南 方 盛 元 红利 股 票 型 证券 投 资 基 金
2012 年 半年 度 报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月29 日
南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财 务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 36
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 南方盛 元红 利股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 南方盛 元红 利股 票
基金主 代码 202009
前端交 易代 码 202009
后端交 易代 码 202010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 3 月 21 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,389,226,199.25 份
基金合 同存 续期 不定期
注：1 、本 基金 在交 易所 行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 盛元 ”；
2、本 基金 合同 生效 后 一 年 内为封 闭式 ，基 金合 同生 效满一 年后 转为 开放 式， 本基金 已 于 2009 年
3 月 23 日 转为 开放 式。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 为股 票型 基金 ，重 点投资 于具 备持 续良 好盈 利和分 红能
力、分 红政 策稳 定的 上市 公司， 以及 高债 息固 定收 益类投 资品
种。同 时积 极把 握资 本利 得机会 以拓 展收 益空 间， 力争为 投资
者谋求 超越 基准 的投 资回 报与长 期稳 健的 资产 增值 。
投资策 略
本基金 管理 人将 综合 运用 定量分 析和 定性 分析 手段 ，对证 券市
场当期 的系 统性 风险 以及 可预见 的未 来时 期内 各大 类资产 的预
期风险 和预 期收 益率 进行 分析评 估， 并据 此制 定本 基 金在股 票、
债券、 现金 等资 产之 间的 配置比 例、 调整 原则 和调 整范围 ，定
期或不 定期 地进 行调 整， 以达到 规避 风险 及提 高收 益的目 的。
业绩比 较基 准 90％× 上证 红利 指数 ＋10 ％×上 证国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，属 于较高 预期 风险 和预 期收 益的证 券投
资基金 品种 ，其 预期 风险 和收益 水平 高于 混合 型基 金、债 券基
金及货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 尹东
联系电 话 0755-82763888 010-67595003
电子邮 箱 manager@southernfund.com yindong.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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传真 0755-82763889 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 中心 区福 华一 路六
号免税 商务 大厦 塔 楼31 、32 、33
层整层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
深圳市 福田 中心 区福 华一 路六
号免税 商务 大厦 塔 楼31 、32 、33
层整层
北京市 西城 区闹 市口 大街 一号
院一号 楼
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 吴万善 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司
深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 六 号 免 税 商 务 大
厦塔 楼 31 、32 、33 层整 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -233,841,855.70
本期利 润 189,499,450.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0583
本期加 权平 均净 值利 润率 7.54%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.63%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -784,666,788.79
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2315
期末基 金资 产净 值 2,604,559,410.46
期末基 金份 额净 值 0.768
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -15.43%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 -5.42% 1.19% -6.33% 0.94% 0.91% 0.25%
过去三 个月 3.36% 1.16% -3.10% 0.92% 6.46% 0.24%
过去六 个月 8.63% 1.41% 0.69% 1.04% 7.94% 0.37%
过去一 年 -20.58% 1.43% -15.27% 1.06% -5.31% 0.37%
过去三 年 -15.85% 1.50% -20.39% 1.36% 4.54% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
-15.43% 1.52% -43.52% 1.81% 28.09% -0.29%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为 90 ％ ×上 证红 利指 数 ＋10 ％ × 上 证国 债指 数。 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据本基 金合同，封 闭期内，本基 金大类资产 投资的比例为 ：股票 60%-100% ，债券、 货币
市场工 具及 其他 金融 工具 占 0-40% ， 权 证 0-3% ， 资 产支持 证 券 0-20% ， 现 金 以及到 期日 在一 年以
内的政府债券 的比例最 低 可以为 0；封 闭期届满 转 型为开放式基 金后，本 基 金大类资产 投资的比
例为 ： 股 票 60%-95% ， 债 券、 货 币 市场 工具 及其 他 金融工 具 占 0-35% ， 权 证 0-3% ， 资产支 持证 券
占基金 资产 净值 的 0-20% ，现金 以及 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产 净
值的 5% 。 根 据相 关法 律法 规和基 金合 同， 本基 金建 仓期为 基 金 合同 生效 之日 起 6 个 月。 建仓 期结
束时， 本基 金各 项资 产配 置比例 达到 基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港
设有子 公司--南 方东 英资 产管 理 有限 公司 。
截至 报告 期末 ，公 司管 理 资产规 模近 2,000 亿元 ， 旗下管 理 32 只 开放 式基 金 ，2 只封 闭式
基金， 多个 全国 社保 、企 业年金 和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋峰
本基金
的基金
经理
2010 年
10 月 16 日
- 11 年
经济学 博士 ，具 有基 金从 业资
格。曾 任职 于鹏 华基 金公 司和
宝盈基 金公 司，2003 年 11 月
至 2006 年11 月 ，担 任宝 盈鸿
阳 证 券 投 资 基 金 经 理 。 2007
年加入 南方 基金 ，2007 年6 月
至 2010 年12 月 ，任 南方 避险
基金经 理； 2008 年1 月至2009
年 2 月 ，任 南方 宝元 基金 基金
经理；2008 年 11 月 至今 ，任
南方恒 元基 金经 理； 2010 年10
月至今 ， 任 南方 盛元 基金 经 理；
2011 年6 月至 今， 任 南方 保本
基金经 理。
张旭
本基金
的基金
经理助
理
2010 年
12 月 21 日
2012 年
3 月 14 日
3 年
中央财 大金 融学 硕士 ，2008 年
加入南 方基 金， 曾任 金融 及地
产行业 研究 员、 现任 高级 宏观
策略研 究员 ；2010 年 12 月至
2012 年3 月， 任 南方 盛元 基金
经理助 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《南 方盛元 红利 股票 型证 券投 资基金 基金 合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基 金持有人
谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金 的投资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 14 次， 其中 12 次是 由 于报告 期初 指数 基金 成份 股调整 ，1 次 是由 于接 受 大额申 购使 得基 金规
模增大 ，配 置债 券所 需，1 次 是由 于社 保 201 组合 调整， 选择 期限 与收 益匹 配较好 的债 券进 行 投
资的需 要。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上 半年 ，A 股市 场 呈现 “先 扬后 抑 ” 的 基本 走势 。2012 年 1 季度，A 股市场 在通 胀见
顶以及 宏观经 济 政策重 心 逐步由 “控通 胀 ”向“ 保 增长 ”转变的 预期下出 现 了一定幅度 的上涨。
准备金率的调 减 及稍后 的 连续降息动作 使流动性 得 到较好的改善 ，市场利 率 的回落使实 体经济较
去年下 半年 面临 的困 局有 所改善 。受 此影 响， 估值 水平处 于低 位 的 A 股 市场 出现了 一定 幅度 的 上
涨，周期性与 非周期性 股 票轮番表现 。 总体而言 ， 估值水平相对 有优势的 地 产、家用电 器、食品
饮料等 行业 的表 现相 对较 好。 但 进入 到5 月份 以后 ， CPI 和PPI 的走势 一如 市场所 预期 的快 速 回
落，政策重心 亦一如预 期 逐步由“控通 胀”向“ 保 增长”转 变， 用电数据 和 建筑材料价 格等一系
列微观 经济 数据 显示 ，实 体经济 呈现 旺季 不旺 的态 势，对 第 2 季度 宏观 经济 数据疲 软的 预期 使 得
对上市公司业 绩的预期 重 新趋于悲观。 宏观数据 中 较好的亮点是 房地产成 交 数据持续向 好，但受南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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宏观调控的持 续打压该 板 块亦走出了震 荡下行的 走 势。受上述影 响，市场 的 情绪重新趋 于谨慎，
市场“存量博 弈”的特 征 十分明显。医 药、食品 饮 料等稳定成长 的行业重 新 受到市场的 青睐，而
1 季度表现较 好的煤炭 、 建材等行业则 表现很弱 。 市场在疲弱的 中报数据 的 冲击下，创 出了近 4
年以来 的新 低。
我们 在 2011 年末 判断 ，通 货膨胀 在 2011 年 4 季 度见 顶回落 的趋 势已 基本 确立 ，流动 性的 拐
点可能 在 2011 年底或 2012 年初出 现， 股票 市场 经 过大幅 调整 后风 险释 放相 对充分 ，其 估值 水平
已经处 于历 史底 部。 当时 认为， 在流 动性 即将 出现 拐点的 背景 下， A 股市 场 至少会 出现 一轮 估值
修复的 行情 ， 行 情高 度和 持续性 则视 微观 经济 的复 苏程度 而定 。2012 年 1 季 度， 我 们保 持了 较高
的股票仓位， 同时在结 构 上保持了进取 性，重点 配 置了地产、煤 炭、金融 等 估值水平相 对低的蓝
筹股， 取得 了较 好的 收益 。 但进入 到 5 月之 后, 我们 在市场 重新 转向 弱势 时缺 乏及时 有效 的调 整，
继续保持了较 高的股票 仓 位，并在结构 上没有较 大 幅度地偏向于 稳定成长 型 行业，加之 部分重仓
股表现 欠佳 ，导 致二 季度 回吐了 较多 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.768 元， 报告 期内， 份额 净值 增长 率 为 8.63% ，同 期业
绩基准 增长 率 为0.69%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 一阶 段 ， 我 们认 为 ， 尽 管下 半年 通胀 形势 可 能有所 反复 ， 但整 体水 平 将处在 偏低 的位
置，基 于“ 保增 长” 的宏 观经济 政策 将有 更大 的实 施空间 。从 短期 看， 随着 下半年 货币 政策 的进
一步宽 松和 一批 重点 项目 陆续复 建和 开工 ，总 需求 将得到 一定 的改 善。 在政 策的拉 动下 ，下 半年
宏观经 济见 底回 升应 该是 个大概 率事 件。 从中 期看 ，随着 “十 八大 ”的 顺利 召开， 新一 届领 导核
心的正 式形 成和 新的 发展 思路逐 步成 型， 将显 著改 善对中 国宏 观经 济的 中长 期预期 。
如果我 们对 中国 宏观 经济 正在由 短期 的衰 退阶 段转 向复苏 的早 期阶 段的 判断 成立的 话， 那么
按照投 资时 钟规 律的 指示 ， 未来 的 3 －6 月将 是股 票 市场重 要的 筑底 阶段 ， 从 配置的 要求 看应 该是
将重心 逐步 由固 定收 益向 权益类 转换 ，在 行业 配置 方面应 将重 心从 稳定 成长 类行业 逐步 向部 分早
周期行 业转 换。 历史 地看 ，目 前 A 股 市场 的整 体估 值水平 正处 于底 部区 域， 特别是 其中 部分 经过
不同经 济周 期考 验的 蓝筹 股公司 目前 的“ 性价 比” 具有吸 引力 。更 为重 要的 是，监 管当 局在 过去
一段时 间内 推行 的一 系列 证券市 场的 改革 措施 正在 逐步释 放出 积极 的效 果， 如果能 够在 壮大 机构
投资者 并积 极引 入入 市资 金方面 能有 更有 效的 推动 的话， 就可 能有 效地 改变 目 前存量 博弈 的格 局，
推动A 股市 场走 出目 前低 迷的格 局。 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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本基金 在下 半年 的投 资管 理过程 中， 将密 切关 注中 国宏观 经济 的复 苏进 程， 认真评 估 A 股市
场的流 动性 状况 和风 险收 益水平 ，同 时根 据宏 观经 济状况 适当 调整 行业 的配 置重心 ，在 重点 配置
能够有 效穿 越周 期的 稳定 成长行 业的 基础 上， 兼顾 部分早 周期 行业 和 部 分上 半年因 业绩 的季 节性
因素被 “错 杀” 的蓝 筹股 公司， 争取 在下 半年 进一 步改善 本基 金的 风险 调整 后的回 报水 平。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定 价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为： 本 基 金的每份基金 份额享有 同 等分配权 ；在满
足分红 条件 的前 提下 ， 本 基金每 季度 至少 分红 一次 ， 每 年最 多分 配12 次， 全 年分配 比例 不得 低于
年度已实现收 益的 90% ； 本基金封闭期 内只采取 现 金分红的方式 ；封闭期 届 满后，本基金 收益分
配方式分为两 种：现金 分 红与红利再投 资，投资 人 可选择现金红 利或将现 金 红利按除息 日的基金
份额净值自动 转为基金 份 额进行再投资 ；若投资 人 不选择，本基 金默认的 收 益分配方式 是现金分
红； 封闭 期届 满后 ， 当投资 人的 现金 红利 小于 一定 金额 ， 不 足以 支付 银行 转 账或其 他手 续费 用时 ，
基金注册登记 机构 可将 投 资 人的现金红 利按红利 发放 日的基金份 额净值自 动 转为基金份 额 ；基金
投资当期出现 净亏损， 则 不进行收益分 配；基金 当 期收益应先弥 补上期亏 损 后，方可进 行当期收
益分配 ； 基 金收 益分 配后 基金份 额净 值不 能低 于面 值； 法 律法 规或 监管 机构 另有规 定的 从其 规 定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 不符 合基 金合 同约定 的收 益分
配条件 ，未 有收 益分 配事 项。 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基 金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金 未 实施 利润分 配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 盛元 红利 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 12,036,364.92 135,411,019.29
结算备 付金
3,261,804.78 2,014,137.25
存出保 证金
2,080,924.79 1,557,572.79
交易 性 金融 资产 6.4.4.2 2,572,301,107.38 2,141,991,411.50
其中： 股票 投资
2,435,336,107.38 2,123,132,411.50
基金投 资
- -
债券投 资
136,965,000.00 18,859,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 - -
应收证 券清 算款
19,812,729.69 -
应收利 息 6.4.4.5 2,131,219.60 308,307.86 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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应收股 利
- -
应收申 购款
555,035.34 121,188.12
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.4.6 - -
资产总 计
2,612,179,186.50 2,281,403,636.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 17,175,285.53
应付赎 回款
855,159.16 296,720.25
应付管 理人 报酬
3,301,906.50 2,981,683.62
应付托 管费
550,317.75 496,947.27
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.7 1,215,366.29 981,144.06
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.8 1,697,026.34 1,643,721.56
负债合 计
7,619,776.04 23,575,502.29
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.9 3,389,226,199.25 3,192,586,026.15
未分配 利润 6.4.4.10 -784,666,788.79 -934,757,891.63
所有者 权益 合计
2,604,559,410.46 2,257,828,134.52
负债和 所有 者权 益总 计
2,612,179,186.50 2,281,403,636.81
注： 1、 报告 截止 日2012 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值 0.768 元 ， 基 金份 额总额 3,389,226,199.25
份；
2、后 附6.4 报 表附 注为 本 财务报 表的 组成 部分 。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 盛元 红利 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
216,631,766.99 -101,053,152.77
1.利息 收入
1,939,772.55 1,829,074.38 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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其中： 存款 利息 收入 6.4.4.11 210,951.03 161,536.91
债券利 息收 入
1,728,821.52 1,667,537.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-208,715,330.48 26,534,577.73
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.12 -219,613,891.59 10,423,771.70
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.4.13 41,569.45 37,950.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.4.14 - -
股利收 益 6.4.4.15 10,856,991.66 16,072,856.03
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.4.16
423,341,306.44 -129,553,302.38
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.4.17 66,018.48 136,497.50
减： 二、费用
27,132,316.25 31,111,085.93
1．管 理人 报酬 6.4.7.2.1 18,677,918.40 22,093,383.43
2．托 管费 6.4.7.2.2 3,112,986.42 3,682,230.54
3．销 售服 务费 6.4.7.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.4.18 5,125,231.69 5,100,447.36
5．利 息支 出
- 13,855.25
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 13,855.25
6．其 他费 用 6.4.4.19 216,179.74 221,169.35
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
189,499,450.74 -132,164,238.70
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
189,499,450.74 -132,164,238.70
注：后附 6.4 报 表附 注为 本财务 报表 的组 成部 分。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 盛元 红利 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
3,192,586,026.15 -934,757,891.63 2,257,828,134.52
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 189,499,450.74 189,499,450.74 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
196,640,173.10 -39,408,347.90 157,231,825.20
其中：1.基 金申 购款 331,571,554.60 -68,952,747.87 262,618,806.73
2. 基金 赎回 款 -134,931,381.50 29,544,399.97 -105,386,981.53
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
3,389,226,199.25 -784,666,788.79 2,604,559,410.46
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至2011 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
2,934,090,661.99 71,304,310.52 3,005,394,972.51
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- -132,164,238.70 -132,164,238.70
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
222,665,530.38 11,041,488.65 233,707,019.03
其中：1.基 金申 购款 608,017,246.77 18,853,691.85 626,870,938.62
2. 基金 赎回 款 -385,351,716.39 -7,812,203.20 -393,163,919.59
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- -55,221,781.46 -55,221,781.46
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
3,156,756,192.37 -105,040,220.99 3,051,715,971.38
注：后 附6.4 报 表附 注为 本财务 报表 的组 成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 高良 玉______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财 税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(b) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营 业 税和 企业所 得税 。
(c) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(d) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 12,036,364.92
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 12,036,364.92
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 18 页 共 41 页
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,502,584,564.18 2,435,336,107.38 -67,248,456.80
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 136,706,870.00 136,965,000.00 258,130.00
合计 136,706,870.00 136,965,000.00 258,130.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,639,291,434.18 2,572,301,107.38 -66,990,326.80
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,814.79
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,467.80
应收债 券利 息 2,127,937.01
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利 息 -
其他 -
合计 2,131,219.60
6.4.4.6 其 他资 产
无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,215,116.29
银行间 市场 应付 交易 费用 250.00 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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合计 1,215,366.29
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00
应付赎 回费 1,602.02
预提费 用 195,424.32
合计 1,697,026.34
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,192,586,026.15 3,192,586,026.15
本期申 购 331,571,554.60 331,571,554.60
本期赎 回( 以"-" 号填列) -134,931,381.50 -134,931,381.50
本期末 3,389,226,199.25 3,389,226,199.25
注： 申购 含红 利再 投、 转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -293,540,418.26 -641,217,473.37 -934,757,891.63
本期利 润 -233,841,855.70 423,341,306.44 189,499,450.74
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-31,598,951.97 -7,809,395.93 -39,408,347.90
其中： 基金 申购 款 -51,339,682.08 -17,613,065.79 -68,952,747.87
基金赎 回款 19,740,730.11 9,803,669.86 29,544,399.97
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -558,981,225.93 -225,685,562.86 -784,666,788.79
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 20 页 共 41 页
活期存 款利 息收 入 186,514.72
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 24,415.34
其他 20.97
合计 210,951.03
6.4.4.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,653,161,789.03
减：卖 出股 票成 本总 额 1,872,775,680.62
买卖股 票差 价收 入 -219,613,891.59
6.4.4.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 19,228,219.18
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 18,812,074.39
减：应 收利 息总 额 374,575.34
债券投 资收 益 41,569.45
6.4.4.14 衍 生工 具收益
无。
6.4.4.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 10,856,991.66
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 10,856,991.66
6.4.4.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 21 页 共 41 页
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 423,341,306.44
—— 股 票投 资 423,130,102.05
—— 债 券投 资 211,204.39
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 423,341,306.44
6.4.4.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 34,032.03
转换费 31,986.45
合计 66,018.48
注：1 、 本 基金 的赎 回费 率按持 有期 间递 减， 赎回 费总额 的 25% 归 入基 金资 产。
2、 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费部 分的 25% 归 入转 出基
金的基 金资 产。
6.4.4.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 5,124,281.69
银行间 市场 交易 费用
950.00
合计
5,125,231.69
6.4.4.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 46,246.20
信息披 露费 149,178.12
银行汇 划费 11,755.42
账户维 护费 9,000.00
合计 216,179.74 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 22 页 共 41 页
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
无 。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关联 方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化 。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易 均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
兴业证券 699,761,021.31 20.60% 417,672,338.68 12.25%
华泰证券 - - 15,680,019.44 0.46%
6.4.7.1.2 债券 交易
无。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
无。 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 23 页 共 41 页
6.4.7.1.4 权 证交 易
无。
6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证券 - - - -
兴业证券 570,564.45 20.13% 325,053.27
26.75%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日 至2011 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证券 13,328.27 0.47% - -
兴业证券 339,360.59 11.96% 333,369.43 23.78%
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费后 的净 额列 示。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日 至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
18,677,918.40 22,093,383.43
其中： 支 付销 售机 构的 客 户
维护费
2,763,723.69 3,695,510.05
注：1 、本 基金 已于2009 年3 月23 日转 为开 放式 。
2、转为开放期 后，支付 基 金管理人南方 基金公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 24 页 共 41 页
2012年1月1 日至2012 年6 月30日 2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
3,112,986.42 3,682,230.54
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为： 日托 管 费＝前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年 天
数。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
无。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本 基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
基 金 合 同 生 效 日 （ 2008
年 3 月 21 日 ）持 有的 基
金份额
- -
期初持 有的 基金 份额 104,071,500.35 104,071,500.35
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减： 期间 赎回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 104,071,500.35 104,071,500.35
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.07% 3.30%
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 12,036,364.92 186,514.72 11,483,261.79 122,693.91
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 25 页 共 41 页
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
无。
6.4.9 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
002241
歌尔
声学
2012 年4
月11 日
2013 年4
月 12 日
非公开发行
流通受限
24.69 27.28 700,000 17,283,000.00 19,096,000.00 -
注：基金可作 为特定投 资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的 非公开发
行股票 ，所 认购 的股 票自 发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资、债券投资 及权证投 资 等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风 险主要包
括信用风险、 流动性风 险 及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是 争取将以
上风险控制在 限定的范 围 之内，使本基 金在风险 和 收益之间取得 最佳的平 衡 以实现“风 险和收益
相匹配 ”的 风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 26 页 共 41 页
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏 观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部和 风险管理
部对公 司总 经理 负责 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结 合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了充 分 的评估。本基 金的银行 存 款存放在本基 金
的托管行中国 建设银行 ， 因而与该银行 存款相关 的 信用风险不重 大。本基 金 在交易所进 行的交易
均以中国证券 登记结算 有 限责任公司为 交易对手 完 成证券交收和 款项清算 ， 因此违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 上市公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券不得 超过 该证 券 的10% 。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金在封 闭期内的 流 动性风险来自 于
投资品种所处 的交易市 场 不活跃而带来 的变现困 难 或因投资集中 而无法在 市 场出现剧烈 波动的情
况下以 合理 的价 格变 现。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 27 页 共 41 页
基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业 市 场交 易， 因此除 附 注 6.4.4 中
列示的部分基 金资产流 通 暂时受限制不 能自由转 让 的情况外，其 余均能及 时 变现。此外 ，本基金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求，其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
投资的 公允 价值 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大 程度 上独 立于 市场 利率变 化。 本基 金持 有的 利率敏 感性 资 产 主要 为银 行存款 、 结 算备 付金 、
债券投资及资 产支持证 券 投资等。下表 统计了本 基 金面临的利率 风险敞口 。 表中所示为 本基金资
产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者予 以分类 。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,036,364.92 - - - 12,036,364.92
结算备 付金 3,261,804.78 - - - 3,261,804.78
存出保 证金 - - - 2,080,924.79 2,080,924.79
交易性 金融 资产 136,965,000.00 - - 2,435,336,107.38 2,572,301,107.38
应收证 券清 算款 - - - 19,812,729.69 19,812,729.69
应收利 息 - - - 2,131,219.60 2,131,219.60
应收申 购款
2,192.28
-
- 552,843.06
555,035.34
资产总 计 152,265,361.98
2,459,913,824.52 2,612,179,186.50 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 28 页 共 41 页
负债
应付赎 回款 - - - 855,159.16 855,159.16
应付管 理人 报酬 - - - 3,301,906.50 3,301,906.50
应付托 管费 - - - 550,317.75 550,317.75
应付交 易费 用 - - - 1,215,366.29 1,215,366.29
其他负 债 - - - 1,697,026.34 1,697,026.34
负债总 计 - - - 7,619,776.04 7,619,776.04
利率敏 感度 缺口 152,265,361.98 - - 2,452,294,048.48
2,604,559,410.46
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 135,411,019.29 - - - 135,411,019.29
结算备 付金 2,014,137.25 - - - 2,014,137.25
存出保 证金 - - - 1,557,572.79 1,557,572.79
交易性 金融 资产 9,674,000.00 9,185,000.00 - 2,123,132,411.50 2,141,991,411.50
应收利 息 - - - 308,307.86 308,307.86
应收申 购款 - - - 121,188.12 121,188.12
资产总 计 147,099,156.54
9,185,000.00
- 2,125,119,480.27
2,281,403,636.81
负债
应付证 券清 算款 - - - 17,175,285.53 17,175,285.53
应付赎 回款 - - - 296,720.25 296,720.25
应付管 理人 报酬 - - - 2,981,683.62 2,981,683.62
应付托 管费 - - - 496,947.27 496,947.27
应付交 易费 用 - - - 981,144.06 981,144.06
其他负 债 - - - 1,643,721.56 1,643,721.56
负债总 计 - - - 23,575,502.29 23,575,502.29
利率敏 感度 缺口 147,099,156.54
9,185,000.00 - 2,101,543,977.98 2,257,828,134.52
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ：人 民币 万元）
本期末
（ 2012 年6 月30 日 ）
上年度 末
（ 2011 年12 月 31 日 ）
市场利 率下 降25 个基 点 增加 约19 无重大 影响
市场利 率上 升25 个基 点 减少 约18 无重大 影响
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的 投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
封闭期 内， 本基 金的 投资 组合比 例为 ： 股 票占 基金 资产净 值 的 60%-100% ， 其 中对红 利股 的投
资不低 于股 票投 资比 例 的80%； 债券 、 货币 市场 工具 及其他 金融 工具 占基 金资 产净值 的 0-40%；权
证占基 金资 产净 值 的 0-3% ；资产 支持 证券 占基 金资 产净值 的 0-20% ；基 金保 留的现 金以 及到 期日
在一年以内的 政府债券 的 比例最低可以 为 0。封 闭 期届满转型为 开放式基 金 后，本基金 的投资组
合比例为：股 票占基金 资 产净值的 60%-95% ；债券 、货币市场工 具及其他 金 融工具占基金 资产净
值的 0-35% ； 权证 占基 金 资产净 值 的 0-3%； 资产 支 持证券 占基 金资 产净 值 的 0-20% ；基 金保 留的
现金以 及到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5%。于 2012 年 06 月 30
日，本 基金 面临 的整 体其 他价格 风险 列示 如下 ：
6.4.10.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,435,336,107.38 93.50 2,123,132,411.50 94.03
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,435,336,107.38 93.50 2,123,132,411.50 94.03
6.4.10.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 30 页 共 41 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末
（ 2012 年6 月30 日 ）
上年度 末
（ 2011 年12 月 31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 增加 约13,493 增加 约12,290
沪深300 指 数下 降 5% 减少 约13,493 减少 约12,290
§7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,435,336,107.38 93.23
其中： 股票 2,435,336,107.38 93.23
2 固定收 益投 资 136,965,000.00 5.24
其中： 债券 136,965,000.00 5.24
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合计 15,298,169.70 0.59
6 其他各 项资 产 24,579,909.42 0.94
7 合计 2,612,179,186.50 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 206,239,194.52 7.92
C 制造业 1,019,821,878.46 39.16
C0 食品、 饮料
271,635,870.34 10.43
C1
纺织 、服 装、 皮毛 52,599,614.78 2.02
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 24,795,851.96 0.95
C5
电子 47,049,746.94 1.81
C6
金属 、非 金属 141,822,184.82 5.45
C7
机械 、设 备、 仪表 328,278,963.85 12.60
C8
医药 、生 物制 品 153,639,645.77 5.90
C99
其他 制造 业 - - 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 31 页 共 41 页
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 201,961,392.57 7.75
H 批发和 零售 贸易 82,088,571.37 3.15
I 金融、 保险 业 364,797,601.38 14.01
J 房地产 业 444,349,342.62 17.06
K 社会服 务业 116,078,126.46 4.46
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,435,336,107.38 93.50
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600406 国电南 瑞 10,805,853 201,961,392.57 7.75
2 600519 贵州茅 台 605,730 144,860,329.50 5.56
3 600240 华业地 产 13,465,844 120,923,279.12 4.64
4 000581 威孚高 科 3,056,825 83,757,005.00 3.22
5 600216 浙江医 药 3,131,465 78,756,344.75 3.02
6 000651 格力电 器 3,650,827 76,119,742.95 2.92
7 600030 中信证 券 5,892,585 74,423,348.55 2.86
8 000006 深振业 Ａ 12,929,809 73,829,209.39 2.83
9 601318 中国平 安 1,539,908 70,435,391.92 2.70
10 000718 苏宁环 球 8,265,254 66,948,557.40 2.57
11 000069 华侨城 Ａ 10,423,752 66,503,537.76 2.55
12 600547 山东黄 金 1,892,565 62,151,834.60 2.39
13 000157 中联重 科 5,824,007 58,414,790.21 2.24
14 000858 五粮液 1,751,164 57,368,132.64 2.20
15 600395 盘江股 份 2,031,683 54,611,639.04 2.10
16 002154 报喜鸟 3,859,106 52,599,614.78 2.02
17 600518 康美药 业 3,386,181 52,214,911.02 2.00
18 600256 广汇能 源 3,871,265 52,145,939.55 2.00
19 600031 三一重 工 3,740,241 52,064,154.72 2.00
20 300070 碧水源 1,658,013 49,574,588.70 1.90
21 600585 海螺水 泥 2,763,174 40,950,238.68 1.57
22 601088 中国神 华 1,816,346 40,831,458.08 1.57
23 002304 洋河股 份 299,004 40,230,988.20 1.54 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
第 32 页 共 41 页
24 000671 阳光城 4,340,608 39,412,720.64 1.51
25 601601 中国太 保 1,746,661 38,740,940.98 1.49
26 600739 辽宁成 大 2,124,601 33,143,775.60 1.27
27 000629 攀钢钒 钛 5,029,029 33,091,010.82 1.27
28 601166 兴业银 行 2,544,720 33,030,465.60 1.27
29 600104 上汽集 团 2,267,897 32,408,248.13 1.24
30 600036 招商银 行 2,757,215 30,108,787.80 1.16
31 000895 双汇发 展 471,500 29,176,420.00 1.12
32 600208 新湖中 宝 7,043,894 29,091,282.22 1.12
33 002138 顺络电 子 2,449,934 27,953,746.94 1.07
34 600837 海通证 券 2,791,257 26,879,804.91 1.03
35 601699 潞安环 能 1,269,950 26,338,763.00 1.01
36 000024 招商地 产 1,032,313 25,322,637.89 0.97
37 002167 东方锆 业 1,310,563 24,795,851.96 0.95
38 600016 民生银 行 4,101,751 24,569,488.49 0.94
39 000001 深发展 Ａ 1,580,521 23,960,698.36 0.92
40 600720 祁连山 2,227,174 23,318,511.78 0.90
41 002294 信立泰 839,570 22,668,390.00 0.87
42 000401 冀东水 泥 1,595,738 22,436,076.28 0.86
43 000937 冀中能 源 1,460,740 22,305,499.80 0.86
44 002241 歌尔声 学 700,000 19,096,000.00 0.73
45 600327 大东方 2,912,266 17,531,841.32 0.67
46 600383 金地集 团 2,637,107 17,088,453.36 0.66
47 600858 银座股 份 1,341,749 15,805,803.22 0.61
48 600697 欧亚集 团 682,429 15,607,151.23 0.60
49 600369 西南证 券 1,315,167 14,874,538.77 0.57
50 000927 一汽夏 利 1,873,642 13,733,795.86 0.53
51 601628 中国人 寿 698,800 12,788,040.00 0.49
52 600517 置信电 气 1,027,134 11,781,226.98 0.45
53 600881 亚泰集 团 2,068,468 11,376,574.00 0.44
54 600318 巢东股 份 991,599 10,649,773.26 0.41
55 600266 北京城 建 692,575 10,520,214.25 0.40
56 600015 华夏银 行 1,000,000 9,470,000.00 0.36
57 000732 泰禾集 团 1,405,744 9,067,048.80 0.35
58 000728 国元证 券 505,600 5,516,096.00 0.21
南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 000006 深振业 Ａ 78,790,063.02 3.49
2 600030 中信证 券 73,733,979.36 3.27
3 600406 国电南 瑞 71,174,520.58 3.15
4 601318 中国平 安 64,225,258.55 2.84
5 000858 五粮液 62,668,357.37 2.78
6 000157 中联重 科 57,743,578.41 2.56
7 000718 苏宁环 球 56,531,937.30 2.50
8 600031 三一重 工 55,258,284.43 2.45
9 600519 贵州茅 台 54,908,377.65 2.43
10 601179 中国西 电 54,373,932.71 2.41
11 600517 置信电 气 50,688,663.55 2.25
12 600518 康美药 业 43,854,640.69 1.94
13 002304 洋河股 份 39,427,751.91 1.75
14 000671 阳光城 37,948,933.12 1.68
15 600547 山东黄 金 37,007,729.14 1.64
16 300070 碧水源 36,078,680.94 1.60
17 600104 上汽集 团 34,175,250.18 1.51
18 000895 双汇发 展 33,174,607.63 1.47
19 000400 许继电 气 32,958,769.73 1.46
20 600704 物产中 大 32,423,231.73 1.44
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计 卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 000400 许继电 气 127,793,636.54 5.66
2 600195 中牧股 份 76,456,739.58 3.39
3 601179 中国西 电 67,846,510.39 3.00
4 000629 攀钢钒 钛 60,905,571.07 2.70
5 600517 置信电 气 60,122,408.32 2.66 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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6 000635 英力特 59,608,884.82 2.64
7 600406 国电南 瑞 51,009,827.45 2.26
8 000059 辽通化 工 48,962,759.21 2.17
9 600395 盘江股 份 45,437,363.45 2.01
10 000800 一汽轿 车 39,612,165.48 1.75
11 600805 悦达投 资 39,490,294.52 1.75
12 600739 辽宁成 大 38,272,121.89 1.70
13 000937 冀中能 源 36,984,166.11 1.64
14 002503 搜于特 36,020,540.96 1.60
15 600585 海 螺水 泥 34,749,650.97 1.54
16 002434 万里扬 33,407,649.74 1.48
17 600240 华业地 产 32,996,746.87 1.46
18 600067 冠城大 通 32,596,982.95 1.44
19 601088 中国神 华 32,157,611.17 1.42
20 600452 涪陵电 力 31,508,024.18 1.40
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,761,849,274.45
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,653,161,789.03
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 136,965,000.00 5.26
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 136,965,000.00 5.26 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1101094 11 央 行票 据 94 700,000 67,872,000.00 2.61
2 1001037 10 央 行票 据 37 400,000 40,020,000.00 1.54
3 1101088 11 央 行票 据 88 300,000 29,073,000.00 1.12
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本报告 期内 ，本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 除苏宁 环球 股份 有限 公司 （下称 ：苏 宁环
球，股 票代 码：000718 ） 外，没 有出 现被 监管 部门 立案调 查的 情 况 。本 基金 投资的 前十 名证 券的
发行主 体没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
根据2011 年12 月 28 日及 2011 年12 月29 日苏 宁 环球的 公告 ， 该 公司 于 2011 年 12 月 27
日收到 中国 证券 监督 管理 委员会 涉嫌 信息 披露 违规 立案调 查通 知书 。中 国证 监会立 案调 查的 情况
如下： 苏宁 环球 因为 广州 荔湾区 白鹅 潭合 作开 发项 目信息 未及 时公 告， 涉嫌 信息披 露违 规。
基金管 理人 对上 述股 票的 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 和公 司制 度的 要求 。
7.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,080,924.79
2 应收证 券清 算款 19,812,729.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,131,219.60 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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5 应收申 购款 555,035.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,579,909.42
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
96,953 34,957.41 989,261,727.93 29.19% 2,399,964,471.32 70.81%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 2,490,309.67 0.07%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人以及 本 基金 基金 经理 未持有 本基 金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 3 月 21 日 ） 基金 份额 总额 6,217,055,191.10
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,192,586,026.15
本报告 期基 金总 申购 份额 331,571,554.60
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 134,931,381.50
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,389,226,199.25 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 及托 管人 的专 门基金 托管 部门 在本 报告 期内没 有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务在 本报 告期 内没有 发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
开源证券 1 965,537,243.63 28.43% 820,700.10 28.96% -
兴业证券 1 699,761,021.31 20.60% 570,564.45 20.13% -
第一创业 1 586,301,206.46 17.26% 501,611.36 17.70% -
国泰君安 1 267,906,975.19 7.89% 217,676.82 7.68% -
天源证券 1 240,824,405.91 7.09% 196,530.10 6.93% -
齐鲁证券 1 233,324,700.40 6.87% 198,224.60 6.99% - 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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招商证券 1 194,653,393.35 5.73% 158,157.58 5.58% -
中金公司 1 160,156,129.69 4.72% 130,127.74 4.59% -
宏源证券 1 27,409,297.33 0.81% 23,229.58 0.82% -
银河证券 1 12,597,892.33 0.37% 10,708.30 0.38% -
国金证券 1 7,830,951.60 0.23% 6,836.39 0.24% -
华泰证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
银泰证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
注：1 、本 期新 增宏 源证 券 股份有 限公 司 的1 个 交易 单元 （ 深圳 ） 。
2、 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 ： 根 据中 国证 监会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 制度 有关 问题
的通知 》 （证监 基金字[2007]48 号） 的有关规 定，我 公司制定了租 用证券公 司 交易单元的选 择标
准和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交 易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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比例 比例
开源证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
齐鲁证券 9,173,643.84 100.00% - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
银泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
南 方 盛 元 红 利 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2011 年年 度报 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2012 年 3 月 26 日
2
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中
国 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 3 月 31 日
3
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 国
泰 君 安 自 助 式 交 易 系 统 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 4 月 9 日
4
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金获配 歌尔 声学 （002241 ） 非 公开 发
行A 股 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 4 月 13 日
5 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 中 国 证 券 报 、 上 海 2012 年 5 月 2 日 南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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国 农 业 银 行 网 上 银 行 基 金 申 购 费 率
优惠活 动的 公告
证券报 、证 券时 报
6
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 邮 储 银 行 手 机 银 行 基 金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 5 月 2 日
7
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 在 渤 海 证 券 推 出 基 金 定 期 定
额投资 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 5 月 21 日
8
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 重
庆 银 行 网 银 申 购 及 网 银 定 投 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 5 月 22 日
9
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 华
融 证 券 网 上 交 易 系 统 基 金 定 投 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 5 月 31 日
10
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 在 中 天 证 券 推 出 基 金 定 投 业
务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 6 月 5 日
11
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 恢 复 直
销电话 交易 服务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2012 年 6 月 5 日
12
关 于 注 意 防 范 冒 用 南 方 基 金 名 义 进
行的非 法证 券活 动的 提示
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2012 年 6 月 25 日
13
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 网 上 直 销 关
于开通电脑 PC 客户 端交 易 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2012 年 6 月 25 日
14
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中
信 银 行 网 上 银 行 和 移 动 银 行 优 惠 活
动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 6 月 29 日
15
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 交
通银行 网上 银行、 手机 银 行基金 申购
费率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 6 月 29 日
南方盛元红利股票 2012 年半年 度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
2012 年1 月16 日, 本基 金 的 托管 人中 国建 设银 行股 份有限 公司 发布 关于 董事 长任职 的公 告，
自2012 年1 月16 日 起， 王洪章 先生 就任 中国 建设 银行股 份有 限公 司董 事长 、执行 董事 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、 《南 方盛 元红 利股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
2 、 《南 方盛 元红 利股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
3 、南 方盛 元红 利股 票型 证 券投资 基 金2012 年 半年 度 报告原 文。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
