南 方 成 份 精选 股 票 型 证券 投 资 基金2012 年
半年度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月29 日
南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计 报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方成 份精 选股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 南方成 份精 选股 票
基金主 代码 202005
前端交 易代 码 202005
后端交 易代 码 202006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 5 月 14 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,824,491,634.48 份
基金合 同存 续期 不定期
注：1 、本 基金 系原 南方 金 元证券 投资 基金 于2007 年 5 月14 日转 型而 来。
2、本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方成份 ”。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 基础 上， 通过 对宏 观
经济和 上市 公司 基本 面的 深入研 究， 采取 定量 和定 性
相结合 方法 ，精 选成 份股 ，寻找 驱动 力型 的领 先上 市
公司， 在控 制风 险的 前提 下追求 获取 超额 收益 。
投资策 略 本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 的基 础上 ，紧 密把 握
和跟踪 中国 宏观 经济 周期 、行业 增长 周期 和企 业成 长
周期， 通过 对行 业的 深入 分析和 上市 公司 基本 面的 研
究， 主要 投资 两类 企业 ：1 、 驱 动力 型增 长行 业 ： 通 过
对中国 宏观 经济 的把 握， 根据对 上下 游行 业运 行态 势
与利益 分配 等因 素的 观察 ，考量 行业 增长 周期 ，以 确
定对国 民经 济起 主要 驱动 作用或 作出 重大 贡献 的行 业
/产业 ，从 中优 选代 表性 企 业重点 投资 。2 、行 业领 先
型成长 企业 ：强 调处 于企 业成长 生命 周期 的上 升期 ，
或面临 重大 的发 展机 遇， 具备超 常规 增长 潜力 的上 市
公司。 通过 投资 此两 类公 司，进 而为 本基 金获 取中 长
期稳健 的资 产增 值。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 上证国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ， 属 于风险 收益 配比 较高 的品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免
税商务 大厦 塔 楼31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -190,171,598.52
本期利 润 685,294,814.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0621
本期加 权平 均净 值利 润率 7.32%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.68%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,615,651,456.84
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1493
期末基 金资 产净 值 9,172,033,195.10 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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期末基 金份 额净 值 0.8473
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -13.58%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.99% 0.86% -5.14% 0.87% 2.15% -0.01%
过去三 个月 2.59% 0.92% 0.47% 0.90% 2.12% 0.02%
过去六 个月 7.68% 1.11% 4.48% 1.06% 3.20% 0.05%
过去一 年 -11.74% 1.14% -14.65% 1.08% 2.91% 0.06%
过去三 年 -8.98% 1.41% -15.41% 1.25% 6.43% 0.16%
自基金 转型
起至今
-13.58% 1.60% -22.30% 1.66% 8.72% -0.06%
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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 转型 日 为2007 年5 月14 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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设有子 公司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至 报告 期末 ，公 司管 理 资产规 模近 2,000 亿元 ， 旗下管 理 32 只 开放 式基 金 ，2 只封 闭式
基金， 多个 全国 社保 、企 业年金 和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
陈键
本基金
的基金
经理
2010 年10
月 16 日
- 11
硕士学 历， 具有 基金 从业 资格。2000 年加
入南方基金，历任行业研究员、基金经理
助理， 2003 年 11 月-2005 年 6 月 ，任 南
方宝元 基金 经理 ；2004 年 3 月-2005 年 3
月， 任 南方 现金 基金 经理； 2005 年3 月-2006
年 3 月， 任南 方积 配基 金 经理；2006 年 3
月至今 ，任 天元 基金 经理 ；2008 年 2 月至
2010 年10 月 ， 任 南方盛 元 基金经 理 。2010
年 10 月至 今， 任南 方成 份 基金经 理 。
应帅
本基金
的基金
经理
2007 年5 月
10 日
- 10
北大光华管理学院管理学硕士，具有基金
从业资格。曾担任长城基金管理公司行业
研究员 ，2007 年 加入 南方 基金管 理，2007
年 5 月至 2009 年 2 月， 任 南方宝 元基 金经
理；2007 年 5 月 至今 ，任 南方成 份基 金经
理。2010 年 12 月 至今 ， 任 南方宝 元基 金经
理。
吴国
清
本基金
的基金
经理助
理
2010 年10
月 18 日
- 4
清 华 大 学 经 济 学 博 士,2007 年 加 入 南 方 基
金 ， 现 任 有 色 金 属 行 业 首 席 研 究 员 ；2010
年 10 月至 今， 任南 方成 份 基金经 理助 理。
注：1. 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司作 出决 定之日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《南 方成份 精选 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基 金持有人
谋求最大利益 。本 报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金 的投资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人
管理的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 的 5%的 交易 次 数为 14 次， 其 中 12 次 是 由于报 告期 初指 数基 金成 份股调 整，1 次是 由
于接受 大额 申购 使得 基金 规模增 大， 配置 债券 所需 ，1 次是 由于 社 保 201 组 合调整 ，选 择期 限 与
收益匹 配较 好的 债券 进行 投资的 需要 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上 半年 ，A 股 整体 先扬后 抑， 弱势 依旧 。1 季度， 市场 整体 在国 际经 济短期 复苏 、国
内政策边际宽 松预期下 出 现了企稳回升 。但由于 资 源要素改革使 得通胀压 力 欲降还升， 固定资产
投资增长乏力 使得 银行 信 贷扩张力度低 于预期，3 月份市场再度 出现下跌 ， 资本市场仍 然处于经
济增速 回落 、通 胀压 力波 动和政 策保 增长 预期 的多 重博弈 格局 当中 。2 季 度 ，在 RQFII 资金 、沪
深 300ETF 基金 大规模入 市以及发改委 加快审批 项 目等消息的刺 激下，指 数 一个多月内涨 幅超过
10% 。 但随 着后 续宏 观经 济 数据、 信贷 数据 和企 业中 期业绩 预告 等屡 屡低 于预 期，市 场转 为 弱 势。
尤其 在5 月 份市 场对 欧债 危机的 担忧 忽然 加剧 之后 ， 全球 的股 市、 大宗 商品 等 风险资 产遭 遇抛 售，
A 股每 况愈 下，2 季 度后 两 个月内 指数 跌幅 也超 过 10% 。
一季度 内， 本基 金坚 持低 估值和 价值 被市 场低 估原 则，主 要在 沪 深 300 指数 成份股 中做 好 行
业配置和个股 选择，同 时 在操作上力图 兼顾行业 轮 动和再平衡投 资机会， 对 具备可持续 竞争优势
和估值安全边 际的蓝筹 股 进行投资，基 金重点配 置 的地产、食品 饮料、汽 车 家电等行业 取得了一
些超额收益。2 季度内 ， 在延续一季度 投资思路 的 前提下，着重 回避中期 业 绩低于预期 较多的上
市公司股价的 超跌风险 ， 立足于在 中期 投资时段 内 为持有人创造 绝对收益 ， 并在市场出 现阶段性
上升趋 势机 会中 创造 更多 超额收 益。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年上 半年 ，沪 深 300 指数整 体上 涨4.94% ，南 方成份 精选 基金 净值 上涨约 7.68% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下一阶段 ，我们认 为 国内经济将逐 步企稳回 暖 ，PMI 和工 业增加值 等重 要指标已经出 现
了筑底企稳的 势头。政 策 制定也将稳增 长放在更 加 重要的位置， 宽松的财 政 政策和边际 改善的货
币政策取向预 计仍将延 续 ，这将逐步对 实体经济 产 生正面拉动。 外围经济 的 焦点还是在 于欧债危
机的演变态势 ，预计欧 洲 经济的复苏将 是一个长 期 、缓慢、充满 波折的过 程 ；而美国经 济的复苏
相对健 康， 房地 产市 场也 初现曙 光， 这将 后续 复苏 提供坚 实的 基础 。
因此，相对上 半年，我 们 认为下半年的 经济环境 、 政策环 境都将 相对更为 有 利，股市有望 借
此筑底回升， 实现正收 益 。从长期资产 配置角度 来 看，在经济转 型、制度 改 革和估值水 平低的大
环境下，中国 股市的投 资 吸引力依然不 减。回顾 历 史，即使在整 体市场缺 乏 系统性行情 机会的背
景下，仍然会 有一批具 有 品牌、创新、 技术、资 源 、管理或需求 持续增长 优 势的优质企 业脱颖而
出，成为穿越 周期的好 公 司、好股票。 我们将在 下 一阶段积极寻 找和耐心 持 有这类企业 ，为持有
人创造 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和 基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 总监、监察 稽核总监
及基金 会计 负责 人等 。 其 中， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的基 金 从业经 验 ， 且 具有 风
控、合规 、会 计方面的 专 业经验。同时 ，根据基 金 管理公司制订 的相关制 度 ，负责估值 工作决策
和执行 的机 构成 员中 不包 括基金 经理 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每
年收益 分配 次数 最多 为 12 次，全 年分 配比 例不 得低 于年度 可供 分配 收益 的 90% ，若 《基 金合 同》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配； 本基 金收 益分 配方式 分两 种： 现金 分红 与红利 再投 资。 投 资南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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者可选择现金 红利或将 现 金红利按除权 日的基金 份 额净值自动转 为基 金份 额 进行再投资 ；若投资
者不选择，本 基金默认 的 收益分配方式 是现金分 红 ，但未经确权 的基金份 额 默认方式是 红利再投
资；基金投资 当期出现 净 亏损，则不进 行收益分 配 ；基金当年收 益应先弥 补 上一年度亏 损后，才
可进行 当年收 益分配； 基 金收益分配后 基金份额 净 值不能低于面 值；每一 基 金份额享有 同等分配
权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根据上述分配 原则以及 基 金的实际运作 情况，本 报 告期本基金不 符合基金 合 同约定的收益 分
配条件 ，未 有收 益分 配事 项。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2012 年上 半年 ， 本 基金托 管人 在 对南 方成 份精 选股 票型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2012 年上 半年， 南方 成份 精选股 票型 证券 投资 基金 的管理 人—— 南 方基 金管 理有限 公司 在 南
方成份精选股 票型证券 投 资基金的投资 运作、基 金 资产净值计算 、基金份 额 申购赎回价 格计算、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运 作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 南方 成份 精选股 票型 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 成 份 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2012 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 成份 精选 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号 本期末 上年度末 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 13 页 共 44 页
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 81,102,409.32 177,014,620.16
结算备 付金
13,231,798.82 10,947,184.08
存出保 证金
2,472,736.37 4,902,540.56
交易性 金融 资产 6.4.7.2 9,025,663,803.49 8,639,536,490.34
其中： 股票 投资
8,354,193,845.09 7,840,447,974.44
基金投 资
- -
债券投 资
671,469,958.40 799,088,515.90
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 95,800,225.00 -
应收证 券清 算款
379,837.74 4,184,862.51
应收利 息 6.4.7.5 9,413,920.28 12,408,524.06
应收股 利
78,361.06 -
应收申 购款
152,412.27 322,582.59
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
9,228,295,504.35 8,849,316,804.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
35,227,669.88 4,438,636.67
应付赎 回款
3,634,660.64 1,609,719.27
应付管 理人 报酬
11,430,497.84 11,449,344.42
应付托 管费
1,905,082.98 1,908,224.04
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,331,232.01 3,531,173.11
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 733,165.90 963,296.29
负债合 计
56,262,309.25 23,900,393.80
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 3,377,167,964.68 3,499,275,913.14
未分配 利润 6.4.7.10 5,794,865,230.42 5,326,140,497.36
所有者 权益 合计
9,172,033,195.10 8,825,416,410.50
负债和 所有 者权 益总 计
9,228,295,504.35 8,849,316,804.30 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 14 页 共 44 页
注： 1、 报告 截止 日2012 年6 月 30 日， 基金 份额 净值0.8473 元， 基金 份额 总额10,824,491,634.48
份
2、后 附6.4 报 表附 注为 本 财务报 表的 组成 部分 。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 成份 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
778,475,044.39 229,974,537.25
1.利息 收入
12,374,145.43 12,467,470.28
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,022,534.39 1,943,731.26
债券利 息收 入
10,368,235.66 4,718,540.15
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
983,375.38 5,805,198.87
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-109,779,574.92 149,109,359.41
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -219,683,190.58 53,519,443.47
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,567,706.76 16,309,297.04
资产支 持证 券 投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 108,335,908.90 79,280,618.90
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 875,466,412.61 68,293,612.36
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 414,061.27 104,095.20
减： 二、费用
93,180,230.30 123,641,848.43
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 69,735,542.25 82,320,157.84
2．托 管费 6.4.10.2.2 11,622,590.46 13,720,026.40
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.18 11,574,509.19 27,350,077.45
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 247,588.40 251,586.74
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
685,294,814.09 106,332,688.82
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
685,294,814.09 106,332,688.82 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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注：1 、后 附6.4 报 表附 注 为本财 务报 表的 组成 部分 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 成份 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,499,275,913.14 5,326,140,497.36 8,825,416,410.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 685,294,814.09 685,294,814.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-122,107,948.46 -216,570,081.03 -338,678,029.49
其中：1. 基 金申 购款 86,179,414.44 151,679,008.47 237,858,422.91
2. 基金 赎回 款 -208,287,362.90 -368,249,089.50 -576,536,452.40
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,377,167,964.68 5,794,865,230.42 9,172,033,195.10
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,726,487,485.53 7,646,048,451.38 11,372,535,936.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 106,332,688.82 106,332,688.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-244,463,672.76 -520,366,816.53 -764,830,489.29
其中：1. 基 金申 购款 34,331,121.70 71,209,164.23 105,540,285.93 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 16 页 共 44 页
2. 基金 赎回 款 -278,794,794.46 -591,575,980.76 -870,370,775.22
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,482,023,812.77 7,232,014,323.67 10,714,038,136.44
注：后 附6.4 报 表附 注为 本财务 报表 的组 成部 分。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 高良 玉______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的声 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.3.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 81,102,409.32
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 81,102,409.32
南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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6.4.3.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 8,848,785,574.66 8,354,193,845.09 -494,591,729.57
债券
交易所 市场 48,057,000.00 46,672,958.40 -1,384,041.60
银行间 市场 621,566,043.47 624,797,000.00 3,230,956.53
合计 669,623,043.47 671,469,958.40 1,846,914.93
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 9,518,408,618.13 9,025,663,803.49 -492,744,814.64
6.4.3.3 衍 生金 融资产/负债
无
6.4.3.4 买 入返 售金融 资产
6.4.3.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 50,000,225.00 -
买入返 售证 券 45,800,000.00 -
合计 95,800,225.00 -
6.4.3.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无
6.4.3.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 18,861.89
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,358.87
应收债 券利 息 9,373,943.45 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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应收买 入返 售证 券利 息 15,756.07
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 9,413,920.28
6.4.3.6 其 他资 产
无
6.4.3.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,328,932.01
银行间 市场 应付 交易 费用 2,300.00
合计 3,331,232.01
6.4.3.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00
应付赎 回费 918.38
预提费 用 232,247.52
合计 733,165.90
6.4.3.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 11,215,874,244.34 3,499,275,913.14
本期申 购 276,226,753.88 86,179,414.44
本期赎 回( 以"-" 号填列) -667,609,363.74 -208,287,362.90
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 10,824,491,634.48 3,377,167,964.68 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 19 页 共 44 页
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额
6.4.3.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,861,236,363.75 3,464,904,133.61 5,326,140,497.36
本期利 润 -190,171,598.52 875,466,412.61 685,294,814.09
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-55,413,308.39 -161,156,772.64 -216,570,081.03
其中： 基金 申购 款 39,145,288.77 112,533,719.70 151,679,008.47
基金赎 回款 -94,558,597.16 -273,690,492.34 -368,249,089.50
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,615,651,456.84 4,179,213,773.58 5,794,865,230.42
6.4.3.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 961,009.08
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算 备 付金 利息 收入 61,231.15
其他 294.16
合计 1,022,534.39
6.4.3.12 股 票投 资收益
6.4.3.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 3,803,593,758.42
减：卖 出股 票成 本总 额 4,023,276,949.00
买卖股 票差 价收 入 -219,683,190.58
6.4.3.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总 510,606,430.72 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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额
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
496,437,937.45
减：应 收利 息总 额 12,600,786.51
债券投 资收 益 1,567,706.76
6.4.3.14 资 产支 持证券 投资 收益
无
6.4.3.15 衍 生工 具收益
无
6.4.3.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 108,335,908.90
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 108,335,908.90
6.4.3.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 875,466,412.61
—— 股 票投 资 871,998,268.57
—— 债 券投 资 3,468,144.04
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 875,466,412.61
6.4.3.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 282,024.28
转换费 132,036.99 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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合计 414,061.27
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费部 分的 25% 归 入转 出基
金的基 金资 产。
6.4.3.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
11,570,934.19
银行间 市场 交易 费用 3,575.00
合计
11,574,509.19
6.4.3.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 78,567.58
信息披 露费 149,179.94
银行汇 划费 4,840.88
账户维 护费 15,000.00
合计 247,588.40
6.4.4 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.4.1 或 有事 项
无
6.4.4.2 资 产负 债表日 后事 项
无
6.4.5 关 联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.5.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.6.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.6.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
兴业证券 430,067,165.54 5.77% 383,950,652.41 2.20%
华泰证券 380,276.00 0.01% - 0.00%
6.4.6.1.2 权 证交 易
无
6.4.6.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证 券 351,387.24 5.61% 103,724.04 3.12%
华泰证券 322.28 0.01% 322.28 0.01%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 311,962.45 2.13% 0.00 0.00%
华泰证券 - - - -
注：1 、 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 风险 结 算 基金 后的净 额列 示。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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6.4.6.2 关 联方 报酬
6.4.6.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
69,735,542.25 82,320,157.84
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,893,973.62 11,961,686.29
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.6.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
11,622,590.46 13,720,026.40
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.6.2.3 销 售服 务费
无
6.4.6.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无
6.4.6.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.6.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2007 年
5 月 14 日 ）持 有的 基金 份
额
- - 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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期初持 有的 基金 份额 62,535,431.62 85,535,431.62-
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 62,535,431.62 85,535,431.62
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.58% 0.77%
6.4.6.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无
6.4.6.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 81,102,409.32 961,009.08 183,923,244.43 1,819,361.82
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
-
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 601199 江南水 务 新股承 销 62,860 1,181,768.00
无
6.4.6.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
6.4.7 利 润分 配情况
6.4.7.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
无 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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6.4.8 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000878
云南
铜业
2011 年7
月 13 日
2012
年 7 月
16 日
非公开
发行流
通受限
18.64 17.90 3,500,000 65,240,000.00 62,650,000.00 -
603000
人民
网
2012 年4
月 20 日
2012
年 7 月
27 日
新股流
通受限
20.00 41.03 40,861 817,220.00 1,676,526.83 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金 与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无
6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无
6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无
6.4.9 金 融工 具风险 及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资 基 金 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资和债 券投 资等 。 本 基金 在 日常经 营活 动中 面临 的与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 和收益相匹 配”的风
险收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险 管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部和 风险管理
部对公 司总 经理 负责 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角 度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用 产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 27 页 共 44 页
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相 匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附注 6.4.8 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意 图，以合
理的价格适时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 借入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险。
6.4.9.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行 存款、结 算备付金
及债券 投资 等。 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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6.4.9.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 81,102,409.32 - - - 81,102,409.32
结算备 付金 13,231,798.82 - - - 13,231,798.82
存出保 证金 - - - 2,472,736.37 2,472,736.37
交易性 金融 资产 624,797,000.00 46,672,958.40 - 8,354,193,845.09 9,025,663,803.49
买入返 售金 融资
产
95,800,225.00 - - - 95,800,225.00
应收证 券清 算款 - - - 379,837.74 379,837.74
应收利 息 - - - 9,413,920.28 9,413,920.28
应收股 利 - - - 78,361.06 78,361.06
应收申 购款 149,430.16 - - 2,982.11 152,412.27
资产总 计 815,080,863.30 46,672,958.40 - 8,366,541,682.65 9,228,295,504.35
负债
应付证 券清 算款 - - - 35,227,669.88 35,227,669.88
应付赎 回款 - - - 3,634,660.64 3,634,660.64
应付管 理人 报酬 - - - 11,430,497.84 11,430,497.84
应付托 管费 - - - 1,905,082.98 1,905,082.98
应付交 易费 用 - - - 3,331,232.01 3,331,232.01
其他负 债 - - - 733,165.90 733,165.90
负债总 计 - - - 56,262,309.25 56,262,309.25
利率敏 感度 缺口 815,080,863.30 46,672,958.40 - 8,310,279,373.40 9,172,033,195.10
上年度 末
2011 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 177,014,620.16 - - - 177,014,620.16
结算备 付金 10,947,184.08 - - - 10,947,184.08
存出保 证金 98,780.49 - - 4,803,760.07 4,902,540.56
交易性 金融 资产 536,250,000.00 261,484,646.20 1,353,869.70 7,840,447,974.44 8,639,536,490.34
应收证 券清 算款 - - - 4,184,862.51 4,184,862.51
应收利 息 - - - 12,408,524.06 12,408,524.06
应收申 购款 - - - 322,582.59 322,582.59
资产总 计 724,310,584.73 261,484,646.20 1,353,869.70 7,862,167,703.67 8,849,316,804.30
负债
应付证 券清 算款 - - - 4,438,636.67 4,438,636.67
应付赎 回款 - - - 1,609,719.27 1,609,719.27
应付管 理人 报酬 - - - 11,449,344.42 11,449,344.42
应付托 管费 - - - 1,908,224.04 1,908,224.04 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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应付 交 易费 用 - - - 3,531,173.11 3,531,173.11
其他负 债 - - - 963,296.29 963,296.29
负债总 计 - - - 23,900,393.80 23,900,393.80
利率敏 感度 缺口 724,310,584.73 261,484,646.20 1,353,869.70 7,838,267,309.87 8,825,416,410.50
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分 析
注：于 2012 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
7.32%(2011 年 12 月 31 日：9.05%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2011
年12 月31 日： 同) 。
6.4.9.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
本基金投资组 合中股票投 资比例为基金 资产净值 的 60%-95% ，现金、 债券、货 币市场工具 以
及权证 等其 他金 融工 具占 基金资 产净 值 的 5%-40% 。
6.4.9.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 8,354,193,845.09 91.08 7,840,447,974.44 88.84
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 8,354,193,845.09 91.08 7,840,447,974.44 88.84
6.4.9.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 359,440,000.00 354,410,000.00
2.沪深 300 指数 下 降5% -359,440,000.00 -354,410,000.00
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 8,354,193,845.09 90.53
其中： 股票 8,354,193,845.09 90.53
2 固定收 益投 资 671,469,958.40 7.28
其中： 债券 671,469,958.40 7.28
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 95,800,225.00 1.04
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 94,334,208.14 1.02
6 其他各 项资 产 12,497,267.72 0.14
7 合计 9,228,295,504.35 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 31 页 共 44 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 620,766,256.50 6.77
C 制造业 3,296,706,305.98 35.94
C0 食品、 饮料
1,664,604,595.36 18.15
C1
纺织 、服 装、 皮毛 849.00 0.00
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 43,934,286.72 0.48
C5
电子 42,447,917.00 0.46
C6
金属 、非 金属 104,377,292.58 1.14
C7
机械 、设 备、 仪表 969,906,483.43 10.57
C8
医药 、生 物制 品 471,434,881.89 5.14
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 75,824,782.12 0.83
E 建筑业 358,370,295.00 3.91
F 交通运 输、 仓储 业 302,215,090.21 3.29
G 信息技 术业 57,861,099.97 0.63
H 批发和 零售 贸易 58,363,830.96 0.64
I 金融、 保险 业 2,239,686,077.31 24.42
J 房地产 业 975,226,582.37 10.63
K 社会服 务业 367,496,997.84 4.01
L 传播与 文化 产业 1,676,526.83 0.02
M 综合类 - -
合计 8,354,193,845.09 91.08
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 16,309,784 690,066,961.04 7.52
2 600000 浦发银 行 82,513,026 670,830,901.38 7.31
3 000858 五粮液 14,494,762 474,848,403.12 5.18
4 600519 贵州茅 台 1,971,596 471,507,183.40 5.14
5 601328 交通银 行 91,952,320 417,463,532.80 4.55
6 000001 深发展 Ａ 27,135,463 411,373,619.08 4.49
7 000002 万科 A 42,104,693 375,152,814.63 4.09
8 000069 华侨城 Ａ 57,600,968 367,494,175.84 4.01
9 600028 中国石 化 58,300,189 367,291,190.70 4.00 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 32 页 共 44 页
10 601668 中国建 筑 107,296,300 358,369,642.00 3.91
11 601166 兴业银 行 25,621,896 332,572,210.08 3.63
12 600266 北京城 建 20,095,918 305,256,994.42 3.33
13 000651 格力电 器 14,583,292 304,061,638.20 3.32
14 600256 广汇能 源 21,872,680 294,624,999.60 3.21
15 600036 招商银 行 23,114,049 252,405,415.08 2.75
16 600216 浙江医 药 9,877,245 248,412,711.75 2.71
17 601088 中国神 华 10,715,682 240,888,531.36 2.63
18 600741 华域汽 车 26,420,429 236,991,248.13 2.58
19 002001 新和成 9,660,954 204,135,958.02 2.23
20 600104 上汽集 团 13,949,384 199,336,697.36 2.17
21 601006 大秦铁 路 25,541,475 179,556,569.25 1.96
22 600016 民生银 行 15,691,214 93,990,371.86 1.02
23 600642 申能股 份 16,447,892 75,824,782.12 0.83
24 000878 云南铜 业 3,500,000 62,650,000.00 0.68
25 600690 青岛海 尔 5,035,141 59,011,852.52 0.64
26 600030 中信证 券 4,638,550 58,584,886.50 0.64
27 002024 苏宁电 器 6,432,744 53,970,722.16 0.59
28 600031 三一重 工 3,263,878 45,433,181.76 0.50
29 000528 柳工 3,645,841 45,244,886.81 0.49
30 600221 海南航 空 8,776,324 42,828,461.12 0.47
31 000100 TCL 集团 20,910,200 42,447,706.00 0.46
32 002073 软控股 份 4,636,045 38,850,057.10 0.42
33 600029 南方航 空 7,417,069 34,192,688.09 0.37
34 600050 中国联 通 8,271,544 30,770,143.68 0.34
35 601111 中国国 航 4,855,383 29,860,605.45 0.33
36 600585 海螺水 泥 1,997,532 29,603,424.24 0.32
37 600309 烟台万 华 2,127,850 28,406,797.50 0.31
38 000729 燕京啤 酒 3,858,606 28,167,823.80 0.31
39 600582 天地科 技 1,802,577 26,047,237.65 0.28
40 600664 哈药股 份 2,690,864 17,732,793.76 0.19
41 000063 中兴通 讯 1,137,844 15,884,302.24 0.17
42 600352 浙江龙 盛 2,550,289 14,613,155.97 0.16
43 000527 美的电 器 1,228,305 13,572,770.25 0.15
44 600188 兖州煤 业 600,875 11,404,607.50 0.12
45 600406 国电南 瑞 593,078 11,084,627.82 0.12
46 600019 宝钢股 份 2,179,694 9,416,278.08 0.10
47 600125 铁龙物 流 1,068,300 9,059,184.00 0.10
48 600269 赣粤高 速 1,796,145 6,717,582.30 0.07 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 33 页 共 44 页
49 600859 王府井 133,910 3,663,777.60 0.04
50 000778 新兴铸 管 392,564 2,626,253.16 0.03
51 601288 农业银 行 661,933 1,714,406.47 0.02
52 603000 人民网 40,861 1,676,526.83 0.02
53 600062 华润双 鹤 53,905 1,028,507.40 0.01
54 000422 湖北宜 化 74,577 913,568.25 0.01
55 600739 辽宁成 大 46,702 728,551.20 0.01
56 000157 中联重 科 64,536 647,296.08 0.01
57 600583 海油工 程 97,174 591,789.66 0.01
58 600123 兰花科 创 31,212 563,688.72 0.01
59 600837 海通证 券 49,222 474,007.86 0.01
60 601766 中国南 车 55,527 253,203.12 0.00
61 000425 徐工机 械 16,310 233,885.40 0.00
62 600166 福田汽 车 30,647 219,126.05 0.00
63 600048 保利地 产 16,758 190,035.72 0.00
64 000728 国元证 券 14,882 162,362.62 0.00
65 600271 航天信 息 6,453 122,026.23 0.00
66 600085 同仁堂 6,472 112,936.40 0.00
67 601601 中国太 保 4,931 109,369.58 0.00
68 000401 冀东水 泥 5,785 81,337.10 0.00
69 601899 紫金矿 业 6,262 24,296.56 0.00
70 000538 云南白 药 202 11,974.56 0.00
71 000895 双汇发 展 100 6,188.00 0.00
72 601318 中国平 安 100 4,574.00 0.00
73 600600 青岛啤 酒 100 3,819.00 0.00
74 601888 中国国 旅 100 2,822.00 0.00
75 002658 雪迪龙 100 2,317.00 0.00
76 600132 重庆啤 酒 100 2,159.00 0.00
77 600489 中金黄 金 100 2,152.00 0.00
78 600887 伊利股 份 100 2,058.00 0.00
79 002146 荣盛发 展 100 1,090.00 0.00
80 000800 一汽轿 车 100 1,086.00 0.00
81 600177 雅戈尔 100 849.00 0.00
82 600415 小商品 城 100 780.00 0.00
83 002092 中泰化 学 100 765.00 0.00
84 600068 葛洲坝 100 653.00 0.00
85 600383 金地集 团 100 648.00 0.00
86 601939 建设银 行 100 420.00 0.00
87 600839 四川长 虹 100 211.00 0.00 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 34 页 共 44 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601328 交通银 行 442,357,466.43 5.01
2 600000 浦发银 行 429,123,573.49 4.86
3 000858 五粮液 290,986,800.27 3.30
4 600104 上汽集 团 269,572,297.98 3.05
5 000568 泸州老 窖 258,224,886.42 2.93
6 600028 中国石 化 247,666,323.83 2.81
7 601166 兴业银 行 224,792,173.12 2.55
8 600166 福田汽 车 177,636,188.96 2.01
9 601006 大秦铁 路 148,546,782.21 1.68
10 601668 中国建 筑 133,044,733.20 1.51
11 002024 苏宁电 器 116,357,407.61 1.32
12 600585 海螺水 泥 98,903,627.06 1.12
13 600642 申能股 份 75,667,570.10 0.86
14 600030 中信证 券 69,398,118.54 0.79
15 002001 新和成 59,640,062.97 0.68
16 002073 软控股 份 59,033,265.03 0.67
17 600519 贵州茅 台 58,181,185.19 0.66
18 600256 广汇能 源 54,259,184.17 0.61
19 600031 三 一重 工 47,656,230.48 0.54
20 000100 TCL 集团 46,202,589.21 0.52
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁电 器 318,519,047.45 3.61
2 000729 燕 京啤 酒 300,269,075.50 3.40 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 35 页 共 44 页
3 600030 中信证 券 231,205,912.49 2.62
4 600016 民生银 行 224,635,077.58 2.55
5 600519 贵州茅 台 212,690,855.41 2.41
6 600104 上汽集 团 198,990,515.94 2.25
7 600166 福田汽 车 184,638,159.82 2.09
8 601668 中国建 筑 159,480,511.99 1.81
9 600362 江西铜 业 146,458,797.78 1.66
10 000568 泸州老 窖 121,383,020.39 1.38
11 600216 浙江医 药 114,258,303.01 1.29
12 600266 北京城 建 102,272,414.21 1.16
13 600036 招商银 行 90,872,074.74 1.03
14 601318 中国平 安 87,182,721.29 0.99
15 000002 万科A 74,265,253.36 0.84
16 600741 华域汽 车 70,502,463.47 0.80
17 000069 华侨城 Ａ 70,436,674.60 0.80
18 600585 海螺水 泥 67,956,224.38 0.77
19 601601 中国太 保 64,825,921.59 0.73
20 000800 一汽轿 车 63,503,681.07 0.72
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成 交 ）总 额 3,665,024,551.08
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,803,593,758.42
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 322,930,000.00 3.52
3 金融债 券 150,665,000.00 1.64
其中： 政策 性金 融债 150,665,000.00 1.64
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 151,202,000.00 1.65
6 中期票 据 - - 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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7 可转债 46,672,958.40 0.51
8 其他 - -
9 合计 671,469,958.40 7.32
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1101088 11 央 行票 据88 1,500,000 145,365,000.00 1.58
2 120405 12 农发 05 1,000,000 100,470,000.00 1.10
3 1001047 10 央 行票 据47 1,000,000 100,030,000.00 1.09
4 041264005 12 电 科院CP001 500,000 50,495,000.00 0.55
5 070311 07 进 出口 11 续 500,000 50,195,000.00 0.55
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,472,736.37
2 应收证 券清 算款 379,837.74
3 应收股 利 78,361.06
4 应收利 息 9,413,920.28
5 应收申 购款 152,412.27 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,497,267.72
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 46,672,958.40 0.51
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
520,155 20,810.13 450,252,757.79 4.16% 10,374,238,876.69 95.84%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
1,123,841.88 0.01%
注：本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人未持有本 基金份额 ， 本基金基金 经理持有
本基金 份额 913,762.48 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 500,000,000.00 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 11,215,874,244.34
本报告 期基 金总 申购 份额 276,226,753.88
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 667,609,363.74
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,824,491,634.48
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门 基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 在本 报告 期内 没有 发生重 大人 事变 动。 基 金 管理人 南方 基 金
管理公 司在 本报 告期 内没 有发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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例
国金证券股份
有限公司
1 1,671,528,454.16 22.41% 1,420,799.27 22.67% -
中信证券股份
有限公司
2 1,442,335,624.57 19.34% 1,202,271.10 19.18% -
金元证券股份
有限公司
1 1,039,504,979.06 13.94% 883,563.12 14.10% -
东北证券股份
有限公司
1 678,076,551.35 9.09% 581,165.76 9.27% -
中国银河证券
股份有限公司
2 676,149,648.53 9.07% 562,674.32 8.98% -
齐鲁证券有限
公司
2 473,380,200.98 6.35% 391,898.01 6.25% -
兴业证券股份
有限公司
1 430,067,165.54 5.77% 351,387.24 5.61% -
渤海证券股份
有限公司
1 337,560,166.76 4.53% 274,269.29 4.38% -
中信建投证券
有限责任公司
1 226,758,568.09 3.04% 192,744.36 3.08% -
中国国际金融
有限公司
1 144,462,569.20 1.94% 122,793.03 1.96% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 117,259,234.23 1.57% 99,669.72 1.59% -
广发证 券股份
有限公司
1 110,643,475.40 1.48% 94,046.12 1.50% -
申银万国证券
股份有限公司
1 101,194,139.22 1.36% 82,220.32 1.31% -
国信证券股份
有限公司
1 9,268,121.83 0.12% 7,530.39 0.12% -
华泰证券股份
有限公司
1 380,276.00 0.01% 322.28 0.01% -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
华林证券华林
证券有限责任
公司
1 - - - - -
光大证 券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：本 基金 本报 告期 租用 证券公 司交 易单 元情 况无 变动 。 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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专用交易单元 的选择标 准 和程序：根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司专用交易单 元的
选择标 准和 程序 。
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证 券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证券股份
有限公司
- - 148,200,000.00 15.78% - -
中信证券股份
有限公司
- - 149,400,000.00 15.91% - -
金元证券股份
有限公司
1,371,256.00 3.59% - - - -
东北证券股份
有限公司
18,798,360.00 49.16% 201,700,000.00 21.48% - -
中国银河证券
股份有限公司
9,024,568.34 23.60% - - - -
齐鲁证券有限 - - - - - - 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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公司
兴业证券股份
有限公司
9,042,769.70 23.65% - - - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
有限责任公司
- - 289,800,000.00 30.86% - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - 150,000,000.00 15.97% - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
华林证券华林
证券有限责任
公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
加 中信 银行网 上银 行和移动 银行
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 6 月 29 日
2
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
与 交通 银行网 上银 行、手机 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 6 月 29 日 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
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3
· 关于 注意防 范冒 用南方基 金名
义进行 的非 法证 券活 动的 提示
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2012 年 6 月 25 日
4
· 南方 基金管 理有 限公司网 上直
销 关于 开通 电脑 PC 客户端 交易
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 6 月 25 日
5
· 南方 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金在 中天 证券推出 基金
定投业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 6 月 5 日
6
· 南方 基金管 理有 限公司关 于恢
复直销 电话 交易 服务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2012 年 6 月 5 日
7
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
加 华融 证券网 上交 易系统基 金定
投申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时 报
2012 年 5 月 31 日
8
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
加 重庆 银行网 银申 购及网银 定投
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 5 月 22 日
9
· 南方 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金在 渤海 证券推出 基金
定期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 5 月 21 日
10
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
加 中国 农业银 行网 上银行基 金申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 5 月 2 日
11
· 南方 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加邮 储银行手 机 银
行基金 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 5 月 2 日
12
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
加 国泰 君安自 助式 交易系统 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 4 月 9 日
13 · 南方 基金关 于旗 下部分基 金参 中国证 券报 、 上海 证 2012 年 3 月 31 日 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 43 页 共 44 页
加 中国 工商银 行个 人电子银 行基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
券报、 证券 时报
14
· 南方 基金关 于开 通电子直 销汇
款交易 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2012 年 3 月 26 日
15
· 南方 基金关 于开 通光大银 行卡
网上直 销交 易的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2012 年 3 月 26 日
16
· 南方 基金关 于电 子直销开 通多
交易账 户的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2012 年 3 月 26 日
17
· 南方 基金关 于暂 停直销电 话交
易系统 服务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2012 年 3 月 23 日
18
· 南方 基金关 于暂 停网上直 销交
易系统 服务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2012 年 3 月 23 日
19
· 南方 基金关 于开 展农行卡 网上
直销费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2012 年 3 月 6 日
20
· 南方 基金关 于南 方深成基 金增
加 国信 证券为 代销 机构并开 通定
投及转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 2 月 24 日
21
· 南方 基金关 于旗 下南方稳 健等
21 只 开放 式证 券投 资基 金 增加五
矿证券 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 2 月 20 日
22
· 南方 基金关 于南 方现金增 利基
金 B 级增 加中 国民 生银 行 为代销
机构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 2 月 15 日
23
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
加 齐鲁 证券网 上交 易系统网 上委
托 申购 及定投 申购 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 2 月 13 日
24
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
加 浦发 银行基 金定 投申购费 率优
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2012 年 2 月 6 日 南方成份精选股票 2012 年半年 度报告
第 44 页 共 44 页
惠活动 的公 告
25
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 德邦 证券为 代销 机构及开 通定
投 和转 换业务 并参 与网上交 易费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 1 月 9 日
26
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 华西 证券为 代销 机构并开 通定
投及转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 1 月 9 日
27
· 南方 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 在华夏 银行 开通转换 业务
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2012 年 1 月 9 日
28
· 关于 注意防 范冒 用南方基 金名
义进行 的非 法证 券活 动的 提示
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2012 年 1 月 9 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方成份 精选 股票 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、南 方成 份精 选股 票型 证 券投资 基金 基金 合同 。
3 、南 方成 份精 选股 票型 证 券投资 基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
