南方上证380 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基 金 联 接 基金 2012 年半 年 度 报 告 摘要
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月29 日
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 28 日 复核 了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方上 证380ETF 联接
基金主 代码 202025
交易代 码 202025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月 20 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 171,998,589.78 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 3 80” 。
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金主 代码 510290
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2011 年9 月 16 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年11 月 8 日
基金管 理人 名称 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 上 证380 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金在 交易 所行情 系统 净值 揭示 等其 他信息 披露 场合 下，
可简称 为 “ 380E TF” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过投 资 于 380ETF ，紧 密 跟踪业 绩比 较基 准， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略 本基金 为完 全被 动式 指数 基金 ， 以 380ETF 作为 其主 要投资 标的 ， 方便 特定 的 客
户群通 过本 基金 投 资 380ETF 。本 基金 并不 参 与 380ETF 的 管理 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为上 证 380 指数 收益 率 × 95% ＋ 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
×5%。
风险收 益特 征 本 基金 属股 票基 金 ，预 期风 险与 收益 水平 高于混 合基 金、 债券 基金 与货币 市场
基 金。 同时 本基 金为指 数型 基金 ，具 有与 标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股
票市场 相似 的风 险收 益特 征。 第 4 页 共 33 页
2.3 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略 380ETF 为 完全 被动 式指 数 基金， 采用 完全 复制 法， 按照成 份股 在标 的指 数中
的 基准 权重 构建 指数 化投资 组合 ，并 根据 标的 指数成 份股 及其 权重 的变 化进
行相应 调整 。
当 预期 成份 股发 生调 整和成 份股 发生 配股 、增 发、分 红等 行为 时， 或因 基金
的 申购 和赎 回等 对本 基金跟 踪标 的指 数的 效果 可能带 来影 响 时 ，或 因某 些特
殊情况 导致 流动 性不 足时 ， 或其 他原 因导 致无 法有 效复制 和跟 踪标 的指 数时 ，
基 金管 理人 可以 对投 资组合 管理 进行 适当 变通 和调整 ，从 而使 得投 资组 合紧
密地跟 踪标 的指 数。
380ETF 可 投资 股指 期货 和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产 品。380ETF 投
资 股指 期货 将根 据风 险管理 的原 则， 以套 期保 值为目 的， 对冲 系统 性风 险和
某 些特 殊情 况下 的流 动性风 险等 ，主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃的 股指 期货
合约， 通过 多头 或空 头套 期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 。380ETF 力 争利 用
股 指期 货的 杠杆 作用 ，降低 股票 仓位 频繁 调整 的交易 成本 和跟 踪误 差， 达到
有效跟 踪标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准 380ETF 业 绩比 较基 准为 标 的指数 。 380ETF 标 的指 数 为上 证380 指数 ， 简称380
指数。
风险收 益特 征 380ETF 属 股票 基金 ，风 险 与收益 高于 混合 基金 、债 券基金 与货 币市 场基 金。
380ETF 为 指数 型基 金， 主 要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现， 具有 与标
的指数 、以 及标 的指 数所 代表的 股票 市场 相似 的风 险收益 特征 。
2.4 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 鲍文革 尹东
联系电 话 0755-82763888 010-67595003
电子邮 箱 manager@southernfund.com yindong.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
2.5 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -3,816,866.18
本期利 润 3,806,037.43
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0229
本期基 金份 额净 值增 长率 4.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1428
期末基 金资 产净 值 147,444,735.81
期末基 金份 额净 值 0.8572
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与 同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.78% 1.13% -6.90% 1.14% 0.12% -0.01%
过去三 个月 1.30% 1.12% 1.13% 1.12% 0.17% 0.00%
过去六 个月 4.38% 1.46% 4.51% 1.46% -0.13% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
-14.28% 1.34% -14.25% 1.48% -0.03% -0.14%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 为： 上 证 380 指 数收 益率 ×95% ＋银 行活 期存 款利 率 （税后） ×5% ， 业 绩
比较基 准在 每个 估值 日实 现再平 衡。 第 6 页 共 33 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：基金自合 同生效起 至 披露时点不满 一年。根 据 相关法律法规 和 基金合 同 ，本基金建 仓期为基
金合同 生效 之日 起6 个月 内。建 仓期 结束 时， 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同的 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港
设有子 公司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模 近 2,000 亿 元， 旗下管 理 32 只 开放 式基 金 ，2 只 封闭 式基
金，多 个全 国社 保、 企业 年金和 专户 理财 投资 组合 。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组 ） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理（ 助理 ）期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
杨德龙
本 基 金 基
金经理
2011 年9
月 20 日
- 6
北京大 学经 济学 硕士 、 清 华大学 工学 学士 ， 具
有基金 从业 资格 。2006 年 加入南 方基 金 ， 担 任
研 究 部 高 级 行 业 研 究 员 、 首 席 策 略 分 析 师 ；
2010 年8 月至 今， 任小 康ETF 和 南方 小康 基金
经理；2011 年 9 月 至今 ， 任南方 上证 380ETF
及联接 基金 基金 经理 。
罗文杰
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2011 年
10 月 10
日
- 7
美国南 加州 大学 金融 数学 专业硕 士、 美 国加州
大学计 算机 专业 硕士 ， 双 硕士学 历 。 曾 任职 于
美国 Open Link Financial 公司 、美 国摩 根斯
坦利公 司， 参 与利 率及 衍 生品定 价模 型的 相关
工作 。2008 年 加盟 南方 基 金， 现任 数量 化投 资
部金融 工程 研究 员 ；2011 年2 月 至今 ， 任南 方
小康及 小 康 ETF 、南 方 300 、南 方 500 、 深成
ETF 及 南方 深成 基金经 理 助理；2011 年 10 月
至今， 任南 方上 证 380ETF 及 其联 接基 金的 基
金经理 助理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方上 证380 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金基金 合同 》 和 其他
有关法律法规 的规定， 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和运 用基金资 产 ，在 严格控 制风险的
基础上，为基 金持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，没有损害 基金持有
人利益 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内 基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 14 次， 其中 12 次是 由 于报告 期初 指数 基金 成份 股调整 ，1 次 是由 于接 受 大额申 购使 得基 金规
模增大 ，配 置债 券所 需，1 次 是由 于社 保 201 组合 调整， 选择 期限 与收 益匹 配较好 的债 券进 行 投
资的需 要。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上 半年 ，市 场震 荡 ，上 证 380 指数 涨幅+4.67% 。
期间我们通过 自建的“ 指 数化交易系统” 、 “日内择 时交易模型” 、 “ 跟踪 误差 归因分析系 统”
等，将本基金 的跟踪误 差 指标控制在较 好水平， 并 通过严格的风 险管理流 程 ，确保了本 基金的安
全运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
①接受 申购 赎回 所带 来的 股票仓 位偏 离， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化；
②本基 金大 额换 购目 标 ETF 所带 来的 成份 股权 重偏 离，对 此我 们采 取了 优化 的 “再 平衡 ”操
作进行 应对 ；
③报告期内原 指数成份 股 “天方药业” 等长期停 牌 证券，引起的 成份股权 重 偏离及基金整 体
仓位的 微小 偏离 ；
④6 月底前后 ，我们根 据 指数每半年度 成份股调 整 进行了基金调 仓，事前 我 们制定了详细 的
调仓方案，在 实施过程 中 引入多方校验 机制防范 风 险发生，从实 施结果来 看 ，效果良好 ，跟踪误
差控制 在理 想范 围内 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.429 ％， 较好 的完 成了 基金 合同中 控制 年化
跟踪误 差不 超 过4％ 的投 资目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.8572 元， 报 告期内 ，份 额净 值增 长率 为 4.38 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为4.51 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
今年以来，中 央针对经 济 增速下滑推出 的宽松货 币 政策和相对积 极财政政 策 ，能否令中国 经
济实现软着陆 ， 市场仍 存 在很大分歧。 虽然央行 已 经两次下调存 款准备金 率 ，但企业贷 款意愿低
迷，前五个月 我国贷款 规 模一直处于较 低水平。 虽 然下调存款准 备金率等 数 量型工具仍 是短期内
主要调控手段 ，但采用 降 息等价格型手 段来降低 融 资成本，可以 释放更加 宽 松的信号。 值得注意
的是， 目前 实施 货币 政策 要防范 陷入 “流 动性 陷阱 ” ，以免 货币 政策 “失 灵” 。
在全球经济增 速低迷的 背 景下，中国也 面临着经 济 放缓的局面。 但和欧美 发 达国家相比中 国
仍可依靠降息 、下调存 款 准备金率、财 政刺激计 划 等传统的政策 工具。如 果 下半年经济 增速没有
企稳回升，央 行可以再 次 降息和下调存 款准 备金 率 ，促使银行加 大贷款力 度 ；也可以在 不威胁到
政府偿 付能 力的 前提 下 ， 增加基 础设 施开 支和 对消 费者的 补贴 。 面对 经济 困 境， 中国 显然 有更 多
灵活的 办法 来应 对。
短期来看，A 股走势仍 将 受国内外经济 走势和政 策 放松力度的影 响。考虑 到 希腊大选结果 降
低了希 腊退 出欧 元区 的可 能性， 减轻 了全 球投 资者 的担忧 情绪 ，A 股市 场有 望 迎来一 波小 幅反 弹。
中期来看，欧 债危机的 解 决之路依然漫 长，国内 经 济见底企稳后 还将保持 较 低增速水平 ，三季度
需要等 待更 多 的 政策 利好 信号和 流动 性进 一步 改善 ，A 股 市场 才能 迎来 较大 幅度反 弹。
目前市 场估 值处 于相 对低 位， 在 经济 冷、 政策 热的 组 合下， 市场 呈现 震荡 向上 走势。 上证380
指数样 本空 间是 除上 证 180 以外的 沪市 A 股 ，代 表 了上海 市场 成长 性好 、盈 利能力 强的 新兴 蓝筹
企业，属于反 弹弹性较 大 的指数，在反 弹行情中 ， 或有较好的表 现，其长 期 成长性明显 优于大中
盘指数 。
本基金 为指 数基 金 ， 作 为 基金管 理人 ， 我们 将通 过 严格的 投资 管理 流程 、 精 确的数 量化 计算 、
精益求精的工 作态度、 恪 守指数化投资 的宗旨， 实 现对标的指数 的有效跟 踪 ，为持有人 提供与之
相近的 收益 。投 资者 可以 根据自 身对 证券 市场 的判 断及投 资风 格， 借助 投资 本基金 参与 市场 。
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、 监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金的每份基金 份额享有 同 等分配权；本 基
金收益 每年 最多 分 配12 次 ， 每份 基金 份额 每次 基金 收 益分配 比例 不得 低于 基金 收益分 配基 准日 每
份基金 份额 可供 分配 利润 的 10% ； 若基 金 合 同生 效 不满 3 个月 则可 不进 行收 益分配 ；本 基金 收益
分配方式分为 两种：现 金 分红与红利再 投资，投 资 人可选择现金 红利或将 现 金红利按除 权后的单
位净值 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ； 若 投资 人不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金收益分配 后每一基 金 份额净值不能 低于面值 ， 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净 值减去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值； 法律 法规或 监管 机构 另有 规定 的从其 规定 。
根据上述分配 原则以及 基 金的实际运作 情况，本 报 告期本基金不 符合基金 合 同约定的收益 分
配条件 ，未 有收 益分 配事 项。 第 12 页 共 33 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内 本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7,324,675.63 5,512,959.37
结算备 付金
29,628.18 1,708,015.48
存出保 证金
250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产
139,795,753.60 124,784,398.00
其中： 股票 投资
18,553.60 1,269,198.00
基金 投资
139,777,200.00 123,515,200.00
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入 返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
245,222.28 2,047,781.62
应收利 息
1,535.79 2,100.09
应收股 利
288.80 -
应收申 购款
91,445.92 63,108.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
233.65 -
资产总 计
147,738,783.85 134,368,362.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 13,568.54
应付赎 回款
99,311.89 2,556,602.28
应付管 理人 报酬
3,535.67 3,332.68
应付托 管费
707.13 666.54
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
13,088.51 174,667.61
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- - 第 14 页 共 33 页
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
177,404.84 140,635.41
负债合 计
294,048.04 2,889,473.06
所有者权益：
实收基 金
171,998,589.78 160,097,777.36
未分配 利润
-24,553,853.97 -28,618,887.86
所有者 权益 合计
147,444,735.81 131,478,889.50
负债和 所有 者权 益总 计
147,738,783.85 134,368,362.56
注： 报告 截止 日2012 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值0.8572 元， 基金 份额 总额171,998,589.78 份。
第 15 页 共 33 页
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
6 月 30 日
一、收入
4,114,218.63
1.利息 收入
28,342.18
其中： 存款 利息 收入
28,342.18
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-3,591,913.18
其中： 股票 投资 收益
-109,641.80
基金 投资 收益
-3,489,143.28
债券投 资收 益
-
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
6,871.90
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ）
7,622,903.61
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
54,886.02
减： 二、费用
308,181.20
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 21,217.53
2．托 管费 6.4.8.2.2 4,243.48
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
103,169.77
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
179,550.42
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
3,806,037.43
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
3,806,037.43
注：本 基金 的合 同生 效日 为2011 年9 月20 日 ，无 对比数 据。
第 16 页 共 33 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 160,097,777.36 -28,618,887.86 131,478,889.50
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本 期利 润）
- 3,806,037.43 3,806,037.43
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数 （净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
11,900,812.42 258,996.46 12,159,808.88
其中：1.基 金申 购款 61,422,084.58 -5,359,374.55 56,062,710.03
2.基金 赎回 款 -49,521,272.16 5,618,371.01 -43,902,901.15
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基 金净 值变 动 （净 值 减少以 “- ”号
填列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 171,998,589.78 -24,553,853.97 147,444,735.81
注：1 、本 基金 的合 同生 效 日为 2011 年9 月 20 日， 无对比 数据 。
2 、报 表附 注为 财务 报表 的 组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下 列 负责 人签 署：
______ 高良 玉______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人 第 17 页 共 33 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
南方上 证 380 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金( 以下 简称 “本 基金 ”) 经中 国证 券监
督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2011] 第1096 号 《 关于 核准 南方上 证 380 交易
型开放式指数 证券投资 基 金及其联接基 金募集的 批 复》核准，由 南方基金 管 理有限公司 依照《中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 和《 南方 上 证 380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 基 金
合同》负责公 开募集。 本 基金为契约型 开放式基 金 ，存续期限不 定，首次 设 立募集不包 括认购资
金利息 共募 集人 民 币324,062,176.29 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事 务 所有 限公 司 普华 永道 中天
验字(2011) 第390 号 验资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 南方 上证 380 交易 型开 放式 指数
证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 》 于 2011 年 9 月 20 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总
额为324,134,578.45 份 基 金份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 72,402.16 份 基金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为南 方基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金 为上 证 380 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金( 以下简 称 “ 目标 ET F”) 的 联接基 金。 目
标 ETF 是采 用完 全复 制法 实现对 上证 380 指数 紧密 跟踪 的 全被 动指 数基 金， 本基金 主要 通过 投 资
于目 标 ETF 实现 对业 绩比 较基准 的紧 密跟 踪， 力争 净值增 长率 与业 绩比 较基 准之间 的日 均跟 踪 偏
离度不 超 过0.3% ， 年跟 踪 误差不 超 过 4% 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 南方 上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基 金
联接基 金基 金合 同》 的有 关规定 ，本 基金 的投 资范 围为目 标 ETF 、上 证 380 指数成 份股 和备 选 成
份股，本基金 可少量投 资 于非成份股、 新股、债 券 、股指期货及 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工 具。 本基 金投 资于 目标 ETF 的 比例 不低 于基 金资产 净值 的 90% ，基 金 保留的 现 金 或者 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 权证、 股指 期货及 其他 金融 工 具
的投资 比例 依照 法律 法规 或监管 机构 的规 定执 行。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：上 证 380 指数 收 益
率×95 % ＋ 银行 活期 存款 利 率(税后 )× 5% 。
根据《 南方 上 证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》的 规定， 本基 金 的
投资组 合应 在基 金成 立6 个月内 达到 基金 合同 规定 的比例 限制 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2012 年 8 月 20 日批准 报出 。 第 18 页 共 33 页
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布 的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《 南方 上证 380 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金合 同》 和 在财 务报 表附
注6.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、 完 整
地反映 了本 基金2012 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。 第 19 页 共 33 页
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票的 差价 收 入暂免 征营 业税 和企 业所 得 税。
(3) 对 基金 取得 的股 票的 股 息 、 红 利收 入， 由上 市公 司在向 基金 派发 股息 、 红 利时暂 减 按 50%
计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定 即20% 代扣代 缴个 人所 得税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
无。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
上证380 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 (“ 目标
ETF”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
无。
第 20 页 共 33 页
6.4.8.1.2 权 证交 易
无。
6.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 21,217.53
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 86,581.30
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取管理 费， 支付 基金 管理 人南方 基金 的管 理 人
报酬按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.5% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝(前 一日 基 金资产 净值 –前 一日 所持 有目 标 ETF 基金 份额 部分 的基金 资产) X 0.5%
/ 当年 天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,243.48
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取托管 费， 支付 基金 托管 人中国 建设 银行 的 托
管费按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.1% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日托管费＝(前 一日基金 资 产净值 –前一 日所持有 目 标 ETF 基 金份额部 分的基 金资产) X 0.1% /
当年天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。 第 21 页 共 33 页
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管 理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
华泰证券 2,000,583.33 1.16% 2,000,583.33 1.25%
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 7,324,675.63 27,461.07
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
于 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 持 有 164,000,000.00 份 目 标 ETF 基 金 份 额 ， 占 其 总 份 额 的 比 例 为
65.48% 。
6.4.9 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。
第 22 页 共 33 页
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民 币元
股票代
码
股票名 称 停牌日 期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备
注
600780 通宝能源
2012 年
1 月 18 日
重大资
产重组
6.70 未知 未知 1,200 8,160.00 8,040.00 -
600392 *ST 天成
2012 年
1 月 30 日
重大资
产重组
9.82
2012 年
8 月1 日
10.31 400 3,928.00 3,928.00 -
注：本 基金 截 至 2012 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被 暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
139,783,785.60 元， 属于 第二层 级的 余额 为 11,968.00 元， 无属 于第 三层 级 的余额 （于 2011 年
12 月 31 日， 本基 金持 有 的以公 允价 值计 量的 金融 工具中 属于 第一 层级 的余 额为 124,652,660.00第 23 页 共 33 页
元，属 于第 二层 级的 余额 为 131,738.00 元， 无属 于 第三层 级的 余额 ）。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间不 将 相关股票的 公允价值
列入第一层级 ；并根据 估 值调整中采用 的不可观 察 输入值 对于公 允价值的 影 响程度，确 定相关股
票公允 价值 应属 第二 层级 或第三 层级 。
(iv) 第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产 负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
第 24 页 共 33 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 18,553.60 0.01
其中： 股票 18,553.60 0.01
2 基金投 资 139,777,200.00 94.61
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,354,303.81 4.98
7 其他各 项资 产 588,726.44 0.40
8 合计 147,738,783.85 100.00
第 25 页 共 33 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 4,524.60 0.00
C0 食品、 饮料
2,427.00 0.00
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 - -
C8
医药 、生 物制 品 2,097.60 0.00
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 8,040.00 0.01
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 3,928.00 0.00
H 批发和 零售 贸易 1,352.00 0.00
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 709.00 0.00
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 18,553.60 0.01
第 26 页 共 33 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600780 通宝能 源 1,200 8,040.00 0.01
2 600392 *ST 天成 400 3,928.00 0.00
3 600779 水井坊 100 2,427.00 0.00
4 600267 海正药 业 120 2,097.60 0.00
5 600500 中化国 际 200 1,352.00 0.00
6 600639 浦东金 桥 100 709.00 0.00
注：1 、本 基金 本报 告期 末 未持有 积极 投资 。
2 、投 资者 欲了 解本 报告 期 末基金 投资 的所 有股 票明 细，应 阅读 登载 于
http://www.nffund.com 的半年 度报 告正 文 。
第 27 页 共 33 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600011 华能国 际 568,351.00 0.43
2 600143 金发科 技 428,465.20 0.33
3 600066 宇通客 车 386,727.67 0.29
4 600315 上海家 化 383,451.00 0.29
5 601727 上海电 气 363,859.50 0.28
6 600881 亚泰集 团 356,529.00 0.27
7 601991 大唐发 电 344,991.00 0.26
8 600535 天士力 341,252.68 0.26
9 600153 建发股 份 334,491.00 0.25
10 600827 友谊股 份 321,004.00 0.24
11 601333 广深铁 路 316,381.00 0.24
12 600060 海信电 器 312,693.00 0.24
13 600694 大商股 份 290,248.30 0.22
14 600779 水井坊 269,121.50 0.20
15 600588 用友软 件 249,929.74 0.19
16 600079 人福医 药 247,012.00 0.19
17 600997 开滦股 份 246,974.96 0.19
18 600582 天地科 技 235,393.00 0.18
19 601918 国投新 集 235,228.65 0.18
20 600267 海正药 业 233,360.00 0.18
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
第 28 页 共 33 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601727
上海电 气 1,298,725.10 0.99
2 600011
华能国 际 428,636.50 0.33
3 600315
上海家 化 314,110.82 0.24
4 600143
金发科 技 297,949.34 0.23
5 600535
天士力 273,771.40 0.21
6 600881
亚泰集 团 252,417.70 0.19
7 601991
大唐发 电 252,249.72 0.19
8 600066
宇通客 车 242,127.70 0.18
9 600153
建发股 份 238,308.80 0.18
10 601333
广深铁 路 233,633.60 0.18
11 600827
友谊股 份 230,533.30 0.18
12 600694
大商股 份 210,359.50 0.16
13 600060
海信电 器 209,001.20 0.16
14 600779
水井坊 193,418.23 0.15
15 600079
人福医 药 177,121.10 0.13
16 600997
开滦股 份 174,907.21 0.13
17 600588
用友软 件 173,557.61 0.13
18 601918
国投新 集 168,814.56 0.13
19 600859
王府井 168,737.92 0.13
20 600582
天地科 技 165,743.70 0.13
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 39,754,157.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 29,569,357.94
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。 第 29 页 共 33 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
序
号
基金
名称
基金
类型
运作方 式 管理人 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 380ETF 股票型 交易型 开放 式 南方基 金管 理有 限公 司 139,777,200.00 94.80
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
本报告期内， 本基金投 资 的前十名证券 的发行主 体 没有出现被监 管部门立 案 调查的情况。 本
基金投资的前十名证券的发行主体除江海 正 药 业 股 份 有 限 公 司 （ 下 称 ： 海 正 药 业 ， 股 票 代 码 ：
600267 ）外 ，没 有在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
根据 2012 年 1 月 5 日 海正 药业的 公告 ，国 家环 境保 护部网 站发 布了 《关 于 2011 年环 境保 护
部挂牌 督办 环境 违法 案件 的通知 》 （ 环办[2011]142 号） ， 对包 括海 正药 业在 内 的 15 家企 业环 境违
法案件 挂牌 督办 ，涉 及海 正药业 的问 题是 ： “ 该公 司外排 废 水 COD 超标 排放 ，电缆 沟积 存高 浓 度
污水；抗生素 菌渣等危 险 废物擅自出售 给无资质 的 企业；与环境 保护部门 联 网的在线监 测数据弄
虚作假 。 ” 环境 保护 部责 成浙江 省环 境保 护厅 依法 责令海 正药 业限 期治 理， 处以罚 款。 第 30 页 共 33 页
本基金为交易 型开放式 指 数证券投资基 金联接基 金 ，基金管理人 对上述股 票 的投资决策程 序
符合相 关法 律法 规和 公司 制度的 要求 。
7.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 245,222.28
3 应收利 息 1,535.79
4 应收股 利 288.80
5 应收申 购款 91,445.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 233.65
9 合计 588,726.44
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600780 通宝能 源 8,040.00 0.01 重大事 项公 告
2 600392 *ST 天成 3,928.00 0.00 重大事 项公 告
第 31 页 共 33 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
6,348 27,094.93 47,386,692.03 27.55% 124,611,897.75 72.45%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员 持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数 （份 ） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 97,450.61 0.06%
注：本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人未持有本 基金份额 ， 本基金基金 经理未持
有本基 金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
份额单 位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 20 日 ）基 金份 额总 额 324,134,578.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 160,097,777.36
本报告 期基 金总 申购 份额 61,422,084.58
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 49,521,272.16
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 171,998,589.78
注：1. 总申 购份 额含 红利 再投、 转换 入份 额。
2. 总赎 回份 额含 转换 出份 额。
第 32 页 共 33 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期 内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金 管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
金额单 位： 人民 币元
券商
名称
交易
单元
数量
股票交 易 基金交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证券 1 69,321,242.94 100.00% 60,225,385.88 100.00% 57,150.67 100.00% -
中金公司 1 - - - - - - -
注 ：1. 基 金 交 易 额 中 包 括 基 金 申 购 赎 回 和 买 入 卖 出 成 交 金 额 ， 其 中 基 金 申 购 赎 回 金 额
60,225,385.88 元， 基金 买入卖 出金 额 0.00 元。
2.本基 金本 报告 期内 未新 增券商 。
3.交易 单元 的选 择标 准和 程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48第 33 页 共 33 页
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A ：选 择标 准
1 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2 、公司具有较 强的研究 能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究
及市场 走向 、个 股 分 析报 告和专 门研 究报 告；
3 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4 、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择席 位 ：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就
有关专 题提 供研 究报 告和 讲座；
2 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯
的渠道 是否 便利 、提 供的 资讯是 否充 足全 面。
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
2012 年1 月 16 日 ， 托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司发布 关于 董事 长任 职的 公告 ， 自2012
年1 月16 日起 ，王 洪章 先生就 任本 行董 事长 、执 行董事 。
