,081,759 65,240,838.03 1.59
15 000800 一汽轿 车 5,919,385 64,284,521.10 1.57
16 600823 世茂股 份 5,435,257 59,679,121.86 1.46 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 31 页 共 41 页
17 600511 国药股份 4,228,937 59,205,118.00 1.45
18 000157 中联重 科 5,688,778 57,058,443.34 1.39
19 600079 人福医 药 2,431,767 56,392,676.73 1.38
20 601989 中国重 工 10,585,600 54,939,264.00 1.34
21 600000 浦发银 行 6,619,243 53,814,445.59 1.31
22 600048 保利地 产 4,156,792 47,138,021.28 1.15
23 000783 长江证 券 4,905,637 44,641,296.70 1.09
24 000001 深发展 Ａ 2,825,023 42,827,348.68 1.05
25 600141 兴发集团 2,030,427 42,009,534.63 1.03
26 002081 金螳螂 1,101,438 41,854,644.00 1.02
27 600031 三一重 工 2,960,128 41,204,981.76 1.01
28 002177 御银股 份 5,708,591 37,334,185.14 0.91
29 000869 张裕 A 536,674 36,096,693.24 0.88
30 000937 冀中能 源 2,282,702 34,856,859.54 0.85
31 000926 福星股 份 3,678,385 34,356,115.90 0.84
32 600742 一汽富 维 1,662,791 32,507,564.05 0.79
33 600383 金地集 团 4,513,304 29,246,209.92 0.71
34 600859 王府井 1,026,654 28,089,253.44 0.69
35 300039 上海凯 宝 1,240,425 27,661,477.50 0.68
36 000878 云南铜 业 1,500,000 26,850,000.00 0.66
37 300079 数码视 讯 1,558,907 25,909,034.34 0.63
38 600315 上海家 化 598,096 23,331,724.96 0.57
39 000927 一汽夏 利 3,075,408 22,542,740.64 0.55
40 002065 东华软 件 1,014,989 22,532,755.80 0.55
41 000538 云南白 药 379,079 22,471,803.12 0.55
42 000728 国元证 券 1,858,812 20,279,638.92 0.50
43 002241 歌尔声 学 567,025 18,856,742.25 0.46
44 600582 天地科 技 1,184,766 17,119,868.70 0.42
45 601601 中国太 保 727,113 16,127,366.34 0.39
46 600585 海螺水 泥 1,078,849 15,988,542.18 0.39
47 002285 世联地 产 1,001,107 14,816,383.60 0.36
48 000776 广发证 券 452,900 13,510,007.00 0.33
49 600993 马应龙 754,909 13,022,180.25 0.32
50 000826 桑德环 境 562,920 12,890,868.00 0.31
51 600837 海通证 券 1,301,700 12,535,371.00 0.31
52 600030 中信证 券 985,300 12,444,339.00 0.30
53 002069 獐子岛 497,682 10,376,669.70 0.25
54 002038 双鹭药 业 287,400 9,254,280.00 0.23
55 002311 海大集 团 452,921 8,089,169.06 0.20 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 32 页 共 41 页
56 000024 招商地 产 326,504 8,009,143.12 0.20
57 000581 威孚高 科 287,478 7,876,897.20 0.19
58 300168 万达信 息 276,061 6,622,703.39 0.16
59 600276 恒瑞医 药 213,644 6,133,719.24 0.15
60 601566 九牧王 178,400 4,968,440.00 0.12
61 600999 招商证 券 348,955 4,051,367.55 0.10
62 002167 东方锆 业 213,510 4,039,609.20 0.10
63 603366 日出东 方 207,900 4,010,391.00 0.10
64 603000 人民网 85,277 3,498,915.31 0.09
65 300191 潜能恒 信 167,142 2,938,356.36 0.07
66 002565 上海绿 新 221,608 2,790,044.72 0.07
67 600575 芜湖港 354,400 2,743,056.00 0.07
68 002159 三特索 道 186,222 2,594,072.46 0.06
69 002037 久联发 展 101,800 2,300,680.00 0.06
70 002131 利欧股 份 187,430 2,170,439.40 0.05
71 002205 国统股 份 117,700 1,593,658.00 0.04
72 300128 锦富新 材 89,300 1,482,380.00 0.04
73 002508 老板电 器 72,672 1,285,567.68 0.03
74 600239 云南城 投 133,400 1,132,566.00 0.03
75 000063 中兴通 讯 74,400 1,038,624.00 0.03
76 002457 青龙管 业 114,600 991,290.00 0.02
77 600422 昆明制 药 50,700 944,541.00 0.02
78 000667 名流置 业 174,000 375,840.00 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 72,164,083.06 1.75
2 000651 格力电 器 67,287,243.23 1.63
3 000783 长江证 券 63,310,567.43 1.54
4 600000 浦发银 行 61,093,714.65 1.48
5 000157 中联重 科 58,131,594.82 1.41
6 000069 华侨城 Ａ 57,722,669.45 1.40
7 600511 国药股 份 57,508,127.06 1.39
8 601169 北京银 行 55,794,093.45 1.35 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 33 页 共 41 页
9 601166 兴业银 行 49,421,944.49 1.20
10 000858 五粮液 49,067,190.80 1.19
11 000937 冀中能 源 46,293,119.68 1.12
12 000338 潍柴动 力 43,269,831.96 1.05
13 600141 兴发集 团 43,213,170.49 1.05
14 000063 中兴通 讯 39,742,905.78 0.96
15 000728 国元证 券 38,935,386.88 0.94
16 600383 金地集 团 38,022,854.58 0.92
17 600742 一汽富 维 36,261,938.27 0.88
18 000800 一汽轿 车 35,187,627.42 0.85
19 000926 福星股 份 35,116,959.20 0.85
20 000869 张裕A 34,846,150.06 0.85
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601088 中国神 华 100,313,544.35 2.43
2 000538 云南白 药 64,292,144.25 1.56
3 000001 深发展 Ａ 62,235,703.83 1.51
4 601006 大秦铁 路 59,048,736.58 1.43
5 601166 兴业银 行 58,008,501.49 1.41
6 600993 马应龙 56,644,334.17 1.37
7 601169 北京银 行 53,445,432.87 1.30
8 600859 王府井 51,076,805.58 1.24
9 002281 光迅科 技 51,055,871.89 1.24
10 600723 首商股 份 50,338,726.23 1.22
11 002255 海陆重 工 48,269,413.42 1.17
12 002177 御银股 份 45,522,145.54 1.10
13 000581 威孚高 科 41,690,862.54 1.01
14 600267 海正药 业 40,612,542.18 0.98
15 600694 大商股 份 40,501,809.75 0.98
16 000338 潍柴动 力 40,473,546.30 0.98
17 002152 广电运 通 39,658,768.91 0.96
18 601699 潞安环 能 38,941,224.23 0.94 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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19 600195 中牧股 份 37,682,247.59 0.91
20 600079 人福医 药 36,429,130.03 0.88
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,747,136,272.57
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,825,094,049.18
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,004,000.00 0.49
2 央行票 据 185,744,000.00 4.54
3 金融债 券 654,517,000.00 15.99
其中： 政策 性金 融债 654,517,000.00 15.99
4 企业债 券 20,490,000.00 0.50
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 880,755,000.00 21.52
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 080220 08 国开 20 5,000,000 483,450,000.00 11.81
2 1101094 11 央 行票 据 94 1,400,000 135,744,000.00 3.32
3 050224 05 国开 24 500,000 50,105,000.00 1.22
4 1001060 10 央票 60 500,000 50,000,000.00 1.22
5 050210 05 国开 10 500,000 49,805,000.00 1.22
南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.9.2
本基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,283,359.83
2 应收证 券清 算款 24,592,967.62
3 应收股 利 324,431.46
4 应收利 息 18,791,253.38
5 应收申 购款 221,446.25
6 其他应 收款 10,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 46,223,458.54
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.9.6
投 资组 合报 告附注 的其 他文 字描述 部分
无。
南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
281,738 17,724.12 30,009,469.41 0.60% 4,963,549,689.01 99.40%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基金 167,669.39 0.0034%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人以 及本 基金 基金 经理 未持有 本基 金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同日 生效 日的 基金 份额总 额 3,488,938,200.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,106,558,480.80
本报告 期基 金总 申购 份额 89,949,642.59
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 202,948,964.97
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,993,559,158.42
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人、 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事 变 动 。
南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部 门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 2 699,296,309.68 19.67% 575,881.95 19.33% -
国金证券 1 696,145,229.89 19.59% 596,395.47 20.02% -
东方证券 1 448,178,941.40 12.61% 380,948.52 12.79% -
齐鲁证券 1 429,933,207.62 12.10% 349,322.99 11.73% -
山西证券 1 426,061,044.56 11.99% 362,152.24 12.16% -
招商证券 1 299,930,397.81 8.44% 243,695.51 8.18% -
申银万国 1 191,269,045.81 5.38% 157,934.86 5.30% -
广发证券 1 137,257,017.26 3.86% 118,405.01 3.98% -
方正证券 1 110,935,489.34 3.12% 96,846.96 3.25% -
华泰证券 2 79,313,428.89 2.23% 66,489.90 2.23% -
银河证券 1 35,932,819.49 1.01% 30,543.09 1.03% -
长城证券 2 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - - 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 38 页 共 41 页
华林 证券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 - - - - - -
国金证券 20,454,801.10 99.10% 270,000,000.00 90.00% - -
东方证券 184,287.80 0.89% 30,000,000.00 10.00% - -
齐鲁证券 - - - - - -
山西证券 975.80 0.00% - - - -
招商证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
注：
交易单 元的 选择 标准 和程 序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 专用 交易席 位的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ； 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 39 页 共 41 页
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.8 其 他重 大事件
序
号
公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 德 邦 证 券 为 代 销 机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 网 上 交 易 费 率 优 惠 活
动的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报 2012 年 1
月 9 日
2
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 华 西 证 券 为 代 销 机
构并开通 定投及 转换业 务的 公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 1
月 9 日
3
· 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 华 夏 银 行 开
通转换业 务的公 告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 1
月 9 日
4
· 关 于 注 意 防 范 冒 用 南 方 基 金 名 义 进 行 的 非 法 证 券 活
动的提示
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 1
月 9 日
5
· 南方基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 齐 鲁 证 券 网 上 交 易
系统网上 委托申 购及定 投申 购费率优 惠活动 的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 2
月13 日
6
·南方基 金关于 南方现 金增 利基金 B 级增加 中国民 生
银行为代 销机构 的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 2
月15 日
7
·南方基 金关于 旗下南 方稳 健等21 只 开放式 证券投 资
基金增加 五矿证 券为代 销机 构的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 2
月20 日
8
· 南 方 基 金 关 于 南 方 深 成 基 金 增 加 国 信 证 券 为 代 销 机
构并开通 定投及 转换业 务的 公告
中国证券 报、 上 海
证券报 、 证券 时报
2012 年 2
月24 日 南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 40 页 共 41 页
9 ·南方基 金关于 开展农 行卡 网上直销 费率优 惠的公 告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 3
月 6 日
10 ·南方基 金关于 暂停直 销电 话交易系 统服务 的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 3
月23 日
11 ·南方基 金关于 暂停网 上直 销交易系 统服务 的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 3
月23 日
12 ·南方基 金关于 开通电 子直 销汇款交 易的公 告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 3
月26 日
13 ·南方基 金关于 开通光 大银 行卡 网上 直销交 易的公 告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 3
月26 日
14 ·南方基 金关于 电子直 销开 通多交易 账户的 公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 3
月26 日
15
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 个 人
电子银行 基金申 购费率 优惠 活动的公 告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 3
月31 日
16
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 国 泰 君 安 自 助 式 交
易系统申 购费率 优惠活 动的 公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 4
月 9 日
17
· 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 获 配 歌 尔 声 学
（002241 ）非公开发行 A 股 的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 4
月13 日
18
· 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 邮 储
银行手机 银行基 金申购 费率 优惠活动 的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 5
月 2 日
19
· 南 方 基 金 关 于 南 方 稳 健 基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 网 上
银行基金 申购费 率优惠 活动 的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 5
月 4 日
20
· 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 渤 海 证
券推出基 金定期 定额投 资业 务的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 5
月21 日
21
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 重 庆 银 行 网 银 申 购
及网银定 投申购 费率优 惠活 动的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 5
月22 日
22
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 华 融 证 券 网 上 交 易
系统基金 定投申 购费率 优惠 活动的公 告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 5
月31 日
23 · 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 中 天 证 中国证券 报、 上海 2012 年 6南方稳健成长混合 2012 年半年 度报告
第 41 页 共 41 页
券推出基 金定投 业务的 公告 证券报 、 证券 时报 月 5 日
24
· 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 恢 复 直 销 电 话 交 易 服 务
的公告
中 国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 6
月 5 日
25
· 关 于 注 意 防 范 冒 用 南 方 基 金 名 义 进 行 的 非 法 证 券 活
动的提示
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 6
月25 日
26
·南方基 金管理 有限公 司网 上直销关 于开通 电脑PC 客
户端交易 的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 6
月25 日
27
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 信 银 行 网 上 银 行
和移动银 行优惠 活动的 公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 6
月29 日
28
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 交 通 银 行 网 上 银
行、手机 银行基 金申购 费率 优惠活动 的公告
中国证券 报、 上海
证券报 、 证券 时报
2012 年 6
月29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方稳健 成长 证券 投资 基金 的文件 。
2 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金基 金合 同。
3 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金托 管协 议。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
